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股指期货盈亏计算方法(zt)
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对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。& ^* \6 M& x( f- _( ?+ c$ {; [) D
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。 L: C0 Q6 }: h& K5 ^: b! n
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：+ _6 q: g V# w# N% d( ?- }
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
' W% N: m7 n& i) a+ d+ H 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
6 D) {, `2 ^$ ?# C O8 N 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；- @$ b& I# Y+ n4 L& A
上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
& p. @+ u! v% L+ I5 S \ 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。7 n+ i. P/ Q$ p6 J! b1 e
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
1 m4 Q N- d; F s当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元
: q2 K& S8 a4 J( c' ~; ?当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元# G$ X! a2 A. K" u
当日盈亏=30000+20000=50,000元
3 Z- n, S5 \; S手续费＝10×60=600元
1 ?( g) w7 W# U当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元6 s( q8 @ z+ _8 [ e
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）( v' w( h6 h# ~: j
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元! P U0 H" x) Z9 l" x% P: r E
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资金项目 金额(单位：元)
1 M6 ~( ` P' L+ q6 w存入保证金 500,000
$ o, l$ Q2 w- \9 _& {( m(+)平仓盈亏 30,000' O9 P; I& m; D
(+)持仓盈亏 20,000& w7 _7 ~$ Q& T( i
(-)手续费 600
2 ~1 v. @8 `9 B) z) [6 T! @* {7 ^=当日权益 549,400& _( S9 z" ^7 _9 g
(-)持仓占用保证金 193,600
4 B# j) B! v! A S% o& m=资金余额 355,800
/ {: Q& `. U4 f: j/ {7 t0 h=================================================
8 i" B/ b& a- D- i8 C3 a0 e例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：3 J4 `; [" Q/ K* J8 y
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元. J# C& j+ Q3 @* W3 E8 a" z
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
1 Z, T; p% k# o( @% R9 Q当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元5 I7 H2 V2 C3 Y' V
手续费＝10×76=760元
$ `1 k% }5 Z& _. s/ L; S, t5 J: Y当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
: S1 K% j* S+ A {" t保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元- @2 h0 X8 w4 ^; {' `4 S! s
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元, p: \/ d$ @( m4 u0 I
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* S: b7 E& [" X资金项目 金额(单位：元)
8 G, v3 P8 M* h4 d5 T- v6 x5 i存入保证金 549,400
0 F9 z, _! _$ h/ ~(+)平仓盈亏 82,0006 q' K# Q/ p5 ^7 v* J) p
(+)持仓盈亏 -100,0007 ?% {3 B* }' l/ I
(-)手续费 7608 O" V& S! ^+ P$ S8 ?
=当日权益 530,640
$ P* k# _1 T# L c4 e* G(-)持仓占用保证金 403,200
/ N+ `1 n/ s1 L: D=资金余额 127,440
! a( b* v4 |3 V: p8 V) D=================================================
5 s$ J$ k- [& g' W+ G# F$ a例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：# e3 v. W% u3 T k+ C5 o
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
$ b" `' q: ?! d历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
! _" Y, ~# o9 q. m& {当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元. j7 F9 R$ \& [5 O' X0 t; f' ?
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元: E5 X$ H4 d. |) P/ P
手续费＝10×60=600元, J9 J- U: l0 e c+ b' l
当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
3 O8 W* t7 L6 F5 d+ ~+ H3 E$ d保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元* S6 J7 C, h* q* y; ~3 \
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
3 V* R& q1 P, [( I* x=================================================
; {% h X- V6 [2 ]5 J. Z资金项目 金额(单位：元)
9 w, W% g! M, N. h9 X& t存入保证金 530,640
_$ e7 I* F% W1 H. H(+)平仓盈亏 30,0009 m, Z" Q- `1 @: V' h8 \7 n
(+)持仓盈亏 -10,000$ H8 `# e9 i! _0 F6 O2 i0 G' A
(-)手续费 600% |/ l/ \9 f- w7 c4 r$ {' `: Y9 j1 h( {
=当日权益 550,040
3 _' ?2 X8 c8 n# P- C(-)持仓占用保证金 406,400
- ^: k+ ?' n% \4 T0 _! |2 L4 g=资金余额 143,640% Q1 v }1 L# Z* A3 H
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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