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股指期货盈亏计算方法(zt)
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+ t, [" i. r4 m$ s |" ~! y2 a对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。4 A3 I) [* o( T! M" Y
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。" |0 f$ _# j9 [7 ^9 e2 B# C4 N
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：/ L* F) g% D1 g# s( Y! c5 V' ^" d
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
( x. ?8 s5 d' T" ]. ]7 d& M 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；2 {7 S" O/ x8 u# f# k3 H$ m- o7 i* o$ D
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
* |5 h& f$ S8 d. h6 J$ b 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
3 e0 l( R2 ~# q) I: p9 ~ 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。& v# G5 R& a! f, h$ `. M
例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：' [% H5 w- ^6 p4 ]2 B) c: ~
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元3 Q q7 ]- V; L( R1 Y
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元
. o' E. m) i0 N1 g T当日盈亏=30000+20000=50,000元
3 D, {! u# |) T5 f0 J% k手续费＝10×60=600元) ^9 g; u9 @ \2 H0 l9 |
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元6 P% w( u- @: `
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）8 X: }8 N. J# W- z5 P. X
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元# _ R. F2 i6 [
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]8 j, ~6 c& B' K: Z X1 T$ A资金项目 金额(单位：元)
/ i9 g5 k& ]4 t8 I# Y+ C& B存入保证金 500,000
2 _/ Y) i5 l2 J! k. `(+)平仓盈亏 30,000
" z8 `" B8 k+ X+ M, p(+)持仓盈亏 20,000" }* H5 r$ c" f( d) N% o/ ]
(-)手续费 6008 ~ j* W% H2 T6 |; P
=当日权益 549,400- v5 S! v$ w& y
(-)持仓占用保证金 193,600
2 I7 I2 z9 j4 N, }2 k=资金余额 355,800$ n& w- Z5 T, d3 M$ I0 `" V
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( `0 `$ Q3 P5 H+ _# u6 q例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
' ?( X5 _ k9 ~/ O: Z5 r' G当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
( p S* ~+ L, Z当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
7 X; A+ s8 U( z) t% N当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元
3 s/ s( g! g: Z$ H# V! k手续费＝10×76=760元/ a, T m6 J( M* x# l$ ^4 `; M4 V# L( ?
当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元2 J* k9 l/ k4 Y. A
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元. C; o6 P% y6 \: P2 r( F! E+ X; H7 F
资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元
1 P8 _3 f- n# o+ V9 g/ j=================================================$ a+ `: U0 b" C' m) m
资金项目 金额(单位：元)& [% s( ^( y! X5 c) t: h
存入保证金 549,4005 j. U/ t$ M I/ u+ s& T* a6 B
(+)平仓盈亏 82,000
) S5 C9 q6 I% B(+)持仓盈亏 -100,000
, c" }; P/ E, ]) Y$ \' M7 J1 Q" ](-)手续费 760
. i) A$ i& ]8 t. Q=当日权益 530,640
; s5 _/ d( K! p* m" E(-)持仓占用保证金 403,200
5 R; U0 Y0 s8 C N+ t=资金余额 127,440
1 i! ~% U' F* t+ h1 }/ b================================================= W4 ?" Y( W. {9 Q d0 Y2 J" N
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
a3 {. J' \ F) Z: _: c平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
: Z6 d( b( N9 U# w0 h7 k历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）1 ?0 m+ F$ }+ {) i/ I/ c2 D
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
% C! T7 u, [2 j- Q2 p当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元
5 e- |, {1 J- {/ x: O9 e手续费＝10×60=600元% i' k A8 P# U5 A5 L
当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元
- t" O* i# k) T; [保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
p- y. r v5 `# n2 z- e资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
% t) b* k$ W$ y" L' O) O U: s" {=================================================7 ]2 f+ V3 K3 @: B
资金项目 金额(单位：元)+ c. s: e4 o; U- J' Q: \5 P3 n
存入保证金 530,6408 I( n5 i. D& }7 b& d+ F
(+)平仓盈亏 30,000
% A, c8 z4 q+ ~: A3 C5 I A(+)持仓盈亏 -10,000+ { S! Y, `: W0 }
(-)手续费 600
9 V+ l) {; E8 J! G; \=当日权益 550,040- H) i$ w% u, z0 i* I9 ~9 P
(-)持仓占用保证金 406,400
* Z8 p5 Z. C" h5 u* F( W6 W% `( ]=资金余额 143,640
- m2 y0 Q6 L) I s! ^# K3 z================================================= |
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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