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股指期货盈亏计算方法(zt)- |7 y5 |0 h. ?0 P
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对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。. b" G% D+ o: F
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。5 s9 V3 J9 G$ O0 `' T& |
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
C: o( @9 B1 S# X2 a; k 今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
: K4 p9 ?* d! R7 R: z' D' N) ^ 今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
" V# V$ d1 S0 _# x6 ~/ ^8 [7 o 上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
/ ~' a; Y3 p7 p 上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
8 B" _/ }; _& w# V! u, i( C4 p+ R) W 在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
! _; Q) d$ K$ ]2 Y5 V: r例 1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为： W* }& Y! L, J$ w: K) g1 l6 O* p
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元
5 F9 _7 Z! M2 c9 l当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元( H: A) t( _3 z2 ]/ }3 t! ?+ t7 h4 c9 p6 f
当日盈亏=30000+20000=50,000元! F5 M7 s& e3 K
手续费＝10×60=600元" R- X! B' J$ t1 f( C9 g' R9 D
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
4 b8 d! C, n7 {+ ]保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）
' v6 K+ Z. M. ~- W9 _- v3 I7 I资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元
( m$ L/ i3 y; _4 N. V6 V: f================================================
& ?% Q! m3 c! P! T$ I; d资金项目 金额(单位：元)3 c# ?0 v; j$ w/ S% r, I& l6 |
存入保证金 500,0008 ^- K$ o% k' R: r1 b7 V6 C
(+)平仓盈亏 30,000( A6 \# s- n" v1 [) n6 {" N- v. b
(+)持仓盈亏 20,000
5 T/ ?% C8 c3 Y; G(-)手续费 600 B: x& U. i- {" K' G
=当日权益 549,400 `8 M5 W. w3 N5 z% x5 A
(-)持仓占用保证金 193,600( W2 l9 s0 Y2 `4 s( t3 w h5 _
=资金余额 355,800' P/ D3 N* f0 F5 J
=================================================) \' V, y6 G- X$ B, I' E
例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
9 l! H' u1 x1 i4 r- n. v- [当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元
1 e! E/ i; `4 q3 `+ y1 o当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元/ I- e/ i$ D j
当日盈亏=82,000－100,000=－18,000元
3 J& h4 v8 n2 G* h. n! S手续费＝10×76=760元1 R# ~* \+ S/ R, p
当日权益＝549,400－18,000－760＝530,640元
9 s$ Y% v6 g4 f# u( J" a9 ~3 }- y保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
, T) J4 l: _& J* ~. f2 \# n/ K, W# ?资金余额（即可开仓交易资金）＝530,640－403,200＝127,440元8 H+ } ]+ q. P0 _
=================================================
5 u8 S* c; F6 _ R/ N$ x资金项目 金额(单位：元); h' x0 G, M1 m) K7 |
存入保证金 549,400* Y% e4 u% E: W( V* w4 o
(+)平仓盈亏 82,000
% ^* V& P, W7 Y0 e/ B f(+)持仓盈亏 -100,000
. o7 I4 `( |, I+ [(-)手续费 7606 V: K) \" {! g1 v. f4 x
=当日权益 530,640
/ r2 E! X5 Y O8 p' I8 Q( q- g(-)持仓占用保证金 403,200" X, l( C+ }/ T K- o& m
=资金余额 127,440
! m4 z. q/ o% j# ?! C* ]) o=================================================* D+ K- S l$ Y8 S! J) w4 S; b6 [0 Y
例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：! G8 m. z% k' {2 L* U& B" w$ Q
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元# K& T6 G. K* L
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－10,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
# o9 Q: W' W9 U( H. A6 N/ ~当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
% q* r$ b9 c6 ~6 H/ [3 ?当日盈亏=30,000－10,000＋0=20,000元0 ?1 o8 Z# w& P; E* V; i, L
手续费＝10×60=600元/ U3 P6 Y! F7 A0 X1 J% o% ~
当日权益＝530,640＋20,000－600＝550,040元* S2 t8 _, t. l3 y# r/ E
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
- l! [8 J7 S$ F) ^( n3 D资金余额（即可开仓交易资金）＝550,040－406,400＝143,640元
0 \1 q. f, u6 m. x=================================================
& A0 a5 f8 o- S* Y) _资金项目 金额(单位：元)' b7 F D/ A* I0 G' T& Y7 m" ~: H# g
存入保证金 530,640
0 i0 @1 W) I; ](+)平仓盈亏 30,000
& l3 p L) e2 s9 D( ?; t) t$ ^(+)持仓盈亏 -10,000
6 [) a; ?4 x6 e1 w8 D3 d(-)手续费 600# f( b$ n' E1 `' k
=当日权益 550,040
; Q# P1 ^! l- L" f(-)持仓占用保证金 406,400- s1 X0 d p( ?6 I2 x+ n
=资金余额 143,640
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发表于 2010-1-14 08:54:09
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