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股指期货盈亏计算方法(zt)
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对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。
; `( \ I6 h1 s- ~+ h( f 在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
4 M- X& d, ^" g, C2 R; X$ d 按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：, s2 x) ~3 r1 k& H2 Y
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；5 j7 z6 h# M! V7 I. }2 z# s+ e
今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额； m0 o* A; B2 {+ X8 f
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
& C/ o# R, Z5 _: \4 M 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
' E' K1 g, W* D' K8 H6 D' n3 i 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
6 C# n& o# ]. c/ u, p+ g例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
5 J3 {0 i# Z: K6 u3 Y5 @5 Y当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元
3 p/ K7 R6 U9 q9 l6 Z t% e+ T当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元3 C: C" H( X! n! p. ?
当日盈亏=30000+20000=50,000元- e$ Y& y' J2 @/ F0 g
手续费＝10×60=600元% j+ L4 Y6 ?& T ?2 w
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元6 N/ L g& W( @) N" L
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）
8 l& U$ [7 g0 J- o! t资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元9 T# Z' K3 |: S
================================================0 m* v! k+ J8 D. q( g3 a' w8 z
资金项目 金额(单位：元)) X- C7 B7 U- ?3 F
存入保证金 500,000* q7 M. R7 a; U2 y
(+)平仓盈亏 30,000/ c4 _- k3 c. Z8 \
(+)持仓盈亏 20,000
# p8 F; |' H) k+ l! b+ x(-)手续费 6007 R# S; q, O5 L# g$ m/ B2 O
=当日权益 549,400
4 l, ]7 c1 ^8 Z7 V6 G(-)持仓占用保证金 193,600; i6 s# e: y s/ \# @
=资金余额 355,800
9 H5 k& J+ Z: k+ d- D7 b, [=================================================
9 T/ `$ a- F5 A2 m0 |& c例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
: g) a* I1 B# s4 y当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元& r9 o7 k. T) s4 B2 B! N
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元/ s7 ^+ S' f G e
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元! R: J" ]" N3 N, O; O/ R
手续费＝10×76=760元# ~& Q D3 Z: ]( J
当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元 ?+ g7 c: U4 {7 T# p
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
7 q7 P. v( F6 [3 q5 N6 m* \资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
8 N X$ p. |5 x. l& \4 J/ M3 n=================================================/ w$ h" u5 Q' B( U9 ~' n
资金项目 金额(单位：元)
% S3 Z4 S3 Y' N k/ Z! x存入保证金 549,400! L% {% U( C* }- J! u( e; ^: B
(+)平仓盈亏 82,000' o" x* S# x: F% b0 s6 s; j( u
(+)持仓盈亏 -100,000$ K# {( g: j- L
(-)手续费 7609 x8 n+ C+ a3 F. A0 \( s
=当日权益 530,6405 T3 d$ Y* I4 W+ s
(-)持仓占用保证金 403,200
' } ?1 ]/ t- E=资金余额 127,440
1 U) d0 p. V) ?0 l=================================================9 A. ~- E: f" C" {0 r1 C. d
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
, k+ D h y* S& @6 i5 f8 ?6 A) h平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元2 w* ~) w! i# s& l# ^/ e
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）" S) k% Y1 M# N+ P4 r8 t3 S% T! c
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元9 t$ t9 `8 v* [0 b
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
( Q( l2 f7 ~3 k( d) W' O9 l/ F$ j! g手续费＝10×60=600元
. s. f- ]% u$ a# W当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
! u) e' v6 A# s4 z2 w保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元) ?6 X/ z# [4 j1 ~2 a
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
Z5 t/ ~$ ~7 I3 v/ J=================================================* M# B4 D4 J/ q( o' _
资金项目 金额(单位：元)
; y+ J( Q/ G- k6 C0 p存入保证金 530,640% m8 b6 V+ m% ^2 k! v! V
(+)平仓盈亏 30,0006 k) x3 h5 w! t- C/ B; d
(+)持仓盈亏 -10,000& y6 c* D" K+ y( p8 T8 M
(-)手续费 6009 b3 |; Y( U! n% n
=当日权益 550,040' f4 q5 ^0 V3 z3 M* s/ {0 F: z& b
(-)持仓占用保证金 406,400
4 w0 j- D, \ l, b=资金余额 143,640
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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