|
|
股指期货盈亏计算方法(zt)
+ c% @: ^3 C) T- t1 ?& @2 x* b% v( Q# o
对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。$ [ ~4 b: Z; E
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
5 E: }' @4 ~ W: z/ \6 Q 按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
$ f; h9 M9 W4 a' L1 F+ B 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
# F x/ m8 C( U8 L0 \$ W 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
+ @% n/ a5 ~, A 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
( C- N3 J+ U5 M$ C 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
1 S* T$ ?& ]! t7 b1 r0 l% y 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
% j7 s- y2 g2 D) e) |1 ?例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
; e3 x0 @- Q: Y A" ^当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元) r: e. q w7 ~9 l
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元
; J! E8 r t" V7 R5 K6 {, }当日盈亏=30000+20000=50,000元
4 T5 m& [2 m6 O* j. ~" C8 l" r, Q手续费＝10×60=600元+ g$ w0 z) Q& v9 e4 |( d
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元0 [0 I, R" u! a6 D- x. B
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）% c7 M/ m4 D0 G7 B" u7 V+ U% \" L
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元
3 r) C* i4 C7 `================================================
( i4 K8 _8 D/ f4 V7 d资金项目 金额(单位：元)
* X, P6 G- I7 o7 s, O: _存入保证金 500,000
5 s9 ]5 z: t4 a" {(+)平仓盈亏 30,000
0 X9 \' S4 h0 B8 d6 Z7 R+ w" q(+)持仓盈亏 20,000
/ R/ R3 x: `9 ?) j4 P) Z(-)手续费 600
* v! O* ^' K h; Y=当日权益 549,400, s- N; n5 ?9 t
(-)持仓占用保证金 193,6006 m0 p( }+ w. Z6 f5 V8 ]0 J) Z) p
=资金余额 355,800
6 C9 V# P! ?9 J# M" n4 y=================================================
* M$ ?4 t0 n' r/ C例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：9 V! y0 a6 I9 u+ t- U" D
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
4 c7 W: O' W1 B% V当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元* [0 X: l- E4 P8 Q4 n: [
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元) _5 n w, K% K) p
手续费＝10×76=760元
+ i2 W+ b, n8 H# c当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
# \5 _8 `+ D1 q# H# i9 D ?& r保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元5 E& }4 v% G! g7 `" j6 S3 _/ D- W
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元/ N# E- p; x% Z& ]7 U
=================================================2 D6 f' [3 P! U$ B- |+ E. i/ `3 K
资金项目 金额(单位：元). m! j" ~# M0 Z5 x2 t
存入保证金 549,400( F. O d0 O- I& m Y
(+)平仓盈亏 82,000! u! d0 `6 D/ S8 w3 n4 Z: ~
(+)持仓盈亏 -100,0007 y+ x4 W m& ?5 O
(-)手续费 760% k! g+ F6 |* p5 B! t. k
=当日权益 530,640- n K, {* }6 _' M: I8 \9 W6 B
(-)持仓占用保证金 403,200. ?* q3 B7 s* i5 M+ o3 d$ a
=资金余额 127,440
$ u/ V5 e2 I8 I o=================================================$ K: l& w( }$ n$ P- d8 S2 B
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
% a' ^& m! y# l平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元( b& O7 l% C' y) H6 [
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）! L" f2 B: E. r2 U0 v* _8 x/ b! V% ]
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元; u1 u' y, a8 O* I
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元9 k$ f1 o9 Y8 X& G
手续费＝10×60=600元
: l4 {' i, g+ r! r+ q& i1 O8 ~当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
3 K: u; z. p% M- `保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元4 s, p6 |# D8 u
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
5 Q- M4 u8 V! D8 Q5 V. K=================================================0 U v6 ?/ N- e- A
资金项目 金额(单位：元)
0 N( }. u; Q! F7 H存入保证金 530,640
- |( r* D) Q- o(+)平仓盈亏 30,000+ s1 K- Q! T: v3 M5 F8 j5 l1 q
(+)持仓盈亏 -10,0005 l$ O2 X& q) H9 K
(-)手续费 600: V3 ^# F0 g- R4 ^9 G9 F+ O+ @# \
=当日权益 550,040
. X7 Q" J( ` h9 Q: K(-)持仓占用保证金 406,400
, }+ Q4 R- j) v: O" P=资金余额 143,640- H1 {# v: P! A; Y, d. p
================================================= |
|
|小黑屋|手机版|Archiver|【阳光飞狐】
( 网站ICP编号：京ICP备06013475号-7 )
发表于 2010-1-14 08:54:09
收藏
分享
记得GANN原著说过，不要做近期合约，要做远期的！到底做哪一个月的呢？自己的水平也就能勉强猜到1个月左右的！晕
－－
楼主
