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股指期货盈亏计算方法(zt)! f' i9 [" d( S8 f2 H" ~% x# J
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对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。; k7 S# ?! v8 B9 ^ x# Y
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。8 l" }# [: H# k8 O! Z
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
% x( x9 X8 y/ e0 ~' Z7 i 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；7 I. Z3 Q9 ?- i$ l1 ]& z
今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；8 n0 d4 @0 u. R
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
; m% d% y+ ` i: k& N 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
' m* z+ P, M/ w( N7 n+ D" ] 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。" h/ @: R! a6 d3 g
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：, S" R" p" f9 K. b) R
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元. K$ k5 g8 j Z& n c( E1 z
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元$ R# n8 t4 P- t
当日盈亏=30000+20000=50,000元
/ X3 O e. T' |6 j4 B手续费＝10×60=600元0 x: B3 Q9 k9 d( F8 d6 j/ {
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元0 z+ L3 n3 m j; [2 R' K
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）$ U c! u( M3 p1 |. B9 b
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元1 ^' C/ t4 Z& W+ z- q0 ^/ E
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2 y- d. M1 ^/ s( E3 f$ o, S资金项目 金额(单位：元)' H) q1 O" s4 @) d2 o0 P
存入保证金 500,000! I4 y* t7 }/ L& Y: [/ y. a
(+)平仓盈亏 30,000
a6 N( w! x$ ~* ~* j(+)持仓盈亏 20,000
% z+ F5 W! ?( ~# A! W(-)手续费 600
8 z* D8 p6 {" V; e: D=当日权益 549,4008 K; v- K K( [7 A( S" L; w
(-)持仓占用保证金 193,600; J! M: }' \7 U1 [
=资金余额 355,800
# }, k0 z( @+ R6 z# O3 c+ u=================================================6 ?* Y2 z( ]9 {# n0 S! P
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：; q+ h; W( ` J0 a+ g
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
5 @2 J4 w0 u i& Z- f9 [当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
0 P% g% E$ Y- ^" M$ A1 g. r当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元
' g6 V3 D- i2 {5 g2 P. T ?手续费＝10×76=760元3 ^, D- z+ d+ p) W$ V2 }
当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
x' J3 M& I* T$ \2 s2 E' E$ q保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
! b$ z* g2 Y$ [% r4 p4 d8 J2 V资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
. ?' D# W" z2 J=================================================
( G/ Q/ T8 |5 ?9 n9 S! s资金项目 金额(单位：元)
6 p+ P& M! a+ Y n! K* ?存入保证金 549,400, j4 Y7 \: b1 [5 C. _
(+)平仓盈亏 82,000% H* [8 T2 P6 w" r% Q
(+)持仓盈亏 -100,000* L( {$ n) e2 \+ i$ \3 d
(-)手续费 7607 q3 W% {+ c+ ~
=当日权益 530,640% s% k' y% Z p" e7 X/ ^4 u% C
(-)持仓占用保证金 403,200: x; @+ ], _5 i4 I' q' K
=资金余额 127,440
5 q( I( Q: ^$ T1 {1 Q=================================================
6 J$ `" Y Z4 c( t8 |例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
7 n: }, ^* h0 h, Q( F平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元; m9 }# h) ?& J- M
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
5 t- Y: @6 X" }) e# c- t当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
- y+ K% h/ f' X/ l: l( t5 H; i当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
. A9 h( B* K+ ]9 Q5 R手续费＝10×60=600元
" W: V3 D# ~5 C9 k! l当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
9 c, S9 |7 C& E/ ?( O; R保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
6 r' X2 q( \3 m! r; x资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
* h7 N; u4 m0 i2 ]1 Y=================================================
2 U( n7 y+ q- [ Q" [# C# T6 x+ E资金项目 金额(单位：元)
: A9 L9 p6 b7 B; r, B: a) l! O* {存入保证金 530,640
2 |! s* I. o/ v; m: M2 S" }+ b(+)平仓盈亏 30,0004 [( N) l5 F! j( p: k4 ^- H, M, _$ T
(+)持仓盈亏 -10,000 i/ X! O8 q! }% r- u, |: g: V; `- o
(-)手续费 600! }/ R) [" L. K: S J" @
=当日权益 550,040
: K5 \5 p3 y8 G5 s2 i8 c(-)持仓占用保证金 406,400
, r" A |8 g* Y* \2 M7 C=资金余额 143,640
4 F; {2 F' r p; z6 ]================================================= |
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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