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股指期货盈亏计算方法(zt)4 B6 \7 B' A) l
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对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。
% e* D% l) }, H9 F" k$ O# Y$ @ 在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
2 J, d" r, x9 H 按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：9 x3 ~8 T: s' b3 k7 m( `! R
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
/ B" d, X* p! N# Y) x+ R* \ 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
; h/ H( m/ r. U1 G( P4 G- T5 n 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
8 s8 J' o: f7 { 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
. U5 _; Q# O% r1 M8 B" Z 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
- o. H5 Y' e; t8 F }. _* Z6 d4 ~% @" F; d例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
9 R2 u* H( F. q" L8 t4 V当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元) h V P$ B& S, c. L. F
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元0 f6 p% | \2 F* T7 e6 d% K
当日盈亏=30000+20000=50,000元
3 B+ G* t" i- b/ d, p" P5 a手续费＝10×60=600元
7 M" H* t% R7 g( N当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元& _% e0 D k* o$ W
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）
% G7 i+ ~, |, Z- q3 D资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元
5 k0 ~( ]& r9 \) ~2 h' c================================================" Q8 B, \& r* Z/ V0 I$ M
资金项目 金额(单位：元)
) O+ l% o. s6 ^* m0 m. t存入保证金 500,000
: S) r. E+ U$ l0 n3 X(+)平仓盈亏 30,000
6 G0 o, l+ W5 h(+)持仓盈亏 20,0009 {6 Y2 I7 O/ |5 z
(-)手续费 600" E, F7 u6 Q: J {5 L; d3 R5 f
=当日权益 549,400' S: H6 {- M; j; z
(-)持仓占用保证金 193,600
. T+ }- @1 c+ {- r( ^=资金余额 355,800
4 Y( Y3 o1 P0 ]=================================================0 a, u# g6 {5 X% L" V; _. q3 |! l
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
# @0 t4 s5 d3 T# r5 s+ s; n当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元 }4 R+ A2 X5 C% L8 H
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
! d; r' k0 x9 D; B当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元6 b0 I' c, o9 T
手续费＝10×76=760元2 |2 c }& d/ @, l0 K
当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元8 \% e4 @# p4 c% W7 c8 j9 H" L- ~
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
. _# o; e* }" X0 L资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元9 v6 v& a# s" d' m5 R; f4 ]
=================================================! q! A, L/ b E, T& f5 Q
资金项目 金额(单位：元)* A5 p3 K( d: a' M
存入保证金 549,4003 h; s) |# T9 i) v) t
(+)平仓盈亏 82,0009 i( c1 u0 P* X, A" I H- _
(+)持仓盈亏 -100,000
5 v% b2 O& p4 ]) K(-)手续费 760
) f6 _% b, p( S3 c, k* n& p9 T=当日权益 530,640
* z2 r; [6 k, ]" y8 o# i- l(-)持仓占用保证金 403,200
* A9 I" ]+ y' `7 k6 E" r=资金余额 127,440# Y6 k' k' s1 W9 A; v d
=================================================$ O4 X* F' q6 U9 E) E" x# `
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：5 v, d- N: b7 Z9 T. z5 S4 n
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元* d) v, L# f' G3 B; F1 I3 [6 F
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）4 A. C' I! z( O' j$ G
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
6 M; F" V! k* H! v- X& {! Q当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元7 t4 H6 L8 H9 m0 a, O7 [
手续费＝10×60=600元
: Z" `8 g4 H( _当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元1 w, P" A9 ~1 \6 O! h
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
- O! Y9 F6 }; I2 M/ A+ }资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元( c7 }! X: B& o7 T! p5 K
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' k9 X$ I/ A( c* ^资金项目 金额(单位：元)
0 I; b' C# K2 Z8 ]% a4 H; C% N$ h存入保证金 530,640
' A. R/ h6 j2 w- T' g. }(+)平仓盈亏 30,0002 S* _4 ~3 B- H6 o
(+)持仓盈亏 -10,000
2 t9 ^" U) F: f6 h5 H8 `; D& D(-)手续费 600
* ]& }- n9 i( O0 C=当日权益 550,040
5 Z) m, R% _' h. m' y$ [(-)持仓占用保证金 406,400
+ Q* O$ h: @+ g7 q6 \: X=资金余额 143,6406 H& |; P7 z W0 J
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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