|
|
股指期货盈亏计算方法(zt)4 E& G0 X! T4 y$ F7 f
# Z( |: M' I% G, n9 Y! k& [对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。4 j7 ?: j* B: ^* M1 Y
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
. q V' N2 ?, G1 E2 P* { 按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
0 ~" w% s$ _; V5 I1 F" c 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
# L) M e8 W. c8 h% F a 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；% S; Y; R6 n0 e& |( G
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
) e2 T$ J1 E5 G# I 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。7 m6 m+ P% _* O! R3 T0 x2 f
在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
7 o9 F( Y- H( \例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
, B, ?$ v/ Z) t" s7 P$ I6 _当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元
& @, W3 i* s% H* l当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元
& l X3 L; `5 ~+ w) O* E9 j当日盈亏=30000+20000=50,000元
" f' M3 u2 \$ l: ^" e3 R. M手续费＝10×60=600元
6 w Q$ |# l! y/ H. A当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元% t0 d# s6 P( ]9 ^6 j- s, i7 [
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）' V. P2 M$ x1 Z. X4 [
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元% o' D1 s) [1 A6 l& K
================================================% R% E* D6 Y e
资金项目 金额(单位：元)' Y# f+ K! Y& g, w1 h; Y1 r
存入保证金 500,000' D7 q, r: J) f1 Y4 S' f
(+)平仓盈亏 30,0000 W! e8 L8 T/ v" r2 u
(+)持仓盈亏 20,000
3 ?* n X5 A- k7 e0 \" A(-)手续费 600
5 z; `* i( H8 W5 V=当日权益 549,400
1 K9 u/ I6 Y. c3 R: p1 }8 x(-)持仓占用保证金 193,600
4 x# v1 a; X0 E" l* _9 ?=资金余额 355,800! `9 Z5 x3 c; C M7 T$ s& l
=================================================( |2 j/ S6 c: _! H* i! t
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
: `/ |4 P4 ?5 @+ h当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元3 `) `( z. Q0 a% u2 N
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元 F" h) Y6 K& @/ t, t$ X6 S# G
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元) N# w2 n0 Z9 X/ h+ T- g2 k* F
手续费＝10×76=760元$ a& P) S" m+ q; Z' H$ x# p8 Q- }
当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
' o3 p0 \% m- q/ }; ?' i保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
# I& K% O6 k) u资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
% C* _& U4 p6 I9 G! \' ]5 O=================================================
/ |/ ]) L! X3 n资金项目 金额(单位：元)
1 v' F9 [. E4 g存入保证金 549,400
6 G% b k; I( n" d/ X9 R; u(+)平仓盈亏 82,000
( r9 C3 y' }$ |- b(+)持仓盈亏 -100,0005 n: s) P+ w9 c+ U1 f( i6 h2 @$ c9 [
(-)手续费 760& `( }/ z) O* n
=当日权益 530,640
" ?5 ]. F* o' ]1 l(-)持仓占用保证金 403,200
2 w( t; S" [ T/ E. b8 E% G3 [& |=资金余额 127,440
! B& t1 d5 R2 [$ b=================================================
, _& M0 h4 r/ J. ~7 b) ^+ y例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
- U. K0 G' u' v* a; [9 t; T; j平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
+ s6 e& K. Y7 t9 v4 H历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）# o" l( B4 s4 b4 l5 m
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元$ S+ T" Z5 a% g5 \9 m8 s$ W
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元, r, t/ j+ y- i, q" A& g( F
手续费＝10×60=600元
2 G u* o5 ]1 h当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元! g; X& S: }0 [3 l% q6 I) P+ h2 e5 D
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元" K9 W. m0 L' T+ y
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元) ^2 ?. A. Z) ]8 C0 F/ c) l8 g, n
=================================================
, O6 T- H& y- T( {( M资金项目 金额(单位：元)
9 S. T" ]2 E" H$ T7 E存入保证金 530,6403 O) v$ |0 t& C( }* H6 y% ?
(+)平仓盈亏 30,000
; J% L5 y+ q! Z1 A/ O4 ?& f- G(+)持仓盈亏 -10,000. i8 U! o H* h0 ]( w. j4 _2 I0 [+ x
(-)手续费 600; `& J& t# G9 t- i# V0 q1 V
=当日权益 550,040
$ I" J) i) [3 g$ w% ^% `4 S# H(-)持仓占用保证金 406,4001 {# Q1 ~/ w( G5 h
=资金余额 143,640
X7 p# K2 A q- H+ z================================================= |
|
|小黑屋|手机版|Archiver|【阳光飞狐】
( 网站ICP编号：京ICP备06013475号-7 )
发表于 2010-1-14 08:54:09
收藏
分享
楼主
