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股指期货盈亏计算方法(zt)4 \2 A9 {4 n, G% i
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对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。, A: W' z$ p7 k
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
4 V6 `+ p& H# Q7 H1 t1 Z( e 按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
2 b( g, g: U+ r: |/ \% h7 q7 s; } 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
# q) Z$ w% D' k- o 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
5 U7 i5 \% B7 v7 j$ H 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
# j0 F5 B4 b" O9 z* s' ]; ^ 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。. ]6 }3 M5 f& g- O. z
在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。6 g+ Y9 O( Y3 R" ]) A/ H% k
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：% I; @- n% S/ ?: i
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元
2 {$ E" B" m7 H# G8 s" z; r! M当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元/ U4 e& d" p, Q- A% y; n i
当日盈亏=30000+20000=50,000元
7 j+ Z, s" s* p w$ X1 F8 w手续费＝10×60=600元
+ T4 y& z, `& a# D1 p7 A当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元7 Q; V% \; U) h; e" z5 A
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）0 v- k# C8 Z0 _! S: K0 |
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元
5 M8 X, [! W4 a$ K9 Z- Z* D, v================================================
! r0 N9 @1 N: P资金项目 金额(单位：元) Y) J7 R) ?7 y X; b+ i, \5 ~
存入保证金 500,0003 [- ?: I! e) t
(+)平仓盈亏 30,000
0 Y; q9 h3 b( Y6 K(+)持仓盈亏 20,0000 s( I5 t" C5 e7 d# ?* V; V
(-)手续费 6005 H2 A3 U! O6 \: h x, L* u
=当日权益 549,400
" {3 G$ r( z4 D% ]' K5 n/ i(-)持仓占用保证金 193,600& v3 `9 A( y% [- H) ]7 e/ j8 ^
=资金余额 355,800
# x7 C( v! s1 u=================================================' o' P2 C0 ?8 u) X* X6 K* h% A
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
: ], o( j7 l9 r0 i% @2 S( i+ `; k当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
* p' ?# j* n+ w \! A8 H当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元3 F: J7 [9 E3 J% |5 ^
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元; G& }9 I) R8 r
手续费＝10×76=760元
# N9 s/ Z! G' _. c1 F: r当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
2 R, z' M+ A8 p4 s* q2 L保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元$ E m( v c/ C: h
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
" U7 h! c. M" E8 J' D: m6 {================================================= y( p& s+ |! P( N
资金项目 金额(单位：元)0 J. p" i" m/ _, h$ {$ T( f; d+ P7 a
存入保证金 549,400) W) l% ^4 | u, |
(+)平仓盈亏 82,000: A, X) r6 r5 E& Q
(+)持仓盈亏 -100,000
% m) j' K- }0 F( i; x(-)手续费 760* G7 s4 w c2 j" V- l- m8 |
=当日权益 530,640
2 G. x# ^9 p$ q& Z(-)持仓占用保证金 403,2002 x0 y0 J r0 Q5 c7 ~
=资金余额 127,4409 r2 W( \, j0 w8 s5 O7 m! s/ N
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' t+ G7 l% P% v例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：& @& x: c% Z) j2 y
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元" K% ?4 L1 F2 X3 f
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
7 | d, D% B: g3 p1 Y! ?当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
6 S8 [* R7 s$ o8 }) C3 W- @当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
0 p' B# U; Z7 q) Q3 |* d& @手续费＝10×60=600元! Q( n2 Q5 g7 X% ?. |' i( o
当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元5 h+ [# N ?) D% C0 }
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元3 a8 q% F" C* K) ~
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
9 e" e$ n. E/ H, q$ _4 s+ P3 Y=================================================
3 ^- p0 ~2 l" v$ r资金项目 金额(单位：元)$ h4 h. }$ P5 A0 H$ \
存入保证金 530,640
2 l; E. x, L0 X; [5 y( S(+)平仓盈亏 30,000. `0 z/ [* [) a2 l: u* q" S
(+)持仓盈亏 -10,000
7 g& p# `4 p! u3 v+ ]" T- g# [(-)手续费 6009 p7 t+ T6 {( j4 [
=当日权益 550,0403 X' l4 K( t u! v F
(-)持仓占用保证金 406,4009 J% M- @3 i% I5 P1 U7 Q$ s$ U G, q
=资金余额 143,6405 Z8 g) Q, O% {. R* E, ~
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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