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股指期货盈亏计算方法(zt)
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) {( n% n) p, R4 H( B; X对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。
8 ~, }) b2 d, A4 `2 O9 b 在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。3 r" U' w8 {- m& R, q3 I! w! C5 }- T
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
7 x7 J- t- ^% Z ?# S" c 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
3 l! n* N P$ q% q" H$ G7 E) o# s 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
# U) ~ M: W$ s& r: C J" b 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
0 V6 ?8 n, J9 h" n 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
4 u( A* z6 i7 j, v, ^7 m2 ?3 D3 A 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。! n# N6 N7 ]% G$ K% o
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
* {# r* [# j6 r# r8 z8 N! }" P当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元; O g1 e0 p$ U1 s* [
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元 U- W) A) z4 e8 V4 O& }
当日盈亏=30000+20000=50,000元
$ Y9 I7 u2 d) N+ y手续费＝10×60=600元
; ]! T3 _3 ?9 Q( V5 p# c当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
7 h" D j, h( l保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）
# b! W$ x8 y9 E$ Z! h资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元/ v2 h9 s9 O4 H, F. k- N: Q
================================================2 y3 Q$ H. U9 N: k
资金项目 金额(单位：元)
- q& B) {4 C! @/ q" @存入保证金 500,000, u- W1 G3 m/ S
(+)平仓盈亏 30,000
. _ e- e5 D Z+ U( O/ ~(+)持仓盈亏 20,000
* l( |3 i8 V3 {) q! _/ \(-)手续费 600
1 E1 P+ ?7 x' P! e7 u2 G=当日权益 549,400- S3 z2 J! R" h9 ^- H H: S
(-)持仓占用保证金 193,600) r, }/ U8 n- J3 p6 Y4 P
=资金余额 355,800$ _. n$ ]/ z* v) O2 }7 @; K
=================================================
" Z% [& G% h7 `% I9 ^例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：, g! S4 u. u" j( X: R1 D; o
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
! H; w1 {, @" i+ g# i当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
- R3 } s3 m, \7 U6 {6 F当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元3 N* w8 @! g& U7 l- f$ N
手续费＝10×76=760元7 J5 ^- A: ]" `, T, ~7 X
当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
) P: @% ~( i2 ^5 D% `9 b保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元' P/ W' {/ U8 J# R/ f6 O/ ?
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
0 c8 e% ^6 b0 y4 y- r( u=================================================4 N0 v8 n, y9 S, P' I9 [
资金项目 金额(单位：元)& M% ?+ T) A* M8 i/ Q
存入保证金 549,400/ z, f% {, O' B- V6 t& j. v
(+)平仓盈亏 82,000
3 V* S* A* @4 a9 G8 b( f(+)持仓盈亏 -100,000/ D, @/ [$ D( U! o' D" ^
(-)手续费 7601 G: F/ @( g* @: t+ `
=当日权益 530,640
7 E8 d$ l7 }6 x% n) C. E0 g" E(-)持仓占用保证金 403,2000 n. C$ t/ o. D o
=资金余额 127,4401 {) i6 R, O" y* V. m7 W2 j5 m% X
=================================================
( A0 e1 {. ^/ n* }/ x; H例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：, q) {7 _3 h- F1 N1 ^/ m
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元1 l& Z' Q" I( B; P
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
( w( G! E; a" A& L当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元& k. |& W9 _) G7 Y8 R8 l! ~
当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元7 Q! }5 \$ s/ B% r
手续费＝10×60=600元
, B; ~4 @7 t1 L& l. O' G当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元! J; [$ K U* R. }2 q
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元9 P$ l8 ]" }% F2 S' \
资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
0 {. Y8 [) R/ o0 c! N( X& X: n=================================================1 U/ \8 h+ Z8 h# [
资金项目 金额(单位：元)+ ?0 U% x4 a- O0 K3 @
存入保证金 530,640
$ v, ^- p( k( I& ?. K(+)平仓盈亏 30,000: t# T4 t& j0 a2 v7 Y; a% B& A- S- ^9 [9 ~
(+)持仓盈亏 -10,000
3 t# H1 Y8 a; B8 @' @/ Q(-)手续费 600
, [3 H5 y0 o( P+ O$ t" o; [=当日权益 550,040
" b: L7 e) `; d M. G# c(-)持仓占用保证金 406,400) p% g9 r% U T3 ? N3 i! p
=资金余额 143,640; e4 P8 C6 M. ~+ }
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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