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股指期货盈亏计算方法(zt)6 P1 `6 k/ ]7 L4 Z! `6 O4 S" V
* E, @. }6 w6 V5 v对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。( b3 x. H/ K: t/ j+ x
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。$ J7 c: u7 u4 u: Y9 C% Z% Y [" i
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
( c1 |! p) d) i5 M 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
# O2 i) t# v* P! o: V1 l 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
4 L4 I- m" t9 z) g' W 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
M0 g/ G, |" i6 j3 p* r1 W: j 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。4 z+ E2 N x5 w( J) o% X
在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
9 |3 E& ^6 F2 A% J7 b: \7 S例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
/ i( Z6 {( D6 J5 t& b, h% s当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元( i9 a9 M/ n8 N* ?' |5 S; c
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元; L3 p" A1 l; C+ a7 @
当日盈亏=30000+20000=50,000元: u/ }% G) f4 C7 P8 w
手续费＝10×60=600元
5 W. c" N! Q' V当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元1 A9 E/ ~6 h3 r1 P
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）0 a7 e8 O3 B, X
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元* t& `& w1 o8 i5 C) w- n* c
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资金项目 金额(单位：元)2 @7 o# Y2 p% J9 b6 ?2 H% O6 H o* B
存入保证金 500,0001 E+ R/ D* x0 \0 I
(+)平仓盈亏 30,000
8 z6 u) O2 ` Y I) j* R; x; k(+)持仓盈亏 20,000
$ F8 Y7 l9 ^& y5 u5 L% y8 r(-)手续费 600
5 g2 l! ^ O5 o; r1 Q=当日权益 549,400- u; S- f S7 b4 _, K. Y2 a i( z
(-)持仓占用保证金 193,600, E# b/ \& f$ t7 Z
=资金余额 355,800+ E0 }% `" z% q; ~/ G& T# Q5 P
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2 y; g3 y0 y8 J) p8 S8 r. s" D例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：- V4 L) ~9 }3 H
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
/ z L0 u- P; L, q当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
$ m5 @1 M4 u# I7 y$ u6 o Y0 W9 X当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元4 ^! V: U5 s2 U6 I9 n2 |/ G8 ^
手续费＝10×76=760元
" Z6 y; K; Y, g6 S A当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
& `# q x1 @* i- n( ?, V保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元& r4 `8 B6 ~7 b2 {8 J
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
p+ s* b, b' R( L4 ?=================================================# a1 l+ `3 `& X. i/ o% H
资金项目 金额(单位：元)' j- h/ `2 O, J+ ?$ R2 W# |
存入保证金 549,4009 N+ o1 y! i$ x; Y
(+)平仓盈亏 82,000
* Y$ J2 ?. ?9 `& k) D0 O(+)持仓盈亏 -100,000
+ x# u8 O* f4 Z2 K& C7 R(-)手续费 760% Y4 m% G4 z& ?* c
=当日权益 530,6404 g8 A5 T6 v% B3 p Z' \
(-)持仓占用保证金 403,200
9 w+ s) p$ h6 _! A j n& a+ c=资金余额 127,440
i5 X- Y7 c% k( F=================================================& Q) v2 p" m8 T9 x' B
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
) j5 x( L4 B1 t- a. j' t" T4 d! ]平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
$ A. k& G9 G1 g6 }历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
0 r( C; C$ z: ~: v当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
4 {8 i) `" z4 j m: ?/ ^当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元2 ?/ i8 e1 E4 Z1 {7 |
手续费＝10×60=600元& G/ J; G# a6 c3 L$ Q2 a9 J" i) j
当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元9 A* |+ w& G" d0 I g1 E
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
: z2 X; L+ h6 \资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元9 Q# I2 ~* Y$ w1 ] ]
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6 i" b1 e& e% ~. v/ t- e b资金项目 金额(单位：元)
; h) H. P V1 [: V7 |" D) [* G存入保证金 530,6403 P* S2 m$ G% J: e8 S* h6 i
(+)平仓盈亏 30,0004 v2 q3 I% Z9 f) n
(+)持仓盈亏 -10,0001 m; Z1 }3 h6 i @
(-)手续费 6006 [1 p) _6 t. a G$ \5 [
=当日权益 550,040$ Y! l2 t2 u5 _6 o& H' Z
(-)持仓占用保证金 406,400* z# e6 v4 E+ i! K& r: Z2 ?1 j
=资金余额 143,640
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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