时间是决定市场走势的最重要因素zt

logoslogos · 发表于 2009-8-9 16:41:59

[推荐]时间分析工具全解

[推荐]时间分析工具全解 Post By：2008-9-2 13:13:18

  螺旋周期预测

螺旋周期预测方法是通过确定一个起始日期,再加上一个螺旋周期常数(30、42、51、66、84、106、136、172、219、279……)来预测未来的转折点的方法。

首先,根据历史上的所有重要拐点,利用螺旋周期常数向后倒推起点,根据起点出现的频率来判断哪个更为关键。

这是一个庞大的复杂的运算过程,我们通过编制计算机程序来实现。根据计算结果,下列历史日期出现的频率最高,也就是可作为预测的参考,按时间先后顺序排名如下: 1999-12-19(沪市开盘)、1992-5-26(历史高点1429点)、1992-11-17(历史低点386点)、1993-12-8(相对高点1044点)、1994-7-29(历史低点325点)、1996-12-11(历史高点1258点)、1998-6-4(历史高点1422点)、1998-8-18(相对低点1043点)、1999-5-17(相对低点1047点)、1999-12-27(历史低点1341点)、2000-8-22(相对高点2114点)、2000-9-25(相对低点1874点)、2001-1-8(相对高点2131点)、2001-2-22(相对低点1893点)、2002-6-25(历史高点1748点)、2003-1-6(相对低点1311点)和2003-4-16(历史高点1649点)。

第二,对不同起点加不同的螺旋常数,得到预测点。如果某个预测点出现的频率越高,那么它的预测准确度也就越高,这也就是螺旋周期预测的时间拐点。

根据螺旋周期预测,我们得到2004年的重要拐点如下(按照预测点出现的频率排序):2004-6-21、2004-7-25、2004-4-11、2004-5-22、2004-2-11、2004-2-29。实际上,这6个时间拐点的起点频率和预测点频率都比较高,投资者不妨重点关注一下。

   时间分析工具全解之二测量周期预测

   测量周期是以历史上曾经发生过的周期作为测量点,以测量点之间的间隔时间为测量周期,再将测量点加上测量周期得出预测点,将预测点合并,找出频率最大的预测点,就是发生概率最大的转折点。

第一步,选择历史上的重要转折日期。比如1999年5月17日、2001年6月14日、2003年4月16日等前期的高点和低点等。一般情况,在做中长期预测时,需要选择历史上的拐点,尤其是重点选择一些中长期的顶和底的时间；在做短期预测时,参考近期高低点的时间就可以了。

第二步,选择测量周期。

计算每两个拐点之间的间隔时间。假设我们选择了30个时间拐点,它们的间隔时间共有29＋28＋27＋26＋……＋3＋2＋1＝435个。在这435个周期中,必然有相同或相似的周期,简单地进行合并同类项,之后可能还有100多个。我们从中选择出现频率高的,作为预测用的测量周期。

第三步,把第一步选出的重要转折日期,每个加上全部的测量周期,选择需要预测的时间段。
比如只要2004年的时间,就可以得到2004年的若干预测拐点。

第四步,将其中时间相临近的预测日期进行简单合并,并选择出现频率最高的,就可以得到未来一段时间的测量周期拐点。

根据测量周期理论,我们预测,2004年6月15日、2004年3月4日、2004年1月20日、2004年8月30日、2004年10月21日、2004年5月12日等日期出现转折的机会更大一些,因为它们的测量周期和预测拐点出现的频率都比较高,投资者可以适当留意。

   时间分析工具全解之三神奇数字预测

   众所周知,费波纳奇级数1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377……是一组比较神奇的数字。其特点是前两个数字相加可以推出后一个数字,前一个数字和后一个数字相除,则近似黄金分割点0.618。由于神奇数字符合自然的法则,在空间预测和时间预测方面,都有着比较强的参考价值。这里我们着重探讨的是,神奇数字在时间分析方面的应用。

一般地,大盘在一个相对的高点(低点)之后,1日、2日、3日、5日……,或1周、2周、3周、5周……,或1月、2月、3月、5月……,或1季、2季、3季、5季……,或1年、2年、3年、5年……都会有对应的一个相对的转折。

以大盘指数为例,翻开大盘日K线图形,在连续3天收阳之后,第4天收阴线的例子比比皆是、不胜枚举。仅就2004年的交易情况看,开盘以来连拉5根小阳线(5是神奇数字)后,第6天(1月9日)出现了冲高回落的走势。

从大盘周K线来看,也是如此。比如大盘在2003年11月13日见底1307点,大盘周线五连阳之后出现一个强势震荡,12月下旬重拾升势,又是连拉3阳。

从年线来看,最近的一个例子是1月8日。2001年1月8日,沪市大盘创出了阶段性的高点2131点,3年之后的1月9日大盘创出近期反弹新高1618点之后出现强势回调。

2004年1月19日虽然包含在春节长假内,但是8年前1996年的1月19日大盘创出了历史低点525点。据此我们估计,春节前后大盘可能还会有所震荡。尤其,2004年春节后第一天,1月29日也对应一定的转折机会。两年前,2002年的1月29日大盘创出了历史低点1339点,投资者可以验证一下1月29日的转折行情。

另外,短线操作者还可以将时间的单位定得再小一些,比如1小时、2小时、5小时、8小时……,1刻、2刻、3刻、5刻、8刻……等等,以选择最佳的短线买点或卖点。

综合分析,神奇数字在时间预测方面有自己的独到之处,投资者可以根据自己的操作风格,灵活运用神奇数字,及时把握市场脉搏。



时间分析工具之四甲子周期预测

   经过多年的分析研究和验证,神光首席分析师孙成钢博士于《十年二十倍》一书中提出了神光甲子周期的公式:A＝1991/1/30＋I?0＋J?4

其中:I为整数0,1,2,3,……
J为常数,分别是0,1,2,3
别小看了这个简单的公式,它将股票市场历来的重要时间拐点,几乎尽数例出。
根据我们的统计,1992年5月25日(历史高点1429点)、1992年11月17日(历史低点386点)、1996年1月19日(历史低点525点)、1996年12月11日(历史高点1258点)、1997年5月12日(历史高点1510点)、1999年5月17日(历史低点1047点)、1999年6月30日(历史高点1756点)、1999年12月27日(历史低点1341点)、2001年10月22日(调整低点1514点)、2001年12月5日(反弹高点1776点)、2002年11月8日(高点1573点)、2003年1月6日(调整低点1311点)、2003年4月16日(全年高点1649点)等等,误差基本控制在3个交易日以内,平均误差不到2个交易日。由此可见,该公式具有很强的实战操作价值。

根据此公式,我们预测2004年的甲子周期转折日如下:
2004-1-4、2004-1-22、2004-2-5、2004-2-19、2004-3-4、2004-3-22、2004-4-5、2004-4-19、2004-5-3、2004-5-21、2004-6-4、2004-6-18、2004-7-2、2004-7-20、2004-8-3、2004-8-17、2004-8-31、2004-9-18、2004-10-2、2004-10-16、2004-10-30、2004-11-17、2004-12-1、2004-12-15、2004-12-29。根据经验,这些转折日前后出现转折或突破的可能性都比较大,请有兴趣的投资者加以关注。



时间分析工具全解之五二十四节气与江恩时间周期
   经过实践总结,我们发现,中国农历的二十四节气对应的时间,行情往往也会出现一些波动和转折,尤其是春分、夏至、秋分、冬至前后变盘的机会比较大。比如,国内股市的高点基本上发生在第二季度,其中又以6月中下旬见高点的机会比较多,这刚好与夏至的时间比较接近。再比如,1996年1月19日的历史低点512点,正好对应农历的大寒；1997年5月高点1510点,对应农历的立夏；1998年8月18日最低1043点,接近立秋；2003年11月低点1307点,接近立冬等等,不一而足。

投资大师江恩对于市场的循环周期也有深入的研究,他认为,一年的循环是地球围绕太阳运行一周的时间,将地球的轨迹按比例分割,选取一年的春分作为分割的起点,因为春分是太阳回归的时间,日、夜时间均等。分割的比例主要依据神奇数字,比如一分为二、为三、为八等,另外加入了一分为四,时间上与中国的二十四节气基本相对应。其中四等分就是春分、夏至、秋分、冬至,八等分是在四等分的基础上加入立春、立夏、立秋和立冬。江恩利用这个循环周期理论对美国外汇市场的走势进行分析,基本吻合,行情往往在各节气附近出现转折。

前面我们对于中国股市的转折也曾进行过简单分析,确实存在转折机会。2004年的八等分点依次是:立春2004-2-4、春分2004-3-20、立夏2004-5-5、夏至2004-6-21、立秋2004-8-7、秋分2004-9-23、立冬2004-11-7、冬至2004-12-21,上述节气通常会对应一定的转折机会,投资者可留心关注。

  注：江恩语：时间是决定市场走势的最重要因素，经过详细研究极个别的股票的历史记录，你将可以给自己证明，历史确实重复发生，而了解过去你就可以预测未来。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 16:52:50

神光时间预测经典理论

作者：孙成刚出处：《十年二十倍》

第一节甲子周期

----一个公式一网打尽

在时间预测方面,神光有一套独特的预测体系，即甲子周期、测量周期、螺旋周期和复合周期。由

于预测的体系完整，因此，最近几年有许多惊人的预测。比如1995年7月8日，的底部，后来的实践

证明，这个预测对沪深两市的平均误差为0！1995年成书、1996年1月出版的《股市预测与实战》一

书也公开预测1996年1-4月将成为历史大底，后来证明预测完全正确。1997年11月，神光年历问世

，预测1998年8月18日将成为转折点，后来误差为0。1998年10月，神光新年历问世，预测1999年5

月17日为转折日，后来，正是在这一天成为两市调整的最低点，误差再度为0！1999年底，神光公

司决定不再出年历，而把对未来年度的预测以报告的形式发布。本节主要内容就是其中的摘要。应

该说，能够把握住时间的变化节奏，就可以做到有的放矢，对很多工作有重要指导意义。比如，上

市公司可以安排好自己的募股计划，因为在牛市中，募股相对容易，在熊市中，则将面临新股发不

出去的危险，发行成本也大大增加；证券公司可以安排好场地装修、设备更新和软件换代的工作，

因为只有在弱市中，这些变化才不会影响正常的业务，把握时间，还可以从容安排全年的业务；银

行、保险公司、投资机构也可以由此而提前作好资金调度的计划；普通投资者也可以劳逸结合，作

好投资、工作、

.gif" smilieid="204" border="0" alt="" />旅游的适当安排。因此，在某种程度上，时间比空间更重要。也正因为如此，

本书只用一节来谈空间预测，却要用一章来谈时间预测。

第一节甲子周期

----一个公式一网打尽

在《股市预测与实战》中，我谈到了用甲子周期预测股市的两个基本公式，3年多来，在

实践中逐渐发现了一些问题。比如，原来我认为1990年12月19日是上海证券交易所成立的

日子，对1994年的重要底部有十分准确的预测，因此应该可以成为一个基准日期。但后来

通过多次验证，最后确定基日应该是12月15日，这一天是周六，12月17日是星期一，而19

日是星期三。既然现在交易都是从周一到周五，则应该把基日定为12月17日左右。以15日

为基日，误差很小。再经过几次调试，我最后选择1991年1月30日（星期三）为基础日期

，得到了一个甲子周期的常公式：

A=1991/1/30+I*60+J*14

I：整数，0，1，2，3，….

J:常数，分别等于0，1，2，3

表一：神光甲子周期预测模型检验

1991-1-30 1991-2-13 1991-2-27 1991-3-13

1991-3-31 1991-4-14 1991-4-28 1991-5-12

1991-5-30 1991-6-13 1991-6-27 1991-7-11

1991-7-29 1991-8-12 1991-8-26 1991-9-9

1991-9-27 1991-10-11 1991-10-25 1991-11-8

1991-11-26 1991-12-10 1991-12-24 1992-1-7

1992-1-25 1992-2-8 1992-2-22 1992-3-7

1992-3-25 1992-4-8 1992-4-22 1992-5-6

1992-5-24 1992-6-7 1992-6-21 1992-7-5

1992-7-23 1992-8-6 1992-8-20 1992-9-3

1992-9-21 1992-10-5 1992-10-19 1992-11-2

1992-11-20 1992-12-4 1992-12-18 1993-1-1

1993-1-19 1993-2-2 1993-2-16 1993-3-2

1993-3-20 1993-4-3 1993-4-17 1993-5-1

1993-5-19 1993-6-2 1993-6-16 1993-6-30

1993-7-18 1993-8-1 1993-8-15 1993-8-29

1993-9-16 1993-9-30 1993-10-14 1993-10-28

1993-11-15 1993-11-29 1993-12-13 1993-12-27

1994-1-14 1994-1-28 1994-2-11 1994-2-25

1994-3-15 1994-3-29 1994-4-12 1994-4-26

1994-5-14 1994-5-28 1994-6-11 1994-6-25

1994-7-13 1994-7-27 1994-8-10 1994-8-24

1994-9-11 1994-9-25 1994-10-9 1994-10-23

1994-11-10 1994-11-24 1994-12-8 1994-12-22

1995-1-9 1995-1-23 1995-2-6 1995-2-20

1995-3-10 1995-3-24 1995-4-7 1995-4-21

1995-5-9 1995-5-23 1995-6-6 1995-6-20

1995-7-8 1995-7-22 1995-8-5 1995-8-19

1995-9-6 1995-9-20 1995-10-4 1995-10-18

1995-11-5 1995-11-19 1995-12-3 1995-12-17

1996-1-4 1996-1-18 1996-2-1 1996-2-15

1996-3-4 1996-3-18 1996-4-1 1996-4-15

1996-5-3 1996-5-17 1996-5-31 1996-6-14

1996-7-2 1996-7-16 1996-7-30 1996-8-13

1996-8-31 1996-9-14 1996-9-28 1996-10-12

1996-10-30 1996-11-13 1996-11-27 1996-12-11

1996-12-29 1997-1-12 1997-1-26 1997-2-9

1997-2-27 1997-3-13 1997-3-27 1997-4-10

1997-4-28 1997-5-12 1997-5-26 1997-6-9

1997-6-27 1997-7-11 1997-7-25 1997-8-8

1997-8-26 1997-9-9 1997-9-23 1997-10-7

1997-10-25 1997-11-8 1997-11-22 1997-12-6

1997-12-24 1998-1-7 1998-1-21 1998-2-4

1998-2-22 1998-3-8 1998-3-22 1998-4-5

1998-4-23 1998-5-7 1998-5-21 1998-6-4

1998-6-22 1998-7-6 1998-7-20 1998-8-3

1998-8-21 1998-9-4 1998-9-18 1998-10-2

1998-10-20 1998-11-3 1998-11-17 1998-12-1

1998-12-19 1999-1-2 1999-1-16 1999-1-30

1999-2-17 1999-3-3 1999-3-17 1999-3-31

1999-4-18 1999-5-2 1999-5-16 1999-5-30

1999-6-17 1999-7-1 1999-7-15 1999-7-29

1999-8-16 1999-8-30 1999-9-13 1999-9-27

1999-10-15 1999-10-29 1999-11-12 1999-11-26

1999-12-14 1999-12-28 2000-1-11

由上表可以看出，过去9年里，沪市有40个转折日在表中（误差不超过4天），占实际出现

的转折日（225个）的17%，其中，历史上所有的最重要的转折点都在表中（黑斜体），

误差修正的误差

1991年5月17日 -5 -4

1992年5月25日 -2 0

1992年11月17日 +2

1993年2月16日 0

1994年7月29日 -2

1994年9月13日 -3 -1

1995年2月6日 -1

1995年5月23日 0

1996年1月19日 -1

1997年5月12日 0

1997年9月23日 +1

1998年6月4日 0

1999年5月16日 -1

1999年6月30日 +1

以上14个转折日累计误差19日（如果考虑交易日，则误差13日）

由此也可以看出，除了1991年的误差大一点之外，其它13个交易日的误差绝对值只有14天

，平均误差可以认为是1天。

这是一个非常重要的结论：它告诉我们，在过去9年里，所有的重大转折日都在上述甲子

周期的预测模型里。那么未来的所有重大转折会不会都在我们的预测里呢？可能性是有的

！也正因为如此，本书把未来10年的所有转折日都列了出来，供读者参考。在参考的时候

，可以注意，当行情发展到下表中的日期的时候，要提高警惕，如果有明显的转折意向，

则应及时调整投资策略。我们可以预期未来10年的所有重大转折都可能落在这个表中，误

差应该很小，但却并不能打包票。同时，甲子周期只是时间预测领域的一种工具而已，没

有必要把它看得多么神秘，还应该与其它的预测工具同时使用。包括神光的测量周期和螺

旋周期。

表二：神光甲子周期预测模型未来10年推导

2000-1-25 2000-2-12 2000-2-26 2000-3-11

2000-3-25 2000-4-12 2000-4-26 2000-5-10

2000-5-24 2000-6-11 2000-6-25 2000-7-9

2000-7-23 2000-8-10 2000-8-24 2000-9-7

2000-9-21 2000-10-9 2000-10-23 2000-11-6

2000-11-20 2000-12-8 2000-12-22 2001-1-5

2001-1-19 2001-2-6 2001-2-20 2001-3-6

2001-3-20 2001-4-7 2001-4-21 2001-5-5

2001-5-19 2001-6-6 2001-6-20 2001-7-4

2001-7-18 2001-8-5 2001-8-19 2001-9-2

2001-9-16 2001-10-4 2001-10-18 2001-11-1

2001-11-15 2001-12-3 2001-12-17 2001-12-31

2002-1-14 2002-2-1 2002-2-15 2002-3-1

2002-3-15 2002-4-2 2002-4-16 2002-4-30

2002-5-14 2002-6-1 2002-6-15 2002-6-29

2002-7-13 2002-7-31 2002-8-14 2002-8-28

2002-9-11 2002-9-29 2002-10-13 2002-10-27

2002-11-10 2002-11-28 2002-12-12 2002-12-26

2003-1-9 2003-1-27 2003-2-10 2003-2-24

2003-3-10 2003-3-28 2003-4-11 2003-4-25

2003-5-9 2003-5-27 2003-6-10 2003-6-24

2003-7-8 2003-7-26 2003-8-9 2003-8-23

2003-9-6 2003-9-24 2003-10-8 2003-10-22

2003-11-5 2003-11-23 2003-12-7 2003-12-21

2004-1-4 2004-1-22 2004-2-5 2004-2-19

2004-3-4 2004-3-22 2004-4-5 2004-4-19

2004-5-3 2004-5-21 2004-6-4 2004-6-18

2004-7-2 2004-7-20 2004-8-3 2004-8-17

2004-8-31 2004-9-18 2004-10-2 2004-10-16

2004-10-30 2004-11-17 2004-12-1 2004-12-15

2004-12-29 2005-1-16 2005-1-30 2005-2-13

2005-2-27 2005-3-17 2005-3-31 2005-4-14

2005-4-28 2005-5-16 2005-5-30 2005-6-13

2005-6-27 2005-7-15 2005-7-29 2005-8-12

2005-8-26 2005-9-13 2005-9-27 2005-10-11

2005-10-25 2005-11-12 2005-11-26 2005-12-10

2005-12-24 2006-1-11 2006-1-25 2006-2-8

2006-2-22 2006-3-12 2006-3-26 2006-4-9

2006-4-23 2006-5-11 2006-5-25 2006-6-8

2006-6-22 2006-7-10 2006-7-24 2006-8-7

2006-8-21 2006-9-8 2006-9-22 2006-10-6

2006-10-20 2006-11-7 2006-11-21 2006-12-5

2006-12-19 2007-1-6 2007-1-20 2007-2-3

2007-2-17 2007-3-7 2007-3-21 2007-4-4

2007-4-18 2007-5-6 2007-5-20 2007-6-3

2007-6-17 2007-7-5 2007-7-19 2007-8-2

2007-8-16 2007-9-3 2007-9-17 2007-10-1

2007-10-15 2007-11-2 2007-11-16 2007-11-30

2007-12-14 2008-1-1 2008-1-15 2008-1-29

2008-2-12 2008-3-1 2008-3-15 2008-3-29

2008-4-12 2008-4-30 2008-5-14 2008-5-28

2008-6-11 2008-6-29 2008-7-13 2008-7-27

2008-8-10 2008-8-28 2008-9-11 2008-9-25

2008-10-9 2008-10-27 2008-11-10 2008-11-24

2008-12-8 2008-12-26 2009-1-9 2009-1-23

2009-2-6 2009-2-24 2009-3-10 2009-3-24

2009-4-7 2009-4-25 2009-5-9 2009-5-23

2009-6-6 2009-6-24 2009-7-8 2009-7-22

2009-8-5 2009-8-23 2009-9-6 2009-9-20

2009-10-4 2009-10-22 2009-11-5 2009-11-19

2009-12-3 2009-12-21 2010-1-4 2010-1-18

2010-2-1 2010-2-19 2010-3-5 2010-3-19

2010-4-2 2010-4-20 2010-5-4 2010-5-18

2010-6-1 2010-6-19 2010-7-3 2010-7-17

2010-7-31 2010-8-18 2010-9-1 2010-9-15

2010-9-29 2010-10-17 2010-10-31 2010-11-14

2010-11-28 2010-12-16 2010-12-30 2011-1-13

第二节螺旋周期

关于螺旋周期的理论，本书不做特别深的说明。如果你有意深入研究，可以参考1996年出

版的《股市螺旋历法预测》（经济管理出版社出版，作者王居恭）。简单点说，螺旋周期

就是重视满月和新月的日期，并以此日期作为焦点，向外寻找一个螺旋的周期常数（30，

42，51，66，84，106，136，172，219，279，354，451，573，729，928，1180，

1501，1909，2429）等等,最后得到一个目标周期点。

举例来说,1993年的5月6日是农历的三月十五，这一天就是满月的日子,(农历十五一般是

满月的日子，农历初一一般是新月的日子),以这一天作为焦点,向外加一个常数451天,就

是1994年7月31日,这一天是周日，此前2天，股市见底325点，8月1日大涨。这就是用满

月那一天为焦点，加上一个螺旋周期常数，得出的结果就是预测的转折日期。

但是不是随便哪一个新月或者满月都可以作为预测的焦点呢？也不然。在实践中，可以先

找这个日期之前的一个日期，看看是不是重要。比如说5月6日是焦点，如果加上106天，

得出的日子是1993年8月20日，此前4天恰好是一次反弹的最高点；如果5月6日加上172天

，得出的时间是1993年10月25日，而此后两天，大盘见低。由此可见，从5月6日这个转折

点向外加螺旋周期常数得出的转折点比较重要。这个焦点如果加上2429天，则得出的结果

是1999年底-2000年初，则这个时间段也相对重要一些。

以上是经典的螺旋周期理论。如果你需要更详细的资料，可以去查相关的书。

我们把这个理论做了一下修改：我只取螺旋周期的常数，不取焦点。因为对某一个日期来

说，是不是由焦点发出的并不重要。“王侯将相，宁有种乎”？如果以一个月亮半圆半缺

的日子作为起点，按照一定的周期螺旋下去总是出现很重要的转折日期，那么，这个既不

是新月也不是满月的日子同样应该引起重视。

因此，我们把历史上出现的所有重要转折点都找出来，再按照螺旋周期的常数找每一个起

始点，很明显，多个转折点找出的同一个起始点，则该起始点的重要性很高；

我们再由不同的起始点加不同的螺旋常数，得出的是预测点，很明显，预测点出现的频率

越高，其准确度越高；

我们再把准确度可能最高的不同预测日期列表，并合并同类项，最后就有一个大致准确的

结果。如果能再与其它预测日期相比较，结果可能就更有

说服力。

根据上述原则，我们取历史上最重要的37个实际的转折日期，然后根据螺旋周期的常数先

找出可能的起始点若干个，然后再根据这些起始点加上螺旋周期常数，先找出了2000年可

能的429个预测的日期，我们把起始点频率（由原始转折日期推导出的起始点出现的次数

）少于5次的去掉，留下的恰好是100个数据，然后把预测日期出现的频率少于18次的去掉

，留下的是48个最终结果，如下表所列：

预测日期找到的起点日期历史转折点起始点

的频率找起始点的常数找预测日期的常数预测日期

出现的频率

02/01/2000 12/22/1999 05/17/1999 5 219 41.76 26

02/10/2000 06/17/1993 04/27/1993 6 51.15 2428.88 25

02/07/2000 11/16/1994 11/17/1992 5 729.35 1909.47 25

12/25/1999 06/10/1997 05/12/1997 5 29.53 927.75 24

12/23/1999 11/11/1999 08/18/1998 5 450.77 41.76 24

02/03/2000 11/11/1999 08/18/1998 5 450.77 83.53 23

01/10/2000 10/19/1994 03/25/1993 8 573.38 1909.47 22

05/05/2000 02/10/1997 07/29/1994 7 927.75 1180.12 22

12/22/1999 11/12/1995 02/07/1995 5 278.59 1501.13 22

04/01/2000 04/13/1999 01/19/1996 5 1180.12 354.37 22

01/11/2000 08/28/1999 06/04/1998 5 450.77 135.33 22

02/11/2000 12/22/1999 05/17/1999 5 219 51.15 22

05/05/2000 12/22/1999 05/17/1999 5 219 135.33 22

05/26/2000 03/05/1995 07/29/1994 7 219 1909.47 21

04/07/2000 08/13/1993 09/23/1997 7 1501.13 2428.88 21

01/29/2000 07/04/1998 11/17/1998 7 135.33 573.38 21

06/20/2000 03/28/1997 02/16/1993 6 1501.13 1180.12 21

05/04/2000 09/09/1993 04/27/1993 5 135.33 2428.88 21

02/06/2000 07/02/1999 05/23/1995 5 1501.13 219 21

06/20/2000 07/02/1999 05/23/1995 5 1501.13 354.37 21

12/07/1999 09/12/1998 09/23/1997 5 354.37 450.77 21

04/07/2000 09/12/1998 09/23/1997 5 354.37 573.38 21

01/01/2000 05/08/1993 11/17/1992 7 172.19 2428.88 20

02/12/2000 07/19/1998 04/27/1993 5 1909.47 573.38 20

12/21/1999 07/02/1999 05/23/1995 5 1501.13 172.19 20

04/03/2000 08/28/1999 06/04/1998 5 450.77 219 20

12/20/1999 12/31/1998 08/18/1998 5 135.33 354.37 20

01/01/2000 11/11/1999 08/18/1998 5 450.77 51.15 20

05/01/2000 11/11/1999 08/18/1998 5 450.77 172.19 20

01/02/2000 05/28/1999 11/17/1999 5 172.19 219 20

04/02/2000 02/22/1996 07/29/1994 6 573.38 1501.13 19

06/17/2000 10/23/1993 07/29/1994 5 278.59 2428.88 19

01/16/2000 04/13/1999 01/19/1996 5 1180.12 278.59 19

05/27/2000 03/04/1997 12/11/1996 5 83.53 1180.12 19

02/13/2000 02/14/1998 05/12/1997 5 278.59 729.35 19

03/26/2000 12/31/1998 08/18/1998 5 135.33 450.77 19

12/11/1999 11/11/1999 08/18/1998 5 450.77 29.53 19

01/16/2000 11/11/1999 08/18/1998 5 450.77 66.03 19

03/26/2000 11/11/1999 08/18/1998 5 450.77 135.33 19

06/17/2000 11/11/1999 08/18/1998 5 450.77 219 19

09/27/2000 08/18/1996 08/18/1998 5 729.35 1501.13 19

02/19/2000 11/25/1998 05/17/1999 5 172.19 450.77 19

06/21/2000 11/25/1998 05/17/1999 5 172.19 573.38 19

06/18/2000 05/09/1996 10/25/1993 7 927.75 1501.13 18

06/18/2000 12/04/1997 10/25/1993 7 1501.13 927.75 18

03/11/2000 08/26/1997 05/12/1997 6 106.47 927.75 18

03/04/2000 08/09/1998 06/04/1998 6 66.03 573.38 18

04/05/2000 07/02/1999 05/23/1995 5 1501.13 278.59 18

合并同类项后，结果我们可以确认10个日期大致准确，如下表：

预测日期找到的起点日期历史转折点起始点

的频率找起始点的常数找预测日期的常数预测日期

出现的频率

12/20/1999 12/31/1998 08/18/1998 5 135.33 354.37 20

09/27/2000 08/18/1996 08/18/1998 5 729.35 1501.13 19

06/20/2000 07/02/1999 05/23/1995 5 1501.13 354.37 21

05/26/2000 03/05/1995 07/29/1994 7 219 1909.47 21

05/04/2000 09/09/1993 04/27/1993 5 135.33 2428.88 21

04/02/2000 02/22/1996 07/29/1994 6 573.38 1501.13 19

03/26/2000 12/31/1998 08/18/1998 5 135.33 450.77 19

03/11/2000 08/26/1997 05/12/1997 6 106.47 927.75 18

02/13/2000 02/14/1998 05/12/1997 5 278.59 729.35 19

01/01/2000 05/08/1993 11/17/1992 7 172.19 2428.88 20

以上10个日期与我们甲子周期的关系是：

螺旋周期甲子周期差距

1999年12月20日----1999年12月14日 +6

2000年1月1日--------1999年12月28日 +3

2000年2月13日-------2000年2月12日 +1

2000年3月11日-------2000年3月11日 0

2000年3月26日-------2000年3月25日 +1

2000年4月2日--------2000年4月12日 -10

2000年5月4日--------2000年5月10日 -6

2000年5月26日------2000年5月24日 +2

2000年6月20日-----2000年6月25日 -5

2000年9月27日-----2000年9月21日 -6

然后我们取其差距不大于3的日期作为预测目标值，则可以大致确认以下日期为2000年的

可能转折点：2000年元旦前后，2000年2月14日（13日为周日），2000年3月14日（3月13

日是周日），2000年3月25日，2000年5月26日。以上是5个交易日。

这是用全部转折日期作出的推导。还可以用1999年全年的转折点来做次年度的推导，更具

有实际意义，这里省略。

下面我们再看用测量周期的预测情况。

第三节测量周期

测量周期的理论在《股市预测与实战》一书中有大致的介绍，但不全面。该理论源自翁文波先生著

《预测论基础》中的加法理论。翁文波先生曾经有加法理论预测了1991年的华东地区大水和一些重

要的地震。我们将其中的理论精华留下，把复杂的运算过程简化，最后形成了测量周期的基本理论

：以历史上曾经发生的周期作为测量点，以测量点之间的间隔时间为测量周期，再将测量点加上测

量周期就得出预测点，将预测点合并，找出频数最大的预测点，就是发生概率最大的预测点，可保

留。

举例来说，假如历史上有5次曾经下跌过10%的日子，那么，这些日子之间的间隔有4+3+2+1=10种

，假如这10种间隔中有4次

间隔380天，那么，我们就可以说380天是发生下跌10%的事件的可能周期。然后我们将历史上发生

这些事件的日期都加上380天，就可以找出在需要的预测时间期间里的预测日期。假如有一个日子

出现了3次，则这个日子就非常重要，到这一天出现下跌10%的可能性很大。

根据上述原则，我们先来确定一组历史转折日期。上海股市历史上曾经出现转折的日期共有37个，

如下表

历史日期指数

12/19/1990 96

05/17/1991 135

05/26/1992 1429

08/12/1992 627

11/17/1992 387

12/10/1992 841

02/16/1993 1559

03/25/1993 914

04/29/1993 1393

07/27/1993 778

08/17/1993 1042

10/25/1993 775

12/08/1993 1045

04/21/1994 536

07/29/1994 326

09/13/1994 1052

10/07/1994 547

02/07/1995 524

04/10/1995 681

05/22/1995 926

07/04/1995 610

09/12/1995 793

01/19/1996 513

12/11/1996 1259

05/12/1997 1510

07/08/1997 1066

09/23/1997 1025

06/04/1998 1423

08/18/1998 1043

11/17/1998 1300

02/08/1999 1064

04/09/1999 1210

05/17/1999 1048

06/30/1999 1756

07/20/1999 1472

09/10/1999 1696

11/17/1999 1427

将上述第一个日期与其它36个日期相减，我们可以得出36个原始周期，再将第二个日期与其它35个

日期分别相减，可以得出35个原始周期，如此下去，我们总共可以得到36+35+34+……+3+2+1=665

个原始周期。在这些周期中，必然有相同或者相似的周期，用合并同类项的方法，可以简化出100

多个周期。然后我们再把出现次数少的周期去掉，最后我们只保留出现次数7次以上的周期，设定

为应用周期。

我们把所有的原始转折日都加上应用周期，保留需要的时间段，就可以得到若干预测的日期了。这

些预测日期也一定有相同或者近似的，我们只保留相同或者近似次数最多的预测日期，再把这些预

测日期合并同类项，就可以得出我们需要的预测转折日了。

以上述36个日期为例，我们将出现次数7次以上的周期与原始转折点相加，得出若干预测日期，其

中1999年12月1日-2000年12月31日之间的转折日期有251个。这时我们发现，历史上最常出现的周

期分别是72，142，180，230，252，342，532，

640，790，862，1676，1751。

最后经过合并同类项，我们保留以下日期为可能的周期时间：

预测日期历史日期历史周期频数周期预测日期频数

12/14/1999 07/20/1999 8 143 25

01/24/2000 05/17/1999 9 252 16

02/01/2000 08/18/1998 9 532 10

03/05/2000 06/30/1999 9 249 19

03/25/2000 07/20/1999 9 249 7

04/10/2000 11/17/1999 9 145 6

04/23/2000 05/17/1999 9 342 11

05/17/2000 11/17/1999 7 182 20

06/06/2000 06/30/1999 9 342 4

06/28/2000 09/12/1995 7 1751 7

07/25/2000 11/17/1999 9 251 18

08/02/2000 06/04/1998 10 790 6

08/19/2000 11/17/1998 7 641 10

09/21/2000 04/09/1999 8 531 7

10/15/2000 08/18/1998 10 789 13

10/29/2000 05/17/1999 8 531 11

11/11/2000 02/08/1999 8 642 5

12/25/2000 06/30/1999 7 178 3

在本表中，第一栏是预测日期，第二栏是历史日期，第三栏是历史周期的频数，第四栏是周期长度

。其中第二栏加上第四栏就可以得出第一栏的结果。历史周期的频数指的是第四栏中的周期长度在

大循环中出现的次数，由此可见，最长出现的周期是790天和530天、250天、342天、144天等。这

些周期没有固定如甲子周期的规律，也没有运动如螺旋周期的规律，而是遵循一种自身的规则。第

五栏是预测日期的频数，这个频数越大，预测的日期成为显示的概率也越大。

最后，我们再把测量周期的结果与甲子周期和螺旋周期的预测结果进行对比，保留其中的重合的日

子，结果如下：

预测日期历史日期预测日期频数甲子周期螺旋周期

12/14/1999 07/20/1999 25 12/13/1999 12/20/1999

01/24/2000 05/17/1999 16 1/25/200

02/01/2000 08/18/1998 10 2/12/2000 2/13/2000

03/05/2000 06/30/1999 19 3/12/2000 3/11/2000

03/25/2000 07/20/1999 7 3/25/2000 3/26/2000

04/10/2000 11/17/1999 6 4/11/2000 4/2/2000

04/23/2000 05/17/1999 11 4/26/2000 5/4/2000

05/17/2000 11/17/1999 20 5/11/2000 5/26/2000

06/06/2000 06/30/1999 4 6/10/2000

06/28/2000 09/12/1995 7 6/25/2000 6/20/2000

07/25/2000 11/17/1999 18 7/23/2000

08/02/2000 06/04/1998 6 8/9/2000

08/19/2000 11/17/1998 10 8/24/2000

09/21/2000 04/09/1999 7 9/21/2000 9/27/2000

10/15/2000 08/18/1998 13 10/23/2000

10/29/2000 05/17/1999 11

11/11/2000 02/08/1999 5 11/7/2000

12/25/2000 06/30/1999 3 12/22/2000

上表中的黑体日期就是可能出现转折的日期。我们再把这些日期与原始的甲子周期的模型进行对比

，就可以知道对2000年的预测中，24个可能的周期（用甲子周期理论运算而得的）中有16个在上表

中重合，重合度有66%,可见甲子周期在所有周期工具中有领导群雄的效果。

2000-1-25 2000-2-12 2000-2-26 2000-3-11

2000-3-25 2000-4-12 2000-4-26 2000-5-10

2000-5-24 2000-6-11 2000-6-25 2000-7-9

2000-7-23 2000-8-10 2000-8-24 2000-9-7

2000-9-21 2000-10-9 2000-10-23 2000-11-6

2000-11-20 2000-12-8 2000-12-22 2001-1-5

运用三个周期的理论得出结果后，我们再根据2000年的假日安排和其它一些综合因素判断全年可能

的转折日预计是：

元旦前后，01/24 ，2/12，3/11，03/25，04/10，04/23，05/17，06/06，06/28

，07/25，08/02，08/19，09/21，10/23，11/11，12/25

由此我们可以确认：如果能充分利用甲子周期和螺旋周期、测量周期，则几乎就可以把天下周期一

网打尽。即使有一些特殊的变例可能脱漏，也可以再利用“黄金分割率周期”和“神奇数字周期”

的相关理论来得到解决。

如果能仔细研究测量周期的相关理论，就可以知道目前许多研究人员的所谓周期研究都还只是大海

捞针的工作，最主要的原因就是因为采用的工具不尽合理。比如有人说股市存在一个10个月的周期

，还有的研究说存在一个13周的周期等等，其实都只是看到了森林的一个部分。而有了测量周期，

就可以看到森林的全貌了。

如果你是个有心人，可以把高点的周期逐一统计，也可以把低点的周期逐一统计，最后可以得出预

测的转折点究竟是高点还是低点。

落实到具体的运用上，你可以再结合其它工具判断一年的大势方向，就可以提前把握一年甚至多年

的股市波动，并提前作好来年的规划。如果你只是一般的投资者，提前把握转折点，也可以车到山

前必有路，不至于被行情迷住眼，因为每一个颠峰和低谷都是在大家情绪波动很大的时候出现的。

而如果你能在行情转折前始终提高警惕，对转折日持有一份戒备，就可以居危地而心安了。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 16:55:00

从易经的角度看沪市走向和见顶月份

指标用法 2009-07-13 00:48 阅读6 评论0 字号：大大  中中  小小从易经的角度看沪市走向和见顶月份

我曾经研究周易10年，下面，我把我自己对易经在分析股市上的体会写出来，供探讨。

股市属于金融范畴，按照易经的分类，五行应该属于“金”。那么凡是“生”金或“助”金的年份股市就应该大涨，反之，“克”金或“泄”金的年份股市就应该跌。

根据周易的理论，笔者把1994年（农历）以来的每年的天干地支列出来，大家自己可以对照检验，是否具有很强的对应性：

年份天干地支    股市涨跌解释

1994    甲戌    涨       1994年7月大涨，因为有土“戌”

1995    乙亥    跌       天干和地支都泄金

1996    丙子    跌带涨    天干地支相克，金得以偷生

1997    丁丑    涨    天干火生地支土，土生金

1998    戊寅    横盘天干土生金但地支克土，所以股市方向不明

1999    己卯       盘带涨天干土生金，股市大涨，虽然卯木克土，因为是阴木，很弱，所以克不住土，当年爆发5。19行情。

2000 庚辰       大涨       天干庚助金，地支辰土生金

2001 辛巳       涨带跌    辛助金涨，但火克金跌

2002 壬午       跌    天干泄气、地支克金

2003 癸未       反弹天干泄气但地支生金

2004 甲申       反弹天干泄气但地支助金

2005 乙酉       反弹天干泄气但地支助金

2006 丙戌       涨    天干生地支，地支生金，天干地支循环生金

2007 丁亥       涨反复    天干地支相克，金得以偷生，有点象1996年行情的味道

2008 戊子涨带跌天干生金，地支泄气

2009 己未大涨天干地支都生金，所以必大涨

2010 庚寅涨带跌天干助金，地支泄气

从以上分析来看，易经的分析与股市走势还是有一定关联。那么，我们再分析一下沪市今年行情的月份走势：

月份    天干地支对应日期    解释

壬寅 2。4----3。4    全部泄气，所以大幅度震荡

癸卯 3。4-----4。4       全部泄气，所以大幅度震荡，但卯木属于阴木，所以震荡减缓

甲辰 4。4-----5。4       涨，因为辰土生金

乙巳 5。4------6。4       火克金，必跌

丙午 6。4------7。4       火克金，必跌

丁未 7。4-------8。4       天干生地支，地支生金，必大涨

戊申 8。4------9。4       涨

己酉 9。4-------10。4 涨

庚戌 10。4-------11。4    涨

辛亥 11。4---12。4 涨带跌

壬子 12。4----- 2008。1 跌

癸丑       2008。1 ----2008。2 反弹

从以上农历月份天干地支来分析，4。4日到5。4日因为有辰土，所以指数大涨，而2。4日到4。4因为都是泄气，所以股指波动很大。而且从以上可以看出，5月份和6月份可能有大幅度震荡出现，真正的大行情从7月份开始又要发生。也就是说，五一以后有阶段性见顶的可能，经过两个月左右的震荡，大盘还会继续大幅度上涨，一直涨到2010年。至于2010年以后的走势，再择吉进行分析

logoslogos · 发表于 2009-8-9 16:55:58

踏建周期表与周期时间测市

指标用法 2009-07-13 00:49 阅读3 评论0 字号：大大中中小小踏建周期表与周期时间测市

踏建周期表

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小寒立春惊蛰清明立夏芒种小暑立秋白露寒露立冬大雪

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1990年执开平成满成满收平成满破

1991年闭平成除危除危满成满危闭

1992年定成除破建破除危除危建执

1993年收满破建执建破建被建执开

1994年满危闭执闭执闭破建执开定

1995年成建执开定开定闭执闭定成

1996年除执开平收平开定开定收满

1997年破闭平收满成平收平收满危

1998年闭定收满成满成平收满危建

1999年执收满危除危除成满成除执

2000年开满危建破建危除危除破闭

2001年平成建破闭执建破建破闭定

2002年成除被闭执闭执建破闭定收

2003年满破闭定开定开执闭执开满

2004年危闭定收平收定开定开平成

2005年建执收平成满收平收平成除

2006年执开平成除成满成平成除破

2007年闭平成除危除危满成满危闭

2008年定成除破建破除危除危建执

2009年收满破闭执闭破建破建执开

2010年满危建执开执闭执建执开平

2011年成建拆开定开定闭执开定成

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上表系从易学万年历按踏建周期摘录,有兴趣的朋支用心找一找,分析分析！

踏建周期时间测市

现代中国人择“吉”相信“8”，因为它代表了“发”的含义，但在中国古代及相关的历书上，择“吉”断“凶”却与建，徐，满，平，定，执，破，危，成，收，开，闭这十二个字密切相关。人们把除，定，执，危，成，开六个字及相连的日子，称为黄道吉日，把建，满，平，破，收，闭六个字及相连的日子，称为黑道凶日，并把它与二十八宿，干支配合，用于择定每个日子的宜忌，甚至把它用于立卷交易（以现在观念看也可以认为是证券交易）。如果把凶吉，宜忌与现代金融证券股市相联系，确实看不到它们之间的相关性，因为在股市中，对多方的吉，就是对空方的凶，而对空方的吉，就是对多方的凶。这些都不是股民们所要关注的.但由于这十二个字及纪月系是根据北斗视运动推出，又与二十八宿值日，干支，五行构成了中国古代历法的多元纪日系统。所以，我们不得不关注它们之间组成的循环周期以及它们所处的时空背景。

建，徐，满，平，定，执，破，危，成，收，开，闭统称“十二建星”又称十二辰。是中国古代历法用于纪月，纪日的一种循环符号，它的循环排列是按十二建星的位置由月建和日辰地支推得。正月建寅，这个月“节”后的寅日即为“建”。所谓“节”即指二十四节气中的“节”。二十四节气从立春开始，逢奇数为“节”，如正月“立春”，二月“惊蛰”，三月“清明”等。逢偶数为“气”，如正月“雨水”，二月“春分”，三月“谷雨”等。如正月建宣，“立春”后的第一个寅日即为“建”，以后各日建星即按顺序循环排列，但每逢下一个“节“，节前的一日逢某“建星”则重复一次，如惊蛰前一日为“执”，则惊蛰当天也为“执”，这些在历书上都能随时查到。

“十二建星”古代星命家认为是十二神，它们是神仙的名字，今人认为它带有明显的封建迷信色彩，也注定它登不上现代的大雅之堂，对他关注及研究的人很少，它与股市的关联性目前找不到相关文章，既然是“历法”时间测市，也就离不开历法的组成部分“十二建星”

下面介绍的是本人运用建星周期对近期深沪股市运行趋势的有关分析，以供时间分析爱好者参考，望以达到抛砖引玉的作用。

“十二建星”中有一建星称为“满”。前文介绍逢“节”则这一健星重复一次，如遇某一时间“节”前一日为“满”则“满”重复，我们把“满”重复的这一个月，称之为“满月”这样满月与满月之见就形成了一定的周期，据统计，满月形成的长周期有3年多，短周期有数月，通过分析我们发现，满月所运行的周期与深沪两市大盘趋势的高点及关键变盘点有一定的对应关系，如能与二十八宿值日干支配合，关键的“满月”区内均产生了深沪股市波浪的极点，确有“满”为双盈之意之说。如：

1993年02月进入满月区，沪市2月16日产生1558高点，深市2月22日产生368高点

1996年12月进入满月区, 沪市12月11日产生1258高点，深市12月12日产生476高点

1997年06月进入满月区，沪市5月12日产生1510高点，深市产生520高点

1998年06月进入满月区，沪市6月4日产生1442高点，深市产生442高点

1999年09月进入满月区，沪市9月10日产生1695年月收盘最高点,深市产生495高点

2003年01月进入满月区，我们见到的不有一波高点。而是1月6日1311的底点.

2003年12月进入满月区, 我们见到的是11.13和11.19的1307和349的中期底点,

2005年06月进入满月区, 我们又将见到一重要的转折点.(预计为一高拐点)

踏建周期为我们提供的是一种中国古代历法的多元纪日系统.但也并不是所有的关健位都能成为股市中的高低拐点,但配合其它周期分析,往往能使预测更为准确.

综上所述我们不得不感叹,中国先民创造的历法的智慧。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 16:56:44

物理：4+2维的时空

时间:2007-06-22 00:00来源: 作者: 点击: 22次

　　

物理：4+2维的时空

编辑 John C. H. Chen 报导

两位南加大的理论物理学家提出了一个新的假设，在我们所熟知的四维(3+1)时空中，再各自加入一个新的空间与时间维度，而形成4+2维的时空。他们认为这个想法可以对一些物理现象提出解释。

在爱因斯坦将时间与空间整合成一体的四维时空后，许多的理论物理学家便开始认为或许可以利用增加时空的维度，来尝试解决一些物理学中最基本的问题，例如统一自然界的四大作用力(重力、强作用力、弱作用力及电磁力)。最为人所知的理论就是弦论。在弦论的表达中，我们是生活在一个十维(9个空间维度+1个时间维度)时空中。

但是提高时空维度到底有什么好处？在这里我们用一个简单的例子做说明：想像在我们三维空间中存在一个物体。当我们将这个物体投影在二维的墙壁上时，无论我们如何投影，基本上总是无法显示出这个物体的全貌，因此只有当我们跟这个物体一样存在于三维空间时，才有办法看到这个物体的完整模样。

因此，南加大的理论物理学家Itzak Bars及Yueh-Cheng Kuo提出了在3+1维时空中再各自增加额外的一个空间及时间维度，同时要求一个动力学系统在这个4+2维的时空系统下保持位置及动量的对称性，这时我们在传统的3+1维时空中所看到的现象，可以认为是新的4+2维时空投影在3+1维时空中的情形。

Bar表示，在这个4+2维的时空中，物体的运动情形会比在3+1维时要来的对称，更重要的，这个新理论可以直接解释量子色动力学中的CP守衡性，而不必利用到轴子(axion)的概念。事实上物理学家到目前为止一直没有办法在实验室中找到轴子...另外，这个理论还可以对天体力学中的Laplace-Runge-Lenz vector提出解释，认为这是个四维空间中的旋转对称性投影在三维空间的结果。

从理论物理的角度，增加一个新的空间及时间维度，尤其是时间维度，是个很有趣的想法，同时也可以引起相当多的新的思考方向。但是从实验物理学家的角度，我们期待理论物理学家可以提出可以利用实验来验证的理论预测，让实验物理学家可以用实验来验证理论物理学家的计算结果。在理论及实验两方面的交互影响下，才能使两个领域有正向的发展。

原始论文

Field Theory in 2T-physics with N=1 Supersymmetry

Itzhak Bars, Yueh-Cheng Kuo

hep-th/0702089

参考来源：

Physics News Update: TIME AND TIME AGAIN.

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logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:30:36

我来谈谈江恩及诡秘的波动率（每三天更新）
（以下是转贴，没写转贴的是本人创作）
8年前，我还在外汇市期货场做经纪人。那时我们所用的技术分析方法就那么几种，并且都来源于国外，而关于江恩的一些理论接触的就更少了。偶然的一天，一位同行好友不知从哪弄到一本关于江恩理论的书籍，具体书的作者我就不想提了，于是便借来复印了一本。

之后便埋头研究，这本书对当时我来讲，充满了神秘感，我把书里的每一句话都当成金科玉律。现在想起来很可笑，写书作者尽管花了很长的时间研究江恩的方法，但却是对江恩分析的表面认识，正确与否很难论证。尽管后来我又读了很多国内类似的书，但是几乎都从这本书直接抄袭过去的，并没有什么更深的理解。

现在很多人，都在研究江恩理论，并且开发的江恩软件，我也看了。但没有感觉到有什么新的东西。而大家所研究的都局限在那几本书里，后来我发现，那里面只有几句话是正确的（也是江恩的原句），其他的可能都是错误的理解。但是还有这么多人执迷不悟！在一条错误研究方向奔跑，虽然精神可嘉，但越跑越远！

你这只是最基本的理解，止损并非在于5%-8%。如果只是这样的话，你就要经常割肉，但是要往往割错肉，比如一个正常的回调，就把你涮出。

我的原则尽量在发现趋势走弱前逃掉，而不是止损。比如3天应该涨5%，而只涨了1%，那么你就应该注意了。何时应到何价，何时未到何价，这是两个概念。

你的理解基本正确，但是还要配合形态，这点十分重要。时间是一把衡量趋势强弱的尺，比如6、8、13....25
等。角度线的用法，并不像你们所理解那样。江恩先生并没有道出角度线的真正用法，其实如果你仔细研究，你会发现角度线的45度角应该等于趋势的反射角.....这点十分重要

学习江恩理论，关键是从江恩思想入手。现在一些关于这类书，里面误导人的东西太多，甚至写书的人，都没有搞明白。那么读书的人，更难理解了。江恩的理论来源于自然界，那么你带着他的思想到自然中去找，会有发现的，这样总比啃着一本不知道在写着什么的书强。

其实这些技术你早已掌握了，只是你没有看见它。股市价格的波动原理，就在你的周围。

比如皮球落在地上回弹起来，地面越坚硬，皮球弹得越高，角度越抖。如果皮球落在棉花堆里就不会弹得多高。股市的上升与反弹也就是这个道理，通过反射的角度与速度，我就知道底部的支撑有多大。比如说4天下跌了2元，如果6-8天反弹没有超过这2元，那么就要见顶了。很多的波动原理就在你身边，而不是书上，如果你盲目的把书上写的东西当成金科玉律的话，而不重视生活中事物波动的原理，那么你真就惨了。这也是为什么所谓的书本专家，都是赔家的缘故。

其实江恩的知识水平并不比我高多少，但他的知识来源于自然界，是对自然界运动的规律和人们的思维意识规律的总结。自然法则，就是自然界运动规律和人们思维意识运动规律的产物。股市价格的波动也遵守着这种法则。这种自然法则的数理基础是建立在1、3、4上。

1 代表整体的周期，代表循环。
3、代表能量的变化层次。
4、代表事物发展的次序阶段。

关于波动率的问题：

这是一个在江恩研究者中长期争论的话题，也一直在寻找。究竟波动率是什么，我认识的一些国内高手朋友们，都各自有其见解，但是还没有人么能真正领悟。

我的认识也是个人的观点，以下内容之供参考。
其实在我们自然界的运动规律都是相对的，都是在一定的条件下产生，失去其存在的条件，这种规律就会消失。

在我的研究中发现（完全抛开书本上的一切理解）以下几点：
1、存在波动率
股市的运动中存在波动率，但这些波动率以数列出现，由弱到强。

2、存在波动结构
波动结构是波动率在股市中传递的数学模式。
3、波动率的强弱直接影响趋势的强弱。

同一支股票在不同的趋势中，波动率也是不同的。如果波动率是相同，每波趋势就是一个模子刻出来的。波动率的强弱决定趋势的强弱，也决定了趋势的运行规律。比如5.19行情和平时的上升行情，波动率是不同的。

4、只要有波动，就有波动率。
波动率是价格波动的固有属性，但不是一支股票的固有属性。它仅代表某种波动周期沿一定的波动结构而作用。

另外需要注意的，不同的波动趋势存在一些的特定波动规律，但这种波动规律随趋势的死亡而消失。不要以为你在一个趋势中找到某种规律，就可以搬到任何地方应用，那你就错了。不同的成因，导致出不同结果，不同的规律。有时尽管在形上很相似，但是成因是不同。只有了解波动的成因，才能知道波动的结果。所谓的历史重现，不是形上的重现，而是成因的重现。

在轮中轮中，时间与价格的共振只是揭示市场波动的一部分，你还缺1/3方面。比如一个拳头打在一个强壮人的身上，和打在弱不经风人的身上，效果是不同的。趋势波动角度与形态的研判，是剩下的1/3。你可以参考江恩角度线，但是绝不是用来判段高低点的，而是趋势所在的强弱角度与时间的关系，其用法自悟吧，就到这里。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:31:15

参考：轮中轮时间+价位
角度线角度+时间

4、6之时间循环是江恩时间的精华所在。

但是循环如果到达6、或7的平方时，那么一个基本周期的循环也就结束了。后面的数字不宜再用，极不稳定。因该寻找新的起点，或用更高的周期图表，比如周线、月线、年线。

投资和投机的区别在于
前者：对市场的波动能进行充分分析了解。
1、并且能客观估计出你的胜算率，嬴赔比率（即能嬴多少，赔多少）。

2、能估计出市场潜在风险，做好防范策略，即在不好的情况下如何逃跑，关键是什么情况为不好，这就在于你功底了。

3、对买入和卖出的价位与时间做好正确的判断。

后者：就是在不了解市场情况下入市，跟风，听消息，或只凭感觉，和抽扑克牌游戏没什么区别，是好是坏，就不必评论了。

投资与投机的区别就是在这里，任何市场投资与投机都是并存的，关键是在于介入的角色。
剩下的问题，我想你考虑明白的。

当涨不涨，不立则废。
关键在于，何形、何价、何时看涨。
当跌不跌，不跌则强。
关键在于，何形、何价、何时看跌。

何时应到何价，何时未到何价。
这是我们用来判断市场是否要出现转折重要依据。

也就是说，一个价格，市场应在什么时间，以什么形态达到。达到了的话，市场将继续延续走势，没有达到，市场在这个时间将发生转折。

关键在于，究竟以多长的时间去衡量。其实这个问题我在前面的帖子中，已经隐喻了，有些东西，只有你自己悟出来，才是自己的，这样可以灵活运用。

合理与不合理
就是技术分析与反技术分析，其实学会技术分析，你只能保本。但一旦领悟反技术分析的含义，你才会真正盈利。

因为你用技术分析看到，是大家看到的。那么你用反技术分析看到的，是大家看不到的。

所谓的反技术分析，就是依据技术分析理论，发现异动股票。因为很多异动股在产生时，经常要违反技术分的一切原理，否则庄家赚谁的钱。

你看圆弧顶向下突破了，这是标准下跌的前兆，但是偏偏急速拉起，一去不回。嗨最惨的是，你刚之损就踏空了。
永不确认市场转势，直至时间超越平衡。我想这句话大家都牢记在心理，的确这是江恩理论中最精髓的一句，也是研究江恩周期，江恩的形、价、时与势的关系的重要判断准则。

时间是衡量事物发展的重要标尺，比如人的一生包含了很多阶段，从幼年到青年、中年、老年。每个阶段之间都有时间的划分，我们暂时称作是临界点。在时间没有超越这个临界点的时候，你不会错把幼年人看成是青年人。一旦时间超越了这个临界点，那么就会发生了阶段的转折，自然界的周期运行也是这样的，这就是周期规律的时间临界问题，是研究股市周期运行规律的法则。但是关键在于，在股市中，存在的周期规律有很多，你是否能找到制约股市的这种临界时间。比如一年有24节气，每一节气都是一个临界时间周期，但是每一节气作用不同。只有立春才标志春的开始。

另外的一点，时间平衡问题是解决，形、价、时与势关系的重要突破口。人们常说，久盘必涨或久盘必跌，这就是当趋势在某一状态维持时，这种状态直至维持时间超越了最大的忍受度，即趋势就会发生转折。但是到底是向上，还是向下，这和趋势的波动形态、波动角度相关，这种波动形态和和波动角度是由投资者的心态形成的。比如每次上涨时速度很快，角度就很陡。而回落时速度很慢，角度很缓。说明投资心态较好，买力充足，卖力较弱。这样往返几次，人们投资心理越来越来强，这种心理维持的时间一旦超越平衡点，趋势就会爆发起来。如果反过来，上升速度变慢，下跌速度变快，说明投资者投资心理开始疲惫，对投资开始丧失信心，这样反复几次，这种心理维持时间一旦超越平衡点，趋势就要发生转折。如果上涨与下跌同样快，说明投资心理不稳，但一旦情况向上述两种当中的一种情况发展，那么趋势就已经开始酝酿起来，直至时间突破平衡，单边行情将展现出来。所谓的时间超越平衡，是投资心理的维持时间超越心理的最大时间忍受。比如有的人股票被套牢了，刚开始还可以，但是随着时间的推移，心里开始浮躁起来，天天看着别的股票在上涨，而自己的股票在不断下跌，终有一天，会忍无可忍将股票卖出换股。这就是忍受时间超越平衡，趋势发生转折。持股也会这样的，不是因为赔钱，而是因为**忍受不了。那么话说回来，如果你好好想想，你就会整个形态分析有重新的认识，对技术分析会更深的领悟，多了解波动的本质，这样你才会真正认识市场。也就是江恩所说，不同的成因导致不同的结果。这也是技术分析的本质，认识规律，了解规律，并研究规律是如何产生的，最后应用规律。

最后引用江恩的话永不确认市场转势
直至时间超越平衡。
四个面向:7月2日
[圆形的三百六十度，与九个位的数字，是所有数学的根源。在一个圆形表面，可设置一个四方形及三角形，但在其内，又可设置四方形及圆形，而在其外，亦一样可以设置一个四方形及圆形，上述证明了市场运行的四个面向。]
其实这里江恩暗示的很明白，其中：
“圆形的三百六十度，与九个位的数字，是所有数学的根源。”
也是指一切周期循环的根源所在。
“在一个圆形表面，可设置一个四方形及三角形，但在其内，又可设置四方形及圆形。”
在某种含义上：
是指趋势中可以包含更小的趋势
而在其外，亦一样可以设置一个四方形及圆形。
在某种含义上：
是指趋势之上存在更大的趋势。
“上述证明了市场运行的四个面向”
在某种含义上：
任何一个市场趋势运行都由四种基本的方面组成：即四个面向
1、时间
2、价格、3形态、4活跃度（即市场的人气，交易的成交量）
这也是分析市场必须的参考面，而不是单一的一个方面。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:31:32

关于
"当时间与价位成四访形则转势即在眼前"
7月4日
江恩的这句话比较隐晦，但是也很简单。在这里江恩所提的四方形，并不是随意的四方形，而是特定的。比如说你在图表上去画一个四方形，当你把图表的价位-时间坐标的比例改变，那么它不再是一个四方形了。你如果找不到一个稳定的四方形，那么江恩的这句话对你来讲也就没有意义，因为你没有一个可靠的判定条件。
江恩所提的四方形，是指在某种比例上（图表价位-时间坐标的比例）所绘制的四方形，当趋势在四方形对角线上，即45角上运行时。趋势应属于平衡上升行情或下跌行情。
平衡对于上升行情来讲，上升力度不强不弱。当上升角度大与45度时，趋势走强。小于45度时趋势走弱。所以这里的45度角是强弱分水岭。根据周期运行规律会发现，当趋势高于45度角运行时，价格周期起主要制约作用，时间周期起次要制约作用。当趋势低于45度角时，时间周期起主要制约作用，而价格周期起次要制约重用。打个比方说，只有投资者信心充足时，才能使上升趋势高过45度角运行，这时如果遇到一个普通的高点时间周期，不会对上升趋势产生多大的影响，除非价格达到高度警戒区。反过来，如果投资者信心不足，或如惊弓之鸟，这时上升趋势很难高度45角，这时如果遇到一个普通的高点时间周期，都有可能对趋势产生重创，甚至发生转折。
但是当趋势沿45度运行时，当重要高点时间周期与重要压力重合时，这时二者对市场产生的作用相等，其所产生的共振是最大的，这也是平方数最大的原理。这种共振足以导致趋势发生转折。
所以“挂”这句话是指，当重要时间周期与重要价位阻力成四方形的时候，转势即在眼前。
最后关键你如何选择这种图形比例。[/

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:31:54

(以下是转贴）
说了这么多，到底波动率是什么，该怎么设置呢？市场上对波动率有两种观点：　　
　　第一种，在市场中单位时间内价格上升或下降的幅度。　　
　　第二种，市场每一段时间运行多少个周期，即频率。　　
　　在江恩角度线上的运用应选择第一种描述。这里有个不可忽略的概念就是单位时间，它与图表的时间轴刻度有关，而且还涉及到各种不同时间划分的图表，如日线图、周线图、月线图、分时图。现在有些分析软件扩充到季线图、年线图和自定义线图。　　
　　由于时间不同，波动率就有所不同了，也就是说波动率不是固定的。
投资者可能根据自身的需要特别关心某一类型的时间段图表，以把握其中最佳交易时机，但
建议投资者多结合不同时间段图表分析。　　
下面说说我个人计算波动率的方法。
　　在《江恩角度线与时间之窗》一书里曾提到过波动率的算法，不过它是以确定市场单位价格来着手的（这也是国内惟一一本介绍了波动率算法的书）。先来介绍一下书中的算法。　　
它认为，波动率分上升趋势的波动率计算方法和下降趋势的波动率计算方法。上升趋势的波动率计算方法是：在上升趋势中，底部与底部的距离除以底部与底部的相隔时间，取整。（文章由捜股中国整理收藏）下降趋势的波动率计算方法是：在下降趋势中，顶部与顶部的距离除以顶部与顶部的相隔时间，取整。并用它们作为坐标刻度在纸上绘制。　　
　　上升波动率＝（第二个底部－第一个底部）／两底部的时间距离　　
下降波动率＝（第二个顶部－第一个顶部）／两顶部的时间距离　　
上面的
公式表述我做了简化。通过实践，发现其错误很多，特别是应用在国内市场。　　
　　我提出一个修正方案：就是把一段时期中的一个趋势里的平均波动作为下一个趋势的波动率基数，然后８分这个波动率，得出８个小波动率，然后根据这些波动率绘制江恩角度线！

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:32:16

江恩波动率的翻译问题:zt

目前对江恩波动率的翻译有以下几种:

1. wave rate, 以波浪之波动为基准

2. vibrate rate, 以上下波速为主的振动

3. volatility rate, 以变动速为主的振荡

到底以那个为准, 仁者见仁.

江恩本身是以那个为准呢?

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:32:38

先看看江恩波动原理(转)
江恩波动原理--波动率简介

发表主题: 揭开江恩百年波动之谜

第一章波动法则

我们拥有一切天文学及数学上的证明，以决定市场的几何角度为什么及如和影响市场的走势。如果你学习时有所进步，为又证明你是值得教导的话，我会给你一个主宰的数字及主宰的字句。

伟大的波动法则的基础是相同的事物产生相同的事物，相同的原因产生相同的后果。经过长期的研究，我发现波动法则助我准确地预测股票及期货特定的时间中的特定价位。

——威廉.江恩

一、波动法则释义

江恩认为：宇宙间的"波动法则"(Law of Vibration)是支配着市场循环的法则。

伟大的波动法则的基础是相同的事物产生相同的事物，相同的原因产生相同的后果。

江恩理论的奥秘，在于他认为股票或其它在市场买卖的商品，正如物质的电子，原子或微

粒子一样，有其独特的波动率，这个波动率决定市场的波动及趋势。分析者只要掌握个别股票或期货的正确波动率，便可以决定该市场在什么水平会出现强大的支持及阻力。

在整个市场之中，亦存在着一个根据波动规则而运行的推动力量，这个推动力量决定市场价位的起跌以及成交量的升降。个别股票以及股票市场推动力量之间，存在着和谐及非和谐的关系，从而决定股价在大市中的升跌状态。

究竟什么是"波动法则"，江恩并没有明确解释，反而卖了一个关子。他说："这不是我的目的去解释循环的成因，目前公众仍未有足够准备去接受它，即使我解释了，公众仍不会明白或相信它。"

波动法则占据着江恩理论的中心地位。然而正因为波动法则的神秘，以及分析家对波动法则不同的理解及诠释，才使得波动法则成为江恩理论中的一个千古之谜。

关于波动法则的含义，在引进江恩理论时，大多数人把它翻译为"波动"。在美国传统词典中它有另外的解释"A
distinctive emotonal aura or atmo-sphere regarded as being instinctively sensed
or experienced."---意思是"感应、共鸣。"一种独特的情绪上的气氛或者环境，被认为能被直觉感觉到的。

在有关江恩理论的著作及论述中，对于波动法则的解释有两个关键的词应引起我们的高度重视，这两个词有助于我们揭开江恩百年波动之谜。

（1）波动率（Rate of
Vibration）——波动率的意思是指每一段时间运行多少个周期（Cycle）的意思，也就是我们平常所指的"频率"（Frequency）。

（2）和谐关系(Harmonic
Reiationship)——和谐关系应该是指"共鸣"或"共震"的意思。

对于以上两个概念，根据笔者多年对江恩理论以及对市场的研究，笔者认为：波动率就是江恩所指的主宰的数字。对于研究江恩理论以及使用江恩理论的分析者来说，破解了市场的波动率也就掌握了这个主宰的数字。和谐关系实际上是一种市场行为，当市场的内在波动频率与外来市场推动力量的频率产生关系时，也就是内因与外因共同产生作用时，市场便会出现"共鸣"关系，令市场产生巨大的作用。

举一个例子来说明，以上证指数2001年的市场走势为例：当牛市的脚步迈入2001年6月14日的2245点时，市场本身的内因（受波动率的制约）就有了向下调整的要求。在来自于外因（国有股减持方案出台）的共同作用下，7月30日市场出现了近百点的暴跌走势，这就是"共震"对市场产生的巨大作用。当股指单边下跌至10月23日时，指数已跌去了730个点，时间长达5个月，市场已具备了技术上的反弹要求。此时，外因（政策）再次与内因产生"共鸣"，在国有股减持方案暂停的利好消息刺激下，市场当天即出现"井喷"行情，几乎全线涨停。（图1—1）。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:33:07

上面所举的例子只是一个小的循环周期的共振关系，根据不同的周期，外因的推动力大小，也就会产生力度不同的共振关系。在一个重要的周期产生共振的话，将可以改变一个趋势，而一个小的周期产生的共振，只会使市场在这个趋势内产生剧烈的震荡。共振并不是随时都可以发生，而是有条件的，当这些条件满足时，可以产生共振；当条件不满足时，共振就不会发生；当部分条件满足时，也会产生共振，但作用就小；共振的条件满足的越多，共振的威力就越大。在许多时候，已经具备了许多条件，但是共振并没有发生，这可以理解为万事具备、只欠东风。东风不刮，火就烧不起来，而东风是关键条件。如果没有关键条件，共振将无法产生，在这一点上江恩特别强调自然的力量。

解释"波动率"这个概念，似乎没那么简单，这是江恩在他的整个理论中留下的最大的一个谜团。近一个世纪以来，众多的江恩理论研究者都试图解开这个谜团，但纵观国内有关江恩理论的著作，大多对"波动率"这个概念没有更多的解释，而更多的是对江恩的周期理论以及江恩的实用工具进行研究（如角度线、四方形、六角形、轮中轮等）。笔者认为，既然波动法则支配着市场的升跌状态，同样也支配工具的使用，只有正确理解波动法则，掌握市场的波动率

才能真正解开江恩百年波动之谜。

江恩认为任何原始的激励，最终都会变成一种周期运动或有节奏的运动。就像把石子仍到平静的湖面上，湖水以石子的落点为中心以一定的波动比率向外波动。就像摆锤在摆动中往复运动，就像月球沿着轨道运行，就像来年总能带来玫瑰和春天，就像随着原子量的增加，元素性质会周期性地再现。

科学已经得出结论，元素的性质是原子量的周期函数。同样将会证明，能感知的自然在不同领域的多样性，而以数学关系紧密相联。这些数字不是混杂的、混沌的和随机的，而是受固定周期的影响（实际混沌是更高境界的一种有序）。在许多情况下，变化于发展是波动起伏的。因此，江恩确信，每一种现象，无论是自然界中还是市场中，必定受制于因果关系和协调关系的普遍法则。每个结果必然有一种适当的原因。江恩对市场的分析和预测，是首先回到历史之上，找出所处的周期，然后根据从前的市场波动，以预测将来的市场走势。

江恩在这方面相当隐晦地指出：只要你掌握到市场循环的成因，则你便可以根据成因而预测其效果。在预测市场周期重现时，最重要的是掌握到一个正确的开始，有正确的开始才有正确的结束。

如果我们希望避免在交易中失败，那么我们必须研究它的规律。每一种存在的事物都基于确切的比率和适当的关系。自然界不存在巧合，江恩认为最高级的数学原理是万物的基础。

波动是最根本的，万物都是如此，是自然本身的法则。它是最普遍的，因此适用于地球上的每一种现象。根据波动法则，市场中的每个品种都在其自身的活动范围内运动。至于强度、成交量、运动方向，所有演化的本质特征，都在于其自身的波动法则——波动率。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:33:28

预测是江恩理论永恒的主题,江恩的任何分析工具都具有预测功能.研究过去是为了更好的预测未来。
虽然江恩给了我们很多理论上的提示,但并没有教导我们如何去做,更没有具体的操作方法,留了一大堆谜语让我们猜,这就让我们这些研究江恩理论的人一头雾水,无从下手。笔者在经过对江恩理论及市场多年的研究总结了一些方法和心得.笔者认为:要想正确使用好江恩的分析工具(百分比,角度线,周期循环,四方形,轮中轮等),就必须破解江恩的市场波动法则之谜,

二、揭开江恩百年波动之谜——波动率

在江恩理论体系中，数学及数字学占有非常大的比重。他认为，在世间只有数学可以永垂不朽，数学可以揭示真理，解决所有的问题。所以我们必须从江恩的几何学入手来解释几何学

与市场波动率之间的关系。

（1）、江恩几何学与波动率

江恩认为，宇宙万物皆依圆形循环运行，无论抽象的、实质性的、思想性的、物理上的以及灵性上的无不如此。

江恩的市场几何学以圆形、三角形及四方形为主，一切市场的走势都离不开上面三者的规范。江恩认为：市场中时间与价位之间只有三种关系：

（1）圆形

（2）四方形

（3）三角形

江恩将一个圆形三百六十度看为市场的时间及价位的循环，而三角形及四方形则在其中产生作用。（图1——2）

这三种基本的市场运行模式，也就代表了市场的三种波动基数，实际上也就代表了市场不同品种的波动率。这三种波动基数分别是：2、3、5，它是根据市场的三种运行模式转换而来。波动率2是四方形的波动基数；波动率3是三角形的波动基数；波动率5则表示圆形的波动基数。

一个市场有它自身的波动率，市场中的不同股票因上市的时间不同、价格不同也就产生了各自不同的波动率，这就是为什么在同一个市场不可能齐涨齐跌的根本原因。

按照中国传统思维解释，物物各一太极，宇宙为一太极，万物各有一太极。其波动法则、波动频率皆源于宇宙及自身的太极之理。如果我们把圆形看成一个无极世界的话，当天地分开，就形成了两仪；当人出现的时候，就有了新的生命；把天地分为四个方向，就叫做四向。这就是"周易"理论的基本原理：两仪、三才和四向。作为市场行为，它实际上就是对时间和空间不同的分割方法，从江恩发明的实用工具就可发现端倪。例如，角度线、百分线及四方形等都是以三分和八分（二的循环倍数）设定的，从而我们不难看出，要想使用好江恩的工具，就必须掌握市场的波动率。

市场的波动率不是先天就有的，当市场开始运行后，是根据时间及价位两度空间运行，而人是这个市场的参与者。人类创造了这个市场，也就影响了这个市场；反过来这个市场也影响着人类的行为方式。所以市场是以时间、价位及人类的三度空间在运行。市场的涨跌就是交易者的行为反映。因为三者的互为关系，市场不可能单向和匀速运动，当涨跌出现的时候就形成了不同的时空周期，波动就此产生。而波动率就是反映这种波动的一个数字，所以波动率就是在已知的市场波动中产生的。波动率的基本定义就是根据已知市场的运行周期，寻找其规律。江恩在对市场预测时，首先是回到历史之上，找出所处的周期，然后根据从前的市场波动，以预测将来的市场走势。

波动率对市场的影响是全方位的，当波动率形成之后，市场的波动就在波动率的支配之下，在不同波动率支配下的市场波动，就形成了各种不同的形态。道氏（查尔斯。道Charles
H.Dow）

就总结了市场的运动方向（趋势）以及市场所形成的各种形态，从而成为技术学派的创始人，他提出的道氏理论也成为一切技术分析的基石。如果说道氏理论告诉了你什么是市场行为，而江恩理论恰恰解释了形成这种市场行为的原因。

三角形是道氏理论中一个非常重要的形态（图1——3），三角形必须有待于形成突破才可确定其有效性，而突破时所形成的时间及价位的周期，对确定波动率具有非常重要的作用。

这三种基本的市场运行模式，也就代表了市场的三种波动基数，实际上也就代表了市场不同品种的波动率。这三种波动基数分别是：2、3、5，它是根据市场的三种运行模式转换而来。波动率2是四方形的波动基数；波动率3是三角形的波动基数；波动率5则表示圆形的波动基数。

一个市场有它自身的波动率，市场中的不同股票因上市的时间不同、价格不同也就产生了各自不同的波动率，这就是为什么在同一个市场不可能齐涨齐跌的根本原因。

按照中国传统思维解释，物物各一太极，宇宙为一太极，万物各有一太极。其波动法则、波动频率皆源于宇宙及自身的太极之理。如果我们把圆形看成一个无极世界的话，当天地分开，就形成了两仪；当人出现的时候，就有了新的生命；把天地分为四个方向，就叫做四向。这就是"周易"理论的基本原理：两仪、三才和四向。作为市场行为，它实际上就是对时间和空间不用的分割方法，从江恩发明的实用工具就可发现端倪。例如，角度线、百分线及四方形等都是以三分和八分（二的循环倍数）设定的，从而我们不难看出，要想使用好江恩的工具，就必须掌握市场的波动率。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:33:47

市场的波动率不是先天就有的，当市场开始运行后，是根据时间及价位两度空间运行，而人是这个市场的参与者。人类创造了这个市场，也就影响了这个市场；反过来这个市场也影响着人类的行为方式。所以市场是以时间、价位及人类的三度空间在运行。市场的涨跌就是交易者的行为反映。因为三者的互为关系，市场不可能单向和匀速运动，当涨跌出现的时候就形成了不同的时空周期，波动就此产生。而波动率就是反映这种波动的一个数字，所以波动率就是在已知的市场波动中产生的。波动率的基本定义就是根据已知市场的运行周期，寻找其规律。江恩在对市场预测时，首先是回到历史之上，找出所处的周期，然后根据从前的市场波动，以预测将来的市场走势。

波动率对市场的影响是全方位的，当波动率形成之后，市场的波动就在波动率的支配之下，在不同波动率支配下的市场波动，就形成了各种不同的形态。道氏（查尔斯。道Charles
H.Dow）

就总结了市场的运动方向（趋势）以及市场所形成的各种形态，从而成为技术学派的创始人，他提出的道氏理论也成为一切技术分析的基石。如果说道氏理论告诉了你什么是市场行为，而江恩理论恰恰解释了形成这种市场行为的原因。

三角形是道氏理论中一个非常重要的形态（图1——3），三角形必须有待于形成突破才可确定其有效性，而突破时所形成的时间及价位的周期，对确定波动率具有非常重要的作用。

以波动率为3的三角形为例，若该市场是受至于三角形的话，则其影响会根据圆形的三分之一、三分之二、及三分之三产生。

(1) 价位方面：市场会在运行至120、240及360的倍数时遇到支持及阻力。

(2) 时间方面：市场会在运行到120、240、360天时出现回吐或反弹。

江恩把几何形态以及所对应的角度转换成时间和价位，而这些数字是由基数3展开的。我们还可以转换成12、24、36或1200、2400、3600等，这需要根据形态大小、上升的大小周期而定。例如上证指数1047点至2245点就上涨了1200点。(图1——4)

==================

（2）时间周期与波动率

对于一个重要的上升及下跌周期，是判定其波动率的重要条件之一。事实上，一个趋势的形成和终结，是由多种因素决定的，而时间因素又是这众多因素中的重要因素。江恩说过：时间是决定市场走势的重要因素。同时他还指出，只要你掌握到市场循环的成因，则你便可以根据成因而预测其效果。在预测市场循环周期重现时，最重要的是掌握到一个正确的开始，有正确的开始才有正确的结束。

（3）价格因素与波动率

当市场价格出现波动的时候，也就是时间和价格共同产生作用的时候。价格不可能直线运

动，当一个重要的趋势产生的时候，上涨与下跌的幅度就成了确定波动率的重要依据。如果说整个三角形的运行是形成波动率的过程，而突破这个三角形所上升的幅度和时间就确定了这个波动率。

三、上证指数的波动率

如果说中国股市是政策市，相信大多数人不会反对，就是这样一个被政策过度干预和引导

的股市，自1990年12月至1999年5。19行情爆发前共运行了八年的时间。在这八年里市场形成了一个巨大的上升三角形（图1——5），而5。19行情的爆发就突破了这个三角形的颈位线，一是确立了这个三角形的有效性；二是确立了市场以3为基数的波动率.

波动率是否准确有效，关键是看它是否支配着市场的走势。从上证指数5。19行情以来这个神秘的波动密码就一直支配着市场的走势。（图1——8）从图中清楚地看到，自1999年至2002年的市场走势就完美地运行在33个周期里面。

上证指数1999年—2002年日线图

一个市场有它自身的波动率，市场中的不同股票因上市的时间不同、价格不同也就产生了各自不同的波动率，这就是为什么在同一个市场不可能齐涨齐跌的根本原因。

按照中国传统思维解释，物物各一太极，宇宙为一太极，万物各有一太极。其波动法则、波动频率皆源于宇宙及自身的太极之理。如果我们把圆形看成一个无极世界的话，当天地分开，就形成了两仪；当人出现的时候，就有了新的生命；把天地分为四个方向，就叫做四向。这就是"周易"理论的基本原理：两仪、三才和四向。作为市场行为，它实际上就是对时间和空间不同的分割方法

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:34:19

在这本书中《you were born rich》中，作者Bob Proctor讲到波动的问题，很值得借鉴。

我只转一些有用的东西。

作者的观点很明确，真理是什么？整个宇宙中，任何万物都是重复同样的事情：即波动率。当然他没有提到这个波动率就是江恩的。

Everything in this entire universe is connected to everything else in this entire universe, through the Law of Vibration. Just as the colors in a rainbow are connected in such a way that you are not able to tell where one color stops and the other begins, so too are you unable to distinguish where one "thing" starts and another one stops. Everything in this universe is connected to everything else in this universe, just as the water that boils is connected to the steam into which it transmutes, and the steam is connected to the ether or air into which it changes.

You too are connected to everything in the universe. Whether you can see it with the naked eye or not is unimportant. The only physical difference which exists between one thing and another, relates to the density or the amplitude of their vibration.
Therefore, as soon as you choose certain thoughts, your brain cells are affected. These cells vibrate and send off electromagnetic waves. When you concentrate on those thoughts, you increase the amplitude of vibration of those cells, and the electric waves, in turn, become much more potent.

Example
Vibratory control of the body, mind and soul of a person gives you a means for the restoration of positive vibrations, through the medium of resonant electric waves of the brain cells, from you to another person.
As already stated, the human body, including the brain, is a high-powered electrical instrument. Therefore, you are a veritable "broadcasting station," relative to other people. When the "tune in" between you and them has been completed, or when the composite personality has been established between you and the other person, the other person receives and becomes conscious of the vibrating thought which is being broadcast by you.[/hide]

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:34:34

关于江恩对law of vibration的全部论述如下：

在这篇文章GANN＇S LAW OF PRICE MOVEMENT APPLIED TO TODAY'S MARKET
By Gregory L. Meadors (Part 1)，注意我的红色高亮的地方。
Gann systematized his theory of price movement and called
it the "Law of Vibration".
In the Ticker Magazine1 interview Gann states, "In going over the history of markets
and the great mass of related statistics, it soon becomes apparent that certain laws
govern the changes and variations in the value of stocks, and there exists a periodic
or cyclic law which is at the back of all these movements. I soon began to note the
periodical reoccurrence of the rise and fall of stocks and commodities. This led me
to conclude that natural law was the basis of market movements."
Gann believed that all successful men -- be they scientists, doctors, or businessmen,
have devoted years to the study of their particular professions before attempting to
practice them. Similarly, Gann spent many years in the pursuit of knowledge, leaving
no stone unturned. Gann states, "After exhaustive research and investigations of the
known sciences, I discovered that the "Law of Vibration" enabled me to accurately
determine the exact points to which stocks or commodities should rise and fall within
a given

. The working out of this law determines the cause and predicts the effect
long before the Street is aware of either."
Gann concludes by stating, "If we wish to avert failure in speculations we must deal
with causes. Everything in existence is based on exact proportion and perfect
relationship. There is no chance in nature, because mathematical principles of the
highest order lie at the foundations of all things."
What does Gann mean when he refers to the highest order, vibrations, and cycles?
Some are familiar with cycles research which attempts to understand price cycles in
the markets, but many

s this study is ineffective because all the supposed regular
time cycles are in fact irregular, occurring at varying time intervals. Since "Time" is
based upon the Earth's rotation and it's cycle around the Sun, all standard time cycles
have an Earth/Sun planetary base.

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:35:13

呵呵呵，没事读着玩玩吧。。。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:36:38

都是转来的，别误会作者好像东方华尔街

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:38:00

关于波段法则的论述如下：

"我很快注意到股票和商品期货涨跌的周期性再现。这使我得出结论：自然法则是市场运动的基础。因此，我决定花10年的时间研究应用市场的自然法则，并将我的精力投入到使投机成为一种有利可图的职业中去。在对已知的科学经过彻底的研究和调查后，我发现波动法则(Law ofVibration)可以让我准确测定在给定时间内股票或商品期货价格涨跌所能到达的准确位置。"

"这个法则可以在华尔街还未意识到之前，确定成因并预见结果。大多数投机者可以证实，只知结果而不知原因导致亏损的根本。"

"在此，我不可能给出我在市场中应用的波动法则的具体概念，但是，当我说波动法则是无线电报、无线电话和留声机的基本法则时，门外汉还是可以抓住某些要领。没有这种法则的存在，上述这些发明将是不可能的。"

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:38:29

重温市场的历史和相关的统计资料，我们就会很明显地看出有某种法则控制着股票价格的变化和波动，以及在所有这些运动背后确实存在一种周期法则或循环法则。观察表明，在证券交易中存在固定周期的活跃期，其后是沉寂期。"

"亨利*豪(Henry Hall)先生在他的新作中以大量的篇幅论述了他发现的按固定时间间隔出现的"繁荣与萧条的循环"。我运用的规律不仅适用于这些长期的循环变化，还适用于每日甚么地方是支撑位，什么地方是阻力位。"

"那些密切接触市场的人已经发现了股价的潮起潮落现象，或涨跌现象。在某些时候一只股票会变得异常，成交量巨大，而在另一些时候，同样的股票会变得几乎静止或凝滞，交投清谈。我发现波动法则支配和控制着这些条件。我还发现，这个法则的某些方面支持着一只股票的上涨，而一种完全不同的法则却控制着下跌。"

"当8月份创出最高价的联合太平洋公司以及其他铁路股在下跌的时候，美国钢铁公司(United States Steel)的普通股却在稳步上扬。这是波动法则在起作用，它使一只特定的股票处于上升趋势，而此时其它股票正处于下跌趋。"

"我发现股票本身与它背后的驱动力之间存在着某种和谐或不和谐的关系。因此它全部活动的秘密是显而易见的。用我的方法，我可以研判每只股票的波动，而且通过考虑某种时间值，我可以在大多数情况下确切说出在给定条件下股票的表现。"

"研判市场趋势的因于我对每只个股特征的知识，以及在其特有波动率下的一群不同的股票知识。股票是有生命的电子，有生命的原子和有生命的分子，它们有与基本的波动法则相应的个性。科学告诉我们任何原始的激励最终都会变成一种周期运动或有节奏的运动，就像摆锤在摆动中往复运动，就像月球绕着轨道运行，就像来年总会带来玫瑰和春天，随着原子量的增加，元素性质会周期性地再现也是如此。"

"我从广泛的调查、研究和实践中发现，不仅各种股票在波动，而且控制这些股票的驱动力也处于波动状态。这些波动力只能通过它们在股票上产生的运行和它们在市场中的值来认识。既然所有大的行情或市场运动是循环的，所以它们遵循周期法则。"

"科学已经得出结论，元素性质是其原子量的周期函数。"一位著名的科学家曾说过，我们将会证明，能被感知的自然在不同领域内的多样性以数学关系紧密相联。这些数字不是混杂的、浑沌和随机的，而是受固定周期的影响。在许多情况下，变化与发展是波动起伏的。"

"因此，我确信，每种现象，无论是自然界中的还是市场中的，必定受制于因果关系和协调关系的普遍法则，每个结果必有一种适当的原因。"

"如果我们希望避免交易中的失败，那么我们必须究其原因。每一种存在的事物都基于确切的比率和适当关系。自然界中不存在巧合，因为最高级的数学原理是万物的基础。法拉第曾说过"宇宙中只存在力的数学特征。"

"波动是最根本的，万物皆如此。它是最普遍的，因此适用于地球上的每一种现象。"

"根据波动法则，市场中的每只股票都在其自身的活动范围内运动，至于强度、成交量和运动方向，所有演化的本质特征都在于其自身的波动率。"

"股票就像原子，是能量的真正中心，因此它们受数学的控制。股票创造了它们自身的活动领域和力量--吸引或排斥的力量，这个原理说明了为什么某些股票有时是市场的领涨股，而有时又变成了"死亡板块"。因此，要想进行科学的投机，就非得遵循自然法则不可。"

"在多年的耐心研究后，我已经向我自己以及他人证明，波动法则可以解释市场的每个可能的阶段和状况。"

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:38:45

为了证实江恩用他的方法所能达到的成效，我们拜访了住在纽约市比弗街16号的威廉.E.吉利先生，他是一位进口货物检验员。吉利先生是市中心的知名人物。他本人研究股市运行已有25年，在此期间，他检验了每一篇发表过的或可以在华尔街获得的市场文献。正是他鼓励江恩先生研究出市场运动潜在科学价值和数学价值。当我们问及江恩先生的哪些工作和预言给他留下了深刻印象时，他做了以下回答：

"我很难记住江恩先生所有的惊人预言和交易运作，下面仅是些许例子：1908年，当联合太平洋公司卖1681/8美元时，他告诉我这只股票在好地回调以前不会涨到169美元。我们一路放空，直至它跌到1525/8美元，然后回补并反手做多，结果在一波18点的行情中赚到了23点的利润。"

"当美国钢铁公司的股票大约50美元的时候，他过来告诉我"这只钢铁股会涨到58美元，但不会到59美元。那以后，它应下跌16 3/4点。"我们在大约583/4美元的价位放空，并在59美元处设置止蚀单。结果，它的最高价是58 3/4美元。那以后，它一路下跌至41 1/4美元，下跌了171/2美元。"

"另一次是小麦处在大约89美元的时候。他预言5月份的期权合约可以涨到1.35美元。我们买入期权，并在一路上扬的行情中赚了大钱。它最终上摸1.35 1/2美元。"

"当联合太平洋公司还在172美元的时候，他说这只股票会涨到184 7/8美元，但在没有调整好以前，不会涨到185美元。结果，它真的涨到了1877/8美元，并反复了八九次。我们反复在这个价位上放空，并在185美元处设置止蚀单，这些止蚀单从未成交过。联合太平洋公司最终跌到了1721/2美元。

"江恩先生的计算方法以自然法则为基础。我已经密切跟踪他的工作几年了。我知道他已经紧紧抓住了控制股票市场运行的基本原理，而且我相信目前世界上还没有人可以复制他的观念或方法。"

"今年初，他曾预计上升行情的头部可能出现在8月份的某一天，并计算出那时道琼斯平均指数可能到达的位置。结果，市场真的在那一天见顶，而且仅与估计的指数相差五分之四个百分点。"

"你和江恩先生一定从所有这些交易中赚得盆钵满溢。"我们联想到。

"是的，我们赚了很多钱。在过去几年里，他从市场中赚了50万美元。有一次我曾看见他带来130美元，结果在不到一个月的时间里把它变成了1万2千多美元。他能比我认识的其他任何人更快地赚钱。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:39:27

对于波段法则的其它解释：

轮中之轮、四方形、六角形、角度线等测市工具是根据行星推进（视运动为逆时针）原理和相位分割原理（即三分法和四分法）设计出来的，浮在表面上，不能单独使用，实战意义不大，是江恩放出的迷惑大众的烟雾弹，波动法则和周期理论才是实战的关键所在。波动法则是根据行星推进原理中的行星作用法则（如控制股票波动的行星作用力的主要和次要，正、负和中性）确立的，变化无穷，是预测的最关键部分，最难把握，也最能体现个人的经验和智慧，江恩角度线只有在应用波动法则时才有意义。任何人也不敢说他完全掌握了行星作用法则，因为这个法则是随着时间的变化而变化的。江恩总是对波动法则闪烁其词，避而不答，我相信他自己也不可能完全把握。因行星作用法则非常复杂，需要长期的实践和高超的悟性，一时难以解释清楚，后面的例子只能略为提到。循环周期理论是根据星相学中单个行星周期（如火星、天王星、月亮注1等星体周期）运行的周期和行星角度重现周期（如某两颗行星从成90度的那个时刻到下一次成90度的时间间隔）确立的，真正起作用的周期是行星角度重现周期，也即各种最终与起点成四方形、三角形等行星周期的汇聚。后面的例子将说明行星角度重现周期。长周期行星的角度重现用来判断中长期走势，短周期行星的角度重现用来判断短期波动。波动法则和周期理论遵循了星相学中时间与空间不可分割的原则，他所说的“当时间与价位形成四方形时，市场转势就在眼前”很好的体现了这一点。其中时间指的是各行星运行周期，价格指的行星相对空间位置。另外预测的起点在星相学里是极其重要的，所以江恩也强调了起点的重要性。波动法则和循环周期理论是不可分割的整体，互为依存。一次完整的预测过程如下：先用波动法则确定股价运动的性质（向上还是向下），更重要的是说明造成这种运动的原因；再用循环周期理论确定发生转折的时点，这两者确定之后，最后基于波动法则利用相关工具估算出转折时的目标价位。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:40:36

轮中之轮、四方形、六角形、角度线等测市工具是根据行星推进（视运动为逆时针）原理和相位分割原理（即三分法和四分法）设计出来的，浮在表面上，不能单独使用，实战意义不大，是江恩放出的迷惑大众的烟雾弹，

，哈哈哈哈

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:43:27

平方根理论是由顿宁安（Dunningan）提出的一种用来探测商品期货或股票市价趋向的一种技术分析理论。平方根理论源于期货市场，后来证实股票市场中亦有类似效应。

　　根据平方根理论，在期货或股票市场上，价格的走势应遵循数学上平方根的趋向，价格涨跌时的阻力位或支撑位都可以用“平方根”计算出来。比如：某一种商品期货或股票的当时市价是16（4的平方）元，当其上涨至25（5的平方）元、36（6的平方）元、49（7的平方）元……时，这些价位都会成为阻力位；如果由16下跌的话，支撑位就是9（3的平方）元、4（2的平方）元，最后是1元。

　　依据平方根理论操作，现价是36元时买入，涨到49元时就应该考虑卖出。因为49元是一个阻力位，不能突破49元的话，就有可能会大幅回落。如果突破了49元的话，下一个阻力位可以看到64元。

　　平方根理论所提供的支撑位、阻力位简单易算，可以帮助我们决定什么价位买入，什么价位卖出。本质上，平方根理论假设稳定点不是惟一的。　

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:44:00

什么是平方根理论？ The theory holds that stock and other publicly traded instrument prices move over the long and short term in a square root relationship to prior highs and lows. 该理论认为，股票和其他公开交易工具的价格将在长期和短期的平方根关系，事先高位低点。 For example, IBM made a monthly closing low of 4.52 in June, 1962 and monthly closing high of 125.69 in July, 1999. 例如， IBM提出了每月收盘低点4.52 6月， 1962年和每月的收盘新高125.69在1999年7月。 This is within a few percentage points of the square of the sum of the square root of the low price + 9 or (2.12+9)^2. 这是在几个百分点的平方之和的平方根低价格+ 9或（ 2.12升） ^ 2 。 GM made a low of 15 in November, 1974 and a high of 95 in May, 1999. 通用汽车公司提出了低的在11月15日， 1974年，高95 1999年5月。 Again, a few percentage points from the square of the sum of the square root of the low + 6 or (3.87+6)^2. 同样，几个百分点的面积之和的平方根低+ 6或（ 3.87 +6 ） ^ 2 。 There are hundreds of these examples across the stock, financial and commodity markets. 有数以百计的这些例子在股票，金融和商品市场。 Even a few minutes with a pile of stock charts and a calculator will build confidence that major highs and lows are related to each other by additions and subtractions to their square roots. 即使几分钟的一堆股票图表和一个计算器，建立信任，主要高点和低点都与对方的增减其平方根。

平方根理论在行动 Let’s go through a recent daily chart of the SP500 and see how it works. 让我们通过最近的每日图表SP500和看看它是如何工作。 The SP500 made a pivot low at 1060.72 on Aug-13-2004. 该SP500作出了支点低，在8月一千○六十〇点七二- 13 - 2004 。 Is there a square root relationship to that low that may be predictive of a future pivot high? 是否有平方根的关系，低可预测未来的支点高呢？ Are other high and low pivots related by square roots? 其他的高，低枢轴相关的平方根？

Let's do the math. 让我们做数学。 You can refer to the tutorial on constructing a Roadmap Chart in Excel for more detail. 您可以参阅教程的建设蓝图在Excel图表详细介绍。

* Aug-13-2004 low = 1060.72 = Square Root 32.568 8月13日2004年低= 1060.72 = 32.568平方根

   32.568 + 2.5 = 35.068                                        32.568 + 2.5 = 35.068

   35.068 ^2 = 1229.81 = Mar-7-2005 high! 35.068 ^ 2 = 1229.81 = 3至7月- 2005高！
* Mar-7-2005 high = 1229.11 = Square Root 35.058    3至7月- 2005高= 1229.11 = 35.058平方根

   35.058 - 1.25 = 33.808                                        35.058 -1 .25= 3 3.808

   33.808 ^2 = 1143.03 = Apr-20-2005 low!             33.808 ^ 2 = 1143.03 =四月- 20 - 2005低！
* Apr-20-2005 low = 1136.15 = Square Root 33.706 4月20日2005年低= 1136.15 = 33.706平方根

   33.706 + 1.25 = 35.207                                     33.706 + 1.25 = 35.207

   35.207 ^2 = 1239.52 = Jul-29-2005 high!          35.207 ^ 2 = 1239.52 =七月- 29 - 2005年高！
*

   七月- 29 - 2005年高= 1245.04 = 35.285平方根

   35.285 - 1 = 34.285    35.285 -1 = 3 4.285

   34.285 ^2 = 1175.46 = Oct-13-2005 low!          34.285 ^ 2 = 1175.46 = 10月13日2005年低！

   How did we know to use 1 or 1.25 or 2.5 to add or subtract from the pivot points? 怎么我们知道使用1或1.25或2.5添加或减去从枢轴点？ Gann said that 90 degrees is very important for the markets. 江恩说， 90度是非常重要的市场。 Gann also said that the number 2 represents a full circle or 360 degrees. 江恩还表示， 2号是一个圈，或360度。 1 therefore equals 180 degrees and .500 and 250 90 degrees and 45 degrees respectively. 因此，一日等于180度， 0.500和250名90度和45度的分别。 We only had to add or subtract a few increments of .500 or .250 to each pivot point to obtain these results. 我们只需要添加或减去一些递增0.500或0.250的每个支点取得这些成果。 Longer swings or high priced indexes  may require 3, 4, 5 or even higher base addends or subtrands. 不再波动或高价指标可能需要3 ， 4 ， 5 ，甚至更高基地addends或subtrands

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:47:11

References to the Square Root Theory as a predictor of stock prices pops up every now and then in financial writings. Norman Fosback used the theory in a 1976 publication called Stock Market Logic to make the case that the normal trading range of low price stocks provides greater profit opportunities than the normal trading range of high price stocks. In 1983, a book entitled The Templeton T

, by William Proctor, disclosed that one of Templeton's 22 principles for stock market investing was that stock price fluctuations are proportional to the square root of the price.

In the 1950s William Dunnigan developed two stock trading systems called the Thrust Method and the One Way Formula. Both methods had several advantageous entry techniques but each had an absence of exit techniques. Dunnigan was above all a portfolio manager and not happy with the risk-reward aspects of his own trading methods, Dunnigan supported and publicized the Square Root Theory. He went so far as to call this theory the "golden key" and claimed recognition from some economics and statistical trade journals of the era.

The theory holds that stock prices move over the long and short term in a square root relationship to prior highs and lows. For example, IBM made a monthly closing low of 4.52 in June, 1962 and monthly closing high of 125.69 in July, 1999. This is within a few percentage points of the square of the sum of the square root of the low price + 9 or (2.12+9)^2. GM made a low of 15 in November, 1974 and a high of 95 in May, 1999. Again, a few percentage points from the square of the sum of the square root of the low + 6 or (3.87+6)^2. There are hundreds of these examples across the stock, financial and commodity markets. Even a few minutes with a pile of stock charts and a calculator will build confidence that major highs and lows are related to each other by additions and subtractions to their square roots.

Let’s go through a recent example and see how it works. The chart is Eurodollars continuous futures.

Eurodollars made a high of 1.37 on December 30, 2004. First step is to convert the actual price into a useable number so that we will not be dealing with tiny decimals. In this case multiply the actual Eurodollar price by 1,000. That makes the December high 1370. The square root of 1370= 37.01. Subtract 1 from the square root 1370 (37.01) = 36.01. Square 36.01 to get 1297. The low on February 9, 2005 was 1.28. Not bad. Now that you know the drill let’s look at the remaining swings on the Eurodollar chart.

Feb 9 low = 1.28 = 1280 = Square Root 35.77
35.77 + 1 = 36.77
36.77 ^2 = 1352. Bingo!

March 14 high = 1.35 = 1350 = Square Root 36.74
36.74 – 2 = 34.74
34.74 ^2 = 1207 = June 13, 2005 low!

Before Dunnigan and Templeton, probably starting in the early 1900s, W.D. Gann was using square roots to forecast stock and commodities prices. His method was more complex and appears to have been based on some ideas he picked up on during his trips to India or Egypt. Gann used an ennegram, a diagram of numbers constructed in such a way to show square and square root relationships. This ennegram is what’s come to be known as the Square of Nine from the Greek root “enneas” which is the word for “nine.”

Although Gann never revealed exactly how he used the ennegram we can gather from his words that it was probably very important to him: "We use the square of odd and even numbers to get not only the proof of market movements, but the cause." W. D. Gann, "The Basis of My Forecasting Method" (the Geometrical Angles course), p. 1

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:47:25

William Dunnigan was a market newsletter writer in the 1950’s, and spent much

searching for a mechanical system for trading stocks and commodities. For mechanical trading you must carefully define everything, and for Dunnigan “everything” included different types of bars. In his book One-Way Formula for Trading in Stocks & Commodities he talked about Inside, Outside, Up, and Down bars (but only used the last two for his One-Way system.)

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:49:45

江恩螺旋四方形的计算
幻灯片 15•江恩四方形的意义是一个以逆时针按固定步长无穷增长的螺旋形态。
　　按这种计算方法，其起点(四方形的中心)是一个市场的历史性高点或低点，按固定步长延伸出来时，第一层有８个步长、第二层是１６个步长、第三层是２４个步长...　第n层是nx8个步长。
　　所以江恩四方形所计算的支撑及阻力位，其实是以８、１６、２４...为单位的数学级数。

logoslogos · 发表于 2009-8-9 17:51:44

Example: Lets say that we are interested in the price 664 (which is in the vertical column straight up from the center). The square root is 25.768 + 2 = 27.768^2 = 771 which is the number directly above 664 or one full 360 degree cycle out from center. If we subtracted 2 from the root and re-squared the number (25.768-2= 23.768^2 = 565 ) we would get 565 which is directly below 664 or one full 360 degree cycle in towards center. Incorporating the Gann Emblem with this technique, allows us to calculate coordinates that are conjunct (360 = +/- 2 from the root), opposition (180 = +/- 1 from root #), trine (120= +/- .666) (240= +/- 1.333), square (90 = +/- .5) (270= +/- 1.5) and S^Xtile (60 = +/- .333) (300 = +/- 1.666

一叶 · 发表于 2009-8-10 08:46:56

多谢提供。分享。。。

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时间是决定市场走势的最重要因素zt

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