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股指期货盈亏计算方法(zt)0 a: p& M4 b; l" m1 Q2 u# X) z6 z
1 A$ d$ \$ F! h+ n: v" d对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。$ X( B/ A, v1 B4 \( g S8 j h
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
' W+ h5 A4 |, e* o1 n" Z" v& R/ u 按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：/ J4 L2 X# d6 B) ~
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
, H1 D3 o8 Z# H& m 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
' x5 R) _/ S. D" F7 B% Q 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；- e3 T9 t# a0 m
上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
: k0 R2 H$ E/ r! w+ J8 _8 L) Z 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
- Q8 v3 }- F6 X' E7 H# D* S$ x例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：4 I \8 ?) c9 z! w* D! e* X
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元
7 A' W4 V! j0 x0 z$ z9 ?当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元/ |/ j u8 f6 \
当日盈亏=30000+20000=50,000元 Q: z: |! y) b- X. B, N; E8 Z
手续费＝10×60=600元; I6 f" `: z7 N. P' B4 @6 q
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元, P" V/ Q) |) Q, k- n$ o
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）
) t5 N: E8 v" w7 C/ u资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元- a) @, |( A) u0 @* F/ P
================================================) |2 @+ \# ^7 n5 j0 W8 g
资金项目 金额(单位：元)
* v, N/ G8 o" n& @% O% C5 x! i存入保证金 500,000! T3 Q3 L. o: H) ^6 W# S* `2 k
(+)平仓盈亏 30,000# G" p+ T8 z6 l! n$ ~
(+)持仓盈亏 20,000* y1 _" B4 _2 _; `* ^
(-)手续费 600: W1 y2 i9 }. i0 a4 f
=当日权益 549,400 ]4 z2 G+ j6 S% I6 \% ^
(-)持仓占用保证金 193,600) a0 |& a4 P& F
=资金余额 355,800
3 i- P$ }! a; n/ y5 y& O=================================================
( S- Q# v1 P3 X例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：, A2 \1 r0 S1 @
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
z4 c* J# k/ J) \8 ]+ Z当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元% ]* t- C5 Y0 F
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元# ^- u6 @+ p3 I$ D
手续费＝10×76=760元
+ f, F5 `- V# M `当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元" S+ m. Y2 f/ x( @
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元6 `5 q4 E% i8 F- p- d7 }+ D% S
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
# p9 L. Z8 k% h+ q, o. D& o=================================================
% \! A1 R. B4 h C$ W/ j. T资金项目 金额(单位：元)( W, O5 W8 P K% W' ^& J- C, [
存入保证金 549,4004 A9 g e4 ^2 ?3 W6 V$ z0 |" V I
(+)平仓盈亏 82,000
N8 r1 D/ A- i# _( o(+)持仓盈亏 -100,0001 @7 A1 G U: o* W7 r: V
(-)手续费 760
; s# {0 G+ h2 u: x=当日权益 530,640
" R3 ]+ q9 l$ r9 N(-)持仓占用保证金 403,200
, p: r7 A1 ?% q, m=资金余额 127,440
/ H9 ~( B$ \/ e=================================================# c/ S0 x7 @- Z1 s) M
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
t* w4 w# d# R! P5 J平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元" o1 }. l3 C4 E3 v
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）3 p: q. Q: A/ O. J6 [
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元+ i# Z" ~/ c+ k4 T
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
9 a9 q- P5 {2 j; Y/ B, c手续费＝10×60=600元
& Z6 H% W3 p7 u/ o! r, D当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
% y* ^6 }) ?, m$ ?2 ]" U3 `4 R2 [保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元9 L; A, l9 ~9 v0 J# U0 C- U' @
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
. d; a9 p( Y7 H, |7 L. {=================================================! |+ V, `# u& E' Y( z( A# u% }
资金项目 金额(单位：元)6 N! J+ o+ q# W
存入保证金 530,640
3 m8 u! s# |$ A2 _, ^# M8 h& \- p(+)平仓盈亏 30,000% G: F+ j4 s D& @- U
(+)持仓盈亏 -10,000
4 M+ d2 E" [1 G3 l0 U(-)手续费 600
: {; U6 d( Q0 u4 y- _4 k=当日权益 550,040) W" U" f( ]5 T4 X
(-)持仓占用保证金 406,400 t( H5 W$ \# u8 o9 R' Z$ u* W/ e0 u
=资金余额 143,640
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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