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股指期货盈亏计算方法(zt)
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9 i2 s4 W3 E( P2 v6 _3 S$ m8 B对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。
0 T3 l- c" K* x) U. h' [ 在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。- L4 M( H$ L$ E* B/ i+ N
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
; ~8 N" P( m# C4 c: s3 p 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
* y2 c+ @5 T: k3 u 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；( p3 f- _! G2 s- O* F) H( C
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
7 m# v4 {/ G+ \! @, x 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
5 M) L/ ]5 v: W. m9 }+ q 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。- u4 K% X& W8 X4 h6 E) c) t7 A+ J
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：" H* }* F: |( b+ y
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元9 G( L# _ B- X) X; B% ^% |+ ?- {; b
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元$ E5 m" i$ p W) t% x
当日盈亏=30000+20000=50,000元
* P( D( V6 y4 q' k2 {9 y; G4 Q手续费＝10×60=600元
' C; ]0 x* f; i) _当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
8 p) x- L& ~, @5 c保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）
. b' O7 ]2 ^/ P- M资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元0 ] x$ S5 L/ p8 a* H
================================================1 [0 o& D5 l+ k
资金项目 金额(单位：元)& P; u1 o/ j9 m( b, \+ {: S9 c
存入保证金 500,0000 F: k1 b- Q7 d! `+ P9 W$ P$ {
(+)平仓盈亏 30,0004 R" l0 h2 I- l$ ~: t+ W! p
(+)持仓盈亏 20,000; [ }6 {1 C/ z4 k& Y4 I
(-)手续费 600
4 ]& R7 X+ b! t$ P! ^=当日权益 549,4001 }* w |: {* P* f: p/ Z, w# x
(-)持仓占用保证金 193,600
& O6 U6 ^, ~3 c0 \4 N" J" y& b=资金余额 355,800
% D2 P0 X+ P$ V4 ~# k! u=================================================3 C# ~0 \1 h* l( w% o" p
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：$ `- h" F9 C+ l' F- t
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
# j' i0 l$ W- X6 s当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
# H0 y3 c q H' y当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元
% E2 \* E; A" t) ]手续费＝10×76=760元
5 P; w3 V8 V# Y6 z, x& J2 Q当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元" |* Y9 E$ P: v0 ?! T
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
" }2 w: z9 C/ n资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元6 I) U: X9 q4 K: W" s6 K
=================================================
3 M" J# `: W2 g2 N# X: C$ e/ G资金项目 金额(单位：元)
! i7 {- b4 ? L存入保证金 549,400
: ?. Y4 ~8 `+ x(+)平仓盈亏 82,000
$ C0 h% }! [2 I' k# D(+)持仓盈亏 -100,000( T6 i$ @2 S2 f1 ?" S' H
(-)手续费 760
, v0 h- [/ V$ `+ p7 E=当日权益 530,640+ a! O) i) C& w, N7 T$ ?+ I
(-)持仓占用保证金 403,2002 G) L! D( K8 g! i9 d
=资金余额 127,440
/ Z' H6 q# z" M3 ~% Q=================================================% o Y# k0 x+ g9 @, W
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
( o( h8 ?" y9 e2 C平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
2 ~! ]& l" D3 I! Y/ n7 j历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
7 h- A& E. E. l& t$ I当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元' e8 M! q* R# o) A# B/ S
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
8 i2 M+ j0 z% r手续费＝10×60=600元7 u8 S) E4 h7 L8 ?0 P, ^' W
当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
% Q1 e4 T- ?+ b* D! c! K保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元* |# B4 c1 i( H+ M0 ]) w; D0 S
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
0 |8 ~3 A4 M* K, m, u2 p' V=================================================, M$ p0 ~5 v3 n
资金项目 金额(单位：元)* \. q8 R! z6 U V
存入保证金 530,6409 B0 C* S9 e( {% k/ c6 |$ M
(+)平仓盈亏 30,000/ h/ L: m/ |$ H x* U+ p4 z" ?
(+)持仓盈亏 -10,0008 C# j7 |2 I! e, l V9 D
(-)手续费 600
$ i1 n0 V9 ^5 B7 ?' p=当日权益 550,040
0 w* V/ c6 v- w. l) U(-)持仓占用保证金 406,400
3 x( m/ H) o8 _7 C2 a. v) j- ^=资金余额 143,640
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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