国内期市乍现“红色周一” 石化品种齐涨停

fyw

美元暴跌不止，原油、黄金强力上涨，本周一国内期市迎来强势“红周一”全部品种均高开，其中金属尤为强势，而更为强势的是和原油直接相关的塑料、PTA和燃料油期货，今日收盘连塑料、燃料油和天胶均以涨停报收，强势不改。其他品种涨幅也都在1％以上，唯一下跌品种是郑糖，微跌3点。

基本金属高开，小幅震荡整理
铜：沪铜今日横盘整理，主力903于全天最低价24200元/吨开盘，其后大幅上扬至全天最高点24850元，其后震荡下行，维持在24560上下小幅震荡整理，尾盘于24650元/吨报收，较上一交易日上涨620元，涨幅为2.58％，持仓大幅增加，交投活跃。
外盘方面，LME期铜周五下滑近9％，此前因美国汽车业援救案无果而终，投资者对需求和全球经济危机加剧的疑虑再度复燃。此外LME铜库存增加3975吨至306825吨，创2004年初以来最高，也平添了市场的负面气氛。今日电子盘利空消息消化殆尽，在亚洲市场走高，对稍早公布的中国工业生产数据反应冷淡。从最新公布的基金持仓报告看：多头减仓523手至8130手，空头减仓1028手至25347手，净空头寸17217手。上周多、空双方同时出现减持，空头减少比例稍大于多头，不过空头持仓仍远大于多，弱势格局还没发生改变，重点关注本周走势。
国内现货方面，长江有色金属铜现货报价27500-27700元/吨，较之前上涨200元，成交低迷，换月价差影响消费，市场进口铜报在贴水250左右，优质铜因货源较少今日呈小幅升水状态。
沪铜一改上周五跌停局面，今日小幅反弹，收于5日均线上方，测试10均线，技术面上看沪铜近日内可能会小幅反弹，震荡整理，基于大的基本面上铜价走势依旧偏空，今日公布的我国11月铜矿进口量仍在继续增加，显示出铜厂并没有实质性的减产出现，库存的不断增加，各种不利数据影响市场消费信心，铜价仍无大幅上涨条件。操作上前期空单持有，或空仓者尝试日内短线，控制仓位。
铝：沪铝高开震荡，横盘整理。短期内需求面的恶化使得铝价反弹的幅度不会很大，现货依旧疲软成交在10650元/吨附近，因价格上涨下游接货意愿减少。中长期看支撑因素 不明显，铝价可能延续向下探底，短期内可适时逢高沽空。
锌：沪锌小幅高开，窄幅盘整。金融危机打压多头做多意愿，锌价上涨空间不大，基于疲软的经济数据和需求面，锌价仍将震荡探底，操作上仍以逢高沽空为主。
本周关注美联储15至16日会议，可能出台的降息政策，以及美国本周将出台的宏观数据。

大豆隔夜盘带涨，后市继续震荡
今日连豆在CBOT隔夜大豆上涨的带动下，早盘高开高走。主力0905合约3050元开盘，迅速拉高至接近3100元附近，然后横盘震荡至收盘。最终收于3086元，上涨2.18％。成交量为67.2万手。
美国最新的月度报告，将美豆的压榨量调减为17.15亿蒲式耳，比11月预测值降低0.3亿蒲式耳；但同时将大豆出口调高0.3亿蒲式耳，从而保持了期末库存的不变。另一方面，国内外经济形势继续恶化。最新公布的国内11月数据显示，PPI为2％，CPI为2.4％，工业增速降至5.4％，比上月回落2.8个百分点，我国宏观经济加速下滑。
从今日走势来看，大豆在一个多月的运行轨道下轨附近遇到支撑，出现一定的反弹。但是前期的3100元对其构成了一定的阻力，大豆今天对其进行了两次试探。预计大豆后市上下突破均较难，将延续震荡，区间为2900-3100元。
豆油跟随大豆走势，5800元附近震荡
今日豆油主力0905合约5822元开盘，全天最高5928元，最低5822元，收于5898元，较昨日结算价上涨1.48％。成交量为39.9万手。
豆油上周基本维持震荡格局。上周五受美国汽车巨头援助案遭参议院意外否决的影响，出现跳水。今日上涨又回到前期震荡区。目前，豆油受大豆影响较深，在大豆前景并未明朗的情况下，暂时没有方向。
最新USDA大豆出口销售报告显示，中国已累计购买美豆987.26万吨，去年同期为940.92万吨；累计装船604.19万吨，去年同期为394.56万吨，大豆进口呈现加快势头。而受进口廉价大豆的冲击，黑龙江国产豆油厂基本处于停工状态，一直盛传的油厂补贴政策也由于种种原因而难产。目前国产豆油的缺口正被进口豆油所取代，短期内难以发生改变，预期后市豆油仍将维持在5800元附近震荡。
玉米基本面未有好转，继续区间震荡
今日玉米主力0905合约1476元大幅高开，然后基本维持高位震荡，最终收于1489元，大涨1.92％。成交量为29.3万手。
玉米市场基本面并无好转，最新USDA报告预计美国2008/09年度玉米结转库存为14.74亿蒲，较上月报告跳增3.5亿蒲，远高于市场预测的12.32亿蒲平均值。同时，国内市场收购商观望气氛浓厚，玉米购销不旺。
香港最近传出的禽流感疫情，是对玉米市场的潜在威胁。香港已经将禽流感级别由“戒备”提升为“严重”，大量禽鸡被宰杀。建议投资者密切关注其是否出现蔓延和扩散。
短期内，玉米市场受其他品种影响较深，预计后市仍将维持震荡格局，区间为1450-1500元。

fyw

白糖：交投清淡，缺乏方向感
今日白糖主力905合约平盘，全天保持小幅震荡走势，收盘3077，跌幅0.1％，成交量72万手，日增仓8068手。今日白糖没有出现大的波动，完全是围绕上日结算价小幅度震荡。目前的局面是缺乏利多刺激，新糖上市压力增大，可市场对于跌破3000同样缺乏信心，操作的难度很大，方向难以辨别。从持仓结构上看，今日多头减仓，空头增仓，主力席位变化不大，游资看空后市开始倒向空方。建议短线轻仓交易，3000一线可试探性做多。
南宁中间商今日新糖报价2950元，报价下调10元，成交清淡；柳州中间商今日新糖报价2960元，成交清淡；贵港今日新糖报价3000元，下调10元，成交一般；昆明今日陈糖报价2920元，新糖报价2950元，成交清淡；乌鲁木齐站台价新糖2970元，陈糖报价2930元，报价不变，成交一般；南华集团今日陈糖报价2920元，新糖报价2980元，均下调10元，成交一般；凤糖集团今日新糖报价2980－3000元，下调10元，成交一般。
上周五美盘原糖收盘下跌，美国参议院汽车救助谈判的破裂在早盘是拖累了所有市场。NYBOT11号糖3月合约收于11.67美分/磅，跌0.17美分。
强麦：小幅上涨，保持温和上行态势
今日强麦主力905合约高开高走，稳步小幅上涨，收盘2014，涨幅0.65％，成交量9.8万手，日增仓7618手。强麦今日小幅上涨，上涨形态得到加强，但上攻的动能依然不是很强。下一步看这种温和的上涨能否突破上方布林线上轨，如不能突破则可能出现回调。从持仓情况来看，空头增仓较多，后期上涨压力会增大。建议保持多头思路，关注能否冲击布林线上轨，不能则多头可止赢。
今日豫麦34主要粮油批发市场均价1890元/吨，较昨日持平。
上周五美盘小麦收高,受惠于玉米大涨。CBOT小麦3月合约收于511美分/蒲式耳，涨3.6美分。
棉花：突破平台，上探布林线上轨
今日棉花主力905合约高开高走，温和上扬，收盘11470，涨幅1.86％，成交量7.2万手，日增仓1602手。今日早盘棉花突破前期平台继续上行，上方触及40日均线，预计后期上涨可能会减速，主要是受阻于均线以及上方的布林线上轨。从持仓情况来看，空头增仓略多，多空力量对比变化不大。建议多头思维为主，如价格不能站稳40日均线货无力上冲布林线上轨，多头应提防回落。
今日中国棉花价格指数10828，较上周五上涨3点。
上周五美盘棉花收低,因美国国会未能就汽车行业救助计划达成一致。NYBOT棉花3月合约收于43.43美分/磅，跌1.03美分。

基本面逐步回暖，天胶期价大幅上涨
有消息称，IRCO在周六的会议之后公布决议，2009年降低橡胶出口六分之一，预计为91.5万吨，并将销售价格限定在1.35美元/公斤的价格之上。虽然上周四晚间美国参议院140亿美元的汽车救援计划搁浅，但随后财政部与白宫官员均发表将采取措施阻止美国汽车制造业崩溃的言论，市场信心得到一定程度的恢复。
受利好消息提振，日胶早盘急速拉升，盘中围绕113点一点波动，收盘于114.3点，上涨8.5点，涨幅8.03％。沪胶跟随日胶走势，全天期价震荡上行，尾盘收于涨停板价格，收盘于9700点，上涨370点，涨幅3.97％。
现货方面，中橡网报价系统显示，5#标胶挂盘均价13625吨，挂盘量240吨；5＃乳胶挂盘均价13981吨，挂盘量614吨。衡水、江浙、上海等地销区标一胶价格近期跟随期货市场价格波动，主流成交报价为10200-11000元/吨，与前一交易日持平；齐鲁石化再次调整合成胶出厂报价，丁苯橡胶报8000元/吨，下调250元/吨；顺丁橡胶报8200元/吨，下调250元/吨。有消息称销区合成胶市场存在更低的成交价格。
目前商品市场的影响因素是金融环境为主，自身供需为辅。天胶市场整体处于“金融环境+基本面”的双重弱势格局之中，在宏观经济稳定以及需求恢复之前，期价仍将承受较大压力。
现货市场提振 沪油涨停
由于美国国会最终否决了民主党对汽车业的救援提案，周五原油价格再度下跌，NYMEX原油指数跌0.86美元至52.69美元，2月份合约收于50美元下方至49.43美元，盘中最低至46.48美元， OPEC减产预期对市场起到较强的支撑作用。
受上周原油价格上涨提振，亚洲燃料油市场价格普遍出现上涨，上周五，新加坡纸货市场1月纸货报价242美元/吨，较前一交易日上涨15美元/吨，2月纸货价格为241.75美元/吨，较前一交易日上涨了14.5美元/吨；现货市场上，今天新加坡180CST现货价格245.08美元/吨，较前一交易日上涨16.07美元/吨；380CST现货价格236.94美元/吨，较前一交易日上涨了17.3美元/吨。韩国大幅减少燃料油出口，加之我国香港地区及日本需求增加，亦对亚洲燃料油价格形成支撑。
周边市场带动下，今天国内燃料油价格个别地区出现上涨，山东进口燃料油报价上涨30元/吨；各地国产调和180CST报价维持在2500元—2600元/吨，需求较前期有所改善，不过销售仍较为困难。
现货市场推动下，沪油今天表现意外强劲，fu0902、fu0903合约开盘不久便出现涨停，盘中空头试图反扑，不过多方力量明显占优，下午再度双双涨停。目前市场多空因素交织，沪油能否就此出现反弹行情还存在很大的不确定性，其关键是能否得到原油价格的配合，建议以日内交易为主。
受OPEC大幅削减原油产量预期下，今日连塑料高开高走，尾盘收于涨停，903合约终盘报价7330，上涨345元。
现货市场方面，国内PE市场因货源较少，价格普遍上扬，但贸易商仍以积极出货为主，市场成交较好，市场报价在8000元—10000元之间；亚洲乙烯方面，东南亚、东北亚乙烯12日报价小幅上扬20美元/吨，报425—435美元/吨。
技术上，主力903合约继续延续上扬行情，下方5日和10日均线支撑力度较好，上方40日均线有被突破可能，底部构建成功的概率比较高，技术上看仍处于强势上涨通道。
操作策略：连塑短线仍有上冲动能，建议以短线多头为主。
LLDPE强势不改，持续走高
LLDPE0903合约继续保持强势，开盘即封在涨停7330点，全日再没打开过涨停板，全天成交18863手，持仓增加1786手。 0901合约也在收盘前大涨最高报收于8195点。
技术上看，903合约均线通道保持良好，并能站在7500上方，反弹格局不变，支撑在5天线及20天线附近；KDJ指标继续支持多头，有效突破7200之后再看更高；介于目前期价强势的主要原因还在现货的坚挺，当原油市场以及现货市场出现较大波动以及观望情绪的情况下，相信在8000上方会遭遇到一些抛压。
现货方面，整体来看，在暂时没有进口料冲击且国内石化控制放量及中间商长期低库存等多种因素下，国内市场供需处于微妙平衡中，但此种平衡比较脆弱，有消息称12月底1月初进口资源到货量将增大；世界经济形势的恶劣使得外盘的冲击隐忧更加敏感，国内需求继续受到压制，预计下周现货市场持续疲软，价格上暂时震荡幅度不大。市场心态方面，贸易商心态分化明显，部分商家出于对节后市场的迷茫情绪及对急涨急跌行情的恐惧不敢大量入市，低仓位运作；部分商家反向思维，在合适价位适当购货；持货商家在原油上扬且资源少支撑下，抬高报价心态明显；
操作方面，903多单可以持有，逢高可以考虑减仓

国际金价震荡，等待加仓机会
国际金价震荡上行，沪金亦步亦趋。今沪金906合约开于182.00元/克，收183.61元/克，盘中冲高至184.39元/克，涨4.07元。盘面上金价沿5日均线继续上攻，并突破前期高点。
消息面上，通胀已不再是美联储的心头之患。据海外权威财经媒体调查显示，本周二将公布的美国消费者物价指数(CPI)可能显示，11月CPI月率下降1.4％，10月份为下降1.0％。若事实符合预期，那将是1938年以来的最大月率降幅。在本周的会议上，伯南克可能会全力说服其他委员支持他的政策手段——量化宽松政策。简而言之，就是美联储将通过购买长期国债和机构债，或者其它一些资产支持证券，来向市场注入大量的现金。有市场专家担忧量化宽松政策可能会导致通胀风险，而且美联储最终不得不“吃回”泛滥的美元，但伯南克认为这是“以后的事情”了。中国国家主席今天也表示，明年就业将成为很大的问题，似乎寄希望于宽松的货币政策能给经济带来好转。
操作思路，多单继续持有，虽然我们认为在840美元处有一定阻力，但前期多单进场者价位都比较低，现在只等待能否有继续加仓的机会了。