峥嵘岁月近期的文章:波段操盘心法：驾驭趋势ZT

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:52:50

第一部分：趋势
8 G- M7 V4 W" p3 M% p- a( c# z
8 X6 J, l/ h: k! `- U2 p2 T- c

1、波段即趋势: ~8 d' r8 d" H  K7 Y/ f7 \

5 ]2 f5 C# s8 E7 i
对波段的一般定义是介于长线与短线之间5 o/ f) k. b* H' C2 M

这个定义对波段操盘没有实际意义' Q" W" ?8 J* f3 ^

在我看来
2 J5 L3 A9 j7 M7 C& ?& I# J% C- h' @
波段操盘就是操作一段趋势, @$ W! Q3 u& a5 R7 b% k

这一段趋势可长可短% F# V; h( z: Y6 Y. Y

长可长到几个月几年
5 m, _5 O# ^. `& \% r
短可短到几日甚至日内1 R# S& o7 G7 J4 a0 T7 R( C' G. D* S

趋势的长短不是关键
% t& }2 b8 u' c2 M2 G
关键在于对趋势的驾驭
% u! f0 h9 f# t* ]" V0 V
驾驭趋势是波段操盘的最高法则
* D0 g6 r/ J9 i+ A' |

* y/ W) x6 T4 h- j
由于分析方法的不同
% l  D7 p: ^9 [- k) c& {
对波段的定义也不相同6 f3 p3 F9 Y8 v; ~

除了拐点分析方法以外
* _0 D  R" d/ v3 {
其它的波段与趋势之间有着很大的区别
; d, k: u! ]2 ^
趋势是从底部拐点到顶部拐点的上升趋势; B9 u" M# Q! H, b$ {5 N0 i+ B

或者从顶部拐点到底部拐点的下跌趋势8 X$ H8 {) u% a

但很多波段并非如此
+ E0 f1 X' q$ U6 ?# a# v0 \
以均线分析为例
( w0 b" P' P0 B2 D: |
波段是从金叉到死叉的上升波段
4 J/ y- J% J6 N/ N9 P+ {
或者从死叉到金叉的下跌波段
2 X. Y7 g* B, y! W6 _9 \7 l
以形态分析为例
: O" y3 p% ~( O! M# y8 n
波段是从一个形态的向上突破到另一个形态的向下突破
7 ^4 |9 M6 s* S5 ]& p
或者从一个形态的向下突破到另一个形态的向上突破
2 `4 ]7 z% C0 y) p( S
波段的起点与终点8 y( x$ \; J. Z7 U

同趋势的起点与终点" H/ S# m- e# {

并不一致4 W! x2 f% s! y( F- ^( p) F1 f) ]3 z

只有拐点分析的波段才同趋势完全一致9 c& Q) _( C$ u0 M. R

由于我们的分析是拐点分析) p+ H8 u% @- Q) S, f, z# l

所以波段即趋势
# L  m' ^. U$ Q7 W. b- b  h7 v
; }7 c1 a6 m) J& o

所谓驾驭趋势
4 ~$ I% ^8 f/ y
就是预见趋势
. C/ S  y1 V; M# m9 C
并将趋势牢牢抓在手中
4 X! N8 }; R4 V1 U, e
转化为利润
$ W2 R+ W7 h8 f

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:53:08

2、预见趋势

趋势跟踪大师们强烈否定趋势的可预测性

但他们的入市信号就具有极强的趋势预测意义

几乎所有的技术分析方法

分析的目的就是预见趋势

概莫例外

很多人强调趋势跟随反对趋势预测

不过是以己之矛攻己之盾

殊不知确认趋势也是一种趋势预测

不能确认趋势何来趋势跟随

只是侧重点有所不同而已

趋势跟踪侧重于交易策略

就像华山派的气宗

预见趋势侧重于分析方法

就像华山派的剑宗

但没有完整的交易策略

即使预测正确也不一定赚到钱

这就是所谓的看对做不对

很多人根据看对做不对来否定剑的重要性

那是犯了打错靶子的逻辑错误

做不对不是因为看对

如果看对又做对

一年十倍就不是奇迹了

在我看来

散户不能暴利就是失败

[本帖最后由呆呆于 2008-9-25 17:56 编辑 ]

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:55:43

3、趋势不只是方向8 p  w: v2 e: e# A! a: F3 }, y

4 r2 B' a6 D4 \$ J: @5 w

一个期货高手' z! p, `7 O( [

——炒客里的微斯人6 a" ~7 T. \" ^8 T2 }# f( I7 u

用5年的时间
) Z2 {! d) q* `: w3 {
将一个帐户从3160元赚到了50多万
' \, \# S) q  S5 Q+ P0 M0 Z- [
他的方法很简单
" I8 |  a# T- r! t
就是根据10天与20天均线的交叉. B& m, O, y. Z4 P

金叉买入0 }# I" q- u) h. o) a

死叉卖出: A  D" `( u* b! N' i" i. J

在很多人看来6 p3 f( m/ B8 A  I$ }

看对似乎不难

难的是执行
" B& c5 O# w$ Y/ x7 v/ O
只要能够坚决执行
" h1 L/ ?1 M/ o  x6 }! I! f
方法也就并不重要了
  Q% q  y3 s% s9 W
摘叶飞花皆是利器
9 ^; D: e0 f, i* Q& L+ [! b
% D; v/ |: }- I% E  }  Y# H3 x) H" S- V) Y

实际上这只是看到了表象, H' j+ {5 ^  \# P

如果你用这个简单方法去操作
4 g2 N2 H" r  \/ o, j: V6 l4 ~
你就发现并不简单# U8 ~3 [- O6 n+ B8 f, {! l! c

我们都知道% K0 m- I! b. e/ P, a* D

在盘整行情中
/ o- _% P% @! M2 r
金叉与死叉是经常失效的
% \. q: ]6 \' L" o  a) `* Q
你以为均线金叉后是上升趋势* |4 I& E5 Z4 \' a

于是立刻根据信号买进' ^# j' H) l) {9 V/ |1 O

但金叉之后上升趋势并没有出现" D4 m- i3 n4 d3 J( n

不久死叉了
# {7 y& T, u# U1 w7 U7 w
又赶快止损
/ F( [  \- B( ^
如果运气不好
5 v& B+ c* x6 b' L$ t1 q
你遇到了一次较长时间的震荡! G/ h) @/ T9 H: H" Q

一次又一次根据信号做单0 p4 ?7 m" e0 C4 w

一次又一次止损# r: ~9 C9 f& h6 {8 u

对你的信心和毅力是一个考验, T4 X' G$ h0 e" q

在海龟法则里有这样一个例子7 p; o9 G5 j" A4 c: e- U' R

在连续26次止损之后才终于抓住了一次趋势" V: ^2 a0 Y) k- z

虽然这一次趋势的赢利超过了26次的止损
3 X. ]' C) Q1 w, J! a" W
但面对26次的止损
6 A' ], G0 k, p' m
有多少人还有坚定的毅力和信心; K+ n! j) X1 I0 d6 {$ [

  S$ w' A; x2 E9 f; B! p

所以问题不在执行上
/ w* z$ v# U$ c4 K; z2 X) _- \, P
策略不能解决所有问题; B5 C; k! ^  C+ w+ M) |: s

问题在你的分析上
5 a, J1 q( ^9 R7 A  o5 i! {" F/ Q
在对均线的运用上
2 Y& ?5 ?- v6 T! E
均线的内涵不是只有金叉和死叉那么简单# w8 f0 q* V' l- g" ~  f  f% i1 D

& [, v% i5 L. n2 a+ K4 n, A1 d
同样& I' a& ?! [' L* L8 ?1 d

预见趋势也不只是预见方向; x5 d7 a8 W; m4 d& M# U, Y

对趋势的理解3 }( f! S' k. }, A2 N- p2 [

如果仅仅停留在方向的判断上, w) Y; g: t; ?& \8 `. ^: h5 D# ~$ }7 }

操盘的成功率就不会很高8 X2 Z1 n) @; e2 B

很多人说分析不如扔硬币  m8 J; ]* `. v  m

也许原因就在于此
# M- o: w7 a2 P1 |9 ?

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:57:27

4、趋势的三个层次
; O2 r3 C! N- r2 r5 T
. z# p6 p7 t0 `' ^8 K( j

对于波段操盘来说
! y; X/ g; q7 C1 R; z1 |& D3 k
趋势只有两种
) G* K! M- `. T  J! ~
一个是向上的上升趋势
: j5 e3 |% e9 u
一个是向下的下跌趋势6 X0 B; X+ P5 I8 x; h

至于横向趋势
2 V/ J8 I4 C+ ~% w" z( b
只有划分为更小级别的上升趋势和下跌趋势时8 z+ W6 V7 U1 J. ^& e, r3 s

才具有操盘的意义- P8 f2 `. S$ h

. }7 B9 q& |+ P) b+ g4 e
判断是上升趋势还是下跌趋势是波段操盘的基础9 n0 Z9 o$ o& r: V0 p# N8 [! C6 k8 t

但是用任何技术分析方法做出这样的判断似乎都不简单" x. t6 E; J! V

当你判断是上升趋势的时候! U4 I5 h2 Z2 C/ |% s

却是下跌趋势中的一次反弹
5 g, E. a+ t+ U% h& G
当你判断是下跌趋势中的一次反弹
- {7 P- _5 c- H- u) ^, T
但最后的结果不是反弹
( F$ X. T  z  i5 i/ h9 a
而是反转& g# k2 A& m6 H9 P) l9 e

由于判断失误
6 y& B  o- p0 n/ ?& }5 ^" \
造成操盘的大方针错误0 j2 S! B+ q$ Z- U$ C- s3 l

大方针错了
8 R  y; A7 ^# i7 v2 U9 V
这一次操盘想成功就不容易了
1 Y. Y( K. K" |% z. Z$ W

, B  i6 q+ ~0 y
今年的豆与粕有两次大跌行情
, m; h! {9 j, H6 j) _/ `; j7 C
一次是今年3月* @4 l2 l) _; l6 M& m$ L9 m

一次是今年7月
# \9 [; {4 Y$ P! W3 @9 p
对比4—6月的上升0 C) t7 r  ~0 `, _" l) a6 G& l, }- r

这两次下跌行情都要凶猛得多( U; h9 p! O, ?2 j

但是在期货论坛上; {) Z) v2 Y, Z1 @4 ~  `$ U

4—6月的大升行情有很多人骂庄家逼仓
3 t( N/ t- |3 o$ K9 Z( l  i  V
愤愤不平之声不绝于耳- V& y! S) w+ d

但两次大跌却很少听到有人不满
* c: ~! Q  e2 \; g3 x
何也5 s4 M1 q# O- T* `+ H1 Q

因为大跌是他们希望的& l' [: C* n# h5 ^' a* m4 Z7 S0 ^; a5 x

而大升却完全出乎他们的意料7 S& G& {8 R, b) ?

大方向看对了2 l7 i2 ~* H+ Y/ f1 r

操盘没有操好' J4 d% s: w7 C/ n

只是没有赚到钱0 \9 Y3 _0 z7 x. g4 ?1 Y

怪不得别人! `* R' c7 j% F  K+ c

怪别人也没有借口6 x* T  X: N& P+ ]

大方向看错了3 |+ U; H4 R: f- n+ h: l

反转当作反弹来操盘
& Z. q5 ]# s1 @# z: b, r6 P: m# t- E5 P
亏得太厉害了
( x! g! V! v7 u8 Z8 V( ^
要推卸责任
1 @3 `0 L+ A# C8 t( V6 G# r- f
所以总要找一个替罪羊
9 W3 K9 d) I3 n& K% C

9 L* D8 ^$ ?' x& v/ z
为什么很多人无法分辨1 Z: d% ^8 U9 I7 ~5 G

是上升还是反弹/ @/ _2 T0 y0 P

是下跌还是回调
+ Z$ q* s0 f9 q1 p% m
对大方向总是看错
5 V2 e7 _4 [) ?( @8 \4 y, o
问题的根源在于没有解决
/ c- S: A' j# j( l
趋势的级别和层次
8 Z4 t2 T" I6 k+ [( e0 ?2 g# `
将趋势的级别搞错了
1 _  Z1 I1 A* N& Z! S7 j0 ]2 b% i
是很难赚到钱的
! i8 }/ H3 j9 v: E/ H$ T$ [
" t% ~6 b  ?% h! n6 ~

趋势的级别是可以无限分割的% d: u- g, b7 s" b) x

小到日内超短线趋势
5 ~: A6 U; Q2 S. D# v9 K1 C) r* K
大到几年几十年超级大趋势' a: ~& b( n; v, ^0 |

但对波段操盘来说
- g+ m: O- r+ c. b4 `
关键要掌握的只有三个层次3 v% U# g" A7 j

即大势、波段和震荡
( T7 g- f# k* y, B4 _

  ]3 W# @3 g2 E; Q
无论是做日内波段的超短线交易者
7 ?1 H' _  t2 N, g! C3 l
还是做几天十几天短期趋势的短线交易者
4 O$ Q& O$ @& K; R
还是做一个月到几个月中期趋势的中线交易者
& O4 P; [! O6 d7 _) j
以及做一年以上甚至十几年长期趋势的长线交易者
! ]1 Q4 ?0 y) v; r2 _
这些趋势无论长短对于它的交易者来说都是波段
5 X! {( j5 D. o: ?5 g0 M  Q
波段是一个层次& I/ r& O$ n7 d) d" j* ?( Q

是我们操作的层次
$ k7 O1 o9 K7 f( L8 y5 W7 P) f
但要把波段操盘好" r& }, ?* N! B& p" d0 x- V9 f! d+ C

还必须掌握两个层次
) G+ _. C+ V' x% ]
一个是比波段高的层次' E3 G0 C  {( m4 Q% Z  D

我们称为大势
) n7 B0 v) A- M. N# O
一个是比波段低的层次
0 S7 c( O5 d3 D( P* S2 |6 J/ f
我们称为震荡* U8 W% K9 _6 K; ?: R8 S) j9 A  |# S% [4 D

大势令我们不会迷失方向3 c2 T& ~( o+ `/ y3 q

这是战略的层次
3 T) h6 R( a; _  |( T, q
震荡令我们在洗盘时不动如山
* x5 T" B" Y  D; ]
这是战术的层次- i: d1 N, I3 C, E

在行情震荡的时候如果忍不住
3 X# r6 A2 D6 L1 ~1 Q  w+ Q
等行情爆炸你也会骑不上
) V$ ]4 E6 A$ l! ^6 f) C
眼看着行情一骑绝尘8 i! Y3 S# d& @+ R  |" r

后悔莫及9 s. z. ?6 K) m7 f2 u" p! g

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:57:49

5、大势是一种境界7 k$ p4 I. A6 v

- Y8 O# {! B& c$ V! Y

大多数人抱有这样一种观点+ \& H8 P) e! Z9 d

看大势就必须做长线- e. d* p0 c- j4 I& k6 b

我做的不是长线' V9 D. h  V& C& y2 X1 }) `

要看那么远干什么
. `7 e: `  b- H& }0 X% U5 A7 u
实际上这是境界不到的看法* T0 L; G% o3 K" b2 H

看大势就是要获得一种高瞻远瞩的境界4 G2 K, l% T% ~0 t

为波段操盘精准定位
; `: j3 z* w* G1 D- X
无论市场走势千变万化
, E9 \0 E/ f3 _* O
都不会走出自己的意料之外
' S, X# o6 s0 V( i
有一种大局在握的感觉
# E8 U4 G, V* J; S' z* A- ~% _7 w/ w
对几个月甚至几年的走势3 v& A4 z  _  D+ Z! J3 D

无不了然于胸$ b: h8 x; u# Z

还会被市场牵着鼻子走吗- b1 [6 ?; E& p" z( ?

7 G5 ?3 X0 y. u6 e; z  t& I

任何一种技术分析理论0 z% C" Q* k9 C0 ]

如果不能分析大势3 ]& D/ o+ K$ Q; o7 h, r5 F

不能站在全局的高度高屋建瓴$ r- w; ~+ }' f- {, R- l% ]# K

其对市场的掌控
0 S$ Q  [# b2 O% }
不过是盲人摸象
  @: R9 F+ T+ b* }$ H5 c/ x, t
鼠目寸光又如何识得庐山真面目! G/ g# c7 U1 |* M. n2 F) p

+ @1 M4 y# _0 Z# A3 C/ P

最早的技术分析应该是酒田战法
& p3 i, H, Q% L9 f" E" B4 t( ?
但技术分析的鼻祖却是100多年后的道氏理论
/ q# {  J, e( k. N* u1 x
为什么
& `% R8 _4 D1 J' k8 i+ b" G
因为只有道氏、波浪和江恩
3 t0 U. v. p+ j
才有从全局掌控价格运动的胸怀和气魄2 u0 a5 t+ M7 M4 ^0 u1 O. T

脱胎于道氏理论的均线
; N/ L2 H+ W4 O9 C0 p
有研判中短期行情的10天20天线1 O( X7 Y' \, L

也有研判大势的年线半年线
& Z/ D8 v; b% U
只有在大势研判的基础上/ R: D5 [& `2 \( b; X2 t! u

中短期均线的交叉
3 j3 o. M# ?$ v
才会发挥出捕捉趋势的巨大威力$ K- t0 F$ {& E; _3 x0 e

如果说波段操盘是一次行军
: N3 N" k8 P6 j
那么大势就是我们的地图和向导/ P( q# w1 G- M, V8 ~( K* @3 F  r/ v

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:58:13

6、趋势的力量
: v" R* ^8 c0 p) H0 H

7 }" t: l5 N  |7 ^# _
分析大势的技术工具现在并不多
- _" e/ [# J' f! f
最精细的莫过于波浪% E0 Z# s6 `' n% [

无论波浪有这样那样的缺点% r$ Q# V3 N; c% u) j  ]. O

但不可否认
( k" ^/ ~. f3 C3 g+ {! y- J/ E
波浪是一座至今仍未超越的巅峰
! M5 P  H) z: x1 Q  Q3 P4 C
道氏勾勒了大势的轮廓& A, [7 ?% }1 r3 o; ~5 c; I( c

但过于粗糙和滞后6 L# Z9 `) {$ [6 L. j, D# P0 Q. N

江恩的时间与价位的结合4 q& n$ U2 x; [# i( @- I& Y- P

还停留在拐点的层次
4 W! y5 d  N9 N! r& O) B/ ^/ [
未能提升到价格形态的高度% q2 H; H% p9 A: T

大势的轮廓并不清晰$ K1 P' c) ^" d( W9 K! N

: }8 t( b. y* {

价格形态只有两种: q; U9 I$ @! _! A9 h# H0 K1 A  l

一种是趋势
4 O- r5 h0 i/ D* o% q
一种是盘形
3 y+ C; w4 c! ^& L/ p
其它的所有形态都可以归纳到这两种形态之内
2 a( ^" H. [4 V2 ~% h
价格形态是价格运动力的表现9 @; a% e5 Q* J8 h8 Q

盘形就像筑堤蓄水8 X2 F* f& V0 S5 n" N8 i( O8 `

趋势就像决堤放水  M! Y- t; }) h3 a& Y# T7 l9 d+ q) i

从形与势的转换来看: S* t. g* ^& L, h/ ~9 J$ \

大趋势必然产生于大盘形6 B) _. W( `, R! W: u7 `3 L+ e

孙子曰  H6 H- ?: z, ~; d. I- Q

如决积水于千仞之溪者
3 Y( ]. B* S8 b( W% b: a
形也/ J  D% H: D' X: L) m: V- Y

如转圆石于千仞之山者" {8 S( u# }/ n) n

势也$ v( y$ y" |$ l1 y

3 F& |' ~1 W7 y) u& N0 I) k
大趋势可以分成更多次一级的小趋势与小盘形8 [# V3 s  D+ ^

这些小趋势与小盘形反映了趋势力量的变化, j5 i9 [7 D' z" `- f6 N$ b% C$ W

从发生发展高潮到逆转
# v! D! @4 c/ X9 v
趋势可分成五个阶段; v+ e+ T  m8 q  R; e0 q# _

即蓄势之形
; ?: i; d; p+ d8 U  b+ ]# U7 d
启动趋势5 a4 z3 D$ v$ A. x) t: x2 a

整固之形. z5 ]+ V6 B- B* y" O' J7 A

冲刺趋势) w& Z( c& u% q  u0 q' N2 s! e+ b

消亡之形
; m+ o" ]" J5 O
一个趋势的消亡7 U2 E+ x4 I5 n- ]- X: ]

正是另一个趋势的蓄势! @3 |# ]% x) `; R  O3 E

以消亡之形为连接
) w4 M: U3 j' y/ ]
就构成了一个完整的循环框架
% j  b/ k; x1 D* G. [) R
当我们用这个循环框架去分析大势
; u! p$ T  J8 ~# |, K
大势与当前的位置就一目了然了
8 a! _% S4 j& m4 }5 h
. H' D7 o( ]4 `& |  _

以美豆为例3 G# {! L9 @, [+ H6 N* f$ i

99年底部到02年底部是蓄势之形* ^2 ]! W3 t- K

02年底部到04年顶部是启动趋势6 L; c- g, M* g! ^+ F! j% p& x2 K

04年顶部到06年底部是整固之形
$ z/ `6 r2 G" P6 i1 B
06年9月到现在的牛市是冲刺趋势! J# j# V. f) v- e3 G3 [) t& N6 l

但这个冲刺趋势是否已在今年6月的顶部结束呢
3 q% |7 W3 p. j& p4 o
如果我们进行细化就会明白+ t) K! S: ]/ i& [

这个大级别的冲刺趋势已经完成了
- N0 Z8 S) g4 i7 T7 |! [
小级别的蓄势和启动两个阶段' g& s4 A& `& O+ Y  {" O2 q0 M1 i

还缺少整固、冲刺和消亡三个阶段
' B, ~# F/ \( J, e# m
这样，大势的轮廓就勾勒出来了" h, Z' E+ g+ `" @

至于整固是否已经开始
# a" z4 S8 e' Q# Q
在什么时候开始
$ u% J0 `3 X# [1 X) a6 R  U0 j
如何分析趋势转向盘形, y& H! Q7 ^8 ?# e/ W6 b  v

或者盘形转向趋势的拐点3 {# b" x( Z1 S+ |' Z9 n6 n/ T1 Z

这些问题单靠形态分析是无法解决的. ?/ b2 _7 B  [( X

那是拐点分析的任务' \; p" \  H! a0 @- c% U2 b

( r' @+ p$ x! W2 v

拐点可以分析吗
) {! }. A5 A4 A. v9 _
更明确地说
5 x8 i. `+ e) i
拐点可以预测吗; q# r* L- f  c2 D& H; u3 ^

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:58:41

7、对称性结构
8 t2 [# d. O: ]+ X& K5 s. W) U9 b

% z7 H& F: G: c: {% d% Q/ D$ W
任何运动都是由力来推动的6 w) ~9 C4 A" x8 E& s4 f. S

从力的推动来看% \( t0 q/ b) e6 n1 [

价格形态只是力的外在表现
% x! O* ^3 ?/ o. J/ K3 Z% B
不是力的本质
: I9 ^( G* N2 Z( G# Y) ~
力的本质在于结构
5 ?  @5 A, X1 n3 c' S* q5 y2 r
就像DNA是一种结构一样; r/ }7 r, `& @6 F

结构才是最基本的要素
& p) r  V! e4 a! `, t
结构隐含了力的运动规律
6 h4 M6 I7 o) C3 w' p* ~  g

9 T1 _  R0 D3 s0 x; N
道氏是第一个用结构来分析价格运动的0 ^) j9 u& O* {  N% ?1 d

他的基本结构是循环
. F2 _' l7 p" R8 w7 w
将循环引入技术分析- f9 Y4 U, P3 b" [* K* V

是技术分析理论的一个重大突破
! T. T2 q. ]- G& z7 f* v' ?) b  N
从K线与形态的局部分析层次- a' ?: r. z3 l3 ^

提升到宏观整体的高度9 x4 E/ X9 r. v3 t+ o5 t

大势分析从道氏开始' ~2 d9 R, f% I

艾略特在循环的基础上作了进一步发展
% X8 Z4 e" z* h9 G' `
以斐波那契数列为基础
  W! @& t; J1 `- d% z0 n# X6 n
将循环分解成5浪上升3浪调整的运动模式1 J; {4 ~& M6 w; k) e6 w1 K

但我更倾向于江恩对循环的理解
1 T5 x4 ]5 u4 c, w
江恩将价格循环设定为圆形运动
% S" z6 v  ]4 D% o
更接近宏观宇宙和微观粒子的运动形式
9 P5 G8 y) w" _) v
圆、椭圆、螺旋
( ~5 q1 T. l: v: g
具有同样的特征和规律
: D; u, ?2 o: U  Q
那就是完美对称
3 Q! o- Z  i! ^1 x: B; r; a
江恩将对称的理念引入价格运动
" |& I2 [% }# |1 O& u/ o
是一个飞跃
1 t4 N) j' s# N: H$ ?* M* h

* S, s& v1 s6 \4 _) i
一个循环构成一个结构/ y8 [- N9 j8 K/ y) }; r, R5 m) I

对称性是这个结构的支点0 U( @+ s- |* P" v: r. m! e

表现在价格波动上2 I, N9 R! z% H9 R

就是时间平衡与形态对称
7 x" n; D( X) E" J- Y  ^
; p9 }- u9 |, ?+ B% i1 q! `. ]$ T* ?& T$ g

艾略特用5浪上升3浪调整来设定循环2 o& D( D; J- m) D

使预测向精细化提升了一大步3 a+ \* t( F2 ~0 ?* K$ h

但每一浪的幅度和形态的不确定性6 d6 m: L. [9 o6 h

使预测的弹性很大
7 i7 {% l2 `' |; p3 A% n- j6 h9 i# S2 L
但我们以对称性来限定循环
  y7 h/ Z/ Q; F/ ?$ J$ C5 P8 T) F: g
就向确定性迈出了一大步
. ]% m& v7 r' a4 w* b
以市场形态为例
9 P5 c7 S, ?* s1 x% j% m) o
任何一个趋势或者任何一个盘形1 j" a, [3 h4 X  ?$ d

最终必然构成一个对称性完美结构, \: K0 l0 i! T6 `

当这个结构形成的时候7 c& l6 e  J  z) O% @+ c9 w

也就是市场形态发生转变的时候! {' P- f/ k0 |% F* G

8 M. g9 u5 X; i6 D! G$ L

市场形态的确定性具有非凡的意义; H5 [  q7 }- c0 D& I; w' T$ ]$ R

趋势的分析与确定
8 W/ F% P7 i1 F( j
就从形态突破、均线交叉的概率性分析+ Z, g$ x  p) E& X8 ?5 S

迈入了确定性的大门
  }' S; l* q( j$ `

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:59:21

8、推动力与反转力* _$ e% |, N; Y7 i

$ R6 t- J. G' q+ s8 E, `6 i
从力的角度来归类! p' [) _/ ?, b5 H! l( L

市场结构分为两种! W% `7 p& R3 B4 V7 |

一种是推动力结构# [8 S0 }3 q3 @& Q+ b; Q2 Z

一种是反转力结构5 F; m$ o9 |" f1 [5 S6 `9 d

推动力与反转力& i- Q$ F& U# ?: ~5 D

是价格趋势运动的决定性力量' a  ~, R/ I& E) W9 s; g. n

1 G1 R5 G4 ~' d3 c$ ?( ^. K
形态分析是将突破口作为% C3 P, X5 `2 g

盘形与趋势的分水岭
; M1 Y# l1 k6 e. N* q2 r
但对于我们来说
- w& L% e' j* `8 G
盘形转为趋势从拐点开始
4 R- r8 _$ p) I2 y7 f1 q+ G
任何拐点
4 t) R6 ~7 ?! K/ R6 z
都是推动力与反转力
  o+ g$ M4 K+ h3 }" Z5 l
共同作用的结果
" s5 C* [1 k% ]5 i4 f
拐点是多种结构的汇聚点* G( A. r2 Z4 I- k. y  D

是推动力与反转力的碰撞与共鸣) L2 p: j( k0 b0 b1 `6 S

1 v* C) N5 @+ Y" d+ V
趋势的起点和终点是这样形成的
! R; d9 M$ M: u' \1 x
趋势中的震荡也是这样形成的
8 e0 d+ B! L; U" ~9 A
只是力量的级别和层次不同而已8 d" k0 |& t1 u* R# Q2 x

根据不同的级别和层次
* J( V3 Q% A( d$ b. f7 ]* N
我们将趋势分成四种拐点
9 R/ V/ Q& z* [% G: s$ J  p
即起点、震荡点、支点和反转点) y* i- U7 d8 E6 Y( N- I# S

这是趋势的终极奥义2 P. c/ `/ h$ _: Z; s

趋势从起点开始
. h9 R# J* b7 Q
震荡点是震荡的起点" j, ~- h  v; z; `4 F' Y

支点是震荡的结束点
# f4 e2 H2 x) D7 f5 ^2 Z3 F
趋势在反转点反转, A/ Q, z& e3 g0 f5 g) A/ I5 n

呆呆 · 发表于 2008-9-25 17:59:45

9、顺势操盘
- x! f+ D$ `3 o7 S8 t. f
0 P) Z! m* ^$ a/ C! n% l8 G

抄底与摸顶. z7 D! a1 z9 z2 {" N8 T4 x

很多人斥之为逆势
) r8 w2 h) i" e/ A( ]& g
这种观点是不正确的+ D* @7 N1 N1 W# M9 A

是顺势还是逆势$ x% E6 S3 }9 f% P$ _

关键在于你的分析方法
# q% W( y' T1 W+ e
顺势的基础建立在趋势的确认上8 ?9 Q* U: p. n" v

形态的突破是一种确认方法8 r! K3 u& U0 b2 a2 }

均线的交叉是一种确认方法
# X3 e3 H' ?2 Q% D+ c: i G
判断拐点也是一种确认方法
8 J0 Q M9 L+ G1 G; J' Z
如果明知道拐点已经出现
8 w- }; w1 U/ k) q3 [3 o, N7 G3 X
还要去顺原来的趋势9 _) {0 C& v. }- b9 l2 H* n

这就不是顺势而是逆势了2 f1 i8 x2 ~% X

$ Z. q8 ^" a9 |- L
我们的波段操盘不是逆势操盘
0 X. g6 |* ~+ g5 {: g$ z& k
虽然底仓建立在底部或者顶部1 m5 g3 u. @( e( T& O" @4 |+ R

但判断正确才会顺势加码
9 A! e+ D$ G& U* u: z
如果判断错了. N2 _% `. L( [

仍然会止损0 A2 T7 ^! A8 C7 X' \

顺势是波段操盘的重要原则

8 Y3 |1 h8 i( \$ m
（第一部分完）
, {1 ~3 Z0 {% {7 G$ f8 X3 n- L: ~+ T4 Q& I4 V

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:00:52

第二部分：策略" R9 S) O# G$ S8 f

+ t- Y4 q7 X9 B. p
1、王道' E6 U# y! `3 O! G3 P

8 T0 n: G" Q! }" @3 z: k! S

操盘有四重境界
4 b' Z* j. e+ M& K# @8 T! M) m2 h
即铸剑、有法、守心、得道8 @+ i! Q& e% H7 ~6 f

这是我个人的看法+ N% o, T, k: c

铸剑我花了10多年的时间- x+ d# p: o& c1 A6 |" \- m

可谓磨剑十年* Y9 U, e$ S8 p" d8 `( t

在铸剑的过程中" P6 n/ w/ |) S4 h' T+ v7 ~4 w- Z

同时进行有法与守心的修炼
2 M( l% a% J, U
两年前写的操盘策略论侧重于有法的总结3 m; s: A; W" x7 S

这一篇波段操盘心法侧重于守心的提炼
. p, H2 ?. t2 S/ k9 b8 u
我个人认为
8 n6 O( G! j  S, s( F
得道才是操盘的最高境界
/ l1 O0 r4 Z& A3 s; J4 l* D
能够达到得道境界的
+ }, r% C- y- g6 N( D
都是投资界的巨擘  \( ~8 P" p$ k8 }( X9 u) w& z

在我看来
8 ]! V/ v% h. J- |, U; m, ?
索罗斯、罗杰斯、巴菲特都达到了得道的境界
8 N3 {& O" `/ X0 y
而利佛摩尔虽然天才横溢
) Q% P5 k5 `7 ]# X, v
在铸剑和有法两方面有很高的造诣
6 o( e( c4 u/ j1 C. ?
但守心这一关一直无法突破
: }2 i; E5 }3 _, S  k. }
在铸剑与有法两方面的天才领悟
7 ?7 t; g) _8 G  v) a0 v
令他能够在每次破产之后迅速崛起4 Q8 K4 }. t& D: k& a% V. p

但由于心魔作怪; m$ s# ]- X0 P7 M! k

在每次崛起之后又无可避免地再次破产: U0 d' v3 l  R) E( P- X8 |4 S( n

陷入崛起与破产的怪圈不能自拔* r% k" t) {) r& b3 I3 J- \/ ]% ~" h

; [/ m4 K; D: V8 F
大部分人从铸剑开始5 @& T1 t, v7 J3 `  i6 Q; S

但也有人直接从有法开始
0 _3 p% M3 A9 J9 S8 {$ [2 }
从有法开始也许不必再回头铸剑4 q- K3 ?. s5 h; r. o0 k% a5 t

但从铸剑开始就必须经过有法这一关
: }  M8 E7 L9 ]& d
铸剑是打造自己的分析系统
# L: s# h' u- V4 u- z
有法是打造自己的操盘策略
. }. p9 O: \' w. Z/ w5 U
有些人做了10多年的股票期货. D8 S1 ], o+ ~+ L

仍然没有形成一套完整的操盘策略
: [$ ]9 u1 @& X$ |( w, u
操盘没有章法
6 Q' F: ?, c( g' [1 `4 D+ o9 Z
全是即兴式的乱战混战: x9 ?8 m% C4 k" @. m) j* ~

虽有赌博式的快感
& v, l) ?0 M8 Z6 O$ s. G
但永远也无法晋升稳定赢利的行列# ?: ^+ e) {; F$ u1 Z3 q

; n( I# K0 p, s  D1 W: v

铸剑并非要求创建一套分析理论: p/ a" A+ ?6 M" h; }

那是一种误解
1 i1 [5 K2 E' B! P: H
我们可以采用拿来主义的方法
1 J, ?4 A/ L$ @5 j
取其精华5 Y1 Y0 b( v1 f" M/ z0 F

去其糟粕  E6 E( c8 k- n- z: u

形成自己的体系
& P- g4 Q: I) I( U# B/ x  y
实际上许多技术分析方法( f5 Q: Y  t; L6 R  ?

运用得好都是能够稳定赢利的
- p1 j' \; u; H' m* z. J
关键在于你的运用
" A2 f0 F6 V: v
至于像张卫星那样将黄金几年牛市的循环规律
1 j  S' u4 S; ?/ d) D
作为黄金的波动规律# b- h/ o' Y2 g

那是犯了盲人摸象的错误
/ m+ j! p3 Q3 n3 d/ F& z
如果不是智力上的匮乏
5 j, L0 v' G% F6 H/ p
就是利令智昏造成了目光的短视6 a+ c& f7 _2 O1 b7 g

当黄金的熊市悄然来临
* F3 `6 G) o0 `* D5 }# y) y* _
他的牛市系统也就豁然崩塌了6 b# }. G: H9 S" q

% c7 s% q# B& I% c; A9 |, v7 U: O

有法就是立法- G3 K% A' r. [2 L8 B8 i

确立自己的攻守之道
4 Z' D- g% s/ w! p! D
如果说试盘、底仓、加码是攻* Z  f, u2 M2 ~9 S

那么止损、止赢、锁仓就是守
! V9 W* I6 R# M
什么时候该攻
0 V9 J- {" W0 s9 G5 K, l0 g; }0 T; z
什么时候该守6 K+ H5 `" S* ]7 `

必须形成一套完整的操盘策略和体系
; s  `( j* `* n5 k4 v" p$ t
铸剑和有法是入门的层次
7 ~  Y# n' ?5 {! X
是基础$ B- [3 M% V- \+ l" f3 p* r' b# ]* ]

但有了剑
" s8 l% k; v# y, R: e0 f5 {
有了法
* y2 P. a5 M! s/ j- P& s
如果得不到执行' e0 a$ S/ z6 Z; @+ x9 V: k  X

有法不依
* z( D- b2 C. G. y' K" Q5 p! q
也不能稳定赢利9 P- f1 c6 Y- d: D8 ?! I& H

守心的境界就是要让剑与法完美结合
& R( D) i& D: R$ m' F$ F% o
达到剑禅合一( I  L8 B6 R- \7 E* g  V3 y

' G  v* r, k" T$ E* g9 G
突破铸剑、有法、守心之后' v$ Y* Y3 l, V% H7 F8 \

是不是就一定能晋升得道的境界呢
) R! N8 o  e- C9 C0 |+ M4 E1 C
道是法则和规律* `$ y- w8 I! u* [, F8 T. R+ P4 t

如果不能领悟价格运动的法则和规律$ y- G5 x. H  p/ r9 I, U9 [

对未来的大势不能了然于胸
$ s7 B! O# F! T" I2 N/ I! `
也不能算领悟了道" G4 }& G' w6 @2 M, ]' |

有些人以为7 L* Z9 Z( W2 I

直接从有法开始8 [$ z  T% W$ m% u' L4 y

不铸剑  u& ?+ f0 z$ D$ I

就是高屋建瓴
  ^6 F0 g8 W4 a
殊不知没有剑的创新与突破
5 e2 @2 Z4 V/ Q3 H/ c4 F
是永远也不能晋升道的境界的8 P- }$ V9 q1 B0 H

无论是巴菲特、罗杰斯、索罗斯
. {, W  `2 i9 m9 w
都有自己的剑# o- O( I4 u& k* ]) O

独一无二的剑' b( ]% ~+ Z' l# ^* `# q/ x

这才是他们最终得道的关键
8 d. a! z/ o! D9 Q
4 O* v+ U: W' q; R) v$ o

道有霸道
! T' ], N( e- b: m
有王道
; H) h" ]! c' y, g
索罗斯92年突袭英镑
8 i3 t9 N% q, g& C6 y! E
97年掀起亚洲金融风暴  [  z6 m$ M2 b4 ?# J, r& D3 X

以战决胜
3 b2 V0 h: T' q4 B" x  g/ e) F- I
剑气纵横2 i9 ~# K) Q2 R2 \4 s2 L6 D; k

是为霸道( ?& }8 M9 n* J1 z* J! q9 \% ]

巴菲特长线持有7 J$ L! o+ `1 v

罗杰斯玩赚地球
1 }: @; X  p2 J9 H5 p
不以战胜
( S7 G+ j6 G3 V
不战而屈人之兵" L7 i; s% z2 |

是为王道
6 a+ d1 p2 V- Y5 I

9 P- A! p4 o. l' S
王道才是我们追求的最高境界
- j0 n" V# B7 y; x1 Z& D: g

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:01:25

2、攻心& V2 w) l+ R" W9 N9 V

; a$ \% {4 V) F- y4 W1 N$ x) U
法国人古斯塔夫·勒庞在他的名著《乌合之众》中( m0 U% W% n/ }) ~% g

对群体无意识作了精彩描述& q6 ~2 j+ d1 p" E3 K4 N

那种非理性行为
0 k4 y1 Y% E* o( W" [, L
在价格波动中表现得尤为突出1 s5 S5 O7 q! p( t

人们的情绪似乎完全被价格所掌控& c2 X8 p6 M5 V6 O. S

贪婪与恐惧汇聚成强大的力量
# o" `- e: i" M9 W. Z6 G4 h6 h0 c
将价格推向一种歇斯底里式的极端和疯狂/ z0 L4 i" b7 Z/ \# }2 k% r4 `1 \. c

研究价格波动中的暴涨与暴跌
9 ]9 p# R& s1 m  _# Z
可以发现这种群体无意识爆发的脉络和轨迹
9 K/ n' r9 z8 D# s8 h
井喷和崩盘正是这种群体无意识最极端最疯狂的演绎
, |2 o$ X% x  z
有时候
$ C4 }, q7 y4 I' i3 V( g
价格的这种非理性波动就像汹涌的潮流
8 W& ], D1 b) U
在这潮流的裹挟下
* Y! S/ [  G+ s+ ?
有多少人还能保持冷静客观的态度$ b$ O$ ^6 f: _* V

8 ~* n& }$ v/ }( [3 j- y5 i4 d! Y: H
我们以2007年8月17日的连豆连粕为例( S( i$ e$ g; ]5 }; y* W- H5 c. c

从长期走势来看$ z0 Q3 c* ~2 g; `# Z0 v+ T2 u

连续两天的下跌是突破盘整区域的回试
9 z1 l' y; t% w. |4 P2 n4 Z
连豆指数尤为明显
/ n- F  U# ~* v$ e
受到美盘大跌的影响
) E# n0 t! f$ G# ~$ C
8月17日连豆与连粕大幅跳低开盘% P: C  }# x# \) X* ^% `

连豆开盘时出现的最低价正好受到箱顶的支撑
6 p' v3 k; e5 r$ d% `3 U1 A
那是一个倾斜三角形箱体: `( _. ~* p  F4 x8 _

多头以此为防线展开反攻$ e$ f$ c' g5 _4 `$ [' C2 [

第一个小时就拉了一根大阳线; [, S8 U+ K1 F9 E5 b* w$ F- N. X# H

回补了大部分跳空缺口( K/ J" B6 W6 I# f1 e; [

第二个小时受阻回落
9 M* p# N8 R! k4 x& U3 S+ q
到下午卖盘如潮" C$ p" P6 q+ o; z

特别是收盘前
9 q: l- _- K- l  H/ U- r, P& w
豆粕主力合约再次打向跌停! X* K$ k  V, e7 c/ h: T

看着汹涌的卖盘
0 Z4 S4 N# e: }/ u: O
我自己也几乎顶不住了- t6 ^3 v, x" Y) j$ q

我看了看美盘
/ G; p5 ~- _, u$ n; @" u- K3 z
看空的人会认为那是头肩顶的跳空突破  `9 j- ]. I# p! `$ O$ u* N

但从市场结构分析
, S+ u# |7 ~+ U: v% K
那里正是牛市的又一个重要支点  O$ `: ~. E7 P

我忍住没有平掉自己的多单
1 H* ]3 I8 Y. G+ d; S, q
在汹涌的卖盘面前) n. j- Q; P1 k' ~  p- N) `- s

有多少多头因为信心动摇
, j( c' A6 r) r2 c! G
加入卖空的洪流. H1 V1 _5 N6 d0 C/ Q3 z8 b

连我这个最坚定的多头都快顶不住了: }# c/ Y' S$ C' E5 M& Y( ^8 w: E

能够顶住的散户还会有多少
- ?  X$ j. N; [: x% Z8 G  _

: s2 d5 ]( _7 m7 X8 U7 B- s
恐惧与贪婪4 ~6 W3 D' V7 b- ^/ o+ P7 W- n' O

乃与生俱来的本性1 V# c3 T6 H* i0 G

面对形形色色的诱多与诱空陷阱
5 C/ z, t  t5 Q- {4 |1 w
不管这些陷阱是主力有意为之也好
$ F# f9 s0 z+ \  u
是主力无意为之也罢
; m( a3 _& s$ \- w$ i2 m6 m" m
似乎专门针对人性的弱点而设计# L& t+ z: D* s8 J( F; y% P6 O

在你该坚守的时候
/ W- y& Q& O( S1 P# G
你却因为恐惧  e7 b& E! {4 @) `: u& W& ?

逃之夭夭
3 F9 a4 C0 R% A8 {+ s+ d0 w
在你该逃跑的时候5 V2 ~/ m7 d1 S9 e

你却因为贪婪
- b0 l) v1 h3 P, E5 @9 z
岿然不动& p6 r4 l- s+ E! J  v7 a9 \

被市场玩弄于股掌之上2 _, [' L+ \( E1 h! G" i1 ~

任人宰割5 `; R1 H+ ^; A

, t( o2 M1 B' G$ U* X
有“相场之神”、“出羽的天狗”之称的本间宗久
4 ~5 D7 y& U% l  A3 J) d
出生于十七、十八世纪日本的出羽国庄内
/ G; `* a9 \; J: q
凭借他的酒田战法+ o+ i2 B. @0 s

首先在大阪的堂岛米市获取暴利
5 |2 b9 T4 i- x& z" Z( @
后来转战江户的藏前米市3 o9 T. I6 z3 ^' h7 R

也同样百战百胜* F( T7 H* I! a. t, Q

有一句时谚就是形容本间宗久的
$ o9 U: z3 W; ^
“酒田晴，堂岛阴，江户藏前雨飘零”+ @& _  \, O& |& p! v2 h  {0 `& J. b

说明他对市场的的影响力达到了多么恐怖的地位; `9 |, z) |2 o* |) q! z& x

但现在人们使用酒田战法. q9 u8 p& v9 `5 C9 B

为什么就不能创造像他那样的佳绩呢

是酒田战法落伍了吗3 x4 w$ W7 e* P. z- n, _

当然不是- ]1 I. b. P7 Y6 W  n/ u

本间宗久一个最重要的观点是剑禅合一
& L' G. p1 c' x* s' r3 h
剑是剑法9 U, O4 u8 ^. H0 J* [1 g. ~

禅是禅心
: f' b  q4 m8 t7 M$ L4 `3 S/ Z
没有禅心配合的K线组合
9 W" q1 F0 P. `( Y
也就是一把凡铁
  a7 {- X$ x, i0 R

/ g4 i- Q. J, }, n+ i+ K
交易就是攻心之战
/ A2 C$ J2 T. V9 D. Z: f4 u" W
信心是操盘的关键. Y, ~3 s5 A- [1 `% y; {

所有的井喷或崩盘行情
5 b. Y8 m& m7 \1 U
全是信心被击溃后的空杀空或者多杀多- t# B. l7 i7 {

如果没有强大的信心. K" L1 R# M) L( I$ _9 E

操盘就是没有力量的一盘散沙/ g* m% o3 a6 k% f

有的高手将信心建立在剑上
% C. a, Y' v+ z* N$ n( Q' O/ ]
以剑守心
; C/ C( p  m; V- c$ D: ^
只要自己的判断没有被证明是错误
  v, C: i" M+ h0 o4 k) a
纵然心中的恐惧如惊涛拍岸0 [. H4 q  z: m' X0 D* E

仍如屹立如岸边的坚石
/ d: r. p) I6 o, T# g5 w. r
不为所动
: q8 p( {! V+ q5 e7 B9 S, S
有的高手将信心建立在法上' V- T$ ?/ v. g1 b# Q

以止损止赢守心1 _' w! x- T3 x

只要自己的止损止赢位不被碰触
2 ~: S# |( ^! A) {  f
浮亏也好1 |, }) e% Z" w: f2 _4 Y# k1 |

浮赢也好' b8 L1 Q/ O, Z, \& X

持仓的信心就决不动摇
' x3 D0 q2 {& i( ]5 h1 c' T
5 m. ]& U4 W* U" u3 N2 Z9 M

很多人以为8 A( W) s4 ~0 j1 |

只要加强个人修养/ c" X5 I. ~3 l/ j

就一定能够突破守心的魔障0 y2 d  K. O. p! t

这种想法显得多么幼稚
# V2 m- [( t" W, S
本为利益场上人
( q5 v7 B( T  C. l2 G, N7 N' G1 }
能为利益不动心吗
! J' g. r* n* q( z' B
这不过是假道学家的论调- {- L7 _2 w2 u) p9 s

信心只能依托剑和法
7 E! _& _( V; X8 i: W
剑、法、心
" V& o2 B, C) Y, i' T' ]2 g! @0 V
三者融为一体
1 |8 H4 B$ I) ]( V( d
达到剑禅合一的境界
+ t5 Q( h; C# W& k) I7 N. A
才能在群体无意识的狂澜中
/ H: l" {0 X8 \7 m- P
时刻保持清醒的头脑' W2 w* k, _' ?: S9 f0 D: s0 B: T

守心也就是守剑、守法- K- E* b5 N  ~% |9 G# U

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:01:55

3、谋攻* E, ~5 W& c* e" x, I3 _' E

2 `8 ?1 D+ k( T1 ?4 I
一次操盘就是一场战役
: l6 |7 E; A. d2 u  A' u' K
我们对待操盘就要像对待战争一样
9 G% H% Z& i! [$ w. C9 I
首先要做好的是战前谋划* |0 k4 R* I# ^: x- I% E" ?2 k

很多人对战前谋划做得很不够
6 U7 Q/ o6 x9 l) v4 x
不知己
: w8 j+ X/ a. _" A4 s
也不知彼
9 w% p1 p0 G+ z# @0 J. o
孙子兵法在第一篇始计里强调了战前谋划的重要性
0 J7 w  r7 R; S& |; x
战前谋划做得好不好直接关系到胜负成败/ Y6 q3 `2 A- S0 ^' x

多算胜
. @+ Y4 `3 _8 s0 i
少算不胜
( J( I, c* n% X$ @
而况无算乎
# k6 g% F: b/ z6 P( _8 G+ }* L* T

; d, g  M% ~# O6 [1 e
并非所有的行情都适合于我们操盘
$ [# U6 w* v7 N# z4 m& i
不同的操盘风格操作的行情是不同的* W$ j. u( q$ b' C8 W$ ?

有人适合于做日内% Z# {( }: a/ M% U4 g6 i- M& V" R4 A$ I

有人专门做隔夜( W5 U* T" M+ k7 V" g3 i

有人爱做几天的短线1 H! D; V) E9 R$ _% _! F: H3 Z

有人做一两个月的中线如鱼得水, e" K2 W9 w! s" }# z4 E1 B6 \0 b% Y

有人做几个月甚至几年的长线才能发挥所长  }+ r- L) [0 Q7 P; K6 Z) w+ {

更有人长短皆宜7 {4 o- |. ~6 n" `5 p

对我来说. `: ^$ z6 e: n, C8 W

比较适合操作一两个月到几个月的中线
/ \7 `- ]7 }9 I" m$ P6 e/ Z9 A
我也曾经尝试过长线操作4 M! {, [0 E" p

从06年做多豆粕一直做到了08年
; ?6 J0 S8 }( O, _9 X
但几次被套300点的经历令我痛苦万分8 Y2 K8 }1 x2 k$ I! L% k  ?

我强烈希望从长线转到中线上来5 I6 }! N6 a5 ]/ _

但每到顶部就下不了平仓的决心+ P6 b6 k  E% D

直到今年2月对趋势有了更深的理解才转型成功
$ J# i% M" c4 D( ~8 t
这是知己0 H5 M6 y0 o, m# L8 m7 K0 b) v

: S7 Y( G1 V, |- o/ b- i  j6 {' ^
知彼的核心是行情判断8 h) C) B6 S: r* Z) U

也就是趋势判断% m. v' _2 p$ ^& j+ U3 c& d, ]% G+ V% L

除了判断趋势的方向和大小外
0 E  _' W6 u" j  M. x4 Y
还要判断趋势的力度和强度, ]9 J" ]$ k) D6 {4 V$ ^$ J

经过比较
' H& p9 Z" d  ~9 }8 Q
挖掘出某一段时间内最具潜力的品种" [( N- @+ {) a8 B" y

对我来说
: @1 |/ A2 X7 {+ i6 i
波段操盘必须有较大的幅度" F# J4 @1 M7 k  K  m

如果幅度达不到操盘要求
" N3 H- `2 \4 ~- z( b
是不能最大限度地发挥资金效率的  V9 `. S* r/ j! u+ r# \

爆炸性走势虽然赚钱1 f6 K! E2 b! I: W+ N" Q

但没有经过前期在缓慢走势中的仓单积累& R3 z5 C/ v9 E4 f  X% W

即使抓住了爆炸性走势
; N" {' x- `& F7 K
赢利也不高, M& }2 t& c. A9 _& M/ |

在一个趋势中越早切入8 {$ P4 |8 X# `

赢利才越高/ H5 ]- Q' C8 C( B9 h% l

+ U; F% H! \" u8 \. U. [) c
在知己知彼的基础上制定操盘计划) g' U: D( [6 h

这是最关键的一步
% m6 Z. w8 I1 T2 w# |$ R! S, w
操盘计划并不一定要求十分详细
, ]) f" C3 ~( P7 P) s# V
至少要包括几大内容1 f2 {- M1 }% k+ \: k' P1 ^

一是行情预测和走势勾勒
. [: G4 L' k2 |; m% v6 g% a3 u& ]  ?
二是底仓的切入时机、仓量和步骤
7 E8 s2 j+ d; g  w8 U% V# S
三是进退攻守之道" Q/ V4 `9 u; F. V% x, _, }9 K

什么情况该加码
: N' J$ D; W8 i' u5 ]# S
什么情况该减仓. D: m) V; x5 b! D' X

什么情况该坚守
3 ~/ Q, }# l0 A: Z, [6 X$ p  q8 _/ N
什么情况该撤兵
5 r/ P+ r4 U+ b5 o9 Y
实际操作
6 Q9 H  S* Q) d- o+ U7 ]
既有随机应变的一面
% M5 e9 U% b' u6 f
也有以不变应万变的一面( T/ V% p* f+ [& D. `, j7 c3 j" O

以不变应万变的一面就是我们要计划的部分, p6 |- F  ]7 ^/ i4 P3 [6 @3 U

7 k- J( m( m  u+ D

谋攻的核心思想是孙子的胜兵战法
, C) a- H1 x+ N( ^* J/ f. B% g. r
谋定而后动
. B. w) m* z' u6 f! K  t/ a
先胜而后求战% y  Z$ z1 S( h& a

兵法有云4 E. `5 |6 J# U* b

非必取不出众0 S* e/ A( {8 m- T, J

非全胜不交兵8 P: o: ^) o) ^+ V

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:02:22

4、守拙7 y3 A# f4 H  S

2 E! a2 z3 O* ?

以小搏大的资金杠杆作用是一把双刃剑! n; ^% P, n4 z% ]

在放大资金效率的同时也放大了风险
4 K! v2 d& I* n/ U8 ^* V! {
稳定盈利的一个先决条件就是学会控制风险
* W) W& m* W% J0 x& q
投机的真谛不是以小的资金博取大的利润( T; M+ w, \4 y( R! e5 v

而是以小的风险博取大的利润
) w2 |) q# n' Q0 O; G* \
任何一个成功的交易系统% A, s2 Y/ q3 Q

都必然包含一套适合自己操盘风格的
3 L& o0 z, v3 Z& M/ r
成熟的风险管理策略) U- a& N) ], d+ K9 Q4 d% q& |7 Y

* A' R- r7 R6 m% j
止损不是风险管理的全部
/ f. x  r- D- w  b7 [7 q
风险管理的核心是资金管理
% W4 {! P5 l' Y$ e6 i* }5 `# S, v
没有资金管理的止损# s7 D9 H7 u6 e2 A" q( ^& p

就像没有了牙齿的老虎
1 [# L* ?+ X2 J3 H& U
就像没有开锋的刀! f4 [& |- i1 Z

在截断亏损的时候
6 u6 \% B' A* o$ R5 S5 Z  y5 \
要么断手断脚成了残废
* q7 C+ U! u0 F0 [
要么怕痛下不了手( c4 R, L# l* l  g# e' E- w

4 i4 Q9 G$ C- `( }4 E5 C

亏损是我们为了捕捉趋势必须付出的成本' V5 i9 v% s$ N) ~2 [: [

捕捉趋势是资金管理设计的首要原则  h4 ^7 M( X5 T0 }8 R/ d0 s

如果截断亏损截断了捕捉趋势的机会8 v8 @/ H8 |9 q: u. Q

那是得不偿失
4 K% y# Z9 f$ ^( t6 t
有一种错误的观点* {# g+ G  E! x5 r

认为散户必须重仓操作$ q3 Q3 [1 o0 d$ l

只有重仓才能让资金快速做大
; K  M8 @/ f5 Z- T, Y
但这种观点是没有经过缜密的逻辑思考
. \- ^0 E7 \6 n4 k  q
没有经过实战检验的想当然耳5 @% J$ Z& j# ?& z6 [

重仓难以承受较大的震荡洗盘
) J) J1 h7 w4 k  `* x# y, a. X. X) N
一方面容易失去机会$ h- P0 _2 l: x8 f$ V5 ?6 o: {

降低胜率
* @4 z& b  ^$ t6 D- |
另一方面重仓止损令资金大幅度缩水
; z; c1 i2 W! j# e3 H% i8 B
要明白资金缩水以后追回来的难度更大
& ?. w6 O. R3 B, T0 ]( T7 q! p
缩水50%以后要追平就必须赢利100% 1 F. i$ ~2 g: ]) m6 y

2 `" `" Y8 B1 O" f6 H6 n  W

轻仓比重仓具有绝对的优势" S. l/ w" ^- {( q7 w

一是轻仓更容易经受市场的洗盘
' W( m" `; i& e) N/ e4 R2 e
更容易捕捉到趋势( g, O) H$ V; ^) x( F2 N

可以提高胜率1 f/ T8 y1 W: V- m9 a  E3 S6 h

二是轻仓降低了机会成本
! v. H7 `- ]8 ^
即使错了止损资金缩水也不大5 Z  j# J: ^+ j2 d# l5 G6 [) X

更容易保持资金曲线的稳步上升
5 Y2 j$ T* F6 j& g; e
三是心态更好
. l" n( W2 g5 S
由于风险控制在自己可承受的范围内6 y2 X# X, V5 v# u* s. H. t

短期的价格波动不会造成重大的心理冲击
2 Z" z+ i2 l5 k) m' v  K: ^' f
能忍得住! F! M. _4 V& D( k5 v: Z

0 |' Z5 @3 t- I4 j+ G" k
轻仓的唯一缺陷是赢利不大
& `! D& Z3 p5 c# O, [: Y/ j
但这个缺陷可以通过顺势加码来弥补
6 Z$ B! q9 _4 z8 P* x
虽然底仓是轻仓
0 M' G* M8 B( {/ X
加码也是轻仓
2 h6 D1 X4 j3 f0 \1 k0 y
但随着趋势的发展7 A9 j. n, @) {$ M, W% x

总的仓量却是不断增加的
( k0 U5 |  [, `! s# j' E6 Q4 ]& [1 u
一般来说3 q' {9 J" i! w

我的底仓控制在20%左右/ ^, y4 o; H( t

绝对不容许超过30% , W0 W$ t$ ?# N2 m1 j" U' E

每次加码的量也不大& a( z) x, M1 e: k( ^: S) N

采取小步快跑的加码方法
% F6 ~& @8 _1 m
总仓量控制在50% 4 i' ?% y# W/ H, t! P. r

底仓不超过30%和总仓不超过50%
4 ], B8 Y1 n/ H% T+ y
这是两条不容许碰触的高压线
4 n" _' y- f" ^/ _) Q5 p
但总仓达到50%以后
) ^! t! O0 Q5 u0 d0 }/ d6 W
赢利能力就不会逊于重仓了. i# \% w: i$ C# c2 s* c

( l4 A  p6 }2 a
仓单积累有一个过程
2 C) s  u6 d0 l% T. O
这样的操盘方法对趋势的幅度有较高的要求. ]: |) U; E' ]

一般的趋势都有一个从力量积蓄到爆炸的过程
6 ^, P2 I! z# e2 a
如果在趋势爆炸前完成了仓单的积累* z% i1 J3 o3 O* d' y

爆炸性走势就会令资金曲线有一个爆炸性的增长7 v/ W/ O9 O" @" ~6 L. A

- ~( k6 u9 A+ H& Y$ {  g, M7 v

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:02:51

5、战法
$ _8 R% Q0 ~- U( q8 F) M; ?
3 E/ |# V0 ], x0 s& u$ @/ C, B: [2 P

时机是由方法决定的( s2 {1 a8 r4 Y; ~; N3 @( i

不同的分析方法得出的最佳时机也是不同的# K0 d+ J0 E  O1 w3 T! N

突破口对形态分析是最佳时机
8 W! s0 z4 r; |# q' V
交叉对均线分析是最佳时机. @+ ^- n- i  U) `4 [1 g

对我们来说" z% o8 f& h; w' c7 w

最佳时机是趋势中的拐点+ h/ p. Y% y6 ~4 L. k( Q

寻找最佳时机是行情分析的任务5 t1 H1 K: ?7 u& J

这是看对不看对的问题
0 ~5 E) F2 H. S. a% j$ W
但把握时机是操盘的任务( R4 n# u& N: n. P* O4 E5 f5 ]

这是做对不做对的问题
1 [/ @+ L1 B: M
如果你解决了看对的问题8 o- v4 s$ S$ J* I& Q* j7 c

做对虽然还是很难' T8 F9 ^! h! _- P' _: S8 x* L

但对比看对没有解决的人来说/ {$ }# Y9 L( T  t

却是容易多了! z; Q! B1 ^1 f2 p2 S

& ^, F  Z- x, b' J

把握时机是一个过程* l1 v# j0 x$ o: N/ ]/ B" q7 q' T

包括“待、试、守、退”四个阶段

: O" p  n: s* u, i8 ^) T* ~2 T
“待”是“待机”7 H( B. a4 E$ P8 g! q/ t  M

市场的机会很多: p6 B6 ]* I: w7 P7 J

但适合自己操盘的并不多+ @& \% O4 S6 X) y0 _9 _9 b

最具操盘价值的机会是需要耐心等待的5 l9 e9 K1 b# X- m! S8 z4 c" P

对于等待的重要性
, k4 w( V' s2 l5 `/ u
很多人心里都明白  o, G; ?5 n6 x6 ]5 U

但能够做到的人少之又少
! G( Z8 z" m# d! Z
学会了等待
$ k& _0 _. h7 U# A6 Q
操盘就成功了一半
7 f' \) i9 r8 O/ U1 H
$ H9 J: \! D# r! u' T" K7 M

试是试盘
1 L6 R+ ~* F9 Y2 \9 ~+ Y
机会判断出来以后
3 b7 Z4 V) y: W  T5 p( ~' R8 N
还要经过一个测试的过程
0 \  b: D$ h( J
试盘就是测试判断的正确与否
; z' u' [6 e. B) O' a
无论多么高明的分析方法( Q# L8 L* w- h: y. T

加入了人的主观欲望之后2 V3 p( {0 M' |) p8 _, {6 H; R

就会出现很大的偏差5 ?. i! f) P8 ~/ I& Y

所以必须对你的判断进行试盘测试% t$ b1 Z8 r9 w+ E7 J

试盘的仓量一般只有底仓的一半
0 k) D& f" p5 n
甚至三分之一
; ^6 `, e. p% \% o* k# q
由于仓量小7 \. J+ L8 C4 B" D( W' [

止损容易
" G* I, F; z: ~
判断错了也不会有所顾忌
! _) A# h/ j3 l
试盘令风险进一步降低
& C( S. F: g* P6 t" u
' M: Q0 L) Y! ~* l: N

守是守仓$ P. f, Q' b! O8 L

本间宗久用不动如山来形容守仓
% N' v1 ]" J/ `! S
趋势不是直线: B1 j7 `/ }1 l' X

反转也不都是V型反转
+ q8 T% b: I0 Y( \. q3 s  D
多空的对垒或者主力的操纵  N$ o& t. ^# S

会使价格剧烈波动
% z" ^7 d7 o, N) F
能否坚持你的信心不动摇
6 p- y6 O$ k6 V, _- v: Y2 n
这是关键8 v7 J! b, m( ~7 O. H

很多人看对做不对+ c) e# p9 n+ y( l

问题经常是出现在守仓上
2 z8 D/ Q7 b% M1 I. P1 X! U- W
特别是重要的顶部和底部, P, I! Z2 ~% b# }/ b! [

就必须有不动如山的坚定决心
: U( e* V" m# C
克罗为了守侯70年代初美糖大牛市* O, u4 J( H/ ]$ z) f" _7 F, z! v8 Y9 }

被套了3年多3 |; i0 I2 Y: v: i

丹尼斯为了抓住70年代末美糖大牛市
4 R  M7 |5 i. Z) `7 j: m
被套了两年
7 d! H9 P* L" F
有人说我先止损
& d8 `& J0 h" J  x  o1 g
等行情发动的时候再做回来6 E) b4 r+ @9 Y4 J. i

但真正等到行情发动的时候
8 [/ Y8 B! e' w- c
又有多少人最后做回来了) ~) [4 ^. P  ^6 ^. k

守仓是信心之战, G# Y! Z  @$ l, ~* p1 r; e

不敢守仓
; i# [" Z0 e0 N- N# R
你就永远做不了大行情
' U6 D. P) H, D) C: I& S) v: \
, Y: }9 v6 ^: ?

退是退兵
, p& c$ \. \5 m. m' L) e/ j
说白了就是止损
* J" s0 o; t' W- P3 R
对于成熟的交易者9 z2 H, t% K# ?  T0 F. y

谁都明白止损的重要性" y6 E4 N/ W5 s- p" Y& g( n% ?$ m

但现在有一种过于强调止损的倾向6 Q" ^8 c# [; Z8 t+ ?7 l# [

说什么止损不会错
% ^# x( e: T5 G- V( L) {
即使止损错了也是正确的
4 w. C* O& [7 u! }# R+ F
这是一种十分错误的观点' k9 P& a9 D& g& f

不止损会令你爆仓; I) q7 u1 C# {$ l

一次玩完( b- Y1 g. K/ T2 k* o

但不正确止损就是钝刀割肉
. O7 l, K' X3 _
也要玩完: q4 \& }4 D0 l, @' k$ Y' @  e/ k

我们应该明白3 m# b# v% k/ l, u6 \- O: j  R: K

止损与守仓是一对矛盾
$ x1 N6 D" E: y2 Y
解决这对矛盾的唯一方法是要明确/ ~( e- q) [# s8 l

止损与守仓的界限
% t; O3 K5 J+ t0 [5 x0 j
对我来说* E/ g8 T- t* r5 \+ W

止损只是最后的一道防线5 E: p5 c. x( H# }. j: {

只有在确定方向错了的情况下才会止损
8 M; B8 d( {3 p
确定方向错误在于分析方法0 m% C$ K+ B9 N0 [2 y" b

在我的操盘系统里
* s  \( a3 |6 p2 [9 s" S0 {) q
剑与法是密不可分的
  x$ T/ J$ A! p/ s& a8 S) a3 k/ Q
剑之不成4 G7 q% P. H# p9 L/ C

法将焉附
: ?/ p7 P  H' f( X2 |

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:03:39

6、定势2 e. g% y7 `1 y

: s3 F  M! {3 c# g
记得2005年12月初豆粕见底后我去做多& Z0 @5 j' g4 t/ y* `  A

在底部盘整的那几天我一直忍着  B8 O7 N! `' A! P! ]6 Z" d

直到拉升的前一天快收盘时才去建仓
1 z- I  t% C7 [1 e5 v
进场的时机把握得很好) t" B" ]; c( C( a' P

但那一次操作我并没有赚到钱
: m6 M( s. S+ [, P, L4 m8 j1 M
在一个大箱体里做长多
2 w5 l1 l! x5 C' Q; N* O
每到箱顶" s- H: e, r  @4 X- v4 L8 B

明明判断要回落4 J8 ?5 h. k7 H" ~( a

也死抱着仓位不放手
% N% r* o/ d: k
换月损失令我资金缩水严重
+ n, Y! t' Y7 l" W5 w
判断一个拐点很重要
+ a6 C7 d3 q  g, `# @" u. h1 L
但判断拐点之后的走势更重要
5 m# u: i& k) I; K4 F  S
因为拐点之后不一定就是趋势
1 L! K3 Q+ w* n1 b- c, m
波段操盘要操作的
8 k3 m4 R% R2 J9 x1 a
是趋势市5 u6 P3 B4 b6 ~+ ]; O6 R" h- k: k, y' f

而不是盘整市" w1 h( `$ \7 e' F' O3 H2 D2 V+ y

级别越高的拐点
/ c5 U3 L2 a, |
你要看得越远  J5 E- L3 z1 }1 [9 I$ w

盲目地抄底摸顶
) d$ ~1 j' I. \* I
即使你抄到了底, ^' F: l8 Z$ h0 z  @3 e7 q

摸到了顶
- u8 w3 W/ P4 a8 e3 x. V3 _1 I6 r
就一定能赚钱吗1 q5 h& {: R$ d' W- q( L

( Q" }- U8 }6 |5 C# w
对操盘来说
( R& c/ l1 \% O3 z
趋势比时机更重要
8 w+ ]* {" y# L
所以在操盘之前
& Z$ G$ @; ^6 c6 F$ ?: w3 e5 N
首先要做好“三定”
  i3 W* M  D' _
即定大势: ?; r/ ~4 O1 a# K1 x

定波段
( j2 |- s, O8 _1 v  t$ K) a9 s
定起点
3 J% |* q- C5 m0 c+ ~
9 K+ z5 N: G2 `' Q0 o

我们以今年8月12日至26日连粕反弹行情为例
! C# V" Z; g  i, a! W
运用波浪分析的方法
% j' {6 j+ A$ k8 h2 \
进行“三定” 7 {1 r3 m; R) C  W

! v2 H3 k) u7 O) @! Q

一是定大势
# Q" c2 B- O) e. s1 }* H! q
从2006年8月14日2174点底部
, s  M- T. x! t2 v2 H  z/ k5 c2 s
到2008年7月3日4311点顶部
( H8 s6 D2 H! t
连粕指数已经完成一个完整的5浪推动结构
& C: B) @' k0 d1 E! m# r' b
其中从2007年2月27日2752点顶部
" w2 \1 F- z2 W* X, G, f5 H4 y$ ]
到2007年7月26日2528点底部的收缩型箱体- ~$ ?# \, u) J1 s5 l4 F+ U4 B, _

以及从2007年11月19日3575点顶部, L( E) }! A  L! u# X! W+ {  r

到2008年4月2日2990点底部的扩张型箱体
) @3 K- U2 c% {; V6 S$ w& h* J
是两个同级别的调整
2 o0 c: T: g! {- E1 q% a  t
正好构成了5个推动浪中的第2浪和第4浪( M* {6 x/ c5 v

所以2008年7月3日4311点顶部
9 X" U$ c1 I* y
标志着一轮牛市的终结
9 N6 b( i$ }; A" X/ R
这是与2004年4月5日3737点同级别的顶部
) V% p" g+ g0 K
展开的调整也将属于同样的级别
6 \1 Z2 S0 ~4 s" ?
只是在调整形态上会有所区别
! E( v3 ]  N' V5 ?
但在调整展开以后, ^$ L& k+ j- D& p/ d

很多人仍然坚持牛市的观点/ O9 G) i% y) v! m" l+ y1 _2 i! K

特别是8月12日见底3198点强劲反弹后
& |; \2 B, M: S3 ^4 \) r, q& |8 F
看牛的呼声一时高涨
# W% G) ]& `1 h& G1 w: p* t6 d- n
他们看牛的理由是周期分析
; r  H/ p' r' p, m4 a' M8 R
大豆有一个很重要的时间周期
; z6 b2 I* z% l2 b1 s7 {# m
在10多年的走势中一直控制着牛熊的转换% j9 w8 l2 q5 Y- A! X* z  r

例如从2002年到2004年的牛市是114周, F6 Z: N# T9 l! p8 Q

从2004年到2006年的熊市是115周# @. [4 n, t- t& l" G. q  x

那么这一轮牛市到7月3日的顶部只有99周
' e5 h9 N+ {" Z) a. u8 d0 Q
在他们看来牛市并没有终结4 T, Y4 ]" m2 u# V

但周期分析有一个巨大的缺陷
9 I9 _% I7 ~6 p  {8 Q7 B8 T
就是误差太大
6 [* W, o0 ]7 ]$ {/ [4 {/ n* |4 Z
提前或之后10多周也已经出现过几次7 d6 F, p5 A% F. D+ c3 i0 j5 x) U5 M

如果死抱着机械论的观点
2 @9 |4 f2 R" G
难免犯错误
4 q  V7 A3 B4 ^' B+ I
到现在
& d) H1 y% Y1 n
8月12日的底部已经被击穿
: C: t, X& U" m: J; V
反弹的性质已经盖棺定论* ~6 o/ L) I! M4 |3 m# Y% @& ^! R

但给我们的教训是' Q8 ]' U. u6 O1 a5 C9 q0 V, Y

在运用一个分析方法时
+ G: E" T0 D* {, V  K
要扬长避短; X# r" M% r' T0 z

教条主义和机械主义都是要付出惨痛教训的) K1 S% H/ U$ K$ N0 k% {

7 a, `7 v8 {( Z

二是定波段
2 |8 O0 W) r8 f& L' R) K- N
在定大势的基础上才能对波段准确定性7 R) S6 Y; Z+ u0 Q* \

从7月4日的顶部到8月12日的底部
# s+ m  M" Y; o" `
是一个5浪下跌结构
" Q9 W+ A* _; h
这就决定了$ r) Y* y( U" `: g. |9 A

从8月12日至26日的上升只可能是反弹行情
# d. p5 T" ?( _6 ^* w
现在已经被市场证实, m$ g: a, ^8 s; P: \

然后在定性的基础上2 V' ^$ H+ \2 h+ r3 p, T) z

再判断波段的走势形态1 S! V. T- z& m

波段的走势形态只有两种# q$ b5 V2 U# W, s; f8 c* i

一种是单边市; Z2 f( d# w5 n5 m  J9 G

即单边趋势( ?! t. ]3 \% x: A, u) {0 a" q' D' J- T

一种是震荡市8 q* H7 D3 p' M$ C. M& H0 g0 f% k

即震荡趋势" h: G7 a4 L2 |  @+ v- `' T

几乎所有的单边市都是由震荡市演化而来$ j* ~! h  r8 s3 r4 l$ I

有了震荡市的蓄势( ?3 \5 k! F( m6 l

才会有单边市的爆发
  n8 l  l3 }, W
但并非所有的震荡市都会演变为单边市  r& W- I$ g+ _3 k9 y

确定是单边市还是震荡市对操盘有很重要的意义8 W& E- y# A: U3 j6 l

对于8月12日至26日的反弹行情
7 e4 N6 K! V* R! X5 ~% i1 ?  a8 g
无论反弹的力度有多大; i! F5 W0 y! h1 ~5 E% S

即使最终演变成单边市行情; s  ]2 x2 O& a) [5 J4 Y

都必须按照震荡市进行操作
* {3 z4 ^- n. i# g' V3 ^' t1 l: \
单边市操作一般比较进取0 M8 D+ S1 S. k& h1 m2 S

震荡市相对比较保守  l. x& x% N1 I- H+ |6 ?

过于进取的操作手法遇到震荡市就是灾难" ?: w$ s1 U( f. L0 e

在确定波段的走势形态后  D* g/ i, m& E7 N/ B) \  G

最后确定波段的幅度% ?4 G$ `! v- h" r9 [: V

波段的幅度根据重要的支撑阻力位8 }3 Q$ U6 E, `% x  N

或者黄金分割来确定
) I5 J0 o, C9 y; n* c! m
波段的幅度对操盘只有参考意义
) ^) }. o) ~9 c$ _8 ~
/ S5 ?2 t( ~! a

三是定起点) c8 v$ }  G/ b( J

用波浪分析定起点关键在于正确数浪3 A* K1 H3 k; D0 F8 m6 v  b; K$ O

很多人不能正确数浪主要原因是不遵守数浪规则
4 X& _- X0 |/ P8 P
但也有些人数浪的时候将浪的级别都混淆不清2 b3 {4 j6 f( r# t, t2 ~2 Z

不同级别的浪数在一起2 m# l. l: |8 B

当然就很难数正确* ^; E  r  J8 v/ v! y

从7月4日的顶部到8月12日的底部
( }9 k/ f8 Q4 l1 L* r
有两个震荡区域" d0 `5 c- z$ a# q9 K

这两个震荡区域正好构成下跌5浪的第2浪和第4浪
7 g8 X0 k( s+ l+ W' ~5 E
第5浪从7月28日开始
7 N) s3 N/ n5 S& y& q% r
有了之前的震荡下跌' B) W% o) _) g, x' S

才爆发了第5浪的单边狂泻
6 v$ W8 c2 x1 v9 r
第5浪的子浪也是完美的5浪推动结构
" i1 ]! D( z% G1 @  J% q, m
正好在8月12日完成
$ Z" u3 |6 J5 y  o
由此确定8月12日开盘的低点是反弹的起点  [) i  s+ ~5 Q2 ?

9 g1 \$ Q) D  x2 Q
起点确定之后
$ B( j& ~+ j$ J' W$ `6 N& Y0 V
我们可以用级别跨越进行趋势确认" v' T& w$ C) U

级别跨越的意义不仅在于分析
7 M4 E( ~8 e6 T$ e: Z, X
对操盘的作用更加巨大
1 K/ s/ |* X) c* n

呆呆 · 发表于 2008-9-25 18:04:16

隐士 · 发表于 2008-9-25 19:50:48

辛苦了

噫，微斯人，吾谁与归？

paraxdai · 发表于 2008-9-25 20:00:17

很有大局感

趋势圣斗士 · 发表于 2008-9-25 22:10:51

这个要以年来记才能熟悉

newdell2008 · 发表于 2008-9-26 00:03:22

噫，微斯人，吾谁与归？

同感深切，，，也谢楼主。

shdw · 发表于 2008-9-26 09:37:47

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:16:46

第二部分：策略
$ f  D7 ~" l' E, v3 I& C
) ]2 e; @1 z/ r

1、王道
; a0 g- q: b& E0 D8 v. j. c
9 w1 M1 i4 T7 K0 Z% M1 m8 j- j

操盘有四重境界
1 T2 L: g& D6 |$ M. U
即铸剑、有法、守心、得道9 Y' C. ?6 l' t, \; j' i' E

这是我个人的看法
2 R  c- W( E, _) I
铸剑我花了10多年的时间
+ p% B; n: n# q0 q- V, [, I1 e
可谓磨剑十年/ S5 y' k- P* C, k

在铸剑的过程中' k/ k2 c0 y9 Z2 k7 s

同时进行有法与守心的修炼
$ L3 _' m6 N$ c) _. I
两年前写的操盘策略论侧重于有法的总结, h2 n* X6 ]9 X: O! b) |

这一篇波段操盘心法侧重于守心的提炼; E8 s6 @' G7 `- L2 d0 A1 a

我个人认为
3 ?! {: p) O. @
得道才是操盘的最高境界4 v" Y( \8 a8 x

能够达到得道境界的; K' J+ `7 g  Y8 B. J: f

都是投资界的巨擘' [4 s8 A4 [; x

在我看来
$ Q, P1 ?# c+ _2 L! r$ x0 Q
索罗斯、罗杰斯、巴菲特都达到了得道的境界
: f. U( ?/ K& v" @/ }6 U# Y
而利佛摩尔虽然天才横溢
$ b; z8 ~  M5 G
在铸剑和有法两方面有很高的造诣
4 J* N( z' Q/ v) A/ j' f
但守心这一关一直无法突破
, k" a6 q2 E! q. y+ ~& ?/ O
在铸剑与有法两方面的天才领悟* L' K3 F) ^7 `2 b3 ~, M

令他能够在每次破产之后迅速崛起$ u5 C, ?3 ~9 a

但由于心魔作怪
5 w8 l& }. q' J7 a
在每次崛起之后又无可避免地再次破产5 ~8 }8 }; u& K! w

陷入崛起与破产的怪圈不能自拔
  Q2 [) w; v* [$ @

/ D' Y- g) u+ R, A2 m/ t
大部分人从铸剑开始
, b& c, m6 {- b9 h/ x
但也有人直接从有法开始* n$ ^+ Y5 @$ Y; `+ G7 _* A! C

从有法开始也许不必再回头铸剑2 R1 F5 [1 o" b% h

但从铸剑开始就必须经过有法这一关+ H2 P3 A- Y! c  ]

铸剑是打造自己的分析系统
0 H" C) Z* v2 m8 t! Y  q& s' g0 R/ b
有法是打造自己的操盘策略/ c" x; ^* j2 E/ Y, e6 v

有些人做了10多年的股票期货% h/ M4 `, P0 S7 ]

仍然没有形成一套完整的操盘策略
" P% v- S! y3 V6 }' ^1 v
操盘没有章法
2 b/ P. w5 X' T
全是即兴式的乱战混战
! M: U3 K+ ^8 K# Q5 Y; U7 K
虽有赌博式的快感
- R0 [: \; C- c; d
但永远也无法晋升稳定赢利的行列4 c& X0 g) i% O  D0 |* J

+ c, K4 ^! ^: z' B; m8 O7 S

铸剑并非要求创建一套分析理论% d4 V1 a! H/ b: C0 {

那是一种误解
6 K, L  h; r9 C, I& ~8 G5 }
我们可以采用拿来主义的方法) B9 x2 D8 f' ?

取其精华
8 F$ {2 ^3 y, u: Q$ Y
去其糟粕4 j( F- D& j2 W

形成自己的体系
# _% P/ y1 H% J' j
实际上许多技术分析方法/ d3 m2 x& e& t+ j

运用得好都是能够稳定赢利的% Q0 B% d7 [/ g: m

关键在于你的运用
% \: R) r) J* M2 T* Z  p& w
至于像张卫星那样将黄金几年牛市的循环规律: P$ \# E% _0 c8 |4 R7 o5 \" g

作为黄金的波动规律9 C" T0 }( L4 V

那是犯了盲人摸象的错误
/ {. i4 p* X" y
如果不是智力上的匮乏
6 T9 c3 q, t* T- v2 m
就是利令智昏造成了目光的短视/ H" D+ O6 O1 g8 d" f

当黄金的熊市悄然来临
$ Y( k) p0 l4 z' q- m* ~
他的牛市系统也就豁然崩塌了% }1 y9 g  B" m3 w$ l

4 Y( H+ q1 N5 R+ q0 }# A

有法就是立法
* @, X8 X8 S" H5 ]) t+ v, Q
确立自己的攻守之道" G! t. L. T$ b6 Z& b* c7 ?2 |

如果说试盘、底仓、加码是攻
( F. G( z) `9 i0 g6 \; H  ^
那么止损、止赢、锁仓就是守1 X. T4 j8 c  Y. J: n

什么时候该攻
* X7 m: Y' m, \. M6 N4 S. e4 i
什么时候该守

必须形成一套完整的操盘策略和体系
7 r" h, S( }, Z/ l
铸剑和有法是入门的层次
, c# W2 o' u% H
是基础
) J/ b9 q9 L9 Y
但有了剑& Y% E9 r- C7 O6 M

有了法
8 |7 _. x6 F2 B) @
如果得不到执行8 s7 g- q, O9 @2 z. r$ Q) j4 b+ p

有法不依: |' f1 r" a' w1 A" o# N6 a

也不能稳定赢利
  S7 ~/ b8 l6 k+ D' c4 I! S
守心的境界就是要让剑与法完美结合
2 E; x8 a5 c# d% I( V
达到剑禅合一
% Y1 \- P- j' L$ Q9 x6 _, X% l
( ?- m3 n# b4 W5 b+ }% p: r

突破铸剑、有法、守心之后. q9 o2 ]) J4 W* b, I7 y! q

是不是就一定能晋升得道的境界呢- ~6 l  E0 t& H5 E% u

道是法则和规律/ N3 o+ ~  A6 `, w$ H+ F' h" `

如果不能领悟价格运动的法则和规律
4 Z3 x2 p' P( P: j! ~# Z
对未来的大势不能了然于胸! N9 ?- g7 x* X. z3 I

也不能算领悟了道3 x8 T4 [9 i3 v, w8 B4 F6 W

有些人以为
) a8 X: g8 C9 r" z) Z7 i- k, _
直接从有法开始
6 @% N& B/ ^8 [" c) [8 ?8 ^  F& Z5 G
不铸剑
0 t* N8 f& M9 N, q; R! o6 U7 g: O2 X
就是高屋建瓴
9 l$ e  x" \2 }3 Q, [& R  u
殊不知没有剑的创新与突破1 G% g* P& O8 X9 v

是永远也不能晋升道的境界的0 x! {& C; g, c* v% I

无论是巴菲特、罗杰斯、索罗斯
# @4 f! U: Z% u0 D% [! b% }
都有自己的剑
! `$ J$ I* A" \
独一无二的剑+ _0 k5 d6 A  W1 Z' q; B

这才是他们最终得道的关键
+ ]# f- ?# c, H1 N- s0 o
: Z# C, d  U7 m( t

道有霸道
. Q3 n# t1 B( Z
有王道0 i9 G" H6 Z& K( q9 B4 {

索罗斯92年突袭英镑
5 V' |7 ]9 l9 Z  h7 l: L
97年掀起亚洲金融风暴" L$ ^0 \9 h2 [' f, u% H9 ^

以战决胜. X+ I8 I. {) R& \3 I4 \

剑气纵横, U$ I8 ^0 k# E9 _- ]4 B  i

是为霸道
: S+ Y0 c6 e, e5 r% V  P$ w' N
巴菲特长线持有
# F( Q$ u! p9 _8 S( Q7 m0 F: g& x
罗杰斯玩赚地球# Z3 p9 P8 X! ^9 g! F' |$ F

不以战胜; e# ]' V8 B) C  Y9 A

不战而屈人之兵/ S5 E2 Q8 E$ b9 L) ~4 B

是为王道
1 W0 M  Y8 Z. w& S- c* x- b
4 p  K  W( ]. ^  k/ N7 Z

王道才是我们追求的最高境界# W2 F; w  P! ^: H5 c

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:17:30

2、攻心/ i! K1 u# k' c$ j

  |8 I, ~/ y1 U+ }& A
法国人古斯塔夫·勒庞在他的名著《乌合之众》中# }7 W9 \1 h- L! T

对群体无意识作了精彩描述
' V. q8 p2 A4 C
那种非理性行为
( G, ^( f) E- @6 G: y
在价格波动中表现得尤为突出4 g% L' f6 n! l( E0 p

人们的情绪似乎完全被价格所掌控( T5 f6 ?& J) M

贪婪与恐惧汇聚成强大的力量
5 ]( n2 c, A, h, M1 V
将价格推向一种歇斯底里式的极端和疯狂- X( C" ?2 o1 X! H

研究价格波动中的暴涨与暴跌1 _* }4 ?# t- e) w* Y( s

可以发现这种群体无意识爆发的脉络和轨迹
; v: ^* L; w" g' k7 y. r
井喷和崩盘正是这种群体无意识最极端最疯狂的演绎. ?5 E6 F# `2 O- c

有时候
% s1 J& p2 ^+ b3 t& P
价格的这种非理性波动就像汹涌的潮流& i( b7 M, i, b

在这潮流的裹挟下  v: y5 @: F* v, N+ s! L, v' `2 M

有多少人还能保持冷静客观的态度
( \$ d( K5 b- J1 @8 q  s
1 @! H# t  {* u  W

我们以2007年8月17日的连豆连粕为例
4 @8 e  t& Z/ B5 u& Q' V
从长期走势来看' y1 B$ E7 J) {8 b5 o6 C

连续两天的下跌是突破盘整区域的回试
5 u* v* Y  @  d0 x1 N# U2 H
连豆指数尤为明显, x8 t; F. o0 o6 E: D+ M' L' o1 M0 s; E

受到美盘大跌的影响
7 Q" v+ U9 ?& J$ X' v- W/ I
8月17日连豆与连粕大幅跳低开盘: T5 R; ]5 F' Q7 _+ g9 _1 }$ {

连豆开盘时出现的最低价正好受到箱顶的支撑/ {1 ^5 ]2 @2 v

那是一个倾斜三角形箱体
( K" t# ]- m5 ?$ k
多头以此为防线展开反攻0 Y, N( d) r; H6 D2 K

第一个小时就拉了一根大阳线/ A0 H2 U9 [5 v

回补了大部分跳空缺口* D3 E6 m* ]* n1 c6 n

第二个小时受阻回落+ I  \4 [' @0 ?7 |

到下午卖盘如潮' {1 W/ m7 m4 C

特别是收盘前
' X/ C/ r( Q* H/ q) j* S: a8 W
豆粕主力合约再次打向跌停8 Z* I7 |* ~- C

看着汹涌的卖盘; T: e2 E& Z7 J# J9 z

我自己也几乎顶不住了
! w- L" {( N6 y  b$ [- ^. ?
我看了看美盘  `" k' s) t; ?( f+ f- _4 S

看空的人会认为那是头肩顶的跳空突破2 P3 T/ ~9 l* q: p% }' |

但从市场结构分析1 A/ j0 K$ Z5 b& E$ w

那里正是牛市的又一个重要支点
  U3 K8 K$ P0 {/ J
我忍住没有平掉自己的多单( _+ \$ k% m$ X' U/ {

在汹涌的卖盘面前
& k- J! z  |# V. x5 X; b; {" p( K0 G
有多少多头因为信心动摇
0 T# H  w1 c; [+ s
加入卖空的洪流7 G: [2 f6 V9 A& c8 q

连我这个最坚定的多头都快顶不住了) W: D1 S- q0 Y# f3 Q3 Y

能够顶住的散户还会有多少
1 F9 M+ P( \7 O! f" ?
, R3 ^2 }, Y! C- ^' L: P

恐惧与贪婪8 l' D5 s; Q- c  `8 D

乃与生俱来的本性
' k4 f$ z# D9 o2 d* E
面对形形色色的诱多与诱空陷阱  x6 r. ?6 Y9 I5 N/ W

不管这些陷阱是主力有意为之也好
' C4 D0 ]8 ~0 m) x# B) U
是主力无意为之也罢3 \( B! t9 F+ r. m$ I! F2 d: X# k

似乎专门针对人性的弱点而设计0 W, a5 o* r$ v4 p6 o8 S

在你该坚守的时候. U1 w  `& d, A/ R0 N4 f; Z

你却因为恐惧
* w  Z) A/ |" Z3 D/ M3 b4 E! C0 P
逃之夭夭6 {; z. b( h. k: t0 b7 V

在你该逃跑的时候8 h6 B+ |6 Y: l1 Q* ]' |0 v

你却因为贪婪
- Q$ I. d. X# b+ S8 b
岿然不动
, b9 ^# a% B/ `# t  d
被市场玩弄于股掌之上
! X9 d8 V# x- u2 P7 u5 @9 M+ x
任人宰割
' L  Z. I' {# V! m% M' \  {6 N
8 U# F$ e7 o8 Y+ V. w- _

有“相场之神”、“出羽的天狗”之称的本间宗久* l2 h9 x) u0 t) s6 {

出生于十七、十八世纪日本的出羽国庄内
& c2 b' L* D" N. `3 k: a& ^
凭借他的酒田战法
/ t) K( `  m. E/ `( K0 E5 ~* S
首先在大阪的堂岛米市获取暴利
2 X, e, e: u: W- A& p7 _
后来转战江户的藏前米市
3 R7 u6 N& C6 F  u# D
也同样百战百胜2 _' V- v; c/ Z; w7 _5 x

有一句时谚就是形容本间宗久的
- e/ |) f- \0 Q. e% \' g
“酒田晴，堂岛阴，江户藏前雨飘零”
6 e2 c1 c" Q% H
说明他对市场的的影响力达到了多么恐怖的地位
3 l1 j7 I7 m  d
但现在人们使用酒田战法
1 o. q6 j, v. m7 A
为什么就不能创造像他那样的佳绩呢
4 }/ c+ v) l. i& Q9 o, j
是酒田战法落伍了吗
. W9 B2 D. G. V5 K# F  m
当然不是8 l9 O9 k4 H$ E# @7 v- D

本间宗久一个最重要的观点是剑禅合一
- g& p" `0 G2 d# o
剑是剑法  n( k4 W. e4 K

禅是禅心
8 n2 S# P! S; t, {
没有禅心配合的K线组合2 x6 m, b* _* |& z0 s- @

也就是一把凡铁( C0 {- n! P* m5 c' @5 x4 t5 N4 u

$ Y. T  d0 V8 g
交易就是攻心之战
, a) e# u) E  m$ r3 W- v
信心是操盘的关键2 |# ~1 J6 A# N+ m- U& i# L9 V

所有的井喷或崩盘行情4 v2 r# o6 T0 ~0 _4 [0 k

全是信心被击溃后的空杀空或者多杀多# Q6 i$ l5 ~' [. R7 T

如果没有强大的信心4 A. u7 Q; [/ k0 T

操盘就是没有力量的一盘散沙
" N$ \" X5 C  e" ~" z' y
有的高手将信心建立在剑上( e# S9 c' d/ |/ L+ N1 H$ P, C

以剑守心+ n0 k. ]$ U; H) g' M

只要自己的判断没有被证明是错误. P+ ^: L  @: p9 G

纵然心中的恐惧如惊涛拍岸" C9 w4 r2 v* b& w, A9 ^

仍如屹立如岸边的坚石& n0 l" z! M3 M, Z2 y

不为所动
( ?/ |3 j: [# C3 o
有的高手将信心建立在法上2 ^8 ?( C& Q% x5 Q! Y# {3 @1 F! G

以止损止赢守心1 {9 w$ T3 }5 R

只要自己的止损止赢位不被碰触  [9 J6 K) I$ x3 U# V

浮亏也好3 G0 f8 V) p( c- z  j! `( v9 Z, x

浮赢也好  m& A9 r" f1 R

持仓的信心就决不动摇
6 x  T4 b3 @, j- K' i, L
3 B, Q: Q, w! ]3 j7 o

很多人以为" v, Z5 j5 J! T

只要加强个人修养: _2 l' o2 A& W- J( o. s* E* o

就一定能够突破守心的魔障
1 H  k% j4 {( a4 _$ A; G8 [
这种想法显得多么幼稚
4 I* G& R+ y" L: b2 q
本为利益场上人* M7 B3 l' R- Y* K

能为利益不动心吗2 Y  ?; D$ M. e7 P

这不过是假道学家的论调! V! P0 R; z. H0 H$ y

信心只能依托剑和法
( K, j2 w8 P  f2 X: |8 w
剑、法、心
$ [1 f  T' n. _  @: ]; C$ R
三者融为一体
# P& h1 [; z, g/ X! t' q
达到剑禅合一的境界
4 C- F( d' P4 R
才能在群体无意识的狂澜中
+ l! c3 L. S( G0 Z
时刻保持清醒的头脑
6 I+ I% h( k0 l6 t' F# P
守心也就是守剑、守法) R8 l, O7 r8 m8 y) E$ `

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:18:05

3、谋攻
$ K( r* f$ J# m, @9 j

2 c' _; y. _/ [( q# L6 F9 c$ j7 {) r
一次操盘就是一场战役
. C9 g) ]7 |- j4 J! n1 q
我们对待操盘就要像对待战争一样8 g% z# i1 ?6 a2 U

首先要做好的是战前谋划! _$ a- j' Z! N3 n7 C2 s3 q

很多人对战前谋划做得很不够
9 o& ^; p, x& w! w/ F2 y4 w! ]' X
不知己7 ]6 B7 _+ l5 |$ K

也不知彼
4 X2 o" t; D, L% }4 r
孙子兵法在第一篇始计里强调了战前谋划的重要性6 w6 l. V" O) u* q4 f) G

战前谋划做得好不好直接关系到胜负成败$ k$ W+ E" @% o, q; {) F3 R* U

多算胜# \  K, ~, @. R  H

少算不胜
+ p/ e1 h: P; z7 V$ [# Y
而况无算乎- z/ g+ D2 D$ J/ c; @+ Y; p

6 H2 S$ Q8 V1 p+ R8 u9 S/ R3 h
并非所有的行情都适合于我们操盘
$ i4 I2 q) L0 E2 E7 v8 `$ c
不同的操盘风格操作的行情是不同的
) S8 P/ r, ^7 ^- o7 U
有人适合于做日内
; z$ _  m" v6 I$ R& p* L
有人专门做隔夜
; h/ D) X! W3 `. w$ Z3 G/ I( [
有人爱做几天的短线2 Q5 L  A, z" b8 N2 i3 m  U4 Z

有人做一两个月的中线如鱼得水
4 y! b/ g6 P  E% e0 M
有人做几个月甚至几年的长线才能发挥所长9 b) I6 W; C% A. E! E8 q, X

更有人长短皆宜( ]3 i( n: f' h; a2 g

对我来说
3 H  G+ `1 d5 D; S# |5 F
比较适合操作一两个月到几个月的中线/ k4 X, M, `( f, C8 `1 _

我也曾经尝试过长线操作
% K1 R( M+ S9 L! Q& A
从06年做多豆粕一直做到了08年
8 p; L1 d# ~5 {% z  x" Y$ B0 H4 Q
但几次被套300点的经历令我痛苦万分
7 ]) u" E. L/ u7 ~5 Z; Q
我强烈希望从长线转到中线上来& D) C' w; Y1 ~2 @' U' ~$ @

但每到顶部就下不了平仓的决心
' B1 M; y6 f3 E2 z# e2 b
直到今年2月对趋势有了更深的理解才转型成功
$ R0 @- e; P. g/ N8 W9 w$ f  ?
这是知己
" x& f) U1 \! z/ c
7 r; m1 ]! Y9 f! G) v* j

知彼的核心是行情判断* M8 T6 u6 M4 L7 G

也就是趋势判断
. ^5 |& V( r/ ]- A: `
除了判断趋势的方向和大小外- `/ t' n( @. a' k+ {

还要判断趋势的力度和强度( s; w2 n0 S+ M- L" v! p9 A

经过比较: f+ b0 {2 _5 Z$ K' p' k

挖掘出某一段时间内最具潜力的品种' q( P- }4 \6 O& O4 _

对我来说
! ~- j" T" ]6 @2 ]% e
波段操盘必须有较大的幅度
9 l6 F4 `# M1 x/ b- Y: g0 U5 }
如果幅度达不到操盘要求
7 f- J& c# P4 p; _# W& x# T2 |; M
是不能最大限度地发挥资金效率的
: G5 C* ~; D! Z; J/ N
爆炸性走势虽然赚钱
* {' c) K. s/ v3 a) B
但没有经过前期在缓慢走势中的仓单积累
, y1 @5 d, q$ e' Z1 `
即使抓住了爆炸性走势: T1 c. X3 E9 R7 r& W9 z3 F/ l: n

赢利也不高
2 q  ~4 t" \4 ]3 d3 M; p
在一个趋势中越早切入
6 S) b9 U3 Z6 J
赢利才越高
& z( V( t. c/ P9 H3 h: T. i! ?

; }( b. u' M7 z' Y+ D
在知己知彼的基础上制定操盘计划
, b1 \1 ?* e; ~. `) }9 U( G. k0 h
这是最关键的一步% t2 R1 W, ^% {3 E. F

操盘计划并不一定要求十分详细5 G) K# Q  r5 f, t. x

至少要包括几大内容
5 @& y* Q' |* Q  B: {0 s
一是行情预测和走势勾勒
! \, l) j( S, S& O0 q: r/ d9 a3 x
二是底仓的切入时机、仓量和步骤  j" z% b  g2 a

三是进退攻守之道5 _  I0 J+ U& n9 [  Z% k

什么情况该加码
3 F# q+ _! q+ B1 ?# g+ l, e+ t1 a  i
什么情况该减仓
$ [# b' V, a$ F- W
什么情况该坚守% ^5 l0 Q. K: J4 L" O

什么情况该撤兵+ s" \, h% n9 t$ L2 T) P/ o

实际操作
3 O% l1 S* s( a# W: S
既有随机应变的一面: S/ w: P; z, D/ w% n4 j5 P2 \

也有以不变应万变的一面
& ~3 l0 Y6 y4 n" H- T2 B! `
以不变应万变的一面就是我们要计划的部分$ H5 X( i, K1 ?: t4 J1 w

& M: |/ [! F0 t/ E7 c
谋攻的核心思想是孙子的胜兵战法! r, C2 H4 r5 E5 V; T+ u

谋定而后动3 c) d: [* G( W3 }5 W

先胜而后求战/ P9 ~4 y$ j9 ~

兵法有云
. B# F; f+ I- R) M+ g6 v
非必取不出众* [- u) @/ Q6 O' ]8 F

非全胜不交兵
2 a* V0 T  a* }: s

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:18:34

4、守拙
  G  \3 d8 n2 l" m& ?

; u) e; g5 z. @: G2 M
以小搏大的资金杠杆作用是一把双刃剑" a" @& ^2 k( f! m6 @! v% b

在放大资金效率的同时也放大了风险8 p* F6 p7 V0 I* Y' ]

稳定盈利的一个先决条件就是学会控制风险
. d; _/ ]8 X: H; S4 ^& t
投机的真谛不是以小的资金博取大的利润
/ M) x8 H1 w# i& ?1 k8 X' `
而是以小的风险博取大的利润
0 ~; b8 G+ a, W  ~
任何一个成功的交易系统, g& G. v' w& U( Q$ q

都必然包含一套适合自己操盘风格的8 s3 l% y8 B7 P6 k1 q

成熟的风险管理策略, I, ?" t, o5 z( Y2 a3 F! `1 Q

! Y# V6 P) e( p6 n' a% m

止损不是风险管理的全部
' z$ X/ P! m+ W6 H$ w3 d5 w
风险管理的核心是资金管理6 [+ N6 D$ d9 P* p

没有资金管理的止损
; C) q1 F2 \" o1 `( I3 B
就像没有了牙齿的老虎- n+ [& I) s3 Y1 b- _

就像没有开锋的刀$ \5 l: r9 P# B* D6 b' _9 {

在截断亏损的时候' F- l% h0 o% V

要么断手断脚成了残废
0 u6 [/ \% r" A, u/ o# R
要么怕痛下不了手
6 t$ I2 d! B( D7 G7 h

9 z* B- {$ G# @3 h7 l0 Z7 n
亏损是我们为了捕捉趋势必须付出的成本: c4 t: q2 h  t

捕捉趋势是资金管理设计的首要原则
! t* E2 r/ v; w; O- d0 _* [0 J  |
如果截断亏损截断了捕捉趋势的机会7 V" v5 C9 w# v5 x1 R

那是得不偿失
) b# W+ q- O( Y
有一种错误的观点  x; ~# c8 @9 u) Q

认为散户必须重仓操作
! U5 n0 x) M5 f
只有重仓才能让资金快速做大9 _: U9 d) Z/ X! o% ~

但这种观点是没有经过缜密的逻辑思考' V" r+ N9 ?& }8 p3 F  {

没有经过实战检验的想当然耳
, K& N6 o0 f, _8 |! b) j
重仓难以承受较大的震荡洗盘
! ]% F" W6 T% ~
一方面容易失去机会) s( [2 W" Q7 K4 h

降低胜率1 @+ S8 \9 V/ G9 I' p

另一方面重仓止损令资金大幅度缩水7 W) [, C& Z4 E0 _; t# l8 P

要明白资金缩水以后追回来的难度更大
- O& f9 }- ]& c7 K' G. b$ V
缩水50%以后要追平就必须赢利100% & }  x4 V8 q, h( P

, \6 A: ^$ w- Y. H5 \
轻仓比重仓具有绝对的优势
0 Y% x+ y( N1 M! J! w
一是轻仓更容易经受市场的洗盘% U0 f- f; F7 z! s

更容易捕捉到趋势
0 I5 k. U* W) r+ O% Y5 j" V
可以提高胜率
7 ?5 J) M, U+ u( D( ]
二是轻仓降低了机会成本; l1 U9 \; x5 N; q1 A7 L

即使错了止损资金缩水也不大- u* i" u" u% B9 R+ s- s

更容易保持资金曲线的稳步上升# v' t9 _% i% i

三是心态更好
1 u- I% Z) f1 ]4 v" J  E/ I
由于风险控制在自己可承受的范围内
7 R; w$ i/ I' Y* ]- s' L! s
短期的价格波动不会造成重大的心理冲击
! S1 m1 g7 z' C+ t! b/ j( b& ^, @
能忍得住- N( e$ _! d; S" ]( ~

1 {& I( F. W! u- q
轻仓的唯一缺陷是赢利不大
/ Y4 B" m# J" r/ E" g7 `' d
但这个缺陷可以通过顺势加码来弥补
  n( J! F/ ]) U5 ~2 P9 h  u
虽然底仓是轻仓1 e9 d4 _* M; y+ z

加码也是轻仓
- ?" B9 H1 U+ h. W! W# t
但随着趋势的发展
5 B) b9 p+ T  X) }9 {; @
总的仓量却是不断增加的
$ Q+ D9 V) b- n2 h6 r
一般来说
$ `9 U/ {) f! {
我的底仓控制在20%左右
" ~' _, `( A$ `% b
绝对不容许超过30% . O; n3 Z8 _2 F; o5 }9 Z

每次加码的量也不大- ?9 c/ g. u$ i! n. |

采取小步快跑的加码方法% [7 @# f- t1 K1 _6 u* ~

总仓量控制在50%
" S, B) n* \) p! E; E' y# N" R
底仓不超过30%和总仓不超过50%
4 L" ?( D, x+ P) A* Z  G! a
这是两条不容许碰触的高压线! L- X1 [$ h' |4 W" o8 F; M

但总仓达到50%以后
3 N7 ^) T5 r$ l4 @1 Z& ^4 g, N7 E
赢利能力就不会逊于重仓了: `" F! S  R6 L1 B* y

4 U' q5 i& v% _) Q, N! b/ \

仓单积累有一个过程
4 r$ I% N" Y  `5 C4 }
这样的操盘方法对趋势的幅度有较高的要求: o2 H2 V8 ^4 `; U( a. Y8 Z7 `. ^) L

一般的趋势都有一个从力量积蓄到爆炸的过程  K' ?, Z% X- t2 r/ x/ g/ P

如果在趋势爆炸前完成了仓单的积累* x7 f% j: j" F+ w" V0 @

爆炸性走势就会令资金曲线有一个爆炸性的增长
& z' c5 }$ Y: @4 v

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:19:13

5、战法0 |; T( q' w$ s9 J7 H. N4 `

* e4 j+ z2 f8 `! u; O* `9 U! K+ A3 h# |
时机是由方法决定的% b) U8 j6 z, o

不同的分析方法得出的最佳时机也是不同的! m( k; l) I& G: o1 Z, B

突破口对形态分析是最佳时机- p! {4 `. F3 o' r, l, |

交叉对均线分析是最佳时机- Q/ k, @- X4 y% ~  b

对我们来说1 M  \4 `8 h2 y3 @+ H$ e% h

最佳时机是趋势中的拐点
9 U; c6 p( f8 L3 C2 h( |# T3 X
寻找最佳时机是行情分析的任务
- A- T' w: \0 T) M, m- F+ t. ?
这是看对不看对的问题
8 P# e0 j1 |" K' e9 M6 I9 o. Y" J
但把握时机是操盘的任务+ W5 n, t4 B: @9 s+ C/ H  B% V

这是做对不做对的问题
) r3 e" V" P* \6 Q
如果你解决了看对的问题
& J5 p7 q) V! H
做对虽然还是很难
5 I! I1 X; D  Z# P9 }# t1 h
但对比看对没有解决的人来说

却是容易多了
+ J, Z1 t# L$ o; H; u( ]; {

( L9 q) X* O8 g  t* H. [, w8 }
把握时机是一个过程
8 A- [" M, M6 I8 k
包括“待、试、守、退”四个阶段& [2 o* |2 V8 ~( n" \! m" _; V! E# m5 Z

  f) Q$ T+ u, h; f3 ?/ I

“待”是“待机”2 D5 X, a2 x, G

市场的机会很多
: x3 [# ~% E& c3 z
但适合自己操盘的并不多! M: K" Y5 G# B! M  ?) ^

最具操盘价值的机会是需要耐心等待的
$ J2 B% d' }, M% T, v
对于等待的重要性
- |5 i! c/ b: h6 O
很多人心里都明白
, L% A- i* S- I2 }' i% ?/ w' ^
但能够做到的人少之又少
9 D9 r  E" r1 h% q* f$ N0 c
学会了等待" r& ]4 E4 L4 s

操盘就成功了一半
- r" k8 Z5 d3 h

/ f2 }9 ?  J; R( u' T
试是试盘
+ D* v" A- M. u% T8 i, l
机会判断出来以后
+ s4 N2 p  \2 @3 Y7 `* {
还要经过一个测试的过程
( y; h, F/ {  N3 S8 z" u2 w
试盘就是测试判断的正确与否5 u" k( Z2 `3 Q1 u9 ?

无论多么高明的分析方法
$ |* h2 }$ b! i* N3 l+ n
加入了人的主观欲望之后
. ^1 z: f+ y" a' x+ |( J
就会出现很大的偏差
1 L) _; u! z/ ]  P% |
所以必须对你的判断进行试盘测试
) O8 `3 _3 {- f; ]- U
试盘的仓量一般只有底仓的一半' e& G* k9 d) \+ C, H

甚至三分之一
9 F6 R) h0 Q4 Q: t2 U2 @
由于仓量小
8 z1 L* E5 M# b1 X5 }- z% M" f& S: Y
止损容易
; ]8 }8 p# Y" s/ y3 h9 H; Z
判断错了也不会有所顾忌4 @; X* n# }0 U8 I( M, k) M+ w

试盘令风险进一步降低* W0 g9 R! ~0 E8 [" N+ ~1 y& D

/ t3 R1 K; t5 F9 i+ }/ O5 L

守是守仓7 s0 p# J( }+ ]! J

本间宗久用不动如山来形容守仓% G6 n9 B0 s2 g3 V

趋势不是直线
$ e& s9 t; x( T5 E& `' O* E
反转也不都是V型反转8 D( S9 s$ G. f7 h6 p. p

多空的对垒或者主力的操纵
% i( K- z8 Y& R" x/ d
会使价格剧烈波动
% L6 j  e" s$ D% D2 H% N$ j
能否坚持你的信心不动摇/ B3 o! A! x7 L/ K6 x9 `

这是关键
+ j0 }2 [" u/ A8 w$ H
很多人看对做不对6 T5 c' K9 v2 a$ B' m8 `: t

问题经常是出现在守仓上' G. k" j* I4 V; q* }7 Y& P2 g

特别是重要的顶部和底部0 r* V3 n9 r* k& [; \1 z

就必须有不动如山的坚定决心) A7 \2 c- S4 b9 Q' j# r$ p- @

克罗为了守侯70年代初美糖大牛市8 {9 r; o, Q6 n

被套了3年多
/ B) r4 U3 v+ M' Q- v" S! _) \
丹尼斯为了抓住70年代末美糖大牛市1 K# M) V) c  b

被套了两年3 p  ?2 i% k- y7 H7 c0 q

有人说我先止损
* S; x5 o  l1 J8 I+ @0 L
等行情发动的时候再做回来
% q( U* g7 ?  t! ]5 C
但真正等到行情发动的时候
. W4 l1 B- i$ D; L: X9 ~: P
又有多少人最后做回来了
( Z4 o/ E" \! f6 @( S; ]
守仓是信心之战
) e" {" r- ]1 k' ]& g, D* k
不敢守仓1 a; ^( \6 i( ^6 a; ^

你就永远做不了大行情' t) y* g* f( k5 p1 |4 I

6 B5 `( `  e. h! x- M" Z0 d8 a
退是退兵; M+ g9 s; @7 i: Y3 o

说白了就是止损8 R% j( q" A. B: o

对于成熟的交易者
, N" c8 \7 I/ b
谁都明白止损的重要性- `, f: Q( y3 V. k- X1 t$ i) D

但现在有一种过于强调止损的倾向1 W: ?3 m) {) m3 w

说什么止损不会错
) n- `! ?- _  w0 _* L& h4 M- B
即使止损错了也是正确的# b3 o! o2 J* I7 G* W2 e# H

这是一种十分错误的观点
) s/ I( E5 u& S9 d, A; |
不止损会令你爆仓! P- N1 [/ o* S5 q

一次玩完
) P! G( }, `% a1 M) x; f
但不正确止损就是钝刀割肉
8 x2 j2 Y. ~# a/ e
也要玩完! V9 M" o0 r; D

我们应该明白9 J$ ?8 o# T. P- C

止损与守仓是一对矛盾
0 q9 W. }0 c: R$ ]" w
解决这对矛盾的唯一方法是要明确: }& T8 x% i3 X7 m

止损与守仓的界限
9 }: X8 b6 e; L( J: K9 o
对我来说
. Q1 H* d0 [6 D4 \
止损只是最后的一道防线
3 o, O+ L; K# e0 Q, z
只有在确定方向错了的情况下才会止损
* q+ F- S4 }. F* `  v
确定方向错误在于分析方法  I& e6 @2 t8 A9 R& r# e' J" r

在我的操盘系统里8 ]$ ]# I3 O  s0 B4 N& D4 ^

剑与法是密不可分的
1 M7 V! m& {' m9 f' Q
剑之不成$ U# a6 c* @) Q& E

法将焉附
$ ]( q: f% N# \: @7 b8 D: m

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:19:54

6、定势
6 h( p; z0 e) b' E& W1 A

+ O5 p5 {- ~: S% V
记得2005年12月初豆粕见底后我去做多  g8 E, M- @$ p, Z

在底部盘整的那几天我一直忍着; d" @" W8 _5 Q+ D9 a( K

直到拉升的前一天快收盘时才去建仓
7 A( U. t  e  A* _( }; D, j' }/ c
进场的时机把握得很好
* S% k: E* k: c- \
但那一次操作我并没有赚到钱
6 ]. v: l3 @1 K+ R1 Y1 f" m" _
在一个大箱体里做长多
0 `! _7 l! h% K. ~  K- r: m& u
每到箱顶$ T% h6 q0 [/ w- g

明明判断要回落
. V6 w* j: v: r5 w; g
也死抱着仓位不放手
5 v/ ]5 R. N( f- `! t4 L; T
换月损失令我资金缩水严重
; O) K5 n- I5 \+ L+ g& ?
判断一个拐点很重要3 @9 r. z3 t+ T. q! @2 H' G

但判断拐点之后的走势更重要% z; }/ Y- `* c  P1 u) O

因为拐点之后不一定就是趋势
9 G3 z, I( T0 u9 L5 t- D& g; Y
波段操盘要操作的
/ g% S9 x! ?3 g% O7 ]9 d
是趋势市; x/ r% c5 n! h# R8 }) V

而不是盘整市
( z+ |1 p  _& ~9 F4 a" Z
级别越高的拐点
% a5 l( `9 ^* G% @3 P0 O
你要看得越远9 {  g4 B, Q8 M1 O7 l9 C

盲目地抄底摸顶. J( X) n4 {- c# a9 y  ]

即使你抄到了底* P& U: ]4 f- a# G& J- P; y2 d

摸到了顶5 o. F0 z0 ^/ X! m  i$ I

就一定能赚钱吗1 G) p( l3 G/ }" E# u( g7 L0 i0 [1 F

) r  p. k1 j2 n. _! S
对操盘来说8 g+ @8 R# n% _& N" a1 F! ^

趋势比时机更重要0 O$ }9 `) Z. c

所以在操盘之前" U7 k/ C7 i/ U/ _4 v5 A

首先要做好“三定”
0 _+ M6 t; h' n3 }# g+ \# I
即定大势
8 e+ {" K' f( i2 {- E2 ]0 j
定波段
# I# O! [+ E( M
定起点
! j% M# b; G) G
( _* w& A4 r) N5 j

我们以今年8月12日至26日连粕反弹行情为例
( ^! Q( X8 n) I, {# h( \6 z; `) Z
运用波浪分析的方法
+ |. k+ g- O$ x1 Z5 U* ?
进行“三定” 0 b' s" `' w9 @+ F: V( K3 ?

+ T1 Y% }: I9 w0 n
一是定大势
, f5 @8 M5 N/ ?
从2006年8月14日2174点底部
  A4 m4 D! Q/ ]5 T% v1 L/ G
到2008年7月3日4311点顶部* p. g( S' V$ w

连粕指数已经完成一个完整的5浪推动结构
4 t% k+ D# h- C9 v9 Y
其中从2007年2月27日2752点顶部0 C9 ?+ G$ }( L. u5 A! U

到2007年7月26日2528点底部的收缩型箱体0 }7 x, x! @  O. X& n

以及从2007年11月19日3575点顶部- ~" K' `! x4 w' @& j& O4 H

到2008年4月2日2990点底部的扩张型箱体* c# ?) A+ |: D: V+ }1 Q4 L2 K7 w8 q

是两个同级别的调整
4 w$ ~. ?8 v, m. b; p2 e
正好构成了5个推动浪中的第2浪和第4浪
- T8 c9 I. _; M: t( t# P, k) ]
所以2008年7月3日4311点顶部
4 r) g0 \! x& H# Q5 G. N2 t
标志着一轮牛市的终结& }6 e% X! h; I! e8 ^6 ^& Z$ j

这是与2004年4月5日3737点同级别的顶部
. ^; S* G! ~6 D3 o8 ^$ i
展开的调整也将属于同样的级别" J* J6 j& _: G  @+ c

只是在调整形态上会有所区别) x& J  \6 c" w/ R

但在调整展开以后
+ ~8 k( E, e- h, V$ \; E$ c
很多人仍然坚持牛市的观点0 n0 ~9 n  b  n' `/ `

特别是8月12日见底3198点强劲反弹后( c, |' p& q/ i  o; t

看牛的呼声一时高涨
# ~) N) U* R2 ^  v9 L
他们看牛的理由是周期分析
2 f! F0 R1 Z7 b: G
大豆有一个很重要的时间周期4 x3 l4 _% s. U* A4 a; k6 F

在10多年的走势中一直控制着牛熊的转换
2 d) p+ q* ~7 I) ^0 \
例如从2002年到2004年的牛市是114周
6 ]4 c, j8 i2 A
从2004年到2006年的熊市是115周
- |$ a, N) ^2 H% S3 x1 r/ d" d
那么这一轮牛市到7月3日的顶部只有99周! ?  _7 D% Z4 E

在他们看来牛市并没有终结
4 Z$ O$ R  c1 `3 D  H* t1 ]
但周期分析有一个巨大的缺陷
( U" o! M4 O/ {& Y( f4 v
就是误差太大
2 H+ \/ T$ g1 ]! a8 H( n! e) G
提前或之后10多周也已经出现过几次
) s8 `- K- u* e. m/ t8 p3 T. s
如果死抱着机械论的观点
; F. E6 [; ^. B7 T& e4 ]; Y
难免犯错误# q8 y( l5 p. W$ y, ?& k5 ]

到现在! B& x7 H+ l) g% L- I

8月12日的底部已经被击穿, g# F0 R' K; k# o6 I& H$ O4 f

反弹的性质已经盖棺定论
8 k- U1 |3 Q) {% m
但给我们的教训是
: _: O; f$ d  H, c5 V
在运用一个分析方法时
& F9 ^) Q2 z" q. }1 F: d
要扬长避短$ }! p' n( k& G# `

教条主义和机械主义都是要付出惨痛教训的1 s9 O. F$ t) T8 H; h6 u

$ L, N& l4 t! `8 X) p
二是定波段
1 e  i( L3 o  X0 i8 }
在定大势的基础上才能对波段准确定性2 X: t$ ]5 i1 H. X! Q( P+ w. [# v/ ~

从7月4日的顶部到8月12日的底部
- T% Q2 @/ m* V* l
是一个5浪下跌结构2 t2 A$ J' n1 c5 \

这就决定了
3 M9 y8 e, L, Q1 ^" C
从8月12日至26日的上升只可能是反弹行情( `1 M" ]0 V% h2 M' ]

现在已经被市场证实) S2 p1 j) O5 i3 Q: T5 j7 s

然后在定性的基础上
7 o, ^. ?. ]/ M2 J+ C* f: \1 _0 w
再判断波段的走势形态
. q' k5 V) x: [8 o% s
波段的走势形态只有两种
6 C0 e/ C" }; z  v- p5 g
一种是单边市5 N5 s2 c/ z  ^) `( ?4 m

即单边趋势
$ r# e/ w7 c) f, `; _
一种是震荡市) t; _. j) c* ~, j% o4 ]

即震荡趋势5 C& V, x. H" ^; ^- D; \0 X0 u

几乎所有的单边市都是由震荡市演化而来- z" |: ?) w8 P. V# A, ^

有了震荡市的蓄势
! j7 N5 C# N- R* `4 X  F
才会有单边市的爆发/ }4 Y! }' f  |7 n! k

但并非所有的震荡市都会演变为单边市& o% F9 [4 c* o

确定是单边市还是震荡市对操盘有很重要的意义6 H  Q5 I9 N! w

对于8月12日至26日的反弹行情8 K* H. i4 ~+ v  W

无论反弹的力度有多大# Y$ e; r5 y) }- N# C

即使最终演变成单边市行情
7 v# C$ i3 R- X& y; e5 W
都必须按照震荡市进行操作
6 H! O0 f, b+ D7 }* p) c' e
单边市操作一般比较进取
. u& g5 x6 c+ ~4 E0 O/ d
震荡市相对比较保守- m6 I, O) d# C6 `% A, B+ F3 B

过于进取的操作手法遇到震荡市就是灾难
7 C' p" B7 A' c- o$ w
在确定波段的走势形态后, \$ p: ~+ U+ M% S

最后确定波段的幅度
/ L- a" {( n6 d! ~9 U' [
波段的幅度根据重要的支撑阻力位
) Y# Q1 \0 `) N4 D/ H8 j
或者黄金分割来确定
( ?2 Z* `6 ^; U, M, u- q* |# m
波段的幅度对操盘只有参考意义
8 j6 K, r6 N4 U5 U3 b1 c5 M

* Y3 n) x! t+ c% y, m
三是定起点$ [$ D1 t% \! @2 S3 P: e' \& D

用波浪分析定起点关键在于正确数浪; N5 {* c9 a- n+ u+ l: F2 W

很多人不能正确数浪主要原因是不遵守数浪规则: E. L; h; P5 g  P4 K( c

但也有些人数浪的时候将浪的级别都混淆不清0 @- x! {9 `. M# J& n* j$ \

不同级别的浪数在一起
, g- ~' X' ]9 w5 F) I" H9 }
当然就很难数正确
0 l, t* S* a8 E
从7月4日的顶部到8月12日的底部) X; x' g" l' r( y$ i

有两个震荡区域
* Y* _0 K( x0 g- n
这两个震荡区域正好构成下跌5浪的第2浪和第4浪% [! N7 Y; D2 Z4 `

第5浪从7月28日开始
0 b+ `7 g# Z1 e6 Y7 A* w5 J
有了之前的震荡下跌/ o/ C! B: v3 J

才爆发了第5浪的单边狂泻5 ^: s$ z3 p1 z" ^( ?

第5浪的子浪也是完美的5浪推动结构
) t# f, j9 J( B9 C
正好在8月12日完成
/ y; H1 h' D5 {  U! q' a) r
由此确定8月12日开盘的低点是反弹的起点% ?% B% e. I  Y0 H/ x9 a# t

* R5 t1 `% G+ O" l1 N
起点确定之后! D1 J. o+ S2 N2 _! j

我们可以用级别跨越进行趋势确认
: I8 A; Q2 }- v, @9 a2 g
级别跨越的意义不仅在于分析
( G# R- _* o+ W8 `/ ~- B9 [  i
对操盘的作用更加巨大! d8 e8 o1 P" o0 z8 Y6 j5 |& T+ U

/ V+ p. `* ^8 o. S, Y/ H5 L

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:21:22

第三部分：操盘3 d8 w. f8 a3 W% l* m+ ?4 k

( r( S* y/ d. k1 S

1、级别跨越  w7 k/ R3 ?& {) ^9 O8 z0 G. C/ w3 v. C

9 E- t) p7 ]9 V. z# o

江恩在《访谈录》中有这样一句话
0 V( }& F( c# b& \, }* N$ V
波动法则决定了股票的活动范围8 A# ^1 L4 L# v5 v$ X. d

这句话就是趋势之所以显示出通道特征的原理所在
4 R& p9 ^# k' w  @
无论哪一个级别的趋势
/ s& s/ w, j# B- j
或者震荡7 G- M$ N1 n5 ^9 |; P7 z' |

活动范围都是有限定的# s; O* x+ F5 f  ?

当它超出它的限定的时候
: j! ]/ n2 c- n. `; a
就是进行了级别跨越
8 Z5 A! d4 c, x4 T2 Y
级别跨越在空间上表现最明显" q3 ^, N8 R) m5 C4 b% ~. \

短时间大幅度的逆向波动就是级别跨越的信号- `+ \7 L( u5 r& T) }4 f

级别跨越对趋势的判定具有双重意义
9 A' |2 Y8 _' j
一重是趋势逆转的判定意义0 ]; l8 l! p8 o

另一重是趋势持续的判定意义
; _+ N4 }( ]5 m5 ~; N8 [

5 A) K3 F  m! @3 r) |) {  ~: Y7 |
美豆2008年3月的暴跌就是一次空间上的级别跨越
& B4 D2 E5 k  U  x6 |1 J
这是美豆从2006年9月走牛以来最大的一次回调4 p3 M. I8 b8 k  v: J

具有趋势逆转的征兆和标志) G+ M* i6 T. [& p4 U) w

趋势逆转并不一定从上升趋势转向下跌趋势
9 N+ k0 O% s/ a' S9 c/ E
也可以从上升趋势转向横盘整固
( {4 K- z6 z$ ^8 G8 M  n) [
连豆粕2007年11月的暴跌也是这样的一个例证
) ]& i% K8 ?+ g, u4 v
那一次级别跨越
: [. q5 c/ l2 Z3 Z, X7 s
使连豆粕形成了较长时间的箱体震荡, F" _6 e2 [$ t5 ?8 |) p

直到2008年4月才重续上升趋势
/ X$ e* R/ ]+ @5 v4 ]4 U. r
这是趋势逆转的意义3 D0 ~' H) Q3 @- ?; B7 U

: R0 |  d/ O$ X2 w- m

趋势持续的判定意义更重要& x1 @- l4 t9 n9 F

震荡在进行级别跨越之后
; ]  B( o4 E$ p# g% x
如果沿趋势方向顺势突破; B2 S) O" A/ ^+ R9 z

证明趋势进行了级别跨越; ~: r( j: z2 ^1 l" _  o, _$ L& M

趋势的等级已经上升
0 v* m9 M0 V- j. P. H( z$ _, u6 U# {
以美豆2007年2—4月的震荡为例8 k0 A; S) R5 }0 W& f  I0 B

第一波下跌虽然短促* _3 K% {" B1 P' @4 n- U

但幅度较大1 h+ ?/ [/ Q' F  {

超过了之前的任何一次震荡的幅度
; |# T1 F) u+ I1 u* X1 f
标志着震荡在进行级别跨越0 d5 e9 ], Z1 L& G5 @

震荡的时间和空间将会有较大的拓展
9 T/ \" d1 {, ?. Q
这个震荡在5月底向上顺势突破以后
7 p4 L. o8 F3 d3 V
美豆走牛的判断就进一步得到确认
, t. b2 a  e+ c/ B: O. u* v' J
7—8月的震荡由于与2—4月同级别( p& m" H* ~( f/ v$ Z

没有进行级别跨越
( S* S. _8 ?8 v- _: l
再次向上顺势突破之后5 l3 b$ C2 w6 Q' d

牛市虽然没有升级* [4 N" g5 R. D5 u6 Y

但上升趋势的力量更强: i3 B6 [, @  f& F8 P4 C; n' g+ F% G

直到2008年3月的暴跌才再次进行级别跨越
# _2 T3 b% u( B6 f( d$ ~
牛市的演变就是从上升趋势的起点开始0 ]; ^* c6 ]' u/ p6 P* s

从最小的级别1 u+ p! V9 }  i2 u/ J& K) a

通过一次次的级别跨越
6 D' F8 t! i# p0 t  D2 ~
不断发展壮大的3 V9 R7 c8 N/ S  Q2 s) Y& }

趋势的级别跨越使我们对趋势得到进一步确认
/ y$ r$ j& h! n, K% a( F
增强操盘的信心
% {& M3 P* q% R* r8 O
" v; H' W% B; u9 w7 j  f' E4 k

级别跨越对操盘来说意义更加重大! `$ j; {% [7 s/ u+ T& ?

操盘的关键是趋势确认
& O7 R) t! L( D
很多技术分析方法对趋势的确认太滞后
* l# [% Z3 l& y* ^9 L! o3 g
波浪和周期可以预测拐点
- x) O- ?% f3 S' z: p, p" r
但因为时间误差会造成提前介入的巨大风险
6 c  a# n6 T/ I% C) b
级别跨越可以作为一种辅助工具% B' H: @5 O$ Q  ]  B9 \8 r

弥补这些分析方法的不足
. v$ c$ H6 `5 u7 n0 u
$ W* h0 x1 h- Z$ o! _; R: x1 Q

用级别跨越来确认趋势的方法是三级跨越法; g2 y/ e4 v) ^% H. v2 X

第一级跨越是逆转信号  j1 z; b3 {6 x, ~4 {2 O+ m

是对前一个波段比次级更低一级的震荡的跨越
! y- \* W: S9 ?  c
第二级跨越是逆转第一波
* W) M0 a5 C* |1 o. X6 W9 L
是对前一个波段次级震荡的跨越
0 j4 x; {6 Y+ [9 c' |+ L7 x4 e
第三级跨越是逆转确认
" Z& U7 j$ g( T1 y* v9 Z
是对逆转第一波的趋势跨越
, O% D0 v/ m2 U
如果单独使用级别跨越来确认趋势
8 i/ U1 z/ T8 |( k
不会比形态分析更优越
- `5 Z) @0 t) s8 F# [
但如果结合大势分析8 r3 _4 K+ j9 o% H8 ]+ U

作用更加显著9 v% ?  P( z) v' J# c( {" X7 J7 x0 O  c

第一级跨越的逆转信号就成了试盘的信号
! H0 B% r% U# F; l. r, @
第二级跨越的逆转第一波就成了底仓的信号9 I) i9 Y$ q7 [/ Q5 t( ]

第三级跨越的逆转确认就成了加码的信号! j% v5 U! o! l5 l5 a) v

* X7 s' [: N# E" ]6 {

以2008年7月3日连粕的顶部为例# k+ \8 T& Y7 G' }* z6 r! j

7月3日连粕指数开盘见最高4311点后6 h# ^* C5 @1 ]* [+ a

逐波下跌
+ b$ O$ Z# c: h  |. M* X
下午开盘见最低4121点
* `9 R; ]! b2 Z
下跌幅度190点8 D3 T; P2 o+ _

已经超越6月23日到7月3日最后一波上涨里的回调幅度
1 ~: c4 r" Q% |! f& I) v5 ~3 q5 J
是一次级别跨越3 I6 x; Q/ H, A4 }

即使上涨趋势没有逆转/ R' O8 L; a/ H6 s

也标志着次级震荡已经展开
! f7 b, a6 X. r5 ^7 l2 c
所以这次级别跨越是逆转信号3 W) h2 \+ D0 O1 f$ {. v/ [

是第一级跨越7 b, U3 Y# Z8 ]* J7 D' R* |

当7月8日连粕指数跌到3969点时
( G6 Y$ h7 u: J$ |+ f8 P: @. c2 E
最低已经超越6月23日最低点3993 & j/ ]! Q3 u! ?& ^( x  k3 [+ w

最后一波上涨已经全部吞吃
" y& h" s7 Y, a8 j; Q0 [% S& u
是第二次级别跨越5 o7 ~' q& I& A

已经跨越了上涨趋势次级震荡的级别2 m$ [, g4 P8 v

标志着逆转第一波已经展开的可能2 z- I. {& k$ I9 {8 n/ I8 b0 j2 c

是第二级跨越

当7月21日连粕指数跳空跌破7月8日的底部
7 r8 r& R/ a6 D
从7月8日展开的下跌趋势次级震荡被顺势向下突破& B/ f* n( y4 ]4 I( O& [+ R4 Y1 G- y

标志着下跌趋势已经进行级别跨越3 @9 o7 y% \9 t8 p5 z8 ^, r

逆转得到完全确认
% a4 ]1 ?' L4 ?* I% \5 ^& L
是第三级跨越
4 M7 \- n) o) S2 I1 i
三级跨越法比形态分析更优越的是5 N0 ^/ }0 y" c4 P7 ^1 x4 n4 F

对方向的逐级确认
* L: g; x1 ~9 F% B3 U* e9 Y0 d
我们不用担心出现突破失败的情况2 K/ _5 Z1 K/ \" W4 d5 F

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:21:51

2、底仓+ W1 f5 G  H) P$ A0 _$ D

! Z5 T& _" f$ P7 v. i

以策略为主导的交易系统最重收官" x6 m$ o% E% W$ c

处理单子的能力最关键+ x$ _  Q( t- {

这是炒客版主野鹤的观点8 `1 V9 s; [& G0 i: A

开仓正确与否不重要) q3 v' t7 Q3 B# ^! G, j& ^, [

重要的是$ G3 }8 l, W0 r4 a+ [: O

开仓错了少亏钱4 g$ L/ A( M8 B$ q9 X7 H5 z' X- V

甚至不亏钱
* t7 B2 u2 d4 M/ p- p1 F4 }% b1 T
开仓正确要赚钱0 u0 c& N( P6 ^+ z

要赚大钱
, _7 W7 r7 M* l% ^! e6 A
但以分析为主导的交易系统最重开局
8 H% F9 s; m$ I1 m
底仓的建仓时机最关键
6 p/ M" I3 E6 Z* ^9 Z
时机错了( A' m  s, i  i, e

赚钱就很难+ N8 q9 d- U* U5 M6 l

今年7月8日尾市在跌停价做多901豆粕0 N' b% N9 ^+ z" X

之后连续三天向上跳涨
$ n; b0 V. f6 z+ l2 k+ e
三天浮赢近160点
6 i5 J2 k' C% f* n+ |/ D2 U) L, N
对短线来说无疑是正确的; ~; ~" z, g: Q) X1 o

但对我来说就不正确
+ c! e6 r! i! ?( `) d( O
因为我的操盘波段不是这么短
3 \0 G- o& b' a& m5 c- \1 W, a0 i, j0 w
这次操盘最终以止损告终  o' D$ I! h' @+ ~

3 p3 k$ r7 z, f8 n
底仓要建在一个趋势的蓄势阶段
( I) m$ C: G1 M. c% A- j
这里的蓄势不是蓄势之形的蓄势5 i% f- c2 W* a3 c. H

一般来说
; j4 S* }. G( _; J5 @7 u
一个趋势在轰轰烈烈的单边市发动之前
8 c! m; |9 j4 ?- @
都有一个震荡型趋势
6 V1 Y+ e4 k2 ]+ \
这个震荡型趋势就是趋势加速前的蓄势
% `% `+ j- a/ n9 c
以今年7月3日到8月12日豆与粕下跌趋势为例& b/ ]9 n$ a1 P' G+ S, y

在8月1日暴跌之前
9 w2 T' \- {+ S/ Q6 v
是一个震荡下跌的震荡市& V) w3 e4 i9 Y1 S: B0 ^

这个震荡市就是蓄势阶段: S5 O. F- s, A) M3 y

从8月1日开始3 i) O0 k9 j, e. g

下跌抛物线拉成直线
9 B1 G) Z1 ?3 L& `
以银河落九天之势
3 X  Y0 A9 W2 r4 B6 \7 n, B; \
飞流直下三千尺/ p% H- Z& U/ ~1 {7 x" p

如果在8月1日才开始建底仓
8 S6 G' ^% r! Y' F/ w. Q; P
就已经太迟了0 ?0 `9 |/ ~* {  l) d. G

3 F2 n: Q; S+ _
底仓最好的位置无疑是趋势的起点$ y) F* e: b, Z6 t3 ^

在趋势加速前的所有支点8 u8 @- y' L' A& G- Z

也都是建底仓的较好位置
) s( {: O: r$ p% w+ w2 z& R* x
在实际操盘中
2 S6 q8 X# {( T& T/ A, N7 @
我们不可能正好将底仓建在起点和支点' S+ N, U9 l5 I, R

只要趋势的方向判断正确
0 ^% }3 P9 F7 v) ?# c/ D
在趋势加速前的所有价位其实都是最佳建仓点+ y( [) g  n$ p$ \

越早建仓越好  X; l; y1 {8 n/ J& o9 E" M: x) u

如果过多地计较价位1 c& u; F& u1 ]7 g3 i9 x- A/ W$ G& J: ^

也许你会失去整个趋势0 U% J1 m1 G. r4 T5 N* O/ @3 U

如果你觉得建仓点不太好2 ~: H. e3 T% c$ a3 ~

可以先少量建仓
8 }- p% V. }( v8 }# u* @9 z, T
如果底仓计划20%的资金7 U! Z0 V. J, w8 M6 v0 G# r+ z

可以将底仓分几次建仓
; F% d* h( i, M% ]
第一次只用5%的资金
" R8 X4 _; D& B  `. `( y
然后耐心等待更好的时机3 }' \; j% X: y* F( m5 s1 W

& M: X3 \: e( t) |8 J

底仓在波段操盘中具有统筹全局的战略地位
( ?. T! l+ W+ X, Q& z
建立底仓
) D; Q% e; U; S# W- o3 K  F  p
首重势  D/ e5 O+ q) J

方向必须正确/ U! V1 q+ L; |2 m

其次是位置
; A, S3 P5 H) r! _! |
趋势的蓄势阶段最佳$ p4 ?/ V# U" Y2 C

再次是量
/ T% J* a" g. X) M4 w- D9 K
绝对不能重仓
9 c2 S4 a7 V; D* y5 x
最后才是价
7 o( d% R+ `, H2 `; ^
有时候/ h, _) O5 V3 k$ A7 H

踏空比被套更难受
4 l" `' k' X3 z
被套不可怕
7 Y$ Q& j8 N& O; R5 O1 K
方向正确% u% }5 c2 v' b0 j! m# W

解套就很容易
! N7 m7 I& F0 u2 n. R) {+ k
但踏空了  z) E7 \! K0 C: M

一辈子也追不回来
9 ~. }1 x# C# t; D) q

/ Y& `6 [  T; n/ h) {

呆呆 · 发表于 2008-10-1 12:22:22

3、加码
2 u+ }% L; r6 @

1 ^, Y- e6 T9 j+ Q( @/ N1 j/ M
轻仓与顺势加码是一套以小搏大组合拳
. }, e$ g7 ~, a# I9 I  e
轻仓降低风险——以小8 R, t' F# y" t# F

顺势加码扩大利润——博大+ n$ ~5 M( V, N- A1 i) Y5 t$ R3 O* E% X# {. S

但顺势加码操作得不好
  w) x) c) }. W" N
就不是博大了3 z9 j1 D  b0 Q7 j& y  d

能源暴跌造成商品市场大鳄 Ospraie基金倒闭( m$ M1 n8 y7 S9 v# u9 h; |( ]

不是Ospraie将头寸都建在了顶部
3 h: m+ L1 }4 S! K# @
而是因为加码令持仓成本离顶部太近" h$ l& x5 z, _& S& \9 C/ X

很多人宁愿重仓不加码/ t; x9 Y  I$ G$ C1 Y

也不愿轻仓! P$ D: q( [. V# W+ T% @

是因为加码太难操作了
3 k. g8 D$ Z  l8 f
加码令均价向市场价靠拢5 U( l& v: p2 i# g) H/ P' V- Q8 B1 O5 m

市场一次不大的震荡就极可能将浮赢变成浮亏
$ ~( m' i$ x5 T/ q  j) B
浮亏的压力如果动摇了你对趋势的信心
1 o4 C6 _. }  @1 ?5 f  [. \9 u8 g
在趋势加速前作了止损操作% r9 g" w5 j; t. [

止损造成的损失倒是次要的
3 Z1 D( y# q7 `9 W3 {& D" M
但止损止掉了暴利的机会就难以忍受了
) v6 }. N3 h0 F  S

0 W, A) `0 j4 S5 ^" W, h
做好加码操作要做到三个方面
: n2 K3 R& b3 W5 b# z
首先要做到戒贪戒急
0 }. J6 e% N- H3 B% u8 w
不能刚有一点浮赢就赶快加码1 M4 \$ m+ |, Z6 q/ o) R" q

没有达到安全边际
) U! ?5 ^! p9 U$ M0 f% c- O. z
一个回荡就被套住了$ q$ N" G8 p% S) R- ^: G. @& h1 s4 _

趋势的运动自有其波动范围
8 |+ n7 K6 d& I. P! r9 g$ p0 B0 J. e+ i
次级震荡按正态分布一般不会超过某个极限
& Y* W6 |1 z4 o& v5 u  S
就像圆形运动的活动半径
# e. J. E. a7 o/ t
这就是趋势总是以通道运行的根本原因
8 d! ^! I0 ?. p
根据趋势的波动半径设立安全边际
2 N* s$ x, w5 |  Y/ ^* {8 N% c: e
一般来说# U) s! Z& Y' u

只要次级震荡不进行级别跨越
( g3 K+ u; K! \' [! [6 V
价格的回荡是不会超过安全边际的
% J1 ?! R0 g3 N7 v- H. S  s& Z
当价格的回荡超过了安全边际8 z, p4 W/ y; U' x2 S* ^$ J" g

只能说明次级震荡进行了级别跨越
( T/ [- J# b, s& {
由震荡转变成反转了
. O4 T8 ]* g  e
止损就不会患得患失了# a( T( v6 K: m7 r6 H  S( M, ~

6 k% z+ c9 b2 p  I1 _
做好加码操作其次要做到单量控制! d$ p- x3 |' V1 l  d% b

严格按照金字塔进行加码
& T; E' o$ q1 Y4 O9 J
金字塔加码法用的是黄金律
2 \% I6 h' X" I- V' f* A( g
如果底仓是100手
6 N6 V2 z; Z, M; P8 ~$ |5 \' J
那么第一次加码就是60手
6 l: A3 c$ ?% ]9 M% {+ H; Z( ?
第二次加码就是40手
9 h7 |) z! W. n: ^3 @
如此类推- T7 Y9 ?! O; x

但我觉得按黄金律加码单量还是太大了点
; k% A' _, n3 z4 O  B
不如减半加码法更安全
7 i" i* }% |0 J6 x/ s2 m
也就是说底仓是100手; g+ Q1 W" T' {/ n

第一次加码就是50手
& h( F2 t/ S- k/ q
第二次加码就是25手/ ?* \* J/ z4 N/ K) g

如此类推
& k' ]* A' s  c/ g( N4 Z
这样趋势越发展. d: d4 z) h% i7 I" c. E; E

持仓均价离市场价越远
, t7 U" Q1 V* g+ s* W+ [$ H
也越安全
$ ]2 r/ ^4 A0 u9 D+ \5 N, v  F
虽然降低了像万群那样暴利的可能
) K8 ^, O7 `# i4 C, A5 ~* O2 @
但也避免了像万群那样经受不住两个停板7 ]! V' _! q0 \& M( e) n

加码的总单量要严格控制在权益的50%
' ?, Q# M6 P: i0 o; F, L  \
这是风险管理的一个铁律
1 a* c1 R* ]9 ?8 W5 X' r6 f
由于权益是包括浮赢在内的) E0 S. U; l7 _8 s" |

当总单量达到权益的50%以后
" ]) W; k5 f- O
资金的赢利能力才发挥到极限9 d: f) n: C) C

所以趋势越长赢利越大0 a) W8 r8 z$ P0 T, J" s: E

如果趋势太短
! p5 h6 P; s0 [# y$ U, {7 A$ Y
资金的效能还没有充分发挥出来就逆转了
7 u; F) p! P+ A7 j
赢利当然也就高不起来& @" O) X8 W: O2 v7 @

做长线波段的最大魅力就是充分发挥复利的威力
$ r2 H! `) z; R1 {' H. e9 d& q4 y

9 W: s: p( M6 a
做好加码操作第三是做好加码位置的选择( `( @  ?  \( Z. }# Q8 b; X

一般人把形态的顺势突破作为加码点% J: w  \  g. ?% S

但突破成功与突破失败的概率是一样的, [/ i. c" a) v6 |

我自己也有多次在形态突破加码被套的经历, B! b' |4 p  x: z) `% p/ Q: @

实际上最好的加码位置是在震荡中& _- M2 l0 `( n/ r

震荡自有其极限
4 V2 l6 I) |' E* O% m/ A
当震荡达到一定幅度就可以加码了  I: f" E8 W  Z& S/ B

不必等到极限位置, p0 s/ I; X4 c: j8 ~

震荡有可能达到极限位置/ n6 S% T# M3 Z! }+ c2 L) {

也有可能达不到% W& _# p3 [% m; H% k& C/ ]

如果没有达到极限位置就结束了
  d0 O4 N' W0 @. O( p
错失了加码良机就得不偿失了# Z1 Z: ]2 |% A6 l4 e" D9 S4 ?

如果超过了极限位置就要小心了% c# Q9 f! @# J: M# x( i) y$ d* A

要观察是否进行级别跨越% j: o! F; _3 O  I9 s2 d

当然
0 E2 Z$ h$ a1 V3 g! Q0 r
如果是在出现支点的时候超过了极限位置
# g6 ?# F* y- I5 e$ \
那就是主力在制造假突破的陷阱
; p2 Z3 s  ^! |* u# A4 \
支点的作用除了操作的意义外
& k0 c5 M# J: j* z1 W
更大的作用是判断的意义
+ V6 F5 M! x% `6 I* p- F" @
支点不只是趋势的支点
( w2 M) U3 q$ @; }, h+ o; J- Q
更是信心的支点
2 v; B  I4 G2 ~5 r7 Q# r6 u
. Z( E! z" o; u* ]& E0 k

		自动登录	找回密码
密码			手机注册

峥嵘岁月近期的文章:波段操盘心法：驾驭趋势ZT

评分

波段操盘心法：驾驭趋势（之二）

评分

评分

波段操盘心法：驾驭趋势（之二） ZT

波段操盘心法：驾驭趋势（之三） ZT