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股指期货盈亏计算方法(zt)
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对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。1 ]$ |* z* k( m$ v8 g( N( U
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
2 F" j1 `8 q! J- t# { 按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
8 v( l S8 c. l( A1 c* Z 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
' Z( @0 a; B0 u$ K* Z/ ?6 k' I5 c 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；/ ~2 \; D- `% h8 m
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
* I: Z! t* @- Z0 k: m6 M( m 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。( U1 q4 ?1 u; X4 H: d
在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
, K' @4 F8 G6 V0 j% |例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
! ~4 w% D/ Y" z; G% `" K当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元
8 X8 e& A7 `% T& l/ g% Z当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元. T% H% Y9 W1 d* l
当日盈亏=30000+20000=50,000元8 B8 A- Z8 X8 Q# Z% C
手续费＝10×60=600元
1 B% }0 q# h8 [" ?$ O+ B当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
. C, v: Q9 ]1 }$ I! T( l保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）0 P7 W( z+ A$ H
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元9 k: l# a/ h: H$ F
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" B8 p' o4 H6 N( Q( j资金项目 金额(单位：元)
2 N# }# p6 K8 Q存入保证金 500,000
/ O1 _) N" `/ ]$ P$ z% P(+)平仓盈亏 30,000
: o- B7 p1 Y2 q9 N! y(+)持仓盈亏 20,0002 {% N' ?% J; j9 e; }
(-)手续费 600# p1 ^6 {% c3 Q1 Q& ^. O6 e
=当日权益 549,400
( q( x" b/ ` n! h+ K+ X1 m(-)持仓占用保证金 193,600+ j6 w, l; o( c* l/ H; O8 x. y. D
=资金余额 355,800' s# V, c4 V- [& @7 E; k; B
=================================================- a7 Q/ _5 i4 M' _- Q0 x
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
/ | N9 ]+ W' [3 Q+ j当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元5 q# L4 @( f- m- i
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元" I6 @6 O0 D7 A* L3 @6 e# W5 H
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元
3 g1 @) A: P4 r- [, n4 Y手续费＝10×76=760元
: C3 [) \4 J' ?( Q当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元, q K/ u' ^* n; Q1 R v0 U
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元; _ q |' E6 M
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元0 K* i$ r$ N! O. p% A
=================================================
% u1 P; c/ k% G) e f0 D* S资金项目 金额(单位：元)6 g" u7 b; n: {/ o* u( l! D
存入保证金 549,400
: \! K& b% |# Q5 \+ _: Q1 p(+)平仓盈亏 82,000
) ?8 A3 W# j* ?( J0 Y0 g. T(+)持仓盈亏 -100,000" F. Q. \2 d6 b! l
(-)手续费 760* i) P. R3 w& k% `3 l
=当日权益 530,640 t& @. ~# \: M+ U
(-)持仓占用保证金 403,2009 W; R( e8 p% o2 i7 V4 z2 w
=资金余额 127,440
3 o4 y' X6 S/ m" E* U=================================================
u: H, b; e1 h例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
* ?% T% p# }& u. s平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
, r1 W$ _% t. x6 m. T5 j9 }历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）+ C" S! ?: e9 G8 E$ Y0 n
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元7 I s3 |7 i9 @
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
# z) q( l* j( f. Z8 K7 o9 s! q( z; [+ E手续费＝10×60=600元
3 u8 _$ j* J+ c5 T2 }当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元9 J: s$ t9 e" |
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元# J4 W: r0 I' _' Y
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
d* M1 S" O, T+ x0 I) ~9 L=================================================4 C5 Y& z& a8 o& @; O1 d' @
资金项目 金额(单位：元)3 T: f5 J2 b0 e% V. s$ ]) [ F/ O
存入保证金 530,640
* _6 Q+ H5 i2 u6 g' l5 D& @(+)平仓盈亏 30,0009 C1 @' ^9 \& G! g. l/ A6 m5 A C
(+)持仓盈亏 -10,0007 C2 W' B) ~$ h9 b5 ]
(-)手续费 600% R. r) ?$ W/ o, |: q4 r( V$ Q2 {! m
=当日权益 550,040' t6 x" [9 Y* r- j/ c# R
(-)持仓占用保证金 406,4006 j+ G) c1 A. j4 n7 Y" g! D
=资金余额 143,6406 ?9 }8 j. Q, O1 ]
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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