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股指期货盈亏计算方法(zt)
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. R3 \9 f6 C: z G9 v& v7 w对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。& { S4 a0 x1 ^* }% x0 {: i6 j8 V3 E
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。/ `1 i) u7 B0 d* L5 k8 {
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：# D- k6 y3 U9 _1 Y/ b1 @7 d6 q
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；- r0 l! T9 a# a' M# J
今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；& q1 b; H2 U+ S( A1 S& I% Y
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；* ^' A" }- p. s% r9 N
上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。 N5 h6 h: ]: d5 P: p4 \, ~
在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。1 Q: y- z( N5 ?' k7 E
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
3 l, S: c5 j& B g/ Z当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元
% j9 Y5 r7 L" f% j0 _2 I当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元& j F. p7 O v5 h F, b0 B& g; j
当日盈亏=30000+20000=50,000元1 {. i: j8 | r: w
手续费＝10×60=600元
0 \ t2 Z( f, z. Y/ u! \当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
" a/ R D5 B$ R& W3 C7 K+ _保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）9 k, B0 H. z5 ]) O9 T t5 h' m
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元6 z2 q- M* _+ k, B
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7 _- |7 }' f; C$ p资金项目 金额(单位：元): _% D; q1 c# {
存入保证金 500,0008 t- C, s$ s- j5 {0 s- i
(+)平仓盈亏 30,000( C* v% C6 H9 W- Z- ]# w. s# V
(+)持仓盈亏 20,0004 C/ {/ P! e! T( M% i& D
(-)手续费 600, d: s3 j# S% Q) G% ^8 d( k! z
=当日权益 549,400
! Q, P" }6 e1 z" G3 i0 b. Y& |4 ](-)持仓占用保证金 193,600+ I3 l5 y9 v0 e
=资金余额 355,800
, P) l4 c9 f5 B; u' z n: r=================================================0 e' q* s5 ~/ ?1 u9 R5 L% I$ t
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：: |$ F6 U; D6 r P9 a! P$ a/ ^
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
4 e, f; l) M" N! z4 E. w o当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
0 {1 t, O% U5 O6 f7 W6 _ n当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元: I* U, s9 ?, H
手续费＝10×76=760元/ X5 c3 }' ~3 f$ _! i
当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元& T$ o( D* g) h0 R
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元 u- }0 ^) G3 Y
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
. f, c3 T- J4 V+ ~# O- h" _: M+ w=================================================
" p! v+ R/ Z, Y- d" r资金项目 金额(单位：元): d# V( E5 I1 b0 q) L8 K
存入保证金 549,400% p& t! Q8 C) H* N2 I
(+)平仓盈亏 82,000
- s7 k4 M& S" i7 S7 j2 p(+)持仓盈亏 -100,000: a* N9 s7 b! W1 Q+ K4 Q
(-)手续费 760
+ O/ w" B: T& D3 X7 @=当日权益 530,640* D. u$ w& k6 q$ I0 h0 k
(-)持仓占用保证金 403,200
) ]1 c3 e' W& A+ D0 R=资金余额 127,440
- o4 m1 r. W2 ?- U# P7 b$ i9 A=================================================
8 m5 P5 B8 n! X2 \ V9 C例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
! `/ O1 ~) v: ]$ U" X9 X平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
; M, y- s' F5 N4 m8 M历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
6 F. I. g" E# u% T3 ~当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
' E/ u$ r; \. T& z, O* N0 a! ~当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
, ~6 _1 H: {" J1 J" @( V" Y手续费＝10×60=600元
$ d s& z- m9 X* e8 N0 F7 H `! W% t当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元' X+ q( C' Z; j& }3 Z5 j: s4 T
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
! Y/ B1 D" x4 E) U+ g( e7 q) E资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元- m2 W) z4 m7 U: @
=================================================# S. o Q' C& l M5 s
资金项目 金额(单位：元)- r% E7 H, \/ D# {: r6 \1 p/ V: `
存入保证金 530,6407 N" O: T5 H3 G( d9 c$ c5 w
(+)平仓盈亏 30,0002 g. M3 }7 }. O7 O
(+)持仓盈亏 -10,000
( n0 [# f9 `$ w ~9 ]8 f(-)手续费 600% _' k7 J6 P$ [; y! E' U
=当日权益 550,0404 F4 c0 @0 A; M
(-)持仓占用保证金 406,400
; d2 Q8 @6 c+ V! T$ N3 E( n2 C=资金余额 143,640
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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