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股指期货盈亏计算方法(zt)1 ]! n" h# H& @' m$ i- q
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对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。 @3 G# w' r7 b# n. m9 i* @. h
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。' U6 ]4 e/ `3 M/ h. i) `9 S
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
1 n$ |+ Q8 v( p/ F# o& o; I3 O 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；- } n+ V) e$ t5 e5 M, m( X
今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；( l0 F9 g9 {: d8 i3 b. k
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
/ W" }# j. _. n) B* U 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
5 k7 y) d0 l0 X 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
: R' r- W- P3 o. Z2 u k, ^+ [% O$ a( {例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
: y9 t3 k5 C9 Y: Z* F+ }2 t3 d当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元8 `# L+ T4 w. H8 |1 r" K
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元6 ^2 }+ E( F: N
当日盈亏=30000+20000=50,000元
9 v) z4 e- F& S. n( }手续费＝10×60=600元" b. F+ N/ |) O- J
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元; b- h |$ B, V
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）% ?2 U- Q7 s+ W+ d6 Q. l# H6 ^- C
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元
. ]) v1 Y# u! K" H* |& {1 Y! G' b: Q' ]================================================0 S! P' B3 o' v/ v' I
资金项目 金额(单位：元)
* u( a- N* ~; |( r$ b存入保证金 500,000" r. H7 `( D! {# V7 D, l8 E
(+)平仓盈亏 30,0007 C }4 E; f0 m! M. J. [7 T1 d
(+)持仓盈亏 20,000
$ H; f5 u1 K# n! [8 o3 M c1 O(-)手续费 600+ i* O5 J- `/ |4 i+ \
=当日权益 549,400
7 c! ^. P% ?4 i: B(-)持仓占用保证金 193,600! P( P5 J6 N5 u% m! G m
=资金余额 355,800
' D: I$ I( C, Q7 U2 l2 |=================================================
3 ^' t5 A2 P6 b8 k& ~+ V( V例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：+ |' P+ \/ q& m
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元& B) K( j4 @7 L% O& X# y
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
' `9 }5 p# u4 l) H当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元0 l; B: J7 m# P9 h* f: w
手续费＝10×76=760元
! Z2 p; E1 n) N2 L5 G* Z& _5 o当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元 G/ A4 r. J* q" Z' Q
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元0 w/ M, I! M* s
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
3 V4 a4 T0 ?* o+ ^7 D- X=================================================
, C0 \. }. E% D' c资金项目 金额(单位：元)
' N& p4 A; T0 ]# H存入保证金 549,400; z, m' U7 W" x
(+)平仓盈亏 82,0000 ?$ D2 s4 P% d- B
(+)持仓盈亏 -100,000& O( ?5 V0 b: C" W3 w( v$ Z/ e
(-)手续费 760
: I- v; n( K7 g+ U7 G=当日权益 530,640. [& T3 o7 S% |0 g% R
(-)持仓占用保证金 403,200
* K( `: @9 o0 G9 e* }3 k9 q=资金余额 127,440+ o: l! d, r6 ]8 m
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: N$ |2 L/ \- ]例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：) ^1 E) z' K1 a# F% i9 \& v( @4 M# e
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元* k/ C$ k- H+ l/ u" n$ \
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
4 I" W0 n% ]$ c" _% _9 R. F! d# L当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
+ m, C% G8 ]& ~" [# F* n当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元2 J1 [6 s+ E- |
手续费＝10×60=600元# {/ c/ C8 S0 x4 b' p' r
当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元( h6 y8 @. m4 V7 B3 R
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
- o1 X/ \( _8 E- X资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
' b2 t& Z1 `/ B; ]# T1 e=================================================6 m/ Q$ T6 B% J0 W! W
资金项目 金额(单位：元)
! d/ g+ y, ^2 z0 S存入保证金 530,640
9 k$ I$ z& @8 J6 t6 w$ y$ F(+)平仓盈亏 30,000
0 _3 }5 o6 G9 S; ~; y% A- ](+)持仓盈亏 -10,000
3 }' Q+ b& ?. q7 m9 ]. i(-)手续费 600
~" M: b( ~/ G* n5 ~=当日权益 550,040! W% y4 j* m" R! X8 X1 N
(-)持仓占用保证金 406,400& M1 a4 w0 M' L" I& s+ U, |0 N
=资金余额 143,640
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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