技术分析的三大理论基石是! \2 f; V9 J- Y
包容一切
" a& S0 N. `1 V( a+ D惯性运动3 G$ O/ t& K) O, ^/ i* N
循环再现
" o0 f. [$ X6 G$ S8 w" \十分遗憾的是
8 _) A1 j1 {0 S这三大理论基石至今得不到合理的解释
' K& b, F( h& H8 @ }这也是技术分析最大的尴尬0 F0 n l& G: y$ t, C0 }# A
无论技术分析有多少拥趸' H: @. }" G2 x' W6 N9 u/ ]- m: s
有多么风光3 ^" T7 |" ?( {! T' E
在基本分析面前' `) ` `9 t# W) m+ ^$ A1 s# B, D
总显得底气不足
" u& r, F! ^* C$ K0 } E6 l; e1 ~! t+ z6 E
价格是什么, y0 u4 q; Q8 f8 x$ \
基本分析与技术分析在定义上具有本质不同" x2 G4 b# P6 ~' e# Q1 e( n
基本分析是反映论! L/ Y$ V4 u4 l% w5 e' k# a" P6 { B
主要有两种观点较具代表性
1 C! W% i& j: e一个是价格反映价值! ~" H6 T" H8 d2 T0 @' _
一个是价格反映供求关系
: [6 {; E& X, E I0 Q4 } A技术分析是影响论
% S' X0 B; d/ l: n5 S" f" M价格受自然界的影响
4 z1 `; Z x3 X9 H h# q; r这种影响直接作用于多空力量的对比与消长上
* K: j @1 c' e. i1 F, H多空力量的对比与消长引发价格涨跌变化# b Y3 m5 @4 ]
因此价格运动必然遵守自然法则
& c V% s6 s' W% V8 P6 W技术分析的定义具有东方天人合一的思想. l7 i: D1 G0 r/ }
基本分析的反映论
) p. a. W0 r2 z4 q由于决定价值或供求关系的因素太多
' q3 m/ c" T3 T6 ~! G8 S% |& S精确预测价格的拐点是不可能的! r' Q. \# j) S! M+ ~4 O
技术分析由于各自切入点不同7 l0 Q) Q/ Q% z6 y" [
预测的精度也不同/ { M- C9 r! D5 ], t' B% d2 {, `
$ r: I) Z( b8 B0 i) l. z% e
技术指标、K线分析和型态分析都是直接研究多空力量
& F6 c- l; y5 P; {5 }% i3 l技术指标从收盘价在最高价与最低价之间的位置
& U" U9 f; I( |0 v来研究多空力量的变化
+ A! L. _, r% E7 I9 g$ E1 P3 p离最高价近
: e8 l7 X$ U8 d2 j4 L! r S预示向多方力量转化
5 E3 @; L& u/ V5 R离最低价近
0 s9 B6 V% a2 h预示向空方力量转化
- K$ }( n8 I( g( S通过一定周期的均值处理过滤突发事件的杂音
: L2 m/ h* E4 y1 r3 l以及长短周期形成的金叉与死叉作入市讯号 ~1 V; Z' I0 u, G+ U" Y
K线分析比技术指标多增加了一个开盘价' Z' ^5 L9 H1 b9 r% l
从收盘价相对于最高价、最低价和开盘价的位置- R& j* Y. R5 I% P7 D M
分析多空力量对比# w3 _* ~- i3 V
从单根K线分析再到多根K线组合分析
! u( T7 `! p$ F& D9 T. X% K! ?" l/ m6 V根据惯性运动原理判断后市的方向
% W2 n- m; M( H( D# l2 e0 n0 r型态分析将多空力量分成三种情况
* V; u4 o( K) N# z多方占压倒性优势的上升趋势. e, s; M& H; [6 n; }4 g
空方占压倒性优势的下跌趋势
! A* P& \5 H0 l, {( a8 b多空拉锯的整理型态
5 {* c- ^ O9 R! P) b9 [2 e整理型态突破的方向是关键 H: s7 A6 J, E6 U4 U
这三种分析方法的原理都是惯性运动
. h9 {! [$ m( V- x+ K; [3 C# f但由于多空力量每时每刻都在变化5 u: @! {! C+ ?
我们不知道反方向的力量在明天的交易中2 I- n4 I% _3 S9 D" S8 `# g
会否改变原有的惯性运动方向
/ k( d' ~8 g" J6 g0 e' i我们无法确定明天的交易是否就是拐点4 L' p% h9 ^# z! x. S
) M; d/ P9 t& |% h) W+ e
道氏理论、波浪理论和螺旋历法都是依托循环再现原理, C/ i1 B. Q- m0 P2 h9 i
道氏理论认为价格运动像潮汐
) e; [/ O; k+ l! o4 [! w超级循环是潮汐# Z3 Z6 b6 F6 W9 {( {
中级循环是波浪
% L9 ~/ o0 j5 @8 W2 F日常波动是浪花1 t- Q8 N, }- n) k3 ]! P/ M$ K
波浪理论与道氏理论一脉相承
3 s8 o' A$ r, L1 ^" @6 f0 Q同样以循环再现为基础
. ~8 Y% W4 p4 n# E% O2 t但通过列举自然界中大量出现的螺旋结构
4 R1 |; w @ b更加明确价格的循环运动是螺旋循环* o6 I" M4 F R. Z
由螺旋循环结构# U- [4 t; y) C3 O, U* Q2 a
最后形成了5浪推动3浪调整的价格运动模式
) F+ Z: Q$ d A, @* G" C嘉路兰的螺旋历法比艾略特更进一步
4 G- W4 o2 l' J# F8 M9 z# Y: l在螺旋循环的基础上
: R6 d# c% K9 `$ F+ ?/ Q0 o, W( { O认为影响价格变化的最大因素是月球4 j5 |! R: a" i2 T6 |* T& k0 t
因此将太阴历做为最重要的时间周期
$ b s( J9 e' J& ^$ J如果太阴历时间周期出现螺旋共振3 v9 x# \$ F y% u% G0 `. B
那么市场就很有可能出现重大转向的拐点, S! h1 C" Z) Q0 ?
9 J k! H: S- t. n江恩理论也属于循环理论
9 }2 D6 }, X7 }! l9 X6 S+ @, L; o但对循环原理的解释
9 S# J* [) }! p- U6 o9 |' ~, C& }江恩理论已经超越了影响论的范畴1 G6 s" I2 s+ e# Q! T3 ]
在江恩看来8 R3 o& D* `1 t+ [
价格是一个独立的存在. V8 _" G ? x8 g
就像一个元素/ [8 J1 u. j) F p/ I; ^- d
一个原子
5 G" y! k* C5 Y5 U! R0 ?一个分子. P7 a7 x9 ^/ e3 N
一个星球3 d1 B' n/ Y4 {7 S( ~
甚至一个宇宙" J( I H: u. Z7 E( h3 W w
有自己的能量和运行规律
, L2 [1 v2 X" ~, @3 D4 n$ I+ w: |: |
- E6 ^% \9 A- }- K' C' M0 s2 ]那么价格运行的规律是什么呢* x* T+ S4 {! k# l$ X# r
江恩在《访谈录》中这样写道. L# \0 v8 c$ A- D& X+ P
我发现波动法则/ c9 @& u( A* O2 R
能使我准确测定股票或商品
2 h5 L" ]- \3 i O$ R在给定时间内应当涨跌到的确切位置
* i/ @) m5 u9 \* B2 H在此不可能给出我在市场应用的* X/ j$ `1 o7 O; L2 o W' @0 L
波动法则的全部概念 v# {6 C7 k# r+ B' \6 N% i
然而当我说波动法则是
% a G, K, _8 _, C无线电报、无线电话和留声机的基本法则时$ y( a4 ^. X2 M4 f! z& L
门外汉还是可以抓住某些要领$ w8 s+ ]5 H$ z7 l) [8 {
. `7 O: z# j1 r- k/ |
毫无疑问. \* [& X9 A5 q+ F7 G6 i) w4 J, L
江恩理论的核心就是波动法则; u+ O* [! ~5 _3 v3 C2 s. |
“伟大的波动法则就是建立在波的相似性原理上”' v7 {; {4 \$ N. h! q9 T
这是江恩在《空中隧道》中的原话
+ w6 D6 \! v' X5 ?0 l波的相似性就是循环的基本原理9 E2 {8 ^! G7 l" p8 e/ q
但是6 B. i9 _; l$ t
从价格轨迹来看6 Q% w3 Z0 [9 w8 Z: ^* N5 B) Q% I; H
与物理世界中波的相似性" b: \+ e& `: S& h/ z: \
比如电波相比 y* |9 |+ k% T8 R V3 F
价格运动的波的相似性7 A; M# I1 b$ ~1 r, c; \4 \
似乎并非那么相似$ b1 i/ S9 @8 p+ m W
如果真的是不那么相似3 ]. a4 T. ~; X; }3 I# j* F
精确预测就只能是空中楼阁6 x2 k* [' w3 N/ v! c
但在实际运用中3 ^5 K! ?8 v" s7 D
江恩为什么总是能够
: x+ [ V0 T0 |! ~' B买在底部0 X7 H' D1 i+ h
卖在顶部* S: U: H/ S. ?5 _/ V# {4 ^4 ?
为什么敢于精确预测! ^: U* J, O7 B7 o1 `6 \
某一只股票的
9 p% R) |1 O; c8 j- G* k/ ]7 k8 p某一个价位
* R/ H* D8 f" W. n+ [8 u就是当时的顶部, Z s' m2 b1 b
或者底部* ]" I" C! n7 D4 Q4 B- p
2 `" l/ ^" ]3 y, f
在江恩研究价格的时候
% }+ \/ }3 t) s与他同时代的天才人物爱因斯坦
! H0 V x9 g# A1 n于1905年发表了著名的狭义相对论
% R% U( @6 b ^8 Y2 [. y2 b+ c我们没有证据证明江恩研究过相对论5 }5 p1 \( Q5 g9 l
一个沉迷于价格研究之中的天才6 n. _& C: ~+ H
是否会关注当时科学发展的前沿理论
3 }* }6 r2 |. ?9 q& Q# v' k是否有机会阅读到相对论9 @# R& X# e% P& @
我们不敢武断地妄下结论
" @0 }& p. G: i- Z! e' U) \5 N但从江恩对价格的定义中
' ~1 b: _6 I" g+ z2 e" b相对论原理对江恩的研究起了很大的作用, h, @' y0 O, d. b# R0 n# S/ ?
( W" R0 C0 G+ T6 G+ S
价格是运动的5 J. M- `# |. C5 `
从我们绘制的走势图来观察
/ m2 ~ W# v4 K% i6 Q价格的运动表现出波动的轨迹
* Q) v! a% `7 Y两位大师——道氏和艾略特6 z3 |% m0 W5 ^( ~8 v4 b" P! a
将价格比作潮汐和波浪
M# g7 \. L" o0 C9 l正是抓住了价格的这种波动特征: ~ d$ n; {- s" ]1 x g6 z! p
但如果我们以相对论力学来解释价格的运动
3 _9 }6 P% P/ A0 Y; i我们就会发现波动轨迹并不符合
6 A# A S9 N6 H7 \! X0 n/ r相对性原理) m c! l8 S( v# p! P
9 j; q4 N3 G. P' T& Y V7 p- q+ k- c按照相对性原理
& h ~9 X% m: g0 J) V: B任何运动都是相对于某一参照物的运动
4 }$ @. m( S e- D% x$ Z' C. o! `, ]那么波动轨迹的参照物是什么呢
- K+ ~, Q. R% C我们在波动轨迹上截取任一一点A
, Q: C5 j3 I$ V# s/ f用价位a与时间t来标明坐标
3 W( ^, T3 T, ~7 R6 S' ~. A价位a表示价格A与原点0的空间距离
7 s- l2 F B9 ^5 @9 |+ N5 R时间t表示价格A与原点0的时间距离
% R+ C; O6 ~* L& a# O假如3天后; G3 r" Y% q% W$ o! |9 A Q) Q
价格运行到B点, o8 R4 {1 R( P$ j
价格上涨了10个点
) m4 D; t; F: y用坐标表示价格B就是" @+ g( [ v4 i( Q+ T' R
价位a+10与时间t+37 z3 i; J! e- P, ^* [4 S
价位a+10表示价格B与原点0的空间距离
0 e6 o* }- `1 b0 e( D! N/ q时间t+3表示价格B与原点0的时间距离
% [# h) X4 f# i5 `! _3 I4 M由此我们可以得出一个结论
, A) c( ]; X9 r价格的波动轨迹不是B相对于A的运动* D/ _/ @1 T2 H8 q; ^
而是相对于价格原点0的运动! A) h6 L5 y2 B
价格原点0是价格波动轨迹的参照物: ]2 S" T7 _8 q
由于这个参照物是永恒不变的
8 u. j' Z# N8 F是绝对的
4 T+ g0 L/ }3 v. r8 R% @因此
9 U& s" B* n% w* s D; i价格波动轨迹是绝对运动
: u$ q* U. v; ?' d* o而不是相对运动$ {5 ~ e- W* |) f: l! |$ L2 q1 a% g, Z
7 Y3 L1 W8 E% d( z$ S& M7 O无论是宏观世界: M, ^2 k4 G( c9 J3 t
还是微观世界
9 K2 h( B3 Q9 o: z u; t一个运动的物体相对于另一个运动物体的运动/ @5 b* T+ l; w2 c2 c2 ^) l
才是确定的
0 l j1 V5 ^( e: }1 R可预测的
( N- j* m. C5 P4 S5 M5 n0 e6 V如果相对于一个绝对静止的物体的运动- q* K- O; f4 ?. {. s- Z6 v
是难以确定的
6 G$ {/ R' s# V6 b/ u1 P# _5 n) J不可预测的! K: @8 C" [, r8 v& l" |- b$ n
绝对静止不只是空间位移上的静止8 b* u* I# S) _0 x
还包括时间位移上的静止
) w6 B5 w% u9 ]5 S相对于一个绝对静止的物体
; b/ E- y* d# J+ }# y/ P6 p即使你知道位移了多少时间
8 _& b6 W) f' [5 r2 Z: M0 @但你绝对计算不出位移了多少空间
% R4 B. t% t b: j6 v/ N! W所谓宏观世界的确定性- K- z9 \4 o$ | g8 j
是因为我们计算的是相对运动
2 U8 e8 }3 c, v) P X, m所谓微观世界的不确定性0 H9 ], e6 G$ O: ]' {9 w0 m9 i
关键在于我们测量的
: N# H+ g7 |+ U; S J: O8 e3 J不是相对运动8 p5 ~: ]7 ~. T# U% {. n+ P
而是绝对运动
( g- z$ b7 S5 D/ P$ ?) \; L9 n同样+ }7 G, ]1 N; B9 j8 `- H) \
如果我们测定宏观世界的绝对运动 P, Z V2 G. H, L- E0 Q% _
也是测不准的
( I* ~ F! F$ e) w* o: F7 d/ v" o0 D8 ]6 T
也许只有价格的相对运动模型
6 B9 t8 H; ]- y; I9 T) G- w, B+ \才能解释技术分析的三大理论基石
7 k) Z6 n/ E- y2 M2 i! ~: ?可惜的是$ ?) h/ o" `, b8 m, I
江恩并没有公布自己的: t6 k3 U ? T' Z6 {6 S8 a3 h; D
价格相对运动模型' _* D" h! ^8 V8 K
但根据相对运动
7 H6 N& d) P+ G2 g9 v# p5 }6 W江恩得出了自己的! e* P6 j% W2 k, E) i
循环理论和数学方程
; p6 o9 X7 c6 L6 F! p江恩在《空中隧道》中有这样一句话+ ^5 X* s+ s5 w7 O) y4 {
我的计算是以循环理论和数学方程为基础
& L. w! l" g; N对循环理论+ U, A4 a0 I* ]4 ?- t/ l
我们已经相当熟悉了
: p3 s) Y# v7 o0 ^但他的数学方程是什么呢
# p' O. B6 D' n [! P+ Y& U我们还是引用江恩在《访谈录》中的原话
; a4 P' S, q) `) ~! d) g/ M- c1 [存在的一切都基于确切的比率和完美的关系
, M: M. v! }* v4 }/ ?+ Y自然界中没有巧合5 _4 G/ t. |; b3 e6 k
因为最高级的数学原理是万物的基础
7 b+ I9 t; A% x$ y q9 H) z! O: c, W法拉第曾说过; v8 T/ _6 z% l. O. I# y$ f
宇宙中只存在力的数学特征
! C! ~$ a) g+ U% p* q+ P. L, {3 P, b7 `8 W+ O, i0 [* J
确切的比率和完美的关系/ c# K- f3 p& y' T
这才是江恩理论核心之中的核心( ?8 W% U: g# b- O! F
但我们现在运用的一些江恩理论的分析方法; W3 I0 Q( i; w$ G
角度线也好8 j7 |* L: ]0 w! _1 C/ b
时间循环也好
; F# p0 C; @0 |+ \) C. ?: Y轮中之轮也好
+ w' Q. y& G7 `并没有完全反映这个核心中的核心/ B; |8 h" ]4 p( W8 N/ z$ x$ o: o
确切的比率与完美的关系是与转折点紧密相连的
" z1 [- m8 E, {. |7 o; I当你预测一个转折点时
* U. o5 G7 z4 ]+ {你可以根据确切的比率和完美的关系( f( M5 y0 l, U$ V) i- U
在几天之前3 h7 I' v/ z( Z3 y" S3 u
几月之前
; v6 v. n6 O# R! Y% z6 X/ A/ _甚至几年之前( \( F+ A% o( v) o
确定那个转折点的时间和空间坐标; u/ z+ E+ Y2 f) w, X
/ ~5 r' T2 _3 z, H) I, r8 |6 O5 P
价格的运动也是因为力的吸引与排斥
2 d r8 }9 N( m不同的市场结构形成不同的力% ]4 N3 Y' S: l
一种力是推动力
$ e7 G% D' }4 ?& r! N# r& w另一种力是反转力
' {; Q" e/ B; F$ X/ s( ^由于不同周期的推动力
. f4 p( c+ K$ Q! s; B5 @$ F与不同周期的反转力
3 E1 Q% a$ J* \- G& E2 v同时作用于同一个转折点
4 U# d4 q$ G# S0 r7 [4 d引发强烈的共振3 d, l; y% M, S9 r
井喷或者崩盘
2 B* W& F- W P' m& h于是就爆发了
7 a) v, U* v# }1 h! z$ Z. S' k" B& D4 @
价格力学从江恩开始
6 I- y: a2 y5 C5 l. g4 G w! [+ j+ I) G& i3 t
5 U4 s& V* e4 G7 M, h2007年9月10日 |
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发表于 2009-3-5 11:04:32
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发表于 2009-3-5 12:50:09
发表于 2009-3-14 15:12:12
