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股指期货盈亏计算方法(zt)
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8 U5 r" M5 W- F- B& X对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。- ^9 w* [. {0 k3 g
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。9 D+ ~8 \3 L& m" E( n% P
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：3 }5 G* x3 J- j! [/ V
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；8 a4 p v" W& U( E E
今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
; u1 ]! ]' c+ N1 `3 X5 O 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
& N: D# M/ g1 I/ L2 @# x$ \ c; ~( u, a 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。7 A" B1 v" `3 N$ [: i4 L* P2 d
在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。% |1 y+ G1 x3 V
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：' S9 M* A1 e( u( _8 I
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元# h: ~! Q# ^9 t7 S( Z
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元" N* b; l1 z( Q- i
当日盈亏=30000+20000=50,000元; w Z4 S. |- N# A O2 p: b/ [
手续费＝10×60=600元# m- p) X' }* D6 y: i A
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
0 d6 D! L d. k% v3 L, G2 y保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）
) d5 [ F. G: f+ b3 `3 t资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元/ @# G2 t4 ^: ?- A' |- l
================================================
; U5 z+ e4 f) K' e2 G5 K& a资金项目 金额(单位：元)" g/ j' J* P, N2 l, |, I) R
存入保证金 500,000% F1 O! U1 U/ M0 F2 \
(+)平仓盈亏 30,0000 [3 X+ v6 C& h! n1 z2 u
(+)持仓盈亏 20,000
7 ^( z3 M3 N9 t. [" E A(-)手续费 6003 S, b6 B3 _# S, [2 u' ?+ d
=当日权益 549,4007 V9 _5 i- P; V7 F' Y0 x6 k, j8 G
(-)持仓占用保证金 193,600
$ `' V8 p* u0 B& }8 A+ _=资金余额 355,800
* X6 ]6 r* {0 k$ @0 [=================================================
# F. L: }& Y: S) T2 @例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：& A# s L1 R; s8 m9 V
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元9 @3 q1 G/ B3 @- E* d% [
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
, q4 s) ]3 f# U. N2 s* `当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元
( Y( c$ E; L. b% q手续费＝10×76=760元
4 \* p" }+ b5 F当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元% {# k. @% v& o1 @: `9 S
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
6 ~4 s; y! ]# K. R! q* s7 Y# p0 F7 u1 B资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元, _+ D, }( v6 P# f: g" K; j S
=================================================
- ?" Y! ^) r) i" e& D: c% |: r/ g资金项目 金额(单位：元)
" s$ g2 O4 a, ]& n1 z" m存入保证金 549,400: O7 G, H& k% R0 s3 E! m& M
(+)平仓盈亏 82,000
& k( \9 `% D$ w1 ?/ N$ U, Z(+)持仓盈亏 -100,000( ?$ V+ r* b! o* y: ~
(-)手续费 760
6 R5 N9 B, v; l) n0 X6 Y$ u=当日权益 530,640
& A0 I* ~9 f# C/ X(-)持仓占用保证金 403,200
1 L* S6 L* }! P% M% f% z=资金余额 127,440+ k0 S. O& H0 t& c! y4 d4 p
=================================================% m# } k7 }- \; I! r
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
$ O% a$ _# H/ L2 a平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元$ L* A1 M) X2 [3 ^: D
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）! J* Y% y; C6 C. s+ Z* P M4 N
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
# @ W h3 I7 ?) {( A* R" {8 J当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
4 ^3 V; X! { [( ?手续费＝10×60=600元
( @* Z |( k6 g9 A8 K |当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
; `" g4 X8 \5 @! w! v. L保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元6 f @& H: r- q+ M1 F
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
+ E! ~1 x. r1 p7 H; p=================================================
8 k( @# `8 V. n* r+ I3 H资金项目 金额(单位：元)
: _6 D, F) K1 z' |2 j1 P1 a0 X存入保证金 530,640' f. H! L& } F# ~1 G: E! V% j7 q
(+)平仓盈亏 30,0006 E3 o' x5 U1 g5 O; E" A5 ]2 C; c
(+)持仓盈亏 -10,000, o4 t: S% c: z( |' h* _
(-)手续费 6007 [, S; [: ]3 ]* _* @! o; Q: E
=当日权益 550,0405 ]( m0 }5 G* K% B% K8 M. d
(-)持仓占用保证金 406,400
. X3 Z) K9 P- i6 D% g1 k+ X=资金余额 143,640
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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