|
|
股指期货盈亏计算方法(zt)
0 M9 |7 [0 V. S) N& I r3 J, L$ I: x m' V+ G, b: b
对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。
$ ~8 }' x! p% b \( I1 G' a# H3 s# } 在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
- S4 c* z% Y+ ~0 O. j+ e( a5 X4 ]5 a 按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：7 n( x; X c5 j7 P
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
; d' N5 a: u0 H 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额； q! z' j6 V% v* k
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；% o! t7 X7 [( T
上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
e# y7 F# @3 w 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
7 |" u% O3 N/ c& l. \8 I例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
+ X5 a9 s6 q' e( y当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元. o/ |+ U, }) Y! x, E( i' B
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元9 `: e* k0 \: p; ~
当日盈亏=30000+20000=50,000元
; w' b7 B* }( q7 \1 U, ^手续费＝10×60=600元
6 b4 z) F9 A$ w: O0 n# m当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
; U! H. h) m8 ~" j: ~; W/ ^! y保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）
. I8 p. S" }7 q资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元/ N/ p' y) S; Z0 F, R/ E% h* j8 i
================================================
2 Q( O0 W4 L! X+ i! |3 C3 W1 W! R资金项目 金额(单位：元)
" f" r" x+ J* w6 u3 ~" J存入保证金 500,000
8 w+ C# Y6 w6 v* ?6 e(+)平仓盈亏 30,000* M- C6 l. ]; E( F, A5 I
(+)持仓盈亏 20,000, [3 Z/ [9 R4 M
(-)手续费 600. z+ S7 D. h0 ? ]! I/ S3 C
=当日权益 549,400
4 ~# [ a5 h1 H/ N; T/ ]7 s% I(-)持仓占用保证金 193,600' h! t# j3 Q; b4 a
=资金余额 355,800
4 k. _* \$ |' w=================================================
( P. A6 e* }/ A7 [例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
/ P" x0 \$ {: p4 j! h s8 Z当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
0 F# ~) |( r& r. b当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元1 {% G0 x T0 e+ e7 D3 {7 `
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元
% B) R" b4 R% E( u- }9 q手续费＝10×76=760元
0 G' o% @9 W$ J. [4 N& g0 O# @/ U当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
! `9 u3 {2 p$ x6 T Z$ ^- u保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
. m1 C9 x/ X# c" O: m& c$ }资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元, d8 q$ l+ ~! I3 p# Q5 s4 b5 d
=================================================9 C& Z8 j( L0 A* S( p% [7 [
资金项目 金额(单位：元)3 N8 S6 }, I# E1 S* J" ~
存入保证金 549,400: H1 O* A$ m2 F; Z- b( C
(+)平仓盈亏 82,000$ K# D# C# [7 [* p% t7 d( F
(+)持仓盈亏 -100,000. ] \" d; ]# t" j8 }8 N
(-)手续费 760" E8 B% q& A# p1 ~
=当日权益 530,640) i% H; q1 e# x9 |. @/ C& a6 k
(-)持仓占用保证金 403,200
/ c& m$ p8 i( ^* R& i=资金余额 127,440
0 S4 P6 r0 y3 v0 s: ~' @1 C=================================================
& c6 _! k- ?" v7 z/ k7 E, {( O: y例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
% z8 x0 O+ u4 g2 ^3 y平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
+ ~- \& }) \0 Q9 F历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
& R W! {7 y1 }# t( u2 o4 }当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元$ A, {* P/ O' p. R- F! I
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
, v7 H" ]' H E2 Y0 I7 K+ n# |手续费＝10×60=600元* t* s# O& s, n6 J( |1 t3 @
当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
, W3 S7 l4 D, X8 o' n) a7 _3 }保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
( E- S( N0 L8 q" @- o资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元5 i% R& s- Z d$ P/ n, @% o' O
=================================================; u: x. y& I6 V
资金项目 金额(单位：元)2 R* `) m: x5 a* F7 m
存入保证金 530,640 C# j+ f) _4 l4 ?2 x- H4 W
(+)平仓盈亏 30,000
) B: C, }! y$ x) z1 ^/ v; C(+)持仓盈亏 -10,000' D9 b' o3 J) `/ [& ?5 X8 d
(-)手续费 600/ M9 L+ q! X/ K, S3 y6 ]2 k
=当日权益 550,040* j, `, g( M8 O
(-)持仓占用保证金 406,400' L* c0 @- r# a2 b: _# {( Q# U
=资金余额 143,640
% ]9 ^) P0 |( ^6 T7 P" \================================================= |
|
|小黑屋|手机版|Archiver|【阳光飞狐】
( 网站ICP编号：京ICP备06013475号-7 )
发表于 2010-1-14 08:54:09
收藏
分享
楼主
0 m h7 U, p' s% l
