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股指期货盈亏计算方法(zt)7 z& v* s g/ T
S3 V4 @0 r& e1 o# ?( d对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。
- h# W& y) G6 d, U& }+ } 在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
, @3 ~( O% I/ ?4 { 按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：9 K3 N, m/ k" m
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
) N- u4 y6 ]' j% y& R' ? 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
* m9 J" ^2 J- S& M 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额； _2 i! {: O0 a* S% S& O! G; s8 \
上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。" _' i, ]" y, P, F
在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。% w# e* G5 M+ t( L: D2 V5 x4 \
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：* ?, h- V3 G# B
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元0 [* `. ], O& B; Z8 r# c( D$ K
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元* c/ P U0 l3 K. N% @ @
当日盈亏=30000+20000=50,000元" y8 C* _/ l% F( J! {
手续费＝10×60=600元
2 ?$ O# _9 r& Q+ N# z' O当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
, n4 Z2 F: j5 b$ f6 {保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）3 n& t$ q8 d5 m8 {! `
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元
; T& A; H+ g, Y================================================ G9 d9 W3 u, J) \
资金项目 金额(单位：元)7 m5 g$ v0 Q0 }5 P
存入保证金 500,0006 q2 A, `5 D- Z& H% l7 n- S1 _
(+)平仓盈亏 30,0001 J. Z7 z" D2 w: `1 t
(+)持仓盈亏 20,000+ I0 r1 q: U! j) Z
(-)手续费 600
, i9 ~" V. A1 y% E6 j( @=当日权益 549,400# N. |( D0 Z( G* N& d
(-)持仓占用保证金 193,6001 @5 q2 r1 M$ Q( D
=资金余额 355,800
" Q( L9 @% S8 z# s$ D, ~/ r=================================================
, T$ }1 _. W5 R. M, |" m, p& q& c6 Y例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：" W! C- C7 T% L+ F" J
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元7 D4 A; x9 ~. ~! q) I
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元7 y: ~3 l( j: q: I5 D8 d
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元- [# E% }# D$ ? ]) V. s N" C7 }
手续费＝10×76=760元" b& l1 C0 d4 X! a
当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
' v. D; N+ _: X* [5 B保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
3 a1 H. B* x$ ~8 B! O, o资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元7 L4 ` U" ~1 `0 e9 M
=================================================0 `" F' q2 ~2 C9 H
资金项目 金额(单位：元)6 Y" N% d7 c* u/ M/ b$ O
存入保证金 549,400 V" w8 p* i0 E! X. Z
(+)平仓盈亏 82,000
4 h2 V# D4 E) t' O(+)持仓盈亏 -100,000. y( B' ^8 g! c. y4 ~
(-)手续费 760- c, l: v9 n% N. v* y
=当日权益 530,640
% S- n4 I6 F/ Q, e(-)持仓占用保证金 403,200% h. r- ]1 H. f9 \
=资金余额 127,440
" D2 W( o4 k4 I& Y0 r6 g2 y=================================================7 e; ^1 \3 Y% S. F* S+ M" q
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：& i r1 ]& A6 Y
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
8 }: t% R* Y+ T- Q2 ^- [8 X1 V历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
6 d* R+ ^4 T2 U( M6 z当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元4 i6 |$ n! Z* F6 O% F3 }7 Y) K
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元# h) k7 U& n% u5 F3 L
手续费＝10×60=600元
* _7 ^/ m+ ?% E' H当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元4 i% s' G+ a- W& D) R6 a2 @
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元2 U0 W, _* w9 j; A2 q7 f+ _
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
' @* Y% w: G, k- I9 f=================================================0 [( j" X& I* P' T/ x
资金项目 金额(单位：元)
( a" h; s. @" T; N存入保证金 530,6406 x* }: h" \4 A6 D5 h, T! S: K: Y
(+)平仓盈亏 30,000. n) t2 e, X# Q9 F% T6 f. F! _" T/ l
(+)持仓盈亏 -10,000! M8 B# t" M* X
(-)手续费 600* g# M. J' E5 b" \8 ^; \1 ~
=当日权益 550,040
9 U* O4 C' f9 `0 ^(-)持仓占用保证金 406,400
" J+ S/ X! R9 M, e9 `+ ]6 ]=资金余额 143,640; F/ f4 ]4 B' ^9 a% g6 _- c# O
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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