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股指期货盈亏计算方法(zt)
# H4 I$ F: K/ F1 o4 |0 c) T& D+ C& H; _" x; K M
对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。- D* S' n$ w+ d. y
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。( s, i9 t! k9 F! U
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
) z. W% d% l9 ~+ e. n' G 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；3 [3 L" s% p! Q; a
今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
4 g" D; b) z9 M 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；" r, G6 D# R& `4 ]
上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。: z/ G8 c' ]/ B7 D# ?
在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
: ]4 W7 W2 F& p/ j例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
4 C2 Q* {, M6 D$ r' p: }当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元1 D2 s5 o8 [( X) M8 ~( m
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元+ c$ a: F ]& z3 @) f; b& o: @8 I, r
当日盈亏=30000+20000=50,000元
" W1 b1 O% q6 m1 C手续费＝10×60=600元
4 ^( _3 P% o9 Z, K4 l/ i当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
. P$ D( A4 [+ @( [' U/ q! c, n& y保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）/ I L" [# S; |3 k' {: d& b
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元
8 E& _( o8 H, G/ x================================================
9 F" [; c, F. p- I& r/ j: j资金项目 金额(单位：元)
+ A' ?& t5 i$ T6 w1 F存入保证金 500,000
B( x8 E! D0 Q' d; p(+)平仓盈亏 30,000
# e, V1 n1 ]$ K7 n2 L. u* d: ](+)持仓盈亏 20,000
# P) [7 y, A; n D1 n8 b' I(-)手续费 600, d/ W% l7 X: y1 H: g
=当日权益 549,400
# H% |$ s! o8 Y3 x; D8 k, m(-)持仓占用保证金 193,600. l) H. }" h0 ]4 c2 G: c
=资金余额 355,800; z( e" g6 l6 v+ N" h- t$ f
=================================================1 w- w' p* ]; m
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
9 V5 x; x1 p7 r9 g# o1 J当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
A2 \3 d' `1 e6 `当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元5 b8 N; Y' X3 }: U
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元
1 R0 W- I# e8 @ s手续费＝10×76=760元
% V+ M0 ]4 u: t4 g7 k2 D4 B当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
! E: T# Z* a' M' |) f _保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元$ T k; U+ O ^; M; C: Z
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元, J$ A4 P3 D& d9 F% A6 t
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) e* K4 k, e& Y/ |1 \6 B8 v/ b" S资金项目 金额(单位：元); U& ]" m0 J5 i3 e
存入保证金 549,4007 |7 ]6 v6 p& @) [) R, R" l
(+)平仓盈亏 82,000
O4 t# j5 Z6 C0 Y. Z! d* r6 E(+)持仓盈亏 -100,000
. n+ N- A. N6 Z- j3 t(-)手续费 760. Y- |( p5 T* y+ c
=当日权益 530,640
3 Q) l s/ C) l, Z6 h(-)持仓占用保证金 403,200
+ M; u4 m3 X T9 P0 i5 x=资金余额 127,440
! s" Q' h( x# ~# J1 b=================================================
# D' C+ I* e# [/ W( V例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：, p/ H, {* _% K1 e
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元' n. o. a$ m! h6 A1 j- {7 S/ L9 G8 T
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
% Q2 e" z" ~1 [当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元3 H5 }) \# i; F3 {
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元1 n. Y) J# v4 |; E( ?
手续费＝10×60=600元
4 @* ]6 Z7 E# t R0 X) T当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
; I3 @) L* h! w9 C保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
% F5 X' K n7 K# @( h: w资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元- ]# Q2 N, }/ W Y) o9 F
=================================================" k( Q, l% k# l. J b
资金项目 金额(单位：元)
1 y# ?- F8 J0 J3 r存入保证金 530,640
& Y# Q$ Y! s( W(+)平仓盈亏 30,0009 r* @+ y; U. J) M8 {* D# A8 z
(+)持仓盈亏 -10,000* c, [$ o4 _2 T# \# {& @
(-)手续费 600, C. y& |8 [% i$ p- M* \ C
=当日权益 550,040% G, _9 i/ s j' i
(-)持仓占用保证金 406,400
" [3 m, K6 [" a7 q+ h* Q=资金余额 143,6409 O* L9 K; L/ z2 J& T( ]# x
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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