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股指期货盈亏计算方法(zt)
( Z- O9 x2 u: ]. R: Z1 D: q9 B3 I
$ w$ M& V8 ?8 i6 a1 `% q/ u, Y对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。 {% a2 c+ j( z6 d; Y `
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。& V) W) C0 {, x y5 i6 D9 v
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
( l- y* D2 }2 C! i8 V5 M 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
8 K% A8 V V- B+ [0 g0 j& o8 i4 b% w 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
/ `) @: w J% h; J9 i" {. q 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
, b* S( ?+ s; a# i* l 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
, f' a$ t4 G7 t: b2 ] 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。3 J d$ ]/ m8 }
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：6 g/ _9 G2 S: c+ ~0 o0 g& K, M
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元& I2 W- }/ ]' D$ G. T V
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元
9 }( @/ e; m0 G* |2 f! ? a当日盈亏=30000+20000=50,000元9 X" X" O7 R: M
手续费＝10×60=600元2 z1 \' h0 ?) J( W8 B0 O' e2 w
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元3 |$ p* b' D% c$ E
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）' x2 ]3 O8 M, a, M- w' w U
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元
- `! W% [8 O* A- M1 H# W================================================
+ p$ k, ~3 O! U资金项目 金额(单位：元)
/ | U' Z6 x, ~& W- L+ ]存入保证金 500,0003 K/ U. S! N% p2 f6 u: a! J
(+)平仓盈亏 30,000
# e8 [7 ~7 ^$ m1 R9 ?! g+ v(+)持仓盈亏 20,000
1 M7 S4 V$ B( k" y4 \0 T2 H(-)手续费 600- Q3 F8 m0 f2 V# L: J
=当日权益 549,400
& L* d6 d+ D+ _- P; o4 S4 n(-)持仓占用保证金 193,600. a7 I3 Z4 G7 d Z, P3 \# S
=资金余额 355,800
' x9 v0 y# d' @0 y5 [" h=================================================( e1 p& l6 _8 W. j: c
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
4 _& r6 l9 @' e8 T+ a9 c7 W当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元' m/ z) T% t$ b; n
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
" l0 P" U; }8 @, M: ? \当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元 A% A/ U) y0 D! P' y( d
手续费＝10×76=760元
3 k. P2 J6 N; k/ R当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元$ D, ~: f" t% T( V
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
4 G ~! ? ?1 u资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元' Q1 ^0 p, H. [- N
=================================================
I9 T: t. G1 d% k3 i2 g+ ?0 h, W资金项目 金额(单位：元)9 o$ A! E+ {2 s3 j" F* y
存入保证金 549,400
% ~) r. d4 I; c(+)平仓盈亏 82,000' K- b! [1 {. W" s/ g }$ }
(+)持仓盈亏 -100,000
2 k# r: q4 J) g" U$ `3 s( Y(-)手续费 760! e* v& e' T) D6 D: s w
=当日权益 530,640) |4 W& m e" i& | o& E
(-)持仓占用保证金 403,2004 J; h7 c, J6 k' P! J8 B
=资金余额 127,440
: `/ K% k0 c, C5 c9 C4 M=================================================! P F1 C+ P- z
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为： J* O [6 s: h' y9 j$ w
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
3 w; z L. C- F7 e/ |3 A( b历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）, a; R9 n4 ^4 @. C; h/ b
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元7 |% k0 y/ b- o1 `- Q- L
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元 C( ~5 R1 H" E+ r- S) e5 |
手续费＝10×60=600元7 o1 s5 z! p: |9 ^3 N
当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元( D7 B$ A, u" W7 ^3 x8 G& \
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元* V/ e8 q3 l3 V- r( P/ ?
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
% D3 {- M! f, J/ k=================================================
* m0 N2 |5 a+ H( W' C" K6 l资金项目 金额(单位：元)
/ D7 Z0 {$ _: Y存入保证金 530,640& K! {8 F) c) S- y
(+)平仓盈亏 30,000( \9 v- @$ y& ^8 u3 \5 _7 [
(+)持仓盈亏 -10,0008 @2 l4 Z5 A: T E& c7 C' D
(-)手续费 600% G" I! z- h+ M$ E" r1 K5 R
=当日权益 550,040- _# i. E( l( I8 O1 F2 z b# v
(-)持仓占用保证金 406,400
. x V/ ]% s3 R; y% y* h4 I4 l=资金余额 143,640
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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