峥嵘岁月近期的文章:波段操盘心法：驾驭趋势ZT

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:52:50

第一部分：趋势/ |6 h8 C4 _; Q% {

) Q3 m+ i! \  Q0 J9 u) H! i

1、波段即趋势- C  _9 n! R2 ^6 o' C2 f% ?4 V5 }

: v# {4 K, c- ?( H
对波段的一般定义是介于长线与短线之间
- ]5 I$ m! m. J0 O3 X
这个定义对波段操盘没有实际意义- h2 w, ?2 N9 g% ?' T/ L

在我看来
5 g5 V+ X; ]. L0 T1 m2 O$ u
波段操盘就是操作一段趋势
( T; S- S$ C8 m  n# {  b- u' P
这一段趋势可长可短" ?  p: o. y( m  o! Q

长可长到几个月几年
& K9 ]/ u( {" ~0 h/ B/ W* X
短可短到几日甚至日内
+ `; [& I' C8 H; ^4 s; d( N) H
趋势的长短不是关键/ P0 D2 g+ i7 L1 B9 c9 Q

关键在于对趋势的驾驭
* F- s: H& s: n! w
驾驭趋势是波段操盘的最高法则
  @) L- P6 ]1 P  J7 a- X$ a7 f8 M
( E2 d+ x5 C& i# M- v& x5 H* y+ m

由于分析方法的不同2 e6 I0 F4 h) o0 S

对波段的定义也不相同
* \$ d' ?( Q$ |; @
除了拐点分析方法以外. S6 V/ H3 K! b  \; p* k

其它的波段与趋势之间有着很大的区别9 _- i: O9 R1 ]. r. V0 q1 t1 y" T

趋势是从底部拐点到顶部拐点的上升趋势
# i- Q* d8 I) k" r& Q5 ?
或者从顶部拐点到底部拐点的下跌趋势4 K6 s8 ~1 `- P2 P9 x9 C6 D0 H

但很多波段并非如此" X9 e: @$ b0 H/ U- z9 e8 Y8 {

以均线分析为例
2 x3 u" Q" I1 `  ~% a1 ^
波段是从金叉到死叉的上升波段9 V" N8 D1 v" v9 h" K: L

或者从死叉到金叉的下跌波段
/ }: P; F3 I" E0 z& @
以形态分析为例
2 U' F& C: z  ~! _; V3 ^
波段是从一个形态的向上突破到另一个形态的向下突破
/ Z2 e+ l6 P# T2 a+ z
或者从一个形态的向下突破到另一个形态的向上突破  ?" K0 a5 ~1 s. ?

波段的起点与终点
* y( w& }/ }- i
同趋势的起点与终点1 B) m2 X: ]3 ~8 t. O# v

并不一致) O% v! S+ a8 U5 J

只有拐点分析的波段才同趋势完全一致
1 G$ p. l" _4 M+ [( a
由于我们的分析是拐点分析
/ }" D0 j9 I: _' p
所以波段即趋势4 [# i9 `1 [  P9 O, h3 H

& f( x0 i7 U9 X" H! m: Z
所谓驾驭趋势8 S- \0 A0 s9 q) M( x

就是预见趋势
5 g2 g3 L6 C! `5 ]2 ~
并将趋势牢牢抓在手中

转化为利润
3 Q, c8 y8 E9 @$ z6 ]& c& m

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:53:08

2、预见趋势

趋势跟踪大师们强烈否定趋势的可预测性

但他们的入市信号就具有极强的趋势预测意义

几乎所有的技术分析方法

分析的目的就是预见趋势

概莫例外

很多人强调趋势跟随反对趋势预测

不过是以己之矛攻己之盾

殊不知确认趋势也是一种趋势预测

不能确认趋势何来趋势跟随

只是侧重点有所不同而已

趋势跟踪侧重于交易策略

就像华山派的气宗

预见趋势侧重于分析方法

就像华山派的剑宗

但没有完整的交易策略

即使预测正确也不一定赚到钱

这就是所谓的看对做不对

很多人根据看对做不对来否定剑的重要性

那是犯了打错靶子的逻辑错误

做不对不是因为看对

如果看对又做对

一年十倍就不是奇迹了

在我看来

散户不能暴利就是失败

[本帖最后由呆呆于 2008-9-25 17:56 编辑 ]

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:55:43

3、趋势不只是方向4 T+ O! U( Q; W4 l. W6 Q

: Z/ Q# L# O4 |( n
一个期货高手. e' ~0 f- M, r- u. u" v  ?

——炒客里的微斯人1 I# E# R0 D+ h' {

用5年的时间
# h: i- h( C. S/ D$ K/ G: x' q
将一个帐户从3160元赚到了50多万1 B% t3 s7 O1 l

他的方法很简单- W0 u- a2 u0 p, R) ^  h0 Y3 M1 l

就是根据10天与20天均线的交叉. m; S6 E; B# }; W' b9 q/ O

金叉买入' Y. v8 p  Z' O- p% X7 ]

死叉卖出
- D- n1 Z4 q* A$ D' F1 G
在很多人看来5 Q) B0 G' A+ N# B7 S

看对似乎不难
/ }4 V8 V8 P: K
难的是执行5 J5 `% i* f  @3 p+ ?

只要能够坚决执行
9 Q, U; ^' m% N
方法也就并不重要了
5 p2 A2 i/ s/ R. x
摘叶飞花皆是利器2 E/ O# F4 `  a( X- ~

6 j7 |7 @; D8 K1 @# [  r1 u
实际上这只是看到了表象

如果你用这个简单方法去操作
# r; E% s! E2 ?) t% c$ R+ r, i& H
你就发现并不简单
8 V8 v; I8 `6 z! ]! K  N. v# d- f8 [
我们都知道
. S; k' f% a1 T) v1 M
在盘整行情中0 C+ e& k5 V+ Z+ k( E

金叉与死叉是经常失效的  @0 I! }3 a9 x

你以为均线金叉后是上升趋势
7 d! S4 ]5 M: I6 K7 j
于是立刻根据信号买进- ]5 Z2 W, Q( D* e

但金叉之后上升趋势并没有出现
+ Q5 z( g7 Q1 k8 ]& m, }5 `
不久死叉了
+ P+ X3 p- I/ \( \: a6 A: }
又赶快止损
8 R4 S* j' F: S. Z) t  b" D! Z
如果运气不好" j9 \- k( f  ^% @0 D' |2 e

你遇到了一次较长时间的震荡7 E8 }) I9 u8 o7 D

一次又一次根据信号做单
+ u. F2 n4 Y, U( v6 S0 E
一次又一次止损+ [/ R1 m5 @9 V9 U( b5 L9 f7 A

对你的信心和毅力是一个考验
7 `4 R. I& c0 u; t/ F) d' h
在海龟法则里有这样一个例子
  l) B/ T5 }$ J1 D
在连续26次止损之后才终于抓住了一次趋势1 c. I4 [8 _# ~6 m

虽然这一次趋势的赢利超过了26次的止损
/ p( N6 L4 K* E3 P# ~- \
但面对26次的止损
' @0 x: |6 `4 x  F+ x" p! {, J
有多少人还有坚定的毅力和信心9 I3 Y- S* F# b2 s9 j' [# V5 i1 t; {

+ N% X- [2 u( q! P; l5 h0 t

所以问题不在执行上
& G9 S; ^6 M# u& w& S6 \% u; @" n% v
策略不能解决所有问题
; S8 I4 @1 s; @5 I
问题在你的分析上
  R! `* H# V' o  Y1 Y
在对均线的运用上
8 P) \; l% ~/ g
均线的内涵不是只有金叉和死叉那么简单
) r. h# m7 h' y5 r8 N5 y
3 r6 l& E8 \9 ^9 c/ G2 A6 W

同样
. N5 D* l6 s1 G4 |
预见趋势也不只是预见方向  h+ E! P2 q0 u# {5 T

对趋势的理解
- `# G, X- U0 c% ~8 Q$ Q
如果仅仅停留在方向的判断上7 N( r! c9 b" x- i( X; m

操盘的成功率就不会很高2 ^3 V% h3 @" F

很多人说分析不如扔硬币: E- D( b! h. ?0 w9 B

也许原因就在于此7 `/ y8 R/ `3 G" O' J, u

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:57:27

4、趋势的三个层次
: H7 @: v& m! T- v8 y4 Y7 }$ l

1 @7 T" X' a. I5 F% R6 u6 k: M7 G/ \
对于波段操盘来说
3 z+ g6 X& ?; h6 X3 h$ W
趋势只有两种+ M6 M2 \; q5 P9 b1 C

一个是向上的上升趋势7 t0 a7 A2 M  L+ ]5 A# b. w' {9 g

一个是向下的下跌趋势
. \+ T1 ?2 k# F- Z# Q; f+ }7 s
至于横向趋势
# a; w1 ?9 O9 A0 [
只有划分为更小级别的上升趋势和下跌趋势时: O3 L. O' s& x+ S) K5 f  u

才具有操盘的意义) Q& M# \. _: L& A( `% x- J

) D- ~* }; A1 R

判断是上升趋势还是下跌趋势是波段操盘的基础5 L/ ^- v$ I4 s1 ^8 l

但是用任何技术分析方法做出这样的判断似乎都不简单/ s3 r' v: P( b+ X/ O

当你判断是上升趋势的时候! C. A# \. b8 I) a

却是下跌趋势中的一次反弹* ~* D2 L/ _0 r

当你判断是下跌趋势中的一次反弹  l0 N' O# b6 v1 D

但最后的结果不是反弹4 o+ O- [6 p. U0 e/ O2 @! t6 N3 d

而是反转, {) F6 q( E/ u; `' \! ?9 Q' g- a+ E

由于判断失误# W( B0 O- J5 i  t# r

造成操盘的大方针错误5 A/ k% P3 i( t5 K& C+ O; f( M

大方针错了
) P5 p  |. s" e. {. Z- B
这一次操盘想成功就不容易了
  L6 J3 ?9 w4 H0 |; R, N. {; a
1 m0 l2 H' l% W" G  \) d! R

今年的豆与粕有两次大跌行情, s$ G4 a+ J) C$ U, e  |9 [

一次是今年3月
  |' d9 F5 X  O! Q& K
一次是今年7月9 u" J2 f9 F: X! v1 {( G

对比4—6月的上升
) e/ u; z8 b3 K
这两次下跌行情都要凶猛得多
$ u* s# F3 I- _; Y
但是在期货论坛上
( }1 R6 l! U) S4 D( s6 z
4—6月的大升行情有很多人骂庄家逼仓
6 b0 \+ ?. `$ _0 E) x) l
愤愤不平之声不绝于耳. k1 y7 x; k8 f7 A0 E5 T1 a

但两次大跌却很少听到有人不满! B! s+ z4 V0 C2 c/ P; p

何也. r- D+ {/ w0 X) Q

因为大跌是他们希望的
0 |2 J+ s6 @$ |1 d) J
而大升却完全出乎他们的意料. T1 H* l3 n4 l$ V$ \% V

大方向看对了
9 I6 Z3 m4 s" d) \8 o2 d1 I
操盘没有操好
5 Q6 l1 W0 r& U, z9 g! `8 w
只是没有赚到钱! \( b7 b2 k* r, @2 R

怪不得别人
( n' h5 S. m& }- K2 a) m: C: o
怪别人也没有借口4 J1 V- D1 y2 S0 C

大方向看错了
$ N# U* Q, y2 d
反转当作反弹来操盘
6 X; i6 Q3 M. ?
亏得太厉害了
- s' l6 z$ g( L. K
要推卸责任2 t) P) ^  ~* ?- M) c2 y

所以总要找一个替罪羊
7 `+ j7 [0 y: j

" I3 J) x* Q9 k/ ^, X3 A1 X4 Y( h
为什么很多人无法分辨
3 ^9 A; e) u7 L+ s) @
是上升还是反弹0 h7 I. }7 V  |3 Q& ]

是下跌还是回调  i+ o# r# D2 Q( s5 e7 W

对大方向总是看错
' B- l0 [4 @/ l; p7 @2 u5 Z
问题的根源在于没有解决
* A  H5 K8 ]  B9 x+ Y) }( p- E5 ~
趋势的级别和层次
, t0 C- S& V8 H' S
将趋势的级别搞错了
8 z' |0 K- o9 W/ ]
是很难赚到钱的8 b3 H0 Q1 @" D" h% z

( J6 ~) h5 l3 }( o, c0 x
趋势的级别是可以无限分割的& g7 {8 s  `7 l+ }& y

小到日内超短线趋势
5 X- s+ W8 o8 s- S6 N
大到几年几十年超级大趋势
$ w" ^% p$ ^& b/ Q0 K6 O+ g8 E3 \
但对波段操盘来说
# ?- E# @; @! \8 T. O+ ]; S. s' M
关键要掌握的只有三个层次
$ `  z: d& {- r
即大势、波段和震荡  {$ x% g- ~2 A4 X& y" k

9 f$ G4 R& p7 M: t* H" r
无论是做日内波段的超短线交易者2 @9 r" C1 P/ G

还是做几天十几天短期趋势的短线交易者1 ?! y0 j& n5 p2 ]

还是做一个月到几个月中期趋势的中线交易者
. e7 l: D5 m& Y; \
以及做一年以上甚至十几年长期趋势的长线交易者2 J0 s* h+ o, o1 h) ^# g% Q

这些趋势无论长短对于它的交易者来说都是波段
! S4 d$ Z* o8 W) x& S+ P1 f
波段是一个层次$ ^/ b6 Z4 T- v! E

是我们操作的层次
: [+ G& w+ v7 g+ F9 U
但要把波段操盘好% t* }0 {1 Z- \: h' i! A6 y

还必须掌握两个层次
' C( x* O7 I/ b2 y
一个是比波段高的层次4 K6 p  ?: @6 T7 F

我们称为大势
6 n4 k7 r$ J6 D$ q/ g7 l& V! y% ?! l- b
一个是比波段低的层次$ q) k7 U4 P; k5 D

我们称为震荡# K+ Y$ {9 v% E

大势令我们不会迷失方向+ ]2 \; N. O1 p" v0 s' ]

这是战略的层次
2 X/ k" \3 ^' U# `- `1 Y( \
震荡令我们在洗盘时不动如山& H/ W( J; S2 B0 U! I

这是战术的层次2 C, O/ G+ q0 `' M; M

在行情震荡的时候如果忍不住
; ^' L3 F% L: ~: c/ r
等行情爆炸你也会骑不上5 ]8 ~/ e. C$ c) c

眼看着行情一骑绝尘
/ R! }1 Y# i+ C1 h' g- n: W, J, e
后悔莫及" ~& i) [% J2 L$ h3 H5 J' V

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:57:49

5、大势是一种境界. X# O2 T  {: F, G+ {+ q: f

& r: |& V/ j5 [* g5 @

大多数人抱有这样一种观点+ w7 Q( p! }$ h% @3 G

看大势就必须做长线
; E# w7 a! H; X" _  A+ T- @, x  K
我做的不是长线
5 v9 B7 N! L& _3 m$ M
要看那么远干什么
4 T1 v' V; v0 Q; B, B9 w/ x
实际上这是境界不到的看法
, X3 ]2 u! Z7 ]
看大势就是要获得一种高瞻远瞩的境界! Q( E0 F$ N: W2 s, ?' W2 n, Z

为波段操盘精准定位5 e  S" X  i) k/ g0 I( c

无论市场走势千变万化
4 z' y) _( [0 c  L
都不会走出自己的意料之外5 H' K( ]: l0 b1 r% {7 N' E

有一种大局在握的感觉
9 i" |; r+ i6 w$ O% t
对几个月甚至几年的走势
. X9 }5 a0 _1 x" b
无不了然于胸5 A) z& ~# I+ L/ e0 y% e

还会被市场牵着鼻子走吗, E, e8 w" ^( n& |$ J

) ^2 q5 _6 L4 Z# T3 k

任何一种技术分析理论, y; J, ?- K0 E( \! @+ @' _2 F

如果不能分析大势
1 M$ l6 S; t& w& J$ x; ]
不能站在全局的高度高屋建瓴  C* F8 \7 T/ x( U2 N, o

其对市场的掌控
8 Z8 V" b8 E, A( A8 f+ W  a
不过是盲人摸象
* o* H; i' H4 R3 L
鼠目寸光又如何识得庐山真面目) x9 ]+ H' e% @5 M( @. K$ d

& \- c% b9 A% a5 s, ~  V
最早的技术分析应该是酒田战法8 N; o8 `; e" ~9 }

但技术分析的鼻祖却是100多年后的道氏理论" X3 |/ Z* i8 V

为什么' h$ G; Y4 U/ z9 E$ r6 n7 D

因为只有道氏、波浪和江恩
4 v3 w$ |% z0 u  M/ |/ i
才有从全局掌控价格运动的胸怀和气魄
$ O' o% A- _6 W0 J3 ]
脱胎于道氏理论的均线
! w1 B* _$ k: o' w% T( H3 c7 m7 M4 k
有研判中短期行情的10天20天线2 Z8 m7 b# l& Q6 @. n. n

也有研判大势的年线半年线
! h- H" Z2 m7 z% E% }! b' q* `
只有在大势研判的基础上
% u3 H* E* U' h( T2 `9 O% }$ K1 V
中短期均线的交叉% m0 k+ a: G0 T

才会发挥出捕捉趋势的巨大威力' \: ?9 m2 F$ S# e' o

如果说波段操盘是一次行军1 l: g, L# r) Z" x' N3 o9 l* I& H2 k) r; @

那么大势就是我们的地图和向导- f+ }* Q/ h! o/ k8 S" D" v

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:58:13

6、趋势的力量$ s  O3 b/ f& H, l4 l

) K8 `. q: {# B. [$ q. H
分析大势的技术工具现在并不多+ w& L2 L5 y% O9 G# Y

最精细的莫过于波浪
) o6 N! Z" a/ K2 }- u/ W
无论波浪有这样那样的缺点0 _! ~5 a5 i1 W$ O( I  ^6 S, j

但不可否认
# C1 ]2 ?4 S/ e; e5 P
波浪是一座至今仍未超越的巅峰
9 H4 b" X+ W1 P% H: q
道氏勾勒了大势的轮廓
9 S8 q9 N8 y: Z( I
但过于粗糙和滞后
5 M. e+ w$ j0 d
江恩的时间与价位的结合' A  g3 j( N3 N' v  b

还停留在拐点的层次
/ y) K- M1 g' m  j2 e/ M5 Z' k7 A
未能提升到价格形态的高度
+ f: d" y2 [' T3 D  [
大势的轮廓并不清晰1 X. x- w: I( T! I5 V

1 C5 p+ D6 u" x) A8 p
价格形态只有两种
8 I! U4 G0 g* a9 S9 Y- y3 y
一种是趋势; O3 G( y7 x/ w4 Z4 ~/ h

一种是盘形9 }. p5 `$ s* j( j8 y! c. p

其它的所有形态都可以归纳到这两种形态之内
% X# k* s" Z3 ~+ q6 u' p
价格形态是价格运动力的表现4 [$ V+ Z, a+ V

盘形就像筑堤蓄水
7 X; I" `9 r# r9 N  T2 h
趋势就像决堤放水
. e* W/ f5 M* o; D
从形与势的转换来看
- A/ U2 V& L( p
大趋势必然产生于大盘形
6 y% o2 |+ e; O) Z2 T% h- m# W
孙子曰5 K- K! |$ O3 \+ I5 o8 w1 M

如决积水于千仞之溪者
- ~6 H* c/ q3 Q" `! H! x0 D$ k
形也
; v# g6 G! o; {% s6 {/ a
如转圆石于千仞之山者; K5 a- g/ J% @8 q0 y) z

势也5 A6 v0 j5 ?; N, W2 Q4 J

, O* a- w' @0 \1 d1 s

大趋势可以分成更多次一级的小趋势与小盘形# B4 w9 l! a+ i1 b3 Z; k

这些小趋势与小盘形反映了趋势力量的变化. T, T  [! |8 z; \3 R

从发生发展高潮到逆转3 g& K1 _" k3 e

趋势可分成五个阶段0 M9 `0 i5 x* [$ t+ g1 s% O

即蓄势之形' b: O6 g9 q& a9 g

启动趋势! Z6 N$ x' Y4 B7 X, v* l+ B

整固之形
6 C$ q  u) X% Q" }
冲刺趋势
1 ~7 W% _5 t. H1 F% e! o
消亡之形
' U- h) B# W- ^! @3 Z5 W
一个趋势的消亡5 d4 k# A1 |0 O7 t% C9 [4 }

正是另一个趋势的蓄势% {2 \( o! o' e* g- S; o

以消亡之形为连接" ?6 D- M+ v# c% X4 L& D

就构成了一个完整的循环框架
6 L- G2 ~- y6 [! l+ T7 ]/ q
当我们用这个循环框架去分析大势
1 F- S, K- v. C# @
大势与当前的位置就一目了然了9 n  L* _0 `2 K; F9 D" l: Z

& ]# E  p3 s& ]! j/ K
以美豆为例
( e$ ?. ^6 q* ^8 h' f
99年底部到02年底部是蓄势之形7 c2 d+ U) _9 _, n) _7 q+ K

02年底部到04年顶部是启动趋势
% w& B  e* P9 O# ]% ^0 j9 m2 {7 k1 P
04年顶部到06年底部是整固之形4 W4 y2 j. e# ~% k" x7 z5 C% G$ `

06年9月到现在的牛市是冲刺趋势! E3 t: q" S; o+ r! I

但这个冲刺趋势是否已在今年6月的顶部结束呢
0 ~1 N# @' V) I, {
如果我们进行细化就会明白
3 ]. y( C, ]5 T
这个大级别的冲刺趋势已经完成了
, Y/ b$ f1 F4 v- Q# T
小级别的蓄势和启动两个阶段
9 s' S6 g* o/ c% Y5 j; P
还缺少整固、冲刺和消亡三个阶段
) m; z  H: |4 k2 _4 t
这样，大势的轮廓就勾勒出来了
6 R9 e3 U' [. o5 X9 x
至于整固是否已经开始
9 {' D2 Y) D6 v0 h4 h) B1 q+ t
在什么时候开始
/ T7 Y* p" B7 U# p9 j
如何分析趋势转向盘形5 o6 T9 T  d0 b- p% s3 G" l

或者盘形转向趋势的拐点
, j# w$ D( U; S9 B, T
这些问题单靠形态分析是无法解决的
) e  ^" I4 T6 _+ [# o. s
那是拐点分析的任务
, y. ]2 C2 W0 ?3 w, Q3 [
6 L, T# D# j9 j6 ?: ?

拐点可以分析吗* D8 ^+ j8 \3 S% K+ S; c

更明确地说
" G" {, k( T% b! x& X# t
拐点可以预测吗
3 j) J+ U  A4 f, Y1 ^

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:58:41

7、对称性结构
6 B3 N6 a! b1 T& Q$ y' G/ ]

% `. f* V5 u" _; f- ~2 r
任何运动都是由力来推动的
4 t" O; V9 o( R; m) E
从力的推动来看
6 u# [6 ?# e+ R
价格形态只是力的外在表现
  v0 Y# f, |2 B" x
不是力的本质
, u# c$ S5 o' R: Q9 ~4 m
力的本质在于结构; d  V$ J0 ?. d; u2 k7 H" K

就像DNA是一种结构一样/ n* t- _6 o# {4 V, I

结构才是最基本的要素
2 M& I$ p2 {9 K/ o$ P
结构隐含了力的运动规律
' J% D% b/ [7 T& x6 o0 ]' o

; @7 q# `( a* o/ |$ D
道氏是第一个用结构来分析价格运动的( C1 V1 \& p; i( }, l# g- C1 I& n

他的基本结构是循环
. K, k! ?3 l' @( `2 X+ t' ?
将循环引入技术分析
+ p4 ?5 O+ e: B1 G* Q
是技术分析理论的一个重大突破
  m" Q% q4 B4 d0 q" `1 w1 g. s
从K线与形态的局部分析层次
9 t1 ]. \4 u6 s& i/ e+ u
提升到宏观整体的高度
/ R3 u7 S) {8 H$ W: `
大势分析从道氏开始; [, ?) l" _7 t( F

艾略特在循环的基础上作了进一步发展
; J" \: _6 g" M
以斐波那契数列为基础
; d5 f9 u7 _! g* D2 \% ]* g
将循环分解成5浪上升3浪调整的运动模式6 J; O" f. W* m' D3 ~

但我更倾向于江恩对循环的理解
9 K& h; z2 _  R- u* f2 _
江恩将价格循环设定为圆形运动& }" X$ k# g: b

更接近宏观宇宙和微观粒子的运动形式; T& a5 M: P& V+ f4 c) c

圆、椭圆、螺旋
8 J" G2 I3 I/ S' `$ E
具有同样的特征和规律0 C. ~- \2 W* N' z& ]

那就是完美对称) s3 \/ e8 C, O7 B6 @+ F5 E) F

江恩将对称的理念引入价格运动
+ O7 S* p! \# v4 F3 U
是一个飞跃1 _+ Q5 [& d- f; g% W

* I$ z4 q* }0 D7 f

一个循环构成一个结构
: i. b2 {" D* u
对称性是这个结构的支点
# `- h, W6 o0 ]9 F' j0 |
表现在价格波动上
0 p# \4 l: _% E2 H4 P- A
就是时间平衡与形态对称
( l' _- @# i; k4 O+ z0 V+ r- p
% w9 F+ ?+ r, D" [" r2 \4 j% f. m

艾略特用5浪上升3浪调整来设定循环
! A, B% O) T+ a/ L+ {
使预测向精细化提升了一大步
5 }  ?# o% K4 W- a' B8 T7 r4 ?# ], d
但每一浪的幅度和形态的不确定性
, x% d  S& f, _
使预测的弹性很大
2 ^- c8 `; ]  i- O) U0 n, O  Y
但我们以对称性来限定循环$ b  x+ E, T& f. ^  P

就向确定性迈出了一大步
, p& U% ?/ z% t) ~& i
以市场形态为例
# J; T, a7 P, C
任何一个趋势或者任何一个盘形
% H  P) Y$ R9 a* U
最终必然构成一个对称性完美结构5 p6 r  ^8 g5 e" S3 a

当这个结构形成的时候
9 n+ ]6 s9 ^/ s$ G1 E5 g* `
也就是市场形态发生转变的时候# ]( H7 \6 f' e! h, A  Y$ h

( r! t% L; D& c2 K
市场形态的确定性具有非凡的意义( e8 Y1 s# O$ ?, `5 N

趋势的分析与确定
0 A& K* M* e* {4 w# K& Y
就从形态突破、均线交叉的概率性分析
) r6 E6 l- ~' j
迈入了确定性的大门9 o# k) x  I, Z& G1 f$ j

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:59:21

8、推动力与反转力# L* ]4 Y7 ]2 b' v3 D1 s

% u5 l: c0 @" U% w- o( s
从力的角度来归类
9 g3 K2 O5 u+ d( F2 K% s
市场结构分为两种
' R6 I9 q2 N+ [# b7 {/ w! F0 |" ~$ S
一种是推动力结构
; `. T5 k8 r# x1 W% O
一种是反转力结构2 h! i" J0 `. C3 b3 T8 T3 f

推动力与反转力
  G" u0 w7 J% V. ^% K7 S) U
是价格趋势运动的决定性力量. L+ H& K# @, f  Z' Q4 S) _

2 K. T+ q6 `1 A/ |6 \' K4 x1 _

形态分析是将突破口作为7 }2 Q- J- {1 X# D# d

盘形与趋势的分水岭
' D; e, J# }6 o" J
但对于我们来说/ z& R' k5 U/ j7 c+ E# X

盘形转为趋势从拐点开始
% b/ A. [) G4 |9 @
任何拐点
! d9 q8 N4 p8 L
都是推动力与反转力9 W- Z  s0 v6 F; }9 ^3 @1 @# X

共同作用的结果
: h5 n1 R: Z/ s% q
拐点是多种结构的汇聚点
4 I2 o7 d' N" l0 j! W
是推动力与反转力的碰撞与共鸣* Z: O4 R# k) d' ^% H

4 f% C% g0 ~8 V3 g! K2 I% X

趋势的起点和终点是这样形成的
% \/ l' @6 P4 ?
趋势中的震荡也是这样形成的8 {; W, ^% k: g; U5 e; ~

只是力量的级别和层次不同而已
6 _+ P1 ]7 R1 o& r, {; O4 j
根据不同的级别和层次) }1 N* f3 k; h

我们将趋势分成四种拐点) R2 N: x0 Q8 Q

即起点、震荡点、支点和反转点
6 i' Q6 i1 [  ]* m  O
这是趋势的终极奥义
8 s1 e% M  a& w+ M5 L) P7 M
趋势从起点开始$ v( a, B) A+ W: A3 \

震荡点是震荡的起点4 M2 L! ^1 V, x

支点是震荡的结束点
0 R, L' r/ ], {
趋势在反转点反转
. g* f. ?+ m0 r( T6 U8 @% `

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:59:45

9、顺势操盘- E" v$ n8 U3 f. y7 y( _1 J$ J

8 ]2 Z; D$ U/ H6 z& v# t  I( ]

抄底与摸顶
" r8 o5 W( F- v. b, h
很多人斥之为逆势
- ^: q: [! h2 t. p: C4 N$ f* Y
这种观点是不正确的( y0 D/ V& U* Q, |4 v2 I

是顺势还是逆势
: Q# H1 A$ h$ @5 _
关键在于你的分析方法
% c% W  ^, a1 F# S
顺势的基础建立在趋势的确认上' Q2 {; n* C/ z5 b2 i9 N3 |

形态的突破是一种确认方法
) A% e0 U( x5 n4 I5 h! L
均线的交叉是一种确认方法  M8 Y# n5 ]7 N5 o

判断拐点也是一种确认方法7 G9 M- m% W5 v: G9 r

如果明知道拐点已经出现5 A$ x6 x+ g' x5 u- @: R- `

还要去顺原来的趋势
/ p, }6 @( n3 h/ ]
这就不是顺势而是逆势了
  R( a# w* S' x% |; N: L
: a! w' t, T8 W+ q  I- L

我们的波段操盘不是逆势操盘; n; O- b( @. {" R0 N0 f( h0 y

虽然底仓建立在底部或者顶部
* j( Y. C+ d* C8 ~4 J
但判断正确才会顺势加码
0 L+ f! u1 J4 C# o3 E) _
如果判断错了
5 q6 X$ U* Y5 f
仍然会止损7 w$ j! u8 ^! @1 \

顺势是波段操盘的重要原则

1 W0 K& t- R9 W0 r. v2 G) {; B
（第一部分完）2 n5 X$ [& _, {/ |$ [

# o0 W' U" m( r, X! f4 V& D+ C+ |6 z2 @

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:00:52

第二部分：策略# C+ C! J6 Q& ~  [  L

- I$ I: D1 d: T( C
1、王道
. g# O: ^- y4 C

% c7 |2 R/ p" s2 c9 y' k& S
操盘有四重境界. ]+ K, ^7 {6 \4 u

即铸剑、有法、守心、得道
1 Z" s6 p3 T$ G0 O, E- b1 |* {0 U
这是我个人的看法: a0 x! D' O- ~9 M9 n

铸剑我花了10多年的时间
  k# a  J, n5 S
可谓磨剑十年
. N$ E$ c9 i6 b- D
在铸剑的过程中
4 ^6 S: k4 w3 U* f) K$ `
同时进行有法与守心的修炼
/ j; b) e+ y# y5 w( d# z9 s, z; O7 u
两年前写的操盘策略论侧重于有法的总结% A& t( }3 j( z

这一篇波段操盘心法侧重于守心的提炼
7 ^8 R& i. r5 g0 a
我个人认为  C, c& A6 o: m' P, q! e; w9 r

得道才是操盘的最高境界/ W; L7 O. o; s) P

能够达到得道境界的
8 @; X2 \3 s! H' g7 @, q1 \3 i
都是投资界的巨擘3 ?# [( k3 ^3 q% C8 E! \' g: z' a

在我看来
* v0 W$ c- ?5 h4 V  K: T0 Z$ k
索罗斯、罗杰斯、巴菲特都达到了得道的境界
1 Y- E) b1 H  G5 E
而利佛摩尔虽然天才横溢
/ Q  ~" B- A. D( A! c
在铸剑和有法两方面有很高的造诣
# T5 }- \* @3 l& L) w! P
但守心这一关一直无法突破
  m% V8 M& L9 Y* h/ i8 M
在铸剑与有法两方面的天才领悟/ @7 n. n5 f, S% a7 F5 c; R1 o

令他能够在每次破产之后迅速崛起
% \5 x9 I- n! B3 w
但由于心魔作怪
0 @0 F2 B2 }! I( E8 e
在每次崛起之后又无可避免地再次破产5 g' |5 Z2 b' |- y

陷入崛起与破产的怪圈不能自拔6 ?; j( T- o$ c9 ?2 K9 W: P* @# P

. _3 u0 `" N6 o5 Z6 N9 F
大部分人从铸剑开始
$ [# W# ?& Z1 o% p
但也有人直接从有法开始. x* y& Z7 _' \8 ?$ \' Q

从有法开始也许不必再回头铸剑6 a* L; q( F8 _' v) s1 j7 ~2 k6 h# f

但从铸剑开始就必须经过有法这一关8 ?6 g# }, t( H

铸剑是打造自己的分析系统8 ]( |$ Z3 N, e0 |4 [& k5 {- l

有法是打造自己的操盘策略5 I5 V; X0 ]1 f; Q1 b. U' u

有些人做了10多年的股票期货
  z, N8 r% }+ c2 a& c. b
仍然没有形成一套完整的操盘策略
* ]$ W5 N  [3 S. p1 B. F0 n( S- i
操盘没有章法5 S' \2 I7 c8 f; T$ ~& f

全是即兴式的乱战混战
1 l$ r# E) E1 d" B2 _
虽有赌博式的快感7 F/ W0 V+ h- X

但永远也无法晋升稳定赢利的行列
/ [2 c* n  ^' L( B. D9 o7 V
' y. r; l1 @1 U8 u" l; a% H

铸剑并非要求创建一套分析理论
/ H8 M* R$ U1 t% b" U5 F. c
那是一种误解2 f! @; w& c: R$ P7 G1 G8 S9 f

我们可以采用拿来主义的方法
! Q$ U) V# \- h- w: D/ v
取其精华4 l" M) `* p# U) F" T8 u

去其糟粕
3 `  w% Z% `' O& t" h- _: ?
形成自己的体系7 d* w# _7 L8 V

实际上许多技术分析方法1 v! x  R  P. L/ ^3 `

运用得好都是能够稳定赢利的' n8 Q; ]  M& O

关键在于你的运用
* J3 ]8 c- }/ {7 ~1 L- w- S
至于像张卫星那样将黄金几年牛市的循环规律
; ]/ r5 V4 C% w2 r& O8 C9 l7 `* z
作为黄金的波动规律
# _& L0 ^- d6 K/ N8 `1 a
那是犯了盲人摸象的错误
' z$ }/ \! ?/ ~1 l& \
如果不是智力上的匮乏
6 f6 i0 a5 i& i! j' A
就是利令智昏造成了目光的短视; |) \* J( J3 \8 X- W

当黄金的熊市悄然来临: q/ }# ]/ d' W5 Y* o

他的牛市系统也就豁然崩塌了
5 E9 V3 Q. F& Q2 u
; P% {+ I# I" ?) J/ K! C" Q# W

有法就是立法, v" @) Z- b, G& G7 |+ f; b

确立自己的攻守之道  q% i* T- {5 ?' o4 o! a

如果说试盘、底仓、加码是攻0 |9 ]: i# K1 e" B  R. p8 Z3 b

那么止损、止赢、锁仓就是守
( a: W3 @& k8 V# O
什么时候该攻6 O, f6 u8 w. n2 {* Z3 X, @

什么时候该守
1 V) t" E6 E; X1 _; \
必须形成一套完整的操盘策略和体系1 `6 h9 Z% O3 H( z4 X1 d7 k

铸剑和有法是入门的层次
0 O, H  ]  o$ q6 B
是基础
" x) P. Z8 u: p# h$ X, h8 D
但有了剑) z, F; q, M, i7 E3 U, i  K  N5 t

有了法  D9 H# T; J# G

如果得不到执行" A) l* Q- _7 o0 N

有法不依
+ ?! n% X. l1 M
也不能稳定赢利
% H$ B% V. E8 r) }- A
守心的境界就是要让剑与法完美结合$ s$ z- d5 R, d' |& N1 ^- ]

达到剑禅合一1 P6 Y# G$ B% T4 L

& G7 x: k6 i* g
突破铸剑、有法、守心之后3 {1 o, F" A  H5 z7 `

是不是就一定能晋升得道的境界呢
2 i: i) c4 G7 P2 E6 |0 ~, ~
道是法则和规律
9 F3 |  ]: Q' D& W
如果不能领悟价格运动的法则和规律
1 {( b% j+ F: d3 K
对未来的大势不能了然于胸
2 ^# X% S, H9 K; S& ?
也不能算领悟了道
$ ]+ Z  |5 m. _) W+ g# `
有些人以为
; s2 Q% O6 x: M
直接从有法开始% M+ v: v: Q7 h0 |& F# O

不铸剑
3 r- w6 [! ?4 t( V5 u% h, q
就是高屋建瓴
" w$ n: i3 }. L
殊不知没有剑的创新与突破
! c1 Z% Q4 D& K: H6 m$ o: i
是永远也不能晋升道的境界的7 z1 D8 O6 B- ^3 e  r

无论是巴菲特、罗杰斯、索罗斯6 W& Y$ ?% c. \, K7 w  n( z7 I

都有自己的剑
% W: u: B* [" J2 Y. r3 J
独一无二的剑
! r  B2 y" q9 a, H9 P7 O
这才是他们最终得道的关键
7 c. e4 p3 S9 x6 e9 C: O

2 p9 u+ [6 D& x
道有霸道
7 ~- {+ n9 h8 ?' L. v) N9 [
有王道
" Z$ J2 \; x$ m
索罗斯92年突袭英镑
' r( U* Y5 U: V$ t7 n
97年掀起亚洲金融风暴
, D" ?5 p3 d6 M6 c$ S+ j) l
以战决胜$ H- M2 m) g. T2 ?/ T4 e1 T

剑气纵横9 w1 H9 S( F3 S1 {$ z$ W

是为霸道
% u( Z% J) ^, m8 X
巴菲特长线持有+ t# _/ a- ~0 Z! x2 V4 X, y

罗杰斯玩赚地球
& y/ x0 V3 K" s9 ^$ H  U& ~  q
不以战胜5 \4 k: _; @" e5 z  ~

不战而屈人之兵
4 t2 o( i% Y. y3 h" g
是为王道8 u/ q  E. u+ R. A7 I" A  J

+ a0 }5 P  p2 n# U  I5 {9 I% O
王道才是我们追求的最高境界
# J3 Q! R; w# F9 y5 C) _* F

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:01:25

2、攻心
8 S4 J" q; C( C, m; g3 u/ a3 o' ]

" s# I+ o9 E: F6 w3 `/ }
法国人古斯塔夫·勒庞在他的名著《乌合之众》中5 ]$ C$ a, M: k. p

对群体无意识作了精彩描述
8 V, ]; }8 R7 b+ t
那种非理性行为$ O" Q' D$ c% u' U) I! ^5 u

在价格波动中表现得尤为突出& [5 u/ m9 B3 F) n. e7 {7 {; i7 {

人们的情绪似乎完全被价格所掌控6 x! a. M2 J# I6 H: h+ c9 o

贪婪与恐惧汇聚成强大的力量
& X, f' v7 \) I; r9 E
将价格推向一种歇斯底里式的极端和疯狂6 p- \! @7 o& V2 q# G$ C

研究价格波动中的暴涨与暴跌
! W/ {. ~+ x' o/ I
可以发现这种群体无意识爆发的脉络和轨迹* y% |* g0 w4 Q( ~1 g. h2 f8 r* }

井喷和崩盘正是这种群体无意识最极端最疯狂的演绎
6 |: P) _8 q* S% l+ U3 o6 V, h
有时候/ g- |/ U5 Q' D! V

价格的这种非理性波动就像汹涌的潮流
2 |- m; w2 i, M9 W9 O, v
在这潮流的裹挟下" A1 ~9 y; j# }; a

有多少人还能保持冷静客观的态度; u2 F/ P$ X4 c8 E

) \1 H! o. F2 V4 w7 J& x
我们以2007年8月17日的连豆连粕为例4 \9 v) E. L" }

从长期走势来看0 ]7 H; x7 W5 h

连续两天的下跌是突破盘整区域的回试
4 G  u8 Q& H: c2 N) J( y
连豆指数尤为明显9 B/ _/ i3 r8 w* |% ^, b

受到美盘大跌的影响! k& [8 G0 U" R" Y8 F

8月17日连豆与连粕大幅跳低开盘
# |- h; U0 A* J! A( L3 f
连豆开盘时出现的最低价正好受到箱顶的支撑
/ A  G: r0 F  k
那是一个倾斜三角形箱体
' R! M$ U+ b6 _" o/ w5 C* A
多头以此为防线展开反攻- F- j- ]1 [' b

第一个小时就拉了一根大阳线7 B0 a# V, j) S" Q1 H

回补了大部分跳空缺口
9 R9 s  k  z0 U% a
第二个小时受阻回落
/ I6 l4 }8 H6 P$ A
到下午卖盘如潮
: D+ A4 X* q; l# t- C1 P: _8 |
特别是收盘前& y2 i. x: B6 r9 F% ^

豆粕主力合约再次打向跌停
8 u% S" J# g+ V1 B9 s: L
看着汹涌的卖盘# [3 L7 w& W# ~3 X/ @' o( b$ g  Y( ?

我自己也几乎顶不住了: ]. x* a! `# h: o

我看了看美盘
( k& G2 y- E: f3 ~. ]! G* l
看空的人会认为那是头肩顶的跳空突破- j% N8 f" ~0 y* z4 M1 [- ^9 |. I

但从市场结构分析
3 B% y) u# S8 b" S' n
那里正是牛市的又一个重要支点1 O; ?4 j9 A/ B% `

我忍住没有平掉自己的多单
7 R( i  J. d: S* s% M( J
在汹涌的卖盘面前
4 `, j1 ]7 T7 l1 x/ y
有多少多头因为信心动摇5 l  [, b# G8 V$ p: e

加入卖空的洪流
; E" U+ N! D" c4 B+ H0 ^/ ~: x
连我这个最坚定的多头都快顶不住了- Q) i/ H* {, }

能够顶住的散户还会有多少8 O8 U- J; G$ r

6 Q4 T  y( x: {7 b6 d

恐惧与贪婪
! U0 {! d' g& b2 A7 }
乃与生俱来的本性* c/ N; D* Z; M

面对形形色色的诱多与诱空陷阱
. T4 b! M  f% y0 z& o7 b* T( ?
不管这些陷阱是主力有意为之也好1 ]3 D. F7 i. F3 a' p( `3 h

是主力无意为之也罢1 L2 b/ g/ F: {1 j

似乎专门针对人性的弱点而设计0 }) A1 X, Z0 r6 m1 n* ~7 T

在你该坚守的时候( Z* D+ ^) G, _% t

你却因为恐惧5 ]) `0 \- @9 @

逃之夭夭3 K3 R) c: |! w+ d

在你该逃跑的时候0 D* g) w4 T# z; _

你却因为贪婪* S( F% \& [& i6 m) G0 h+ J- C

岿然不动3 i4 Q' P; O# ^! ]  |+ B9 R$ [% t

被市场玩弄于股掌之上
  W0 I/ U: w6 U  ]; T1 y
任人宰割. d! G7 {& a( M$ w

5 ]& A8 p# y4 e3 L0 h+ K1 W6 a& ^

有“相场之神”、“出羽的天狗”之称的本间宗久  T% v  s& g4 g6 `; x, Z4 _

出生于十七、十八世纪日本的出羽国庄内

凭借他的酒田战法
' }! m- F$ I/ B6 u4 S
首先在大阪的堂岛米市获取暴利
% Q! x; b$ B/ m7 R9 g. ]
后来转战江户的藏前米市
2 a. I2 e8 [5 L, H) t
也同样百战百胜( P, E* O# t9 q2 _

有一句时谚就是形容本间宗久的  g1 {7 s( ?: m# ]: A

“酒田晴，堂岛阴，江户藏前雨飘零”. n$ d7 f0 ^; @7 `9 K7 Y* P6 ~

说明他对市场的的影响力达到了多么恐怖的地位. T" Q! P6 O. q; V1 u2 F( U* k

但现在人们使用酒田战法. |/ n5 o8 q6 @+ I! d$ K

为什么就不能创造像他那样的佳绩呢& z9 }$ @0 c: z* t9 [, I2 |2 C

是酒田战法落伍了吗5 j3 `5 j' {  ~$ L. B) n. Q' W  Z

当然不是
% y) V0 ?$ I* v, n. `6 J3 X
本间宗久一个最重要的观点是剑禅合一
: ~" a( n5 w9 [5 ?* D5 I, l
剑是剑法4 b3 w0 k# i% ]

禅是禅心
$ j" S8 H" n" ~+ n
没有禅心配合的K线组合5 \! y; _- E/ P

也就是一把凡铁
- O5 b) F! }! W9 z! ]+ N

  w( y( p3 }4 N
交易就是攻心之战
; {% ?2 O% u7 g, F4 e
信心是操盘的关键4 ~' t2 x: V  C4 }1 V

所有的井喷或崩盘行情
. D+ Y" w' Q) h
全是信心被击溃后的空杀空或者多杀多
- T$ m' N% g& t. a1 B7 [( \
如果没有强大的信心& l3 T1 L! P2 p

操盘就是没有力量的一盘散沙: ?, x* ?2 m) V

有的高手将信心建立在剑上
8 }' ]6 P. k& a3 J; D0 f* Y
以剑守心
0 r% l0 E) T1 K3 t! m8 d
只要自己的判断没有被证明是错误
; G5 O5 D8 A! m; ]+ u5 v
纵然心中的恐惧如惊涛拍岸
, i' V; A$ d0 f# E  ]( O4 b
仍如屹立如岸边的坚石
# g! P! r/ A0 B* R% A* f4 Q
不为所动5 I9 T# B$ n! X9 R& I: ^9 c

有的高手将信心建立在法上) F8 w3 t7 y8 S  a) K$ F2 K

以止损止赢守心. [& p+ h4 e" Z: p5 C

只要自己的止损止赢位不被碰触8 ]5 z5 B# R! \4 S9 P

浮亏也好
$ A# ]/ r7 d6 F2 I3 o8 C6 k
浮赢也好
# V* c! J6 w: l$ }/ p) G/ d7 O, m
持仓的信心就决不动摇
! P9 z  |, X# {( m: J

: Q" \3 ^* t5 Y# N4 e  y* _/ }8 z
很多人以为, J+ |/ `0 Y/ E" L. s: q' G. `

只要加强个人修养
5 x2 q7 q1 f; J( t) @. C6 y+ s
就一定能够突破守心的魔障
, b8 B  w& m8 `( B( K+ l+ m
这种想法显得多么幼稚
. C- k. @. W9 r7 u# t
本为利益场上人% c7 h9 g, B* `+ `" R9 v5 N

能为利益不动心吗- Y' B) R6 D* m  r3 C; J+ a( d

这不过是假道学家的论调) \! t" z( w4 `' s

信心只能依托剑和法* N- }  v8 {; a2 D2 u1 _

剑、法、心
" g& J, x/ G3 O
三者融为一体
' ~/ B$ |" _8 E- n+ w6 p
达到剑禅合一的境界8 Y) |, o. o) n0 X3 Q5 x# y, X6 }

才能在群体无意识的狂澜中+ N. b4 u, `$ h

时刻保持清醒的头脑
" X' ]5 l' P6 `# g/ D, f
守心也就是守剑、守法2 A2 `' V9 S1 X" M, `( R

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:01:55

3、谋攻
0 O, p( P) p# f) T
, e! i: X- ^8 z+ I+ j$ R

一次操盘就是一场战役
3 _- P1 v) D: f# }
我们对待操盘就要像对待战争一样
* n1 H5 X2 E& K0 C
首先要做好的是战前谋划( `1 y9 h' p; G! X$ k7 G" Z7 J

很多人对战前谋划做得很不够+ M; l  Q: X% n/ I- |

不知己3 W, W3 U5 L# F8 n  U8 o

也不知彼# g; x+ U# G3 P. \- K

孙子兵法在第一篇始计里强调了战前谋划的重要性
+ z- e( a% T/ N" y  U4 t2 @
战前谋划做得好不好直接关系到胜负成败
$ N% a$ r5 u: y2 h; R
多算胜, K) p! y4 r% }3 U0 D( h  K

少算不胜
0 _% w& n+ L9 e' o2 t
而况无算乎, d3 B  b4 ~# ]2 |1 J9 c. a9 W+ z: C

4 k5 ^+ j! H4 |

并非所有的行情都适合于我们操盘
: z  Q# H5 ~: i, A: h5 G
不同的操盘风格操作的行情是不同的
% H1 b2 l* N! L8 L& y
有人适合于做日内) M1 b0 D9 B" u' ?

有人专门做隔夜4 s0 A+ {  G0 q2 B; o- f

有人爱做几天的短线/ r4 m5 ]& K0 r0 M

有人做一两个月的中线如鱼得水
: T' h7 b) P4 e9 x6 O2 O8 P
有人做几个月甚至几年的长线才能发挥所长
: g% d# Z) F$ i  j+ p, R
更有人长短皆宜
+ P( T, s9 C7 ~" A7 n
对我来说
; {6 v- J$ I# R5 c$ \: o
比较适合操作一两个月到几个月的中线
" w2 q; ~3 u: }8 g# W; j
我也曾经尝试过长线操作
  w" \- X$ f( y+ `2 A  C& d
从06年做多豆粕一直做到了08年
9 C! ~' Q, S/ P0 ~9 ^4 I
但几次被套300点的经历令我痛苦万分7 E9 x. {* O' L3 i+ b- `

我强烈希望从长线转到中线上来+ N5 X$ \3 Z) V; u9 y

但每到顶部就下不了平仓的决心
8 _% ]% ^3 v5 ^7 q& W, b1 O2 y% ]8 a5 L
直到今年2月对趋势有了更深的理解才转型成功
4 n! x2 D+ [/ H6 L, o
这是知己
; N! X5 {& O9 Q) I) `( _" Q8 Q
7 r, o2 o! l9 j" [! H6 E

知彼的核心是行情判断- \" i2 [* o8 E, R

也就是趋势判断
' _2 U8 o* |0 s+ ]3 u8 d
除了判断趋势的方向和大小外# F) |) a5 e2 Y. u

还要判断趋势的力度和强度% ?1 K6 ~' X/ i( X/ p2 h) D3 s

经过比较) d7 C: U6 ~" v

挖掘出某一段时间内最具潜力的品种
% m# m2 i% l: y; L! R# h! e5 S
对我来说) _1 G8 V1 M5 P8 d" h% N4 F- p

波段操盘必须有较大的幅度! Q% u6 {4 z5 a, r, \2 t

如果幅度达不到操盘要求1 V1 T- p0 A7 H2 S+ v% Z8 ?

是不能最大限度地发挥资金效率的) H. Y& `) \' g! r9 z# y+ j" b2 m7 ?

爆炸性走势虽然赚钱- @/ \5 C9 k4 ?" h

但没有经过前期在缓慢走势中的仓单积累
9 K8 ]2 b8 q* i+ |; ^6 [' ?& M
即使抓住了爆炸性走势3 T, c" q9 ?) K0 p( S

赢利也不高
" q) e2 Z, L3 q( J) Q# I% ^$ O
在一个趋势中越早切入
5 X7 X* ~& h# H) C
赢利才越高
6 g- ?3 ~" s8 i3 b% o- G
5 _1 E! s  e$ ], I! ]; u

在知己知彼的基础上制定操盘计划
* h9 \% Q6 M/ ~
这是最关键的一步
: |- |9 X+ F. ]
操盘计划并不一定要求十分详细. m6 m8 u/ h: c& E0 D

至少要包括几大内容% b, J  E- ?! ]/ B

一是行情预测和走势勾勒
5 \/ f# [: u7 _0 V
二是底仓的切入时机、仓量和步骤9 [' f( ~% b: p! {1 t: _) A

三是进退攻守之道
  p. K7 R* {, h/ T, a
什么情况该加码
/ q4 r: o& ]+ }+ G1 f; V, j
什么情况该减仓
, i" N1 K8 w8 L6 E5 f
什么情况该坚守9 N0 H- v- y' P2 }' O$ ^0 o

什么情况该撤兵
" Q$ R! O) j  V! U
实际操作9 h& f, @  q, B& @! r( ~8 R5 K

既有随机应变的一面$ O7 c# h# @8 ?( [

也有以不变应万变的一面! @" ?2 w' g  {- c. G* B

以不变应万变的一面就是我们要计划的部分
+ r/ S6 \& ~  G

/ R4 P, f! [: \
谋攻的核心思想是孙子的胜兵战法) Y: |9 H  C) S9 y0 {9 @

谋定而后动8 o' P8 g5 l! u1 ]6 x

先胜而后求战
# ]" B+ M. P2 I* h$ a2 Q8 Q
兵法有云
  C# l& `2 U4 c# i$ v
非必取不出众/ r  O. r- J3 m( }9 v+ U

非全胜不交兵
" d7 g# ^8 f  E% ~# S) c) ?% _+ P

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:02:22

4、守拙
) v+ s  [3 c1 k

" U& a. a: p3 D/ q  f+ X
以小搏大的资金杠杆作用是一把双刃剑$ J" p. g) W6 [- j! L

在放大资金效率的同时也放大了风险, |) j2 k" d' R& V0 V4 q

稳定盈利的一个先决条件就是学会控制风险
  {% e5 n6 d4 Q( ~4 w
投机的真谛不是以小的资金博取大的利润
$ ~& G( F, z& z
而是以小的风险博取大的利润
* H. u& j* Y5 L. f) p  ]
任何一个成功的交易系统
4 s* q  J$ U, g7 s7 N- {1 Z
都必然包含一套适合自己操盘风格的2 d2 o' m4 j! F8 s7 L) ~  h% g

成熟的风险管理策略
$ N) _# t  n& X/ D/ c
. K" F7 ~! u8 ?  P4 X# B$ f7 f: c

止损不是风险管理的全部  [% s0 Q5 I2 F  |9 l  O" J" X

风险管理的核心是资金管理& _, y- v. m) y# K2 ]

没有资金管理的止损
2 {+ H2 m0 j0 L9 R& M
就像没有了牙齿的老虎
/ @' w5 v0 W- }% \4 T8 c
就像没有开锋的刀) U- B( t7 }7 ~% X

在截断亏损的时候0 @3 M1 S5 S1 u% N! X

要么断手断脚成了残废" r( k- M* b, Z/ h" {

要么怕痛下不了手9 E; Q4 B5 \2 b5 y( b1 A* f: z/ r

/ c" X7 e( {, F  }+ O8 S

亏损是我们为了捕捉趋势必须付出的成本4 `+ p% \5 R! ^4 G

捕捉趋势是资金管理设计的首要原则$ g, K2 Y+ P" z) |+ F7 J

如果截断亏损截断了捕捉趋势的机会/ d& V, C3 G! i1 D- e. l* C5 x+ x

那是得不偿失7 s5 @9 {& G$ T# q& v

有一种错误的观点& K4 I8 v) P: G  n1 Y

认为散户必须重仓操作5 V2 _# w7 m' o

只有重仓才能让资金快速做大
5 A( ^, @3 b. o. j; K1 L
但这种观点是没有经过缜密的逻辑思考# v6 a/ g$ c* A/ R/ B! Q" K

没有经过实战检验的想当然耳( j( f9 |- X& f. L) @' r

重仓难以承受较大的震荡洗盘
7 a, P) \7 s! ^" N! [
一方面容易失去机会
+ x/ B8 I' P$ P* p# E# N, f
降低胜率
0 }" e" n5 K4 ?; v7 [5 M0 r3 @
另一方面重仓止损令资金大幅度缩水
) d/ X. n8 C* i1 r
要明白资金缩水以后追回来的难度更大
) J6 M) q: p! l. s& B
缩水50%以后要追平就必须赢利100% - U; n. V  T( f6 T$ _

1 q- z* u. j! T+ G) Y9 n9 X

轻仓比重仓具有绝对的优势
+ M6 F. S% Q4 T5 ^/ l, s
一是轻仓更容易经受市场的洗盘) ^9 W- S6 E7 C

更容易捕捉到趋势
6 n! r% S7 t# C" M; [% h
可以提高胜率3 j; i# y8 p. j) `6 _

二是轻仓降低了机会成本/ U$ U0 Y' s) F1 Y* H

即使错了止损资金缩水也不大* _/ ~% |  D* e

更容易保持资金曲线的稳步上升
' A7 M9 _4 t/ n  O8 a4 n
三是心态更好3 i/ o9 U0 I5 U  [8 U- P# Y

由于风险控制在自己可承受的范围内
1 f/ @, K9 y6 c( x
短期的价格波动不会造成重大的心理冲击
& z& W+ Y2 ~# D& q: a! a; z
能忍得住
! X2 I( r) ~0 R$ B, h" H, B
# z7 H  m& i; h6 ?! _4 |

轻仓的唯一缺陷是赢利不大/ q4 u' U" Q( N* y: H( s( m* p

但这个缺陷可以通过顺势加码来弥补/ [& a( ]* }; a

虽然底仓是轻仓
+ Q) l* P5 ~( s/ B% r7 o$ B3 u
加码也是轻仓- ^( r1 r8 m# r8 _* C

但随着趋势的发展
4 c1 P2 g0 |$ F
总的仓量却是不断增加的
5 K) M+ r, Q, L# C
一般来说
2 Y) ?* {3 j) B) \/ A% s
我的底仓控制在20%左右
+ X0 S7 n5 X, p
绝对不容许超过30% , q# L0 n9 \  a0 W

每次加码的量也不大
2 `! g5 k' A5 e3 H- U5 T
采取小步快跑的加码方法4 a" j8 W- P# i! k% l/ A2 Y" m4 [

总仓量控制在50%
3 \9 T( N/ K3 e( y: L3 g
底仓不超过30%和总仓不超过50%
% G! u; t. ~0 D& u: x
这是两条不容许碰触的高压线
$ r& m$ U" b% b
但总仓达到50%以后
% y3 A  D+ p! J0 ~! ?
赢利能力就不会逊于重仓了- Z; ~" X+ j8 s, S7 K

) c5 ]+ J5 w0 G1 S6 `4 k

仓单积累有一个过程
; l# z, a1 y9 f/ r! h9 _9 E
这样的操盘方法对趋势的幅度有较高的要求
1 o9 \! w  X- ^) g8 @3 {- V
一般的趋势都有一个从力量积蓄到爆炸的过程
2 W6 e  r6 E: f% p
如果在趋势爆炸前完成了仓单的积累3 q7 l2 ?* V, C. h- @1 b3 i3 D

爆炸性走势就会令资金曲线有一个爆炸性的增长
& r" F) L( l2 G+ \
; G: }3 k/ b& c  C2 V0 [

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:02:51

5、战法4 J$ p. L3 g! k& r5 ]% U2 i( l$ o

: ]& Z3 e! t+ q2 |6 n+ b: F
时机是由方法决定的7 q0 q; h- W4 n7 Y. Y2 C2 t

不同的分析方法得出的最佳时机也是不同的8 x- \4 F3 }! f) c" U  }

突破口对形态分析是最佳时机4 Z1 G( O/ K% e8 J, K6 g* n

交叉对均线分析是最佳时机& P: M* _+ i' u" K  i, b, P8 z

对我们来说
2 A% k8 n. @: g. r& c
最佳时机是趋势中的拐点. r, i6 ]: {9 F- F* R+ _% F

寻找最佳时机是行情分析的任务
  n: H+ l# O0 `
这是看对不看对的问题
0 {6 H! f( C2 p5 k, l
但把握时机是操盘的任务" g8 z8 G5 h/ c. L( o  n/ T5 f, Z

这是做对不做对的问题% t" G4 k1 [+ E+ @, o

如果你解决了看对的问题' d" B2 g1 b0 ?0 t% N" Z1 [1 T2 `4 O

做对虽然还是很难
3 o9 v) C6 s, G4 W& u4 R5 U
但对比看对没有解决的人来说9 `: c, o% Q* @( N1 ^

却是容易多了
. K) p. B6 _. N" ]6 h, G7 H( v

+ |' r* q- B& \' J; U  \" B1 o
把握时机是一个过程
# A& o3 ], `5 T/ ^7 m' v$ F
包括“待、试、守、退”四个阶段
0 Q7 |, O: E. O- }

+ x5 T7 ?+ d- l" H* J% \
“待”是“待机”
5 r! s. `1 `3 O7 \0 X
市场的机会很多* k7 F+ E! [. V: C- g9 Y, ^! I

但适合自己操盘的并不多
8 L8 K) ^3 l) o5 y" _+ I
最具操盘价值的机会是需要耐心等待的
5 v! y- U, K+ {: K
对于等待的重要性
8 y& m, G% P1 O0 ~8 P
很多人心里都明白. H$ L: C4 s0 h8 `. Z: z; v

但能够做到的人少之又少
0 W2 A6 n4 z3 g* Y. J3 i
学会了等待
1 G5 W8 [3 o4 q
操盘就成功了一半
4 i" P$ _5 x* m1 S

8 V3 F+ h$ ?3 a( I
试是试盘
. x( g; b. E! e" K; e! {1 |! l% x
机会判断出来以后  E* _! N( T; @9 Y2 v' K0 p

还要经过一个测试的过程; V* r+ [" i* a" q4 u4 Y# E8 }

试盘就是测试判断的正确与否( R" s& a/ x+ k& _5 s6 i" _) G

无论多么高明的分析方法
' s% q# }2 [9 U6 K. X6 ?
加入了人的主观欲望之后: V' N+ n- w& X7 P2 q2 L6 R

就会出现很大的偏差
! u( X9 Q8 T. I7 D' k& R# {& w
所以必须对你的判断进行试盘测试: u7 y" K9 j8 S9 R, s

试盘的仓量一般只有底仓的一半
  o4 i/ z: ~" D: k* T9 f1 {1 c
甚至三分之一
" M" ?1 V% x  X$ M! g5 c$ e
由于仓量小
6 R7 [! n& {: r
止损容易2 w3 [9 j: s& v; f8 p$ M2 J

判断错了也不会有所顾忌' R& c& K! b9 L0 n2 b: c: e

试盘令风险进一步降低; _) [" H' {$ t( o" [, W

9 Q' e2 B' C2 F! P4 P( C

守是守仓) I, U9 g+ Z3 E% m8 X

本间宗久用不动如山来形容守仓  G! Q, u5 D5 w) Q8 H9 y5 n

趋势不是直线8 y; x9 ~, M! m; l1 _# v

反转也不都是V型反转
1 ^# V' P( o; N% J- O1 x
多空的对垒或者主力的操纵
" ^8 p9 C, Q/ {( n) `8 S/ l
会使价格剧烈波动; {+ \2 R  B, u, N1 ]% U, L& d' t" {% H

能否坚持你的信心不动摇
+ f( q0 w+ i# J3 z/ F' o
这是关键, a0 I" w" Z4 W2 J3 T

很多人看对做不对
. t, u3 I, {5 P) U$ {
问题经常是出现在守仓上
  f+ ?/ `. x* L4 W" O, P* D2 }
特别是重要的顶部和底部. N- ~/ [: S3 a

就必须有不动如山的坚定决心
. G3 u3 r7 M% k$ G9 `% C+ d6 l; h
克罗为了守侯70年代初美糖大牛市# }$ ^  ?) ~: u& H& O

被套了3年多
  x* `0 B7 m; O/ h5 I; f  s  j
丹尼斯为了抓住70年代末美糖大牛市
3 z2 Z; ?) }" s* h
被套了两年4 X1 ~; j# v" g& G1 r0 X

有人说我先止损' h' r% g4 f" O, `

等行情发动的时候再做回来: f9 h$ M' ^& [" ^- {

但真正等到行情发动的时候
) C5 D' r% @& U0 E" e
又有多少人最后做回来了
6 I* v- F: D: n, }9 u/ ?
守仓是信心之战
4 H. M" M+ z- _7 V* Z3 X& F  F* t
不敢守仓" ?/ U0 T+ Y, Y6 a- z# e" F8 D

你就永远做不了大行情
- ]0 \, w8 D" I

* Q; S  ^: c" V
退是退兵! a$ ?' E  d7 X: u' e* u- g" ?

说白了就是止损
' J6 t7 W+ s7 ]; A- \2 y
对于成熟的交易者
; r. d9 X1 _- M& ?+ Q' Z! [1 w
谁都明白止损的重要性
" m+ u! ]: b8 n; F+ D) j: @
但现在有一种过于强调止损的倾向
$ S* ?; D5 G7 X9 X' \
说什么止损不会错
+ i% k" h* r( T) [* T8 u( g# z
即使止损错了也是正确的
3 x2 m, \3 @: ?! B% [
这是一种十分错误的观点
& X! Z1 ^! x" k1 y; n, R* y3 U
不止损会令你爆仓
- }! ^7 G' l7 A* A
一次玩完, |4 O; {( P4 D* {% ^

但不正确止损就是钝刀割肉
& |" Q& g0 G; d9 M2 |+ o+ V) F
也要玩完
+ K9 K6 t9 z6 c7 e# V
我们应该明白% L! N2 G3 S- X% F+ Q5 {8 P

止损与守仓是一对矛盾
! I# x( \# i) ?% _
解决这对矛盾的唯一方法是要明确1 z0 h! H0 i/ A0 U: \3 W. Y

止损与守仓的界限
: w% i( a0 x- U8 f8 l0 l$ |- u
对我来说
# @* ~. s& V% ~9 J; G
止损只是最后的一道防线
) S" J. Y% m3 f8 l% l  h
只有在确定方向错了的情况下才会止损
5 T' i: h( F% Q7 }  P
确定方向错误在于分析方法
2 Q/ c7 e5 M1 M- Q
在我的操盘系统里
* _4 ]; [1 F' y+ D. v
剑与法是密不可分的, V% L7 O8 g  r/ h' j5 g

剑之不成& M2 |+ V. s1 z) _. R# {6 C6 ^+ e: a

法将焉附6 o9 B9 d' a& P

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:03:39

6、定势2 }8 ~: X! V: c% \: S4 B/ ^  T

; b- s6 ^/ Q; e0 v1 @1 Q

记得2005年12月初豆粕见底后我去做多
3 J+ e7 H: ^5 e* u; _. d, `" t! k4 p
在底部盘整的那几天我一直忍着# v% J. x- s2 V0 v. K) ~* H

直到拉升的前一天快收盘时才去建仓
7 R7 J. z: \6 m+ ?" }
进场的时机把握得很好
2 j8 O0 R' @! W6 }# E
但那一次操作我并没有赚到钱
- I8 ^# t+ {" _
在一个大箱体里做长多
/ Q) U: w! ^- b5 \, m2 X. m
每到箱顶
" c6 f( t& ]/ ^, D
明明判断要回落4 n/ Z! l' s% y7 u

也死抱着仓位不放手
3 B; E% D2 A2 C" O5 ?  |. a
换月损失令我资金缩水严重& N! y! f3 s; A$ H( B# I

判断一个拐点很重要
4 B6 m/ ?2 l! w" k& \9 p
但判断拐点之后的走势更重要
5 V* ^' Z7 H% M1 G8 T% X. W7 [
因为拐点之后不一定就是趋势
( z5 K8 Y& x1 O: B5 @
波段操盘要操作的
, F% n2 ?  ?0 q5 n
是趋势市1 o. a% B. c) m3 Q! ?9 g

而不是盘整市. F; M) c  a% t0 p7 `6 r6 Q

级别越高的拐点* U% m# Z% E/ ]$ c- W1 V

你要看得越远, B1 q9 ^0 M7 R  M2 u: H; {" ?

盲目地抄底摸顶
2 g3 _+ T3 K  H; M
即使你抄到了底
9 ?8 n- X( _% P  N% T
摸到了顶
. ~1 s  n6 _7 ^" d2 ~; }/ r
就一定能赚钱吗( k, w5 M* s; J/ P) x5 W3 x

3 C9 O6 _& [2 q3 \. H! p' v% i
对操盘来说
( W! a3 x; w' a  K- [: H
趋势比时机更重要* b# o# z7 v) a8 n* Y2 A1 v

所以在操盘之前
. L  h8 L. p0 {  W/ \9 w
首先要做好“三定”/ [. R; B& h; F5 R5 ~$ p0 z

即定大势
, i3 c1 M, |$ b5 ]" W7 a; }) y
定波段
$ n. z& d/ }7 E' M- y
定起点0 `4 d' x& Q- c+ e$ P3 H

, V/ T! P4 U1 Q3 r

我们以今年8月12日至26日连粕反弹行情为例
0 w$ T5 g5 k. X4 y1 q. A1 H
运用波浪分析的方法
- P$ |5 t6 E) e. [8 H% r# k3 u# p% @
进行“三定” ) B. r. ~4 V" c4 K2 I3 J

4 f+ Y& B, }5 F8 a2 w) |, e: R

一是定大势/ q3 B' C. D' I4 u5 r

从2006年8月14日2174点底部1 N9 D) |) z0 }7 H3 P4 q+ ?) B) p

到2008年7月3日4311点顶部
1 A0 U$ f4 T) T+ B- l
连粕指数已经完成一个完整的5浪推动结构8 C) O5 g( k: D6 }

其中从2007年2月27日2752点顶部
1 a  W% x3 a& I& [0 {
到2007年7月26日2528点底部的收缩型箱体
1 \% v1 e- |* N
以及从2007年11月19日3575点顶部
0 ]4 W# B- J/ y
到2008年4月2日2990点底部的扩张型箱体% f$ C8 _5 m  l0 H/ M/ |

是两个同级别的调整% |& l3 \3 p4 W( V5 `

正好构成了5个推动浪中的第2浪和第4浪) A/ B& S# l' d! O$ b) p( c

所以2008年7月3日4311点顶部4 V1 k4 @8 W+ Y. N) x  f

标志着一轮牛市的终结
" [: i- ?, y7 ~: J
这是与2004年4月5日3737点同级别的顶部% C; H7 h9 r- n; S1 s3 E- ]

展开的调整也将属于同样的级别
- a1 P& p, o* L2 w+ L8 J# X
只是在调整形态上会有所区别- \2 f8 m8 x* O, p

但在调整展开以后
! b, D6 ]% n5 G( q2 p1 B
很多人仍然坚持牛市的观点6 w7 \" L% R$ l  C

特别是8月12日见底3198点强劲反弹后
: {$ \$ L( l  ~- y# w- t+ t
看牛的呼声一时高涨* w2 `0 d6 ?: f. j2 ?' V& u8 m- Q

他们看牛的理由是周期分析
4 c# U- J0 J! R# D1 P" z( \
大豆有一个很重要的时间周期
. U/ b' Q3 m/ z( N
在10多年的走势中一直控制着牛熊的转换
3 D4 O# _* R. A) k
例如从2002年到2004年的牛市是114周
" a0 m7 T9 P; v, [# U( h
从2004年到2006年的熊市是115周
5 N, {2 w+ ^) _, D& J
那么这一轮牛市到7月3日的顶部只有99周
9 X, O: S3 v7 C
在他们看来牛市并没有终结
8 L. x- i4 T; U
但周期分析有一个巨大的缺陷9 ]  |# F+ ~5 K) q( e

就是误差太大
8 q) \; s# _) S* [! ]7 z$ p7 }
提前或之后10多周也已经出现过几次
1 U6 K* K; v# r$ s4 o+ f$ M* O( N0 Y
如果死抱着机械论的观点8 @& V: b8 B, z5 r

难免犯错误% K( J: |" Q. F$ m, c$ \0 M

到现在! x2 S1 G( \+ K2 v6 @

8月12日的底部已经被击穿+ N9 g1 L4 U# y+ O$ S0 H

反弹的性质已经盖棺定论- T" ~! ?: f7 C: E" x& J) C/ D

但给我们的教训是
( j9 Z1 n  R, I6 N) _  y- g
在运用一个分析方法时: A( ]  A9 q" I( R% A

要扬长避短* K2 y9 @  G/ u' z, n) x$ m! t8 G

教条主义和机械主义都是要付出惨痛教训的
0 h$ Y+ P5 F# J5 K
. ?- r5 f" a0 p2 d6 l* Z3 I6 V" l/ s

二是定波段
2 O1 Z  `1 s& D3 w! g
在定大势的基础上才能对波段准确定性
% @* s1 C; y9 y( s0 ~
从7月4日的顶部到8月12日的底部
0 |6 Y: {1 Z! u* s: v. D  S$ F; H
是一个5浪下跌结构7 D  h' r% K( W: r3 q0 [$ H

这就决定了
) y: h$ T' G- }( s
从8月12日至26日的上升只可能是反弹行情
! C; L* L" l7 r1 J- }1 K
现在已经被市场证实
6 C) k& U7 K% j4 ^  k+ \" e. h
然后在定性的基础上) ?/ o# o/ z" I- _0 U+ f

再判断波段的走势形态
2 J6 l( x6 _+ `; f, s9 D( x% Z
波段的走势形态只有两种3 M! n2 U4 s. Z* a5 L

一种是单边市
; [$ r$ p4 i% B
即单边趋势" Q6 N. `, N9 O

一种是震荡市
' Z$ e- H6 a3 _; @6 ~2 N* g' x2 {
即震荡趋势
' Z2 b$ K0 L2 r: K0 u
几乎所有的单边市都是由震荡市演化而来
* s0 h$ B. @2 N0 ?4 z; _
有了震荡市的蓄势
  U3 U" u4 q: l% F5 ~) Q
才会有单边市的爆发
  f4 X1 t& n: c; g1 L! T) w
但并非所有的震荡市都会演变为单边市
6 j) q4 M/ Q9 Q  W# ^  @' f0 L$ N
确定是单边市还是震荡市对操盘有很重要的意义" C# ?5 r  O9 ]$ U" f) M

对于8月12日至26日的反弹行情
: W  {+ ~- @% r# I# a6 k' a4 ^: C
无论反弹的力度有多大2 A4 t* j* W: Q% n' S/ W

即使最终演变成单边市行情5 \9 ?0 G2 D: B) ]5 \

都必须按照震荡市进行操作
% x" ]* H/ ^% i* J, s4 g# y
单边市操作一般比较进取
) u4 k" A" D' y: L% a
震荡市相对比较保守
# R) R: v1 l' r  a/ I5 E! p
过于进取的操作手法遇到震荡市就是灾难) Y8 T7 W8 f8 h. `) S) e" P

在确定波段的走势形态后  t2 |" _4 j9 p. T  g, h& L

最后确定波段的幅度0 r( ?$ ?' @' v5 w  G

波段的幅度根据重要的支撑阻力位
/ A& \0 s  Q" B: o' U
或者黄金分割来确定
# h& [+ q& [7 x  E8 D
波段的幅度对操盘只有参考意义/ X# p6 R; H1 U$ E- Q

* U, Z, k9 H" G$ r
三是定起点( h, a$ f, C/ w; |9 Q. W

用波浪分析定起点关键在于正确数浪# U, u3 g* Y1 z+ n- j

很多人不能正确数浪主要原因是不遵守数浪规则
  |* `) {1 `8 o1 b3 Q5 n
但也有些人数浪的时候将浪的级别都混淆不清
1 L# X& i2 T- V/ d
不同级别的浪数在一起
6 ^2 D2 H( d, G! l, S, Q
当然就很难数正确
' n* h/ B- Y/ b. G
从7月4日的顶部到8月12日的底部
( ^# v" w# [: P
有两个震荡区域# Q+ e0 X, V0 y+ e

这两个震荡区域正好构成下跌5浪的第2浪和第4浪
/ r; h+ t3 J$ P: V) V
第5浪从7月28日开始9 P! B5 M; V# g

有了之前的震荡下跌
2 o4 a* q& j) P- ^% C7 l6 V  N) Z
才爆发了第5浪的单边狂泻5 r/ Q7 ~# |# c/ w, h

第5浪的子浪也是完美的5浪推动结构8 k" v- J) }6 ]

正好在8月12日完成
8 S3 G5 M$ q, v2 u* |7 p! x, \
由此确定8月12日开盘的低点是反弹的起点
$ M& U/ H0 p& m. Y$ K+ K

1 ^, z# f6 E# }! G% o9 C
起点确定之后
( \8 H* q2 d0 Q" c3 T
我们可以用级别跨越进行趋势确认( H. r* d- v) l9 l5 N) z$ N! I

级别跨越的意义不仅在于分析
' r' \# A( M8 ]& ^' U% E* g
对操盘的作用更加巨大
! X) t( `+ t5 ^* @/ ^

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:04:16

隐士 · 发表于 2008-9-25 19:50:48

辛苦了

噫，微斯人，吾谁与归？

paraxdai · 发表于 2008-9-25 20:00:17

很有大局感

趋势圣斗士 · 发表于 2008-9-25 22:10:51

这个要以年来记才能熟悉

newdell2008 · 发表于 2008-9-26 00:03:22

噫，微斯人，吾谁与归？

同感深切，，，也谢楼主。

shdw · 发表于 2008-9-26 09:37:47

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:16:46

第二部分：策略6 z6 P, ^' `$ o9 I/ S; C0 t

) U# H0 w$ r4 t$ S1 r
1、王道4 L# R5 _# A( A. r

4 \) W7 d) g6 G" x7 Y& W. ^
操盘有四重境界
7 U! r- \0 q  k& o( h
即铸剑、有法、守心、得道  J" E: n% W! x# {8 R) u

这是我个人的看法
6 x/ ]" Z+ q0 M/ b; {6 {4 v
铸剑我花了10多年的时间
4 I; x4 D0 f5 ?
可谓磨剑十年
# E$ N" |/ H; c4 ~  T- S, C
在铸剑的过程中$ J) V: z  Q8 l

同时进行有法与守心的修炼
/ R* h/ r9 H4 H) q
两年前写的操盘策略论侧重于有法的总结
/ f& x, y+ @/ C% t$ `. X
这一篇波段操盘心法侧重于守心的提炼
# w6 {3 M' ]7 m& H$ ?  M
我个人认为
+ e2 g) a) I! ?
得道才是操盘的最高境界
6 ]6 \. _. M1 a- U" d) ?
能够达到得道境界的4 @3 s( u8 m! r

都是投资界的巨擘1 m' w- v* \; o- y

在我看来7 Z3 b) _) t' X3 y+ q

索罗斯、罗杰斯、巴菲特都达到了得道的境界
2 T& {; s* f  v8 q0 Z
而利佛摩尔虽然天才横溢! N$ T  H* M8 g, }( q

在铸剑和有法两方面有很高的造诣+ N1 I2 y- ^5 ~2 R  R- [/ s, V

但守心这一关一直无法突破
1 _4 U" W. M3 i9 S7 U
在铸剑与有法两方面的天才领悟0 V5 v7 n0 J+ V0 ?) v% n2 q# F1 ?

令他能够在每次破产之后迅速崛起2 B& ?! t+ y& r4 _

但由于心魔作怪
) ?- i' V9 W8 N2 Q
在每次崛起之后又无可避免地再次破产1 |% z' b0 r1 Y' l7 {9 `

陷入崛起与破产的怪圈不能自拔) M' f3 z* i$ U2 s% ?% X

( _+ i1 t, q9 R* o" F: \

大部分人从铸剑开始
& d8 u. i$ Q# p5 p* z5 H
但也有人直接从有法开始8 N' ^9 X& m- l9 x6 M

从有法开始也许不必再回头铸剑
  {4 G+ k) t" Y2 ~1 S2 s" \
但从铸剑开始就必须经过有法这一关7 z" \  _/ o' c" b# l1 W

铸剑是打造自己的分析系统5 O8 X3 l. G& s+ `3 p/ s

有法是打造自己的操盘策略
4 a1 ^0 V! [. L0 v8 m
有些人做了10多年的股票期货  r( a  p" {4 z% [

仍然没有形成一套完整的操盘策略1 N1 a# E7 w: K( @9 r. s1 j

操盘没有章法3 H+ K. u! N0 `* r

全是即兴式的乱战混战0 Z; v' m; ?4 F: I5 Z

虽有赌博式的快感
0 L( }  A; `+ Q5 C4 _" `6 |
但永远也无法晋升稳定赢利的行列' @8 `9 @" j5 |0 s" P5 }

! ?8 ]0 Z. e! t1 T2 l& q

铸剑并非要求创建一套分析理论2 T' h' A; G; _1 }

那是一种误解6 N4 v# q3 z$ \/ W, ?

我们可以采用拿来主义的方法; }0 m5 Q8 d9 c) t- P

取其精华
2 }) o6 B8 D3 T  Z
去其糟粕) {( q4 S: j) e! v8 Z

形成自己的体系
) ~: s1 g5 E. \3 h" m# ?, J, y
实际上许多技术分析方法
  D. \, K0 s5 b
运用得好都是能够稳定赢利的
$ R6 J' r1 _9 p0 G
关键在于你的运用
& r/ A% t) ^5 d% ?$ H
至于像张卫星那样将黄金几年牛市的循环规律
& {: B, X, M( p* ?  `
作为黄金的波动规律
9 n  C7 E) k' L5 ~7 f% Y9 w
那是犯了盲人摸象的错误6 E9 p. u% l9 S

如果不是智力上的匮乏
' r9 k  K9 d2 K
就是利令智昏造成了目光的短视- U/ J, |4 |* Z

当黄金的熊市悄然来临
9 d! v5 X% P$ m) t  u! S
他的牛市系统也就豁然崩塌了
3 I9 P9 J5 C' T1 T
2 w9 j8 T$ e% v& W. D3 Z7 i

有法就是立法+ Z4 d, [* q( J9 |; _

确立自己的攻守之道7 c4 e) i9 B5 j

如果说试盘、底仓、加码是攻# c% q/ b3 i, R; L4 i4 Z, N% @

那么止损、止赢、锁仓就是守+ q- K# C2 q& n8 W& ~3 a- G

什么时候该攻& D  J; p0 m1 b6 u0 E8 K

什么时候该守1 K- G+ J, m  w1 L; F

必须形成一套完整的操盘策略和体系2 q6 F. {% Q8 d8 j4 f

铸剑和有法是入门的层次( X: s( U3 X2 w* {" u" d( C6 B

是基础: c% i& q7 ~/ C

但有了剑$ ^9 o$ a. |2 X3 @: x( r4 o' ^; j

有了法- F6 m6 R+ N+ y, S9 N2 P+ U7 _9 b

如果得不到执行# l4 ~( Y* A  r! v9 a

有法不依# e" A  n& |* }( d6 n4 e

也不能稳定赢利
/ f6 E- j9 V' @3 X. H
守心的境界就是要让剑与法完美结合9 B$ ]- P* {% e# y$ @& O

达到剑禅合一
, k/ Q2 O7 O' M
1 t. N: s( v6 s8 K5 K3 x4 F

突破铸剑、有法、守心之后
- F& x& v1 L! J6 u4 D1 B1 i$ \9 X* m5 }
是不是就一定能晋升得道的境界呢
7 |% a4 ~7 R: w
道是法则和规律* v! I+ N+ d5 q: m1 H

如果不能领悟价格运动的法则和规律) O6 c/ _. ]4 P5 M- T$ S- R1 S

对未来的大势不能了然于胸2 o3 V+ W/ l; t# K) ~. a8 {+ T/ V" N7 b

也不能算领悟了道: P* G0 h* I, u; c5 `) N, }

有些人以为/ N( T3 l% V! n: p) b& u* G

直接从有法开始# y$ u) Z2 W' c7 a; C, ~* [

不铸剑# F/ n, q% q4 w

就是高屋建瓴" b7 C% L! u! t2 G! a; \  R4 J

殊不知没有剑的创新与突破
1 t6 E/ k; |, h  Q3 W# O
是永远也不能晋升道的境界的" n' W2 @$ u7 W, `  C

无论是巴菲特、罗杰斯、索罗斯1 d- k2 S8 D4 e8 K( \! H8 p+ Q9 E. e

都有自己的剑
% [& n' R8 v/ S' Z- D
独一无二的剑
4 P9 v8 U! z8 Y3 Y
这才是他们最终得道的关键
9 ], V' J& S! S& M
9 s, y4 P# l4 F

道有霸道
8 [' t4 p& b" |6 L* a
有王道
/ |* B  O: s; n: p$ G8 @/ ~0 v& H+ _
索罗斯92年突袭英镑
* m: P0 J* t: t( g& v
97年掀起亚洲金融风暴1 m. Q0 S# j8 @' {6 s+ o* V; l

以战决胜
, m5 a; f/ H% g' k) ~" r- e
剑气纵横
9 e! |4 g+ M' \
是为霸道
- J2 E+ K/ \: \! x0 m
巴菲特长线持有& g: }9 q) g- h- M7 ~5 f- s1 [

罗杰斯玩赚地球7 G  v5 o5 L; ~. J. x! |1 N

不以战胜
/ K7 E2 V. ?) Z6 ]% C  N2 ~) |
不战而屈人之兵, p4 W& Y1 C4 |8 p+ ], @

是为王道
1 W3 z* \% N3 @8 a- I' |% f

# `8 c2 `7 T+ N' j: z* y6 e7 @
王道才是我们追求的最高境界
) H- {- L8 N3 L# z0 X6 i( N

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:17:30

2、攻心. |$ J/ q* n+ [8 G

% D# @# a3 l" q3 A! p) N

法国人古斯塔夫·勒庞在他的名著《乌合之众》中2 M  S0 |0 Y( O/ H' q8 r, t

对群体无意识作了精彩描述9 v0 I5 N1 O+ a$ k

那种非理性行为
  \3 Y: U0 D, y: H! Z
在价格波动中表现得尤为突出; c2 x* T) n0 y- D! ]

人们的情绪似乎完全被价格所掌控
; M: I* k2 O6 ^7 ?, J/ k
贪婪与恐惧汇聚成强大的力量, m1 H% n5 K  ^7 l& Y3 n

将价格推向一种歇斯底里式的极端和疯狂: S1 m" p+ R8 u% S2 a: A" r! {, O6 I

研究价格波动中的暴涨与暴跌2 S6 g: R2 \2 H  O2 h

可以发现这种群体无意识爆发的脉络和轨迹% Z" v. r3 y$ r2 A

井喷和崩盘正是这种群体无意识最极端最疯狂的演绎
2 p  s2 o( }' `! F
有时候
4 h8 n" m) R. j
价格的这种非理性波动就像汹涌的潮流# {2 Y6 Y, [( F2 O; \' J

在这潮流的裹挟下
. v; x, j0 _( W2 v
有多少人还能保持冷静客观的态度
* W$ \4 b2 N. T# q
4 J' g4 a4 M8 @# E/ |4 q

我们以2007年8月17日的连豆连粕为例
4 ]) b/ n7 `2 a% M) j$ X7 n! I
从长期走势来看
8 V% V  \# a: U
连续两天的下跌是突破盘整区域的回试
# i/ T+ S/ A  W1 T$ _. n
连豆指数尤为明显* U* m2 r4 q$ A% l, U* g

受到美盘大跌的影响
6 i1 }6 ~% d$ c- h2 v/ \) b
8月17日连豆与连粕大幅跳低开盘3 }+ B$ v  p- Z1 d! N. o

连豆开盘时出现的最低价正好受到箱顶的支撑5 _& \/ m& k4 t% D

那是一个倾斜三角形箱体
7 n- o3 G$ C) B9 ^0 A, m
多头以此为防线展开反攻7 X& T- f& k) e% P' n, t

第一个小时就拉了一根大阳线
* H6 X" Z  i: T4 r
回补了大部分跳空缺口% F7 P- [6 D2 \* ]8 e; ~

第二个小时受阻回落) k$ Y. N7 v0 D+ h2 z

到下午卖盘如潮/ t1 K; S( I9 \

特别是收盘前# `8 S1 l, P; X' G( Y( |

豆粕主力合约再次打向跌停4 L) J6 y8 x4 Y! w

看着汹涌的卖盘  ^, w/ |- A& @4 B: D7 j

我自己也几乎顶不住了
9 H) W% ^4 A# L
我看了看美盘3 \/ }5 L) P  D9 V% S! Y

看空的人会认为那是头肩顶的跳空突破
  u# {3 s- R( O, c0 I$ J7 }, J
但从市场结构分析
3 X8 E9 T. `/ @( b* ]* j  q
那里正是牛市的又一个重要支点1 ]2 T! V% B- }& P6 N& {/ N0 x1 L$ {

我忍住没有平掉自己的多单
) O6 o1 n/ z5 c" Z2 M# _7 I8 X
在汹涌的卖盘面前# x; x7 G; o0 L1 @6 s- M

有多少多头因为信心动摇
! O. d9 h0 m8 N" ^3 W0 |
加入卖空的洪流
8 J+ B- ^3 M# x1 Q' z3 J  S0 d  ^
连我这个最坚定的多头都快顶不住了
" \+ ~. y) z1 M5 E
能够顶住的散户还会有多少
" s5 m/ q$ G% A& V0 t3 J
2 s4 v, i7 z# p* a4 Y; _5 h

恐惧与贪婪1 ~0 K: j! H  D2 [

乃与生俱来的本性
# J( Q' T" _- g4 e, m) I5 _
面对形形色色的诱多与诱空陷阱) |* o- w6 N7 |5 u6 @1 B( H4 F

不管这些陷阱是主力有意为之也好
9 c1 ~  Q9 Y5 X+ y6 i; x' P
是主力无意为之也罢9 @. ^, z  q2 Y5 g' M0 w/ _

似乎专门针对人性的弱点而设计) J; u$ h6 L/ P4 D: n

在你该坚守的时候
0 O; P( o) Z1 t" L: V
你却因为恐惧& j3 \1 y1 P: S1 a6 z$ k/ d0 {

逃之夭夭* W- N5 y0 i4 Q" O6 l1 S/ Q. A* ]

在你该逃跑的时候* Y$ }: x" v! J8 X

你却因为贪婪2 m* t- k+ Y3 s( ~! u. u

岿然不动/ e1 z- z, \. o9 n5 B4 {+ Y# ~

被市场玩弄于股掌之上$ {3 s6 l2 K* r2 W3 n' b, A

任人宰割/ B. z/ n% J% q, J# M4 h& C

1 c5 ]% Z- a6 }: b1 C$ f; B. Q' ?

有“相场之神”、“出羽的天狗”之称的本间宗久
7 ]2 H. Q8 I' w5 Z* g9 M
出生于十七、十八世纪日本的出羽国庄内9 u. U& ~0 l" ~

凭借他的酒田战法
3 P) Q% w+ p) V3 L1 G' G
首先在大阪的堂岛米市获取暴利6 e' O! F! P( Y. O: B

后来转战江户的藏前米市
5 _. [' L- _6 b+ h$ Y, T, \) q8 [7 R
也同样百战百胜) O( ]" o% t! v. w7 T

有一句时谚就是形容本间宗久的
% x& Z3 B4 n5 F* R
“酒田晴，堂岛阴，江户藏前雨飘零”+ n% g: ?' S+ d

说明他对市场的的影响力达到了多么恐怖的地位
( C/ I9 o+ a; X$ y8 N: C* x2 }/ a
但现在人们使用酒田战法
# W; \1 M; p& X, `1 B# m
为什么就不能创造像他那样的佳绩呢* {3 Z& W  T$ u( N; b" A

是酒田战法落伍了吗3 _( q) g: E7 ^/ q

当然不是
4 S- D) B8 E7 d+ F1 ?" F2 O
本间宗久一个最重要的观点是剑禅合一- B- A) {2 ^$ }5 v" [& Y

剑是剑法
2 B" g9 G1 S6 Q/ |3 i8 C: p4 [
禅是禅心
' k; |# q% ~; j' z
没有禅心配合的K线组合- u1 P* \8 e3 W. B9 e2 t

也就是一把凡铁
# f& l% w9 X/ Q8 v$ q
! p0 k7 P4 A. V* t$ Y& y

交易就是攻心之战$ S% b; N7 R8 d" M- u

信心是操盘的关键; s+ G# z5 w  I; h

所有的井喷或崩盘行情) h) }7 Q1 G# e

全是信心被击溃后的空杀空或者多杀多
! f$ D8 B3 M# f$ N, R1 W5 ?
如果没有强大的信心. q' B, x' l5 X

操盘就是没有力量的一盘散沙% [4 t/ k, x% J1 v

有的高手将信心建立在剑上" O5 m7 Z5 p; k8 S( r+ }

以剑守心, V$ w' V/ c- p* J7 j

只要自己的判断没有被证明是错误: K: b  ?8 M8 L+ j" Q

纵然心中的恐惧如惊涛拍岸
7 Y( b  |2 V  e- W7 u* P
仍如屹立如岸边的坚石
6 ]& M. W) t% L. @
不为所动
# K: Y+ N3 q' O# O, u) Z
有的高手将信心建立在法上
2 m. B( a% X% f; X5 y# J
以止损止赢守心
. z+ E1 Y% z  ]: k1 z
只要自己的止损止赢位不被碰触
+ x% ]& U4 D% E2 g$ I
浮亏也好$ T, A, t: ]' u$ U/ \) r6 Z* ~

浮赢也好
4 ~% I; ?, i! y2 b; l2 o; Q
持仓的信心就决不动摇! A2 ?" N2 B, o' O

4 n+ ~+ z# n- Y- h
很多人以为
3 N  ^, Q; H1 _+ N3 g7 u
只要加强个人修养
8 A( v; T* m+ B3 [! `
就一定能够突破守心的魔障7 m$ s! J( |0 H4 v

这种想法显得多么幼稚$ |0 Y; ]2 K- A' ?  w, W! B) g' ?7 C

本为利益场上人! {# v8 C, }9 X+ O' D; y5 t

能为利益不动心吗
! u8 d+ _, V6 z. G
这不过是假道学家的论调
0 f. C# C( G$ S( \5 j/ S
信心只能依托剑和法. w1 N. Z- m# z2 D! t8 C

剑、法、心
+ w3 x! z% @% q; Y% k# F
三者融为一体$ _8 B. r( a, \" ?

达到剑禅合一的境界
$ D( k( `( @" a- }  a3 @3 z) x
才能在群体无意识的狂澜中6 k# u- B) ]# D1 d+ l

时刻保持清醒的头脑; _( K; ]! h, C

守心也就是守剑、守法  H% p  p( o. ~1 M

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:18:05

3、谋攻  e( Q; B9 q" |$ G4 ^% t

3 c/ t2 G  y- t) M* R3 N8 c

一次操盘就是一场战役
3 c1 a& H# q% Q" F3 {; H
我们对待操盘就要像对待战争一样
2 R  X! w8 ^! v1 z
首先要做好的是战前谋划6 }2 j& \. `) e

很多人对战前谋划做得很不够1 j4 G  i0 A7 N' ^5 C4 b5 X) O

不知己9 [+ c) q5 N: ?8 A( [

也不知彼% K! P2 m" d6 F0 ?# r* a

孙子兵法在第一篇始计里强调了战前谋划的重要性1 t3 r- Q# U& r7 i

战前谋划做得好不好直接关系到胜负成败
* U; M4 N- k. R! ^" _! A
多算胜
3 w6 T, H4 c" M( L
少算不胜/ {  |1 n% n/ _6 J1 K

而况无算乎8 }1 H' c# K8 G2 j# t3 X

  H' Z7 B/ J0 @& R8 ?& y2 {

并非所有的行情都适合于我们操盘
% K1 p* ]) J* `/ D+ E, [0 z
不同的操盘风格操作的行情是不同的$ X8 [5 e+ n2 q5 z! D5 ]# e) t

有人适合于做日内+ u# K+ b1 |8 W+ a

有人专门做隔夜
" \- ~9 S4 Y; c% b0 U) A  O
有人爱做几天的短线
8 s1 `0 ^) @  y( `% }9 C
有人做一两个月的中线如鱼得水' l7 n) A# o  p5 P1 e0 Z

有人做几个月甚至几年的长线才能发挥所长
; J, B/ a7 c( |, P
更有人长短皆宜
3 ^0 X' S. m; L6 x* u! h' U
对我来说  T+ E0 M# r1 G+ b7 z

比较适合操作一两个月到几个月的中线, _$ w7 {: q; S5 {

我也曾经尝试过长线操作
: S: R% v3 [& ]/ F) |3 r, L; F
从06年做多豆粕一直做到了08年
9 o+ Z! q7 t/ j
但几次被套300点的经历令我痛苦万分4 `/ c8 X  T6 b7 g0 C! K; [6 W

我强烈希望从长线转到中线上来
# l: d* s9 S9 L( I# ~& t
但每到顶部就下不了平仓的决心$ E5 n6 L3 h# _; l3 p

直到今年2月对趋势有了更深的理解才转型成功0 p& l( j# Y5 p: _8 A

这是知己  P7 ?- ~( d  Q- O8 j1 E/ L

/ C8 r7 _' e1 f. S

知彼的核心是行情判断! _) ?  o2 L0 D7 _+ H0 d0 H, G

也就是趋势判断4 A# S; b% a, S+ Z# X( ?

除了判断趋势的方向和大小外
% \6 i( I& _+ H. G0 [5 q) c5 `) f
还要判断趋势的力度和强度7 d0 O, W' L* L+ A6 {- {

经过比较& j0 V" o# G) K1 J8 Y- ]! Y% l

挖掘出某一段时间内最具潜力的品种) F7 \5 ]% U2 F/ @- c8 m- K

对我来说8 V1 k+ J5 D, b6 F4 e

波段操盘必须有较大的幅度
2 k' _  z+ [' a4 R/ H; \% X$ e
如果幅度达不到操盘要求, p. m8 Y2 u! p8 b0 b

是不能最大限度地发挥资金效率的5 M- E/ i, U* i; B: k" \& F) u8 i/ E

爆炸性走势虽然赚钱; ?, w6 e3 P; \+ I3 O6 U0 P

但没有经过前期在缓慢走势中的仓单积累
9 V' D6 ]' i. H- O$ ?3 ^2 [
即使抓住了爆炸性走势! u( p# @% z& }* [$ m  d! ]

赢利也不高
- l' B, j% i: N/ ?
在一个趋势中越早切入4 G/ v, L1 M4 V. o$ z4 [7 y

赢利才越高
/ @% v4 l% I) R/ @4 V& `% M' _
7 K# T* y; K+ K8 F

在知己知彼的基础上制定操盘计划
# l% m! X7 o9 |1 M" O; Q$ }3 A: q
这是最关键的一步( t6 e/ G% O% u: d& d' A# ?2 f% \/ {

操盘计划并不一定要求十分详细4 r* v' Y: G  o, |* m

至少要包括几大内容% z9 a+ S1 b! |! `1 K7 b7 h- S  |& V

一是行情预测和走势勾勒
1 W# m# d+ k4 N% e! F2 L
二是底仓的切入时机、仓量和步骤2 }( u* Y9 P0 X  p. ?7 B; M

三是进退攻守之道# r+ E6 G5 c/ f0 O2 X& x( K

什么情况该加码
& p, U* H6 ]7 q# i& V
什么情况该减仓
3 a+ f! |$ ?8 h& p5 h! n6 X. u
什么情况该坚守( D( f# S7 R" y

什么情况该撤兵
$ p* a" B7 S3 [$ }6 d
实际操作; o4 K. j: e0 g1 ?1 K

既有随机应变的一面% e/ p, D1 @. _6 k% J

也有以不变应万变的一面
. C4 v  I% X. c' B( d$ ~" M, f
以不变应万变的一面就是我们要计划的部分
+ W6 K2 @: Z1 E8 y% i- v2 H

' w- h# ^" V# B
谋攻的核心思想是孙子的胜兵战法. J/ w) E7 e! S; U

谋定而后动. g  K- y$ Q8 p" B1 |

先胜而后求战
4 K* n) D/ `6 S. x- z
兵法有云5 K0 \8 B. r8 ^+ v3 ]- ?

非必取不出众# A& A+ O# o6 h) {) \, L' H

非全胜不交兵
9 x! \+ {0 g2 o9 U, F# |" R0 C

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:18:34

4、守拙1 V+ V9 K) M; \, k' k

6 D, j/ C% u$ R0 U. u. u) X
以小搏大的资金杠杆作用是一把双刃剑
* Q# _6 L' x7 G
在放大资金效率的同时也放大了风险8 H. L5 T- s) M. a* l- D( `9 i

稳定盈利的一个先决条件就是学会控制风险9 x  e0 U/ z3 c  j, \6 s

投机的真谛不是以小的资金博取大的利润: _8 H0 s9 Z/ G) F# x  N

而是以小的风险博取大的利润
' |; H$ C8 i) P! ?8 t5 o3 D( c
任何一个成功的交易系统
- s# K8 R* Q% q, R0 ?
都必然包含一套适合自己操盘风格的( ~  _% `: f. q- j

成熟的风险管理策略+ }( S( w0 k& ], C2 ^1 \1 T

( u5 V( J4 Z; \$ R5 U; X

止损不是风险管理的全部
5 C1 t3 V0 A% }" e4 a3 V2 f
风险管理的核心是资金管理! ^5 _* J) H) ^

没有资金管理的止损
( I$ j( _4 Y1 q
就像没有了牙齿的老虎7 w1 }$ B- C& Z( y

就像没有开锋的刀0 h5 q) m2 Q0 o# J4 e/ e: q

在截断亏损的时候1 E( X' p! r; M! \6 Q4 \

要么断手断脚成了残废" p! E% l% |6 q+ P3 {

要么怕痛下不了手
8 W1 N( x0 Q# z

) A+ u% Y9 j2 x1 i" W- R
亏损是我们为了捕捉趋势必须付出的成本# _& s7 l% `) W

捕捉趋势是资金管理设计的首要原则
( b- |3 [& \% {7 q  ^
如果截断亏损截断了捕捉趋势的机会
2 l4 t5 Y* J* k( \
那是得不偿失; H: i& t8 o/ a; I) p7 E: Y

有一种错误的观点
, [+ k$ a/ x) P2 b3 h
认为散户必须重仓操作+ Q  i0 v: P" R7 g# N

只有重仓才能让资金快速做大
8 q, }& f3 o+ T4 k  |
但这种观点是没有经过缜密的逻辑思考
) r9 F2 ^3 P0 Y5 T
没有经过实战检验的想当然耳$ D* x7 ?2 u8 f3 x% I

重仓难以承受较大的震荡洗盘' j  S' O6 u6 C# j3 C/ a& L

一方面容易失去机会$ x9 Q* p, {6 I+ F0 \, O' u) x

降低胜率* m! K2 R/ Y( Y

另一方面重仓止损令资金大幅度缩水+ P& q5 `0 E" U4 h; S

要明白资金缩水以后追回来的难度更大# R; e8 C0 H& O9 H4 M4 S3 y

缩水50%以后要追平就必须赢利100% ) G' p. b) \' x, W' L

7 [" N0 r0 O0 F

轻仓比重仓具有绝对的优势9 t! e; K* u% Z  x# {7 K9 i) ^! [

一是轻仓更容易经受市场的洗盘
' h7 c5 @: {: m- ~1 N7 r# E, B
更容易捕捉到趋势
( y' \; S# P; W  {* k% E
可以提高胜率6 p% y) y3 \$ `( r" ~- ~

二是轻仓降低了机会成本
; s" y/ x# m( p
即使错了止损资金缩水也不大* e' u' w$ c" `* w5 P' \/ w

更容易保持资金曲线的稳步上升
, O9 b) ]! A) D8 a# d
三是心态更好* b- c1 {, t% M( `0 D4 m9 n  s

由于风险控制在自己可承受的范围内2 l( W; l& Q$ J- r* u

短期的价格波动不会造成重大的心理冲击1 ]- f( W/ w/ s9 ~; n2 {  B0 p9 j# q

能忍得住8 X& P3 f3 m5 a' g5 e  V# X! o

( Z& }8 R) u5 g7 R* x8 b$ Q
轻仓的唯一缺陷是赢利不大
, Q8 J6 x& J" i& k4 i$ l
但这个缺陷可以通过顺势加码来弥补: E6 P1 k4 T" J  K

虽然底仓是轻仓" v, B- `$ R7 ?+ u

加码也是轻仓
# o' v# B7 @7 y6 I# j  G. R
但随着趋势的发展( ~+ a0 @4 D4 C! x, {

总的仓量却是不断增加的9 v( H/ g" G0 c# R5 N

一般来说' Z* F0 E7 ~1 b8 o' ^& y

我的底仓控制在20%左右; C6 V9 i* O, K7 X2 G

绝对不容许超过30%
) `/ |2 D; W. b& e( \' R$ l0 [
每次加码的量也不大; \9 x) X& J5 y# b2 b. o# I

采取小步快跑的加码方法
" D# I( @) z4 l. N& p6 t
总仓量控制在50%
$ \* A0 g  Q- G2 `. Q' W) N# h
底仓不超过30%和总仓不超过50% 5 _% D: [" H7 [( a, C  g

这是两条不容许碰触的高压线
6 B2 m4 P8 K8 m* G$ @) v
但总仓达到50%以后
. V1 H9 t0 Q/ g& W, ~1 {; u2 x0 S2 c
赢利能力就不会逊于重仓了
8 n: z: N, O9 r  A" W0 J

2 M3 r, R6 B& m. c  b/ Z1 }
仓单积累有一个过程
9 j4 H7 D+ x$ g$ {) C
这样的操盘方法对趋势的幅度有较高的要求
0 n- r; G9 a( @- Y0 B
一般的趋势都有一个从力量积蓄到爆炸的过程
/ }( M( A; e) m: ]  d6 g( b
如果在趋势爆炸前完成了仓单的积累# ]* D$ i& k/ W9 `0 h

爆炸性走势就会令资金曲线有一个爆炸性的增长7 f: |: ]$ H3 d' X$ j  L

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:19:13

5、战法# T/ p2 }# k% C, G/ @

( r! E6 O! J- n( F& F9 Y# \
时机是由方法决定的
" I/ I/ f5 x* }2 u( J# A
不同的分析方法得出的最佳时机也是不同的
3 n* d0 F! e3 J2 k0 m
突破口对形态分析是最佳时机! Q# ?0 r4 u; y4 b- q3 K

交叉对均线分析是最佳时机7 k" H% c" ^" I; m

对我们来说% ?6 D7 n8 F! Q9 z: D: v& _) ^+ u

最佳时机是趋势中的拐点
/ }& W* [! y7 h# V! l  x6 e4 _
寻找最佳时机是行情分析的任务
7 ?2 ?* k6 t, T) y: a# S9 p
这是看对不看对的问题
9 t! G' G' O; O' W
但把握时机是操盘的任务
' u8 ?4 {9 P' k9 S
这是做对不做对的问题
( H8 u: ~5 k, f+ |# S3 _3 e' R
如果你解决了看对的问题
  u* K6 O3 W5 i0 d5 d
做对虽然还是很难" l5 W6 O* h* ], k1 {

但对比看对没有解决的人来说
& D9 W3 ^) E+ p! S' b4 {
却是容易多了
- |$ }3 w7 Z& K8 T" B
; \( h) Z- c+ p! I1 I

把握时机是一个过程
& h. ]' e* t# i2 A1 J& Y2 |2 W
包括“待、试、守、退”四个阶段- ~7 A: C6 ~5 x% k4 [, g; v; C3 H

" ?/ Y8 g* f$ G

“待”是“待机”+ ^! a* A0 R6 r

市场的机会很多6 G! W) y1 C1 W' g) a" y% y

但适合自己操盘的并不多
" b# d% Y( F  [0 B( z: \, P6 @
最具操盘价值的机会是需要耐心等待的6 p2 P5 S" k( |; B

对于等待的重要性
" m- x' @5 e1 }* z( r  I% L
很多人心里都明白
! K, w) w  R  ^2 q: {
但能够做到的人少之又少
6 C3 }" N" c7 _2 n
学会了等待
1 a- q( o/ u% R$ x2 ~' ?  u. c( t
操盘就成功了一半
- r( P% R0 H1 P: F; e1 q
4 j/ m+ f, [0 h( o; E9 |5 |

试是试盘
1 @3 h" }8 b" K4 n1 B6 s! @
机会判断出来以后
6 ~7 e- r  o" J: y. Y
还要经过一个测试的过程' {* c+ D2 z: M8 v4 W7 p0 d

试盘就是测试判断的正确与否: K' {( C2 [8 g1 S0 U& U! @  X

无论多么高明的分析方法
! v/ Y- t. j* I# o# ^* m: V
加入了人的主观欲望之后
* O/ N5 c: X# T" o
就会出现很大的偏差
4 J; q5 [, [" l7 K, F& K+ ?2 v0 \
所以必须对你的判断进行试盘测试
# A2 _- }/ q, w/ ~! g7 Z* b5 A+ h
试盘的仓量一般只有底仓的一半
# u5 i0 o- q& |( D7 A0 }  V
甚至三分之一
! i9 _/ s' `2 o) X
由于仓量小
# S: a& J1 p& ]7 u& I2 u7 L( I. i
止损容易
1 K2 ~! r( i- m- {* N
判断错了也不会有所顾忌$ B" ]2 x1 g5 c. e

试盘令风险进一步降低
4 c. T- k0 ^8 I* o
$ P) {+ h5 g- m; ]' S

守是守仓2 n5 O- ~: u  Y/ V/ ]) d/ _: B

本间宗久用不动如山来形容守仓/ D( ~6 M- R4 c$ e0 Q3 k2 m

趋势不是直线
" ?, L- c9 H$ E- J! h
反转也不都是V型反转
2 p7 g/ I: n: U5 P
多空的对垒或者主力的操纵
5 P. H/ M) ?; h5 U
会使价格剧烈波动: B9 [! [8 W  x' a6 A

能否坚持你的信心不动摇
3 n, v  w; e% R: C* O" B& P
这是关键
' ?" h, Y) q$ a8 k
很多人看对做不对
) n1 y  L3 h7 Q7 ~0 t! Q
问题经常是出现在守仓上
# Q* E8 u) w9 O0 H
特别是重要的顶部和底部
+ f4 I4 {$ J. s8 W6 b( A; m
就必须有不动如山的坚定决心/ |$ b1 C  y2 J; j

克罗为了守侯70年代初美糖大牛市, t9 a; E. B6 \: N. u2 O

被套了3年多7 j8 X& |# @: @9 @

丹尼斯为了抓住70年代末美糖大牛市! m$ h( k1 M  Y" a3 o, I( M/ Z

被套了两年
4 x( o" Z. g' k2 g$ {3 i
有人说我先止损5 C' h5 I. f* L( B5 t

等行情发动的时候再做回来9 l- B5 l/ q: h4 T# E

但真正等到行情发动的时候& w4 I' L. n9 n, {& i

又有多少人最后做回来了
  d' h1 j9 }, _  t
守仓是信心之战" H8 U( H3 I+ p* C

不敢守仓" d) ~/ w! L0 {' s1 r4 R

你就永远做不了大行情
$ ~) j/ P2 {( W  ?
3 Z/ x' K2 N# H9 {; I( J

退是退兵! Y' a' g  X# r% n( g( n! }" ]! a" g

说白了就是止损
! Z# A) f2 U9 E, r, H; L# x# V9 W
对于成熟的交易者
' R+ g/ c3 T7 |
谁都明白止损的重要性6 c' a" T6 W* A0 W/ f  R

但现在有一种过于强调止损的倾向
/ y" Z% u; l0 Z
说什么止损不会错6 M8 Q1 k& h4 |" ^5 Y0 U1 o  Z

即使止损错了也是正确的
9 H; b+ @, f  ^8 v
这是一种十分错误的观点
7 c5 z  ]; C3 r! @; b$ S
不止损会令你爆仓
  w5 e9 r8 V( D. C% @! J& H9 b/ X
一次玩完
+ ]) Z# I  k/ x' R" e- R
但不正确止损就是钝刀割肉
! y6 Q! w/ L* S
也要玩完
* S, M, X6 B' @8 L3 e% u, v
我们应该明白( B3 B0 {  m9 y) B: O* _( Y1 X

止损与守仓是一对矛盾+ `  c2 E. s, I4 P( H

解决这对矛盾的唯一方法是要明确
6 j5 D0 N0 \/ H, A8 m* |
止损与守仓的界限
5 {# q$ {+ ]. N/ ~
对我来说
' ~3 P/ H1 v( r
止损只是最后的一道防线
" B" [0 Y+ }# d7 [; W6 \: b) }
只有在确定方向错了的情况下才会止损
+ z9 D  u8 v, g6 E
确定方向错误在于分析方法) u1 M1 e  Q/ v- z

在我的操盘系统里
  y5 X% r9 A- [# b
剑与法是密不可分的2 h* V! h* ]" H  a& P' R  @2 q5 x

剑之不成/ ?0 h- [' j/ H" u. Q3 a: F* y& P

法将焉附
3 f. i6 |* s; ^( E& z" h

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:19:54

6、定势* B; ?6 p( U7 d9 O

: q% m" c4 V4 z5 ?
记得2005年12月初豆粕见底后我去做多$ ]# @! D3 c( C! U# i

在底部盘整的那几天我一直忍着3 |! w7 h4 b8 }% [; o

直到拉升的前一天快收盘时才去建仓
4 Z* R# c0 j# R' ^) x% R- W' a
进场的时机把握得很好  Z  w; m" w. t0 ^1 T4 o6 n

但那一次操作我并没有赚到钱. u  I/ L0 V6 G6 U7 x' J

在一个大箱体里做长多, `% d1 y: C& h" Y, D

每到箱顶
* V( }8 z  Y1 X3 ?
明明判断要回落
% u% t4 m1 E, j$ ]5 W
也死抱着仓位不放手
, L; o, H7 D& A4 p
换月损失令我资金缩水严重  D; B3 c2 B- e3 S( |% F- o

判断一个拐点很重要
% T4 z$ ~' l+ F3 _1 i
但判断拐点之后的走势更重要
* B/ r. P! Z1 q9 |5 B  ?
因为拐点之后不一定就是趋势! o) p. m- l2 Q0 k& R, F

波段操盘要操作的
/ o$ m  O' J9 M$ K
是趋势市" K- V  ~# E2 l

而不是盘整市5 ?: ~. u  z/ x- u$ [8 O0 J* h

级别越高的拐点
% N& n1 b7 B* n% ?& Z4 b! ~
你要看得越远
( |" t0 P# T: I5 a, E6 ~. U' ~
盲目地抄底摸顶$ n  t+ r5 W6 v+ t3 H/ U

即使你抄到了底
+ k6 @, f* }* g
摸到了顶
& X" v2 }/ S6 M- N" ?2 X, I5 l7 }
就一定能赚钱吗
5 ^$ b- Z* K( _1 Z2 {* ?

# M2 \4 R+ ?2 J
对操盘来说
5 I( e/ u5 T) q3 b$ N& j
趋势比时机更重要
/ C2 ?5 ^; O8 V: q# f
所以在操盘之前5 r+ r& }+ d, e- I7 \1 C; \* }

首先要做好“三定”! X! E2 h" p& t: {! z8 U* r  L

即定大势: U  Y# `$ F  v+ N# y  h0 A: h

定波段
+ s# r7 Q3 w% x8 @0 N
定起点# }0 t6 J! Z0 F: ?5 M) e: J

+ |& m0 r# N' X0 h$ ?' a; g
我们以今年8月12日至26日连粕反弹行情为例' e' p( k# W# Z& |

运用波浪分析的方法! {0 O9 c$ Z+ K% c

进行“三定” 6 Q0 ~$ N- g; n8 k

& v) R4 T7 O: E% M* G
一是定大势
1 |4 _/ G, \( I2 o) F0 M  R
从2006年8月14日2174点底部7 `8 A: t( B$ {* p( n1 S  P

到2008年7月3日4311点顶部
% D, a* _  \" ?7 u
连粕指数已经完成一个完整的5浪推动结构9 E$ h. l# z  [1 L5 M( _/ _  t

其中从2007年2月27日2752点顶部
2 S' T! \; t. M' q
到2007年7月26日2528点底部的收缩型箱体
, ~( Q1 Q/ B. s1 U1 i
以及从2007年11月19日3575点顶部
% V! a- S) B2 x7 x
到2008年4月2日2990点底部的扩张型箱体5 ?6 M  n& N/ w

是两个同级别的调整& r' u# U# R# {  X3 e5 O2 l

正好构成了5个推动浪中的第2浪和第4浪; }5 |. K; {3 N9 Y

所以2008年7月3日4311点顶部
4 m2 b2 V8 r, O
标志着一轮牛市的终结4 C/ l7 W* z0 l

这是与2004年4月5日3737点同级别的顶部
. V0 p) `5 W, r+ ]6 t9 h  k" c
展开的调整也将属于同样的级别0 {, _, y; {+ t' `8 u

只是在调整形态上会有所区别* @  M& ^* W7 ?4 j' V$ v

但在调整展开以后! ^) Y( I  ~! g6 C! d" G  v! c6 t

很多人仍然坚持牛市的观点. X- t* y6 ?  _2 Q/ ?5 e

特别是8月12日见底3198点强劲反弹后5 `" S7 J, U4 y: C4 V) N

看牛的呼声一时高涨
7 W5 n1 ~. {& T
他们看牛的理由是周期分析
  v# f: Y1 j0 @: v7 f7 p! Y( I, M
大豆有一个很重要的时间周期4 {* c- d' X1 `  c' u( u5 S) s

在10多年的走势中一直控制着牛熊的转换9 ?; p! B; b5 X) d

例如从2002年到2004年的牛市是114周. v  v/ w7 a& K  u7 k& O

从2004年到2006年的熊市是115周
7 l. T5 t5 z, u- v  `2 G! u9 A3 ?1 I
那么这一轮牛市到7月3日的顶部只有99周
+ |* m' G* ?9 c. U& K1 P! Q, g
在他们看来牛市并没有终结9 y/ p4 @# j- h  v7 Z7 M

但周期分析有一个巨大的缺陷* a* `6 I1 }$ E4 J  V! \5 i& b: o

就是误差太大
: O% @4 r+ g2 ^% L
提前或之后10多周也已经出现过几次
  y' B1 E, n0 Z0 \  E
如果死抱着机械论的观点- Q. R8 ]' F4 ^7 m0 s9 m4 {1 b

难免犯错误' F% ^, M/ D$ _( n

到现在& V& k; q& X, I' B' x' H; F" f

8月12日的底部已经被击穿/ d8 A- q, x5 D- @$ {+ a

反弹的性质已经盖棺定论$ K) `) y4 H8 }  Y; R. c& U. A+ O

但给我们的教训是1 z% r7 I- K) B# H& W* o

在运用一个分析方法时, t  n5 q+ G, L+ B; ]! |; x

要扬长避短- u) r/ Q0 a/ a; |

教条主义和机械主义都是要付出惨痛教训的
" G' b, c# F+ j1 `

# g% r9 C; B: K& R* T( |: H
二是定波段  P% A4 u9 u3 G- R% w  A

在定大势的基础上才能对波段准确定性
/ Y" O' }$ ^5 v) t* _
从7月4日的顶部到8月12日的底部3 R  K& @8 i* P9 C8 o

是一个5浪下跌结构! B0 L; |9 K1 X7 r7 v4 C( I. ]

这就决定了
, A1 r4 P: ^2 q2 l
从8月12日至26日的上升只可能是反弹行情
" [% S5 T" k" Z8 R* G' k; d2 d) u
现在已经被市场证实
$ e6 X9 O- V" M! ^- K. m
然后在定性的基础上
% t. z4 x% O, i3 i! i3 ?
再判断波段的走势形态: r8 j8 a2 i0 P0 f' w% Z1 F- j" ^

波段的走势形态只有两种
8 S: b5 G5 V; y* I  F
一种是单边市! E9 n0 C4 _# G1 J

即单边趋势
0 W& q8 b( F* N* N$ n* \
一种是震荡市, `) q1 m% D; A8 I

即震荡趋势
9 Q8 P" Z; q/ D7 u. P$ [& b
几乎所有的单边市都是由震荡市演化而来2 F: ?- B: r$ J* ^

有了震荡市的蓄势. K( W: ^8 w' T% M. T

才会有单边市的爆发" M4 C/ D+ f2 c) K4 b! J2 F% g4 L

但并非所有的震荡市都会演变为单边市
& c, Y" P! N  q4 @7 b$ @
确定是单边市还是震荡市对操盘有很重要的意义
* a* C# K5 U0 C, ]1 z' a; w8 t
对于8月12日至26日的反弹行情, W& a7 ~# r6 n, ]& k% m

无论反弹的力度有多大4 c$ B3 w/ a' ]' y  ~3 U! J

即使最终演变成单边市行情" V8 P7 C& N/ ]  h; k; p4 @. H7 o3 I

都必须按照震荡市进行操作
) D; B+ j1 b. Y9 d5 X4 L8 k7 D
单边市操作一般比较进取
7 L( H6 t6 I5 i/ L$ h) N
震荡市相对比较保守3 h* _3 {( W# r( Q4 D0 N

过于进取的操作手法遇到震荡市就是灾难
  `- D3 R9 N! d  x
在确定波段的走势形态后  |4 k4 l  f$ G1 M8 j

最后确定波段的幅度
$ Y) ]1 N1 v/ h  W% C6 p4 E  W
波段的幅度根据重要的支撑阻力位
# r; t5 I0 C: ~2 p
或者黄金分割来确定$ y; k* G3 a. k$ N5 B

波段的幅度对操盘只有参考意义
" n3 ~9 y0 F! u, `

7 s9 Y9 o9 j/ v$ a4 ?3 F
三是定起点; f& \$ n* |3 m. w5 q8 q, X( P

用波浪分析定起点关键在于正确数浪$ _8 ?8 ?4 T' |3 N( [& L6 y0 e0 K

很多人不能正确数浪主要原因是不遵守数浪规则
$ \9 ]" r; q! r# X5 Q# D
但也有些人数浪的时候将浪的级别都混淆不清
( d8 I5 I& L, c) V! l+ C) E( G
不同级别的浪数在一起% o6 k7 t- g% L$ B+ r: h4 e; g

当然就很难数正确# V! ?+ w# m. \2 z3 G$ ?

从7月4日的顶部到8月12日的底部1 t7 ]  m! l1 p- ~$ N

有两个震荡区域( R. K, g6 A6 |* P$ j

这两个震荡区域正好构成下跌5浪的第2浪和第4浪
0 P' Q6 O, I4 v/ R
第5浪从7月28日开始
9 ^2 m: x& \8 |. y% a2 E9 s; u+ z
有了之前的震荡下跌& O& C: S8 g: w3 {

才爆发了第5浪的单边狂泻. D: Z3 i- n4 O6 \# H2 s

第5浪的子浪也是完美的5浪推动结构0 S8 B1 h2 c; N2 H9 B

正好在8月12日完成4 b; b) x( V$ J

由此确定8月12日开盘的低点是反弹的起点
% B  E+ a# ~# [  M7 z; h( r

7 m- w$ k: L9 W# O1 @
起点确定之后
. S' j0 r/ y% D  e
我们可以用级别跨越进行趋势确认' W/ ~; x$ ^& z; s' w) r

级别跨越的意义不仅在于分析
: G9 l  a( C. |/ p3 U) b
对操盘的作用更加巨大
, i/ f$ E1 q  U

2 y; E. m" n  h% I4 I: s' X6 z

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:21:22

第三部分：操盘, m% y, A. ?9 L' n2 z  \) q

# `8 C/ M) c2 r1 a# k8 s! T
1、级别跨越, }$ e/ Z" p- w) p2 V5 ^9 u

! h+ }3 g% `, m' k

江恩在《访谈录》中有这样一句话  z& R4 b. f+ K! U$ X

波动法则决定了股票的活动范围
/ m* l9 Y: \' O  t3 `
这句话就是趋势之所以显示出通道特征的原理所在
" `; c6 r0 M' p7 e1 @
无论哪一个级别的趋势! z$ x  Z- f2 ]! m

或者震荡. X0 A# J, Z" T! L3 N3 k# P7 s

活动范围都是有限定的
! z; s: t1 n0 T- s4 L2 @
当它超出它的限定的时候
# g% i3 u7 b& }3 E3 a
就是进行了级别跨越
* G0 k! s3 }; x
级别跨越在空间上表现最明显
& `; ~6 P9 s: F( D* f; X
短时间大幅度的逆向波动就是级别跨越的信号
0 u& W* `. \: P) q. ^
级别跨越对趋势的判定具有双重意义
. m- b4 g" D: ~
一重是趋势逆转的判定意义
8 j- i( k8 W3 d9 C6 L! a
另一重是趋势持续的判定意义2 u  ]  A2 R: ]! H

4 g6 N7 m3 \* P' j8 w; w( m

美豆2008年3月的暴跌就是一次空间上的级别跨越( S. `% q2 i  v, ]- _

这是美豆从2006年9月走牛以来最大的一次回调8 W6 @* \; b6 D1 C+ U" Z

具有趋势逆转的征兆和标志
; H' X' f4 s1 ^: f1 s% |7 O6 ]
趋势逆转并不一定从上升趋势转向下跌趋势
* T2 J. }7 ~  q$ s/ e
也可以从上升趋势转向横盘整固2 [; ?. a$ l& u2 o; O5 c! }

连豆粕2007年11月的暴跌也是这样的一个例证% p( z0 k* f6 ]# [

那一次级别跨越) S5 Y/ b) s7 G! @2 L) K/ `

使连豆粕形成了较长时间的箱体震荡' p, U, K4 G: ?8 h& R

直到2008年4月才重续上升趋势
# S0 W6 j: M$ e( f
这是趋势逆转的意义
1 `" j+ |$ d$ ~

/ |/ c: D2 g8 A3 F0 u8 N0 m
趋势持续的判定意义更重要) ]# ~! U  k9 Z7 l1 R! t. c

震荡在进行级别跨越之后2 h! y% z, L/ G) R, v$ y

如果沿趋势方向顺势突破
) N3 T& A/ \6 l: x
证明趋势进行了级别跨越
+ @" z0 V) F+ a2 U7 d0 @2 @
趋势的等级已经上升
+ c1 u# B! s+ y. j
以美豆2007年2—4月的震荡为例: C7 X+ F, }# _1 {1 T8 Q

第一波下跌虽然短促: j2 P1 ~0 ~( M5 T$ Z

但幅度较大5 S# z( b9 A  l/ |2 ?+ n- c1 }

超过了之前的任何一次震荡的幅度
% J+ m% _  \- _2 }0 m2 g
标志着震荡在进行级别跨越
$ @4 W- K' J; u# q! h" p1 Y" w
震荡的时间和空间将会有较大的拓展" ^5 h0 B: K! n8 d: n

这个震荡在5月底向上顺势突破以后
  r* j; }& n7 u2 I2 e9 |
美豆走牛的判断就进一步得到确认# q; p4 B- a# N5 c

7—8月的震荡由于与2—4月同级别' L: J5 Y9 y* R% D6 o

没有进行级别跨越* _  E3 d/ f( {* `9 Y

再次向上顺势突破之后4 V; B/ L- J. O& X2 u

牛市虽然没有升级
! b. g$ ]6 s: x0 m* y# X
但上升趋势的力量更强) t" v7 q  T4 q  v

直到2008年3月的暴跌才再次进行级别跨越
% ^8 s- {( T0 w% j% [
牛市的演变就是从上升趋势的起点开始% H' X3 G& f5 A6 x0 a3 ^% S

从最小的级别0 f0 ^2 k# s" ^( |

通过一次次的级别跨越, F$ I6 X  j0 U( m( p' J

不断发展壮大的
; [! r; H7 W/ o- ~
趋势的级别跨越使我们对趋势得到进一步确认: E! e2 T% g2 e7 @3 f

增强操盘的信心
! E6 F/ C# K& f$ \( v9 }7 Z
9 w3 X* i' y/ B+ K

级别跨越对操盘来说意义更加重大
: A" m% r" i. r
操盘的关键是趋势确认
0 S3 o( X7 I) l1 o5 u, G7 O
很多技术分析方法对趋势的确认太滞后; c( l. W+ w& z, P  H

波浪和周期可以预测拐点# w& r  a6 C, a9 m7 {1 X! [. P+ J

但因为时间误差会造成提前介入的巨大风险$ Q$ e) Z" V( h. A  K3 w

级别跨越可以作为一种辅助工具
' G2 \$ m8 ~) U+ I7 N
弥补这些分析方法的不足5 w6 w( j$ @4 D

, s3 s/ U* l- M. N* V0 V
用级别跨越来确认趋势的方法是三级跨越法
9 t; C# c( _) ]( E+ c
第一级跨越是逆转信号2 u% D( G& h0 }! A( c

是对前一个波段比次级更低一级的震荡的跨越. m: U/ `1 M  c' P1 L

第二级跨越是逆转第一波2 e$ }3 B: J. A9 S- @

是对前一个波段次级震荡的跨越. f8 M0 @" V, i% X& O3 H+ q. j" r/ R

第三级跨越是逆转确认
/ l9 R' ?9 J/ c* B" e
是对逆转第一波的趋势跨越. p: I, ^6 T, s. [5 ?" S

如果单独使用级别跨越来确认趋势% O6 {- w4 b7 \

不会比形态分析更优越# y6 {  M2 ]  P. c# C

但如果结合大势分析7 S, f! {7 O( F* ?

作用更加显著
1 D; ^3 D3 j- G8 V2 M5 ~6 E- H
第一级跨越的逆转信号就成了试盘的信号. r$ b; V/ G8 b9 e# |/ |" e

第二级跨越的逆转第一波就成了底仓的信号+ u$ l8 _, `; v  h

第三级跨越的逆转确认就成了加码的信号& ^0 g5 u# F, X6 T" r

- g$ P9 y( W0 v9 P& F& o+ G
以2008年7月3日连粕的顶部为例
1 N7 a4 ^3 ~( r# ~4 J( I0 f
7月3日连粕指数开盘见最高4311点后
0 q  t2 ?/ g9 C6 i/ ?! A& _! D
逐波下跌; g( w5 Y0 |" t' }) R& W5 F, Z

下午开盘见最低4121点: S, ^! w+ @% Z; l( Y1 Z6 z

下跌幅度190点
5 u$ L. k0 U5 D$ T
已经超越6月23日到7月3日最后一波上涨里的回调幅度
1 A) S  k+ J- y' A7 t: _
是一次级别跨越
# r& R/ {6 q% w0 e( G7 V6 f5 }; j( {
即使上涨趋势没有逆转
, ^4 d& o, J' T1 l
也标志着次级震荡已经展开9 r/ Z" x1 z% ?& O1 M4 Y. e

所以这次级别跨越是逆转信号, J# H- C, l, l; L

是第一级跨越; q% k0 n. F) U  O9 {4 t

当7月8日连粕指数跌到3969点时
3 Q1 x& ^5 s  e" e* K$ _' Z
最低已经超越6月23日最低点3993
5 x; R2 c( d7 w- c: _8 k
最后一波上涨已经全部吞吃
6 `. |* f; u# @5 e5 H9 r: x
是第二次级别跨越
2 s# R% c8 ~5 W6 _
已经跨越了上涨趋势次级震荡的级别
: b; H; ~8 p( t: }
标志着逆转第一波已经展开的可能
4 S: \0 P6 A5 B& {" ]
是第二级跨越$ w, P4 F, g- O# w: K

当7月21日连粕指数跳空跌破7月8日的底部( K9 ^! z) K! K, X' X

从7月8日展开的下跌趋势次级震荡被顺势向下突破+ l% }3 M0 A/ |0 u. Q1 s

标志着下跌趋势已经进行级别跨越
% @- Z1 b( ]0 c$ N3 p* @
逆转得到完全确认
/ O/ c: t8 @: b% h& Y- g9 G, l5 g
是第三级跨越
9 ~0 m: h% L$ B( B% Z: e/ y
三级跨越法比形态分析更优越的是) G! d3 i- s) |5 o) E

对方向的逐级确认
+ P# e  B7 m+ ~
我们不用担心出现突破失败的情况3 r& v8 l8 J5 @) q  V* Q

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:21:51

2、底仓8 _* W& K1 C1 L" u# K

7 `$ @$ O5 }" `/ W% A

以策略为主导的交易系统最重收官' O. o: J( Z3 ?  S0 n! O7 C% |

处理单子的能力最关键' S' M- n6 G6 ]) c. h, ~

这是炒客版主野鹤的观点) v+ F( u& r3 ^. M, w3 a- p: ^

开仓正确与否不重要6 D, z; n. F% \" f

重要的是1 W8 p9 t7 V8 ~/ q  C+ \

开仓错了少亏钱9 T4 {; @% G" p+ m, W9 ]! P

甚至不亏钱: q% J1 ?1 Q# F1 r  J0 j& M# G# j

开仓正确要赚钱
' q8 _, m2 z; H: M
要赚大钱$ b: P" _& S+ g, v

但以分析为主导的交易系统最重开局
6 ?  n$ b& `" Y/ i  X2 `( G* |
底仓的建仓时机最关键
/ y6 g% k$ Z8 ~
时机错了
6 j$ G( L) p4 h
赚钱就很难
! T0 }* A( p; @  F% H# q! z9 @: S! l
今年7月8日尾市在跌停价做多901豆粕/ _( x' _: M& Q2 X

之后连续三天向上跳涨
3 ]& K1 F& T* w) P0 {* T+ U% R
三天浮赢近160点
$ N1 K5 Z/ R7 n2 H( X
对短线来说无疑是正确的
$ s7 s; [0 ]" j0 d6 n( p
但对我来说就不正确
2 o9 I& E3 {- l# T3 x0 o( O
因为我的操盘波段不是这么短
# x, B! l( H4 G4 L; [
这次操盘最终以止损告终
9 a. }/ L6 `+ B  {1 I1 a

1 X/ P9 p5 T2 e0 l1 z) L
底仓要建在一个趋势的蓄势阶段
" x/ C2 {1 w5 L! _- b# J
这里的蓄势不是蓄势之形的蓄势% o1 j. i7 x2 ?8 ^2 ^2 ?  n

一般来说
0 G# m+ B: i4 F' ^1 G& _
一个趋势在轰轰烈烈的单边市发动之前2 G' v/ X: E) C* f% u

都有一个震荡型趋势$ U4 ~3 s+ v5 h! T; _' A

这个震荡型趋势就是趋势加速前的蓄势# B3 x1 L" G# p$ @

以今年7月3日到8月12日豆与粕下跌趋势为例, Z1 \* q9 o& J. S2 R  v

在8月1日暴跌之前+ S! M1 P: [/ g( H) U( o/ \1 W

是一个震荡下跌的震荡市
6 z( ~4 [. h0 T& o5 m6 ~
这个震荡市就是蓄势阶段% r: T0 Q' M# z5 k7 ^

从8月1日开始
, I5 G8 h4 c8 S# A6 p
下跌抛物线拉成直线! G" {' v6 k+ b, g# N' S

以银河落九天之势
. l: V# L: H. y$ c5 z9 k- r- D
飞流直下三千尺
1 T3 p3 H+ ?" N, X, u$ _& ]% x
如果在8月1日才开始建底仓' I9 T8 s3 W. h. F; B

就已经太迟了: a# X) b1 V* ?% A

/ Q9 A$ r, ?# ]/ L6 ~+ X+ g8 @

底仓最好的位置无疑是趋势的起点
' |: x6 s. N3 z$ l
在趋势加速前的所有支点# |0 I* N/ i$ V) H4 M& K, h& j

也都是建底仓的较好位置
) S9 q8 q/ g3 ^! t: G, {( }3 w; {
在实际操盘中
$ g. w* Q2 k. f- e& q
我们不可能正好将底仓建在起点和支点# f$ @) ]5 S6 X, }% }" H8 o/ Z# S

只要趋势的方向判断正确: M4 m* j, {" G5 k- H, X, C

在趋势加速前的所有价位其实都是最佳建仓点
& k" S3 ]5 l& W& D1 x/ x* u  ~
越早建仓越好3 L& ~6 Y# z5 r; H% `0 c9 {

如果过多地计较价位
/ N+ q( G) U( X3 H" L
也许你会失去整个趋势
" l6 K0 F6 [& R: U
如果你觉得建仓点不太好
/ b; E" X8 @) H! G3 P
可以先少量建仓) {  F, Q# F* e; G2 @' ~( L

如果底仓计划20%的资金/ u  q7 l- l7 g

可以将底仓分几次建仓
0 `$ I+ I# n" k  Y& a
第一次只用5%的资金
. B+ \8 j1 H/ q8 V, m
然后耐心等待更好的时机
7 b4 _- m6 r( D9 ^5 Q3 a
( l7 {3 R$ q5 p* A: _

底仓在波段操盘中具有统筹全局的战略地位! E& ?- Q) L; E. o5 _

建立底仓
. j* g' a7 _! d7 E
首重势
$ r. X6 _. k% V3 I/ ~1 x
方向必须正确
- a) I& _6 I0 D, Y
其次是位置
' f- y- z' q9 q3 z% q$ n8 x
趋势的蓄势阶段最佳
. x3 Z  W+ d7 F$ o6 l( w
再次是量
/ A* t( A! A( \' l7 e, M
绝对不能重仓5 T7 ~* i' b( W" s4 a: {

最后才是价
( Q# a! Q+ s( P  @8 c7 f
有时候
; o4 t0 }+ E& H: \( g6 \0 [
踏空比被套更难受) W5 h8 n. p: A. n8 Y, c

被套不可怕
: x, N4 l5 ?. D, a' m
方向正确- o' Y" R) X+ c8 u

解套就很容易2 w$ K7 e. D3 x8 G, u1 h

但踏空了" {) p' B- J; Q# s0 y

一辈子也追不回来, `) f: M! F, h0 r% u4 i4 o, u

, [4 g# Z) m, J3 x0 c8 }

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:22:22

3、加码
+ T6 J! j6 C4 j& O

  t9 p' k3 B3 j+ a: A! Y& n8 O
轻仓与顺势加码是一套以小搏大组合拳
6 K. \' c# U$ F2 |! H
轻仓降低风险——以小
* U# @3 [$ _6 Q
顺势加码扩大利润——博大
5 I8 _3 h& [+ ]# y  C
但顺势加码操作得不好% \0 q2 X1 H- G: o. k

就不是博大了
% c& z1 [3 o9 _; C4 R7 H4 a8 r: r
能源暴跌造成商品市场大鳄 Ospraie基金倒闭# A# F, x4 h0 k+ ~6 s0 c/ y

不是Ospraie将头寸都建在了顶部' k( e) z) b; b/ `. k

而是因为加码令持仓成本离顶部太近
8 n+ o6 U/ d* V( X% ~" J
很多人宁愿重仓不加码; w% j2 V" X9 j# G! y( ^

也不愿轻仓8 L6 k# l2 }9 b+ o& r

是因为加码太难操作了
# o) \6 X' ]* A% S
加码令均价向市场价靠拢
5 d4 o6 k8 H1 R3 h4 Q4 j) T
市场一次不大的震荡就极可能将浮赢变成浮亏( f5 ^3 ]! p9 k7 q  T

浮亏的压力如果动摇了你对趋势的信心- m% W" z5 i3 }; A

在趋势加速前作了止损操作
. _4 I* h* b8 e$ x
止损造成的损失倒是次要的
) Y; K8 Z$ o" z/ l. e9 V
但止损止掉了暴利的机会就难以忍受了* ~/ l2 w1 k' h* {0 X

& ?- a& i% h7 I

做好加码操作要做到三个方面3 M7 ^/ q8 }* y

首先要做到戒贪戒急
- w* U5 D- ?% m8 l6 ]3 }
不能刚有一点浮赢就赶快加码/ W! W6 o: w% G! S) H+ x3 B

没有达到安全边际
" Q9 s$ H. O+ O7 a: d6 z
一个回荡就被套住了, s, o/ k, B1 }' q8 ]

趋势的运动自有其波动范围
9 N6 t7 O5 I9 A' m1 Q) F6 c+ Y  X! Z
次级震荡按正态分布一般不会超过某个极限! Z3 @! ?! V/ N) ^1 |( H

就像圆形运动的活动半径
4 W7 p, M% e( _) }
这就是趋势总是以通道运行的根本原因
" W* R6 o* a9 P7 `& r6 F
根据趋势的波动半径设立安全边际
+ Q/ A; `# g9 ]6 o, M
一般来说7 t; p* o% _" a5 g1 i2 e+ l6 s

只要次级震荡不进行级别跨越8 G0 \! R1 T/ L5 q* K

价格的回荡是不会超过安全边际的) _. B" N2 ?* G; I

当价格的回荡超过了安全边际
( ^2 I7 t- F- K( w: l) L
只能说明次级震荡进行了级别跨越
3 ~- ?# H! C/ m7 ?
由震荡转变成反转了: F6 F% J" t& a. N/ O" c- f

止损就不会患得患失了
6 N8 Y" T' E" J1 W! c* U1 s
6 E" y# |5 P  U4 `9 Z: O+ D

做好加码操作其次要做到单量控制
5 T, B) m/ j/ G8 O; x; [) K3 c
严格按照金字塔进行加码9 o4 I$ ~8 A' T, m4 O1 H1 s

金字塔加码法用的是黄金律2 ~' O+ H! Q$ {" x+ F$ B

如果底仓是100手# w) \! B) c% D$ r* x' h3 b

那么第一次加码就是60手
) ~* W$ Q* V; V4 F+ b+ |
第二次加码就是40手) u, v# M2 I7 }- n7 H

如此类推+ B, n+ M/ E2 W. f2 _2 m

但我觉得按黄金律加码单量还是太大了点
0 S/ O3 H' [- B: v$ j, o
不如减半加码法更安全
6 r4 O2 D. O# x* F  x6 S
也就是说底仓是100手
- ^/ O( Z5 j  n6 f" C) G
第一次加码就是50手/ i& O8 Z- y7 d" f) o( l& |% H

第二次加码就是25手+ J+ W6 G! t  H, N2 Y& o& k& U# X4 Z

如此类推
( J3 t, w1 o( N! R8 x
这样趋势越发展! R, U9 h  x, r$ J( H2 t. ^

持仓均价离市场价越远
5 `3 a& B. ^; g5 O/ R, ^5 a7 B
也越安全* E7 D* Q9 X. R- T$ L) ^. L

虽然降低了像万群那样暴利的可能& a2 _; t% y0 w  f/ u; f7 `

但也避免了像万群那样经受不住两个停板3 t+ Z# m+ Z$ c1 w/ h0 o

加码的总单量要严格控制在权益的50% 4 F" H. g( t2 ]

这是风险管理的一个铁律" m0 O/ ~2 N5 m- i( G

由于权益是包括浮赢在内的" f2 a8 {" q4 A, j

当总单量达到权益的50%以后# s1 R( B7 m' j. r' H' Y

资金的赢利能力才发挥到极限! C) P' x% ~( T

所以趋势越长赢利越大3 K& r' T/ ?" X$ k" ]+ q/ O

如果趋势太短5 D9 S7 [7 E0 U' ^

资金的效能还没有充分发挥出来就逆转了  ]& U, C# ]6 Y0 ~9 f, r+ k

赢利当然也就高不起来
, H+ v( w: l, i# F: O5 g
做长线波段的最大魅力就是充分发挥复利的威力
3 C* P  N7 I9 W9 B

* V: ~6 D& _7 R3 a: o  j
做好加码操作第三是做好加码位置的选择
2 f2 C, Y8 l. j0 f! O/ x
一般人把形态的顺势突破作为加码点1 g* r5 o4 l9 U' S% y' a2 \; o2 `

但突破成功与突破失败的概率是一样的; A$ j7 O& @0 L: p' d

我自己也有多次在形态突破加码被套的经历9 D' N8 A) D; j/ L1 H7 M0 D

实际上最好的加码位置是在震荡中
/ D. l, ^( P( J
震荡自有其极限5 U; n6 b/ C6 |" ?4 V% B

当震荡达到一定幅度就可以加码了3 U' R2 M& k% Z/ L5 _0 B

不必等到极限位置3 K& n% u7 M% i

震荡有可能达到极限位置) J6 m9 d7 ^7 i  H

也有可能达不到
7 {6 t9 Y: B% G" n' G% h* S
如果没有达到极限位置就结束了
& T  O6 t6 K6 P7 f! B, D/ G
错失了加码良机就得不偿失了# R6 C. y" B; L  |6 ]) e# ^

如果超过了极限位置就要小心了
% P; R8 I/ h+ s: o' B
要观察是否进行级别跨越
" L! n3 q. P: g+ r2 n
当然4 D, S" d1 }, D9 T  w, D

如果是在出现支点的时候超过了极限位置  Z9 n6 |) @$ ?

那就是主力在制造假突破的陷阱' r# r. r3 k- \9 [

支点的作用除了操作的意义外. K, N3 S4 X( G; Z  r

更大的作用是判断的意义1 Z  ^+ u, J' Q) {+ R, e+ \

支点不只是趋势的支点) {- a& b, h0 B% o; b4 i  U

更是信心的支点
/ t$ x5 e$ `$ c" E; F+ \+ F0 w

" a- |, \# {% S  X  {* P

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