美股跌势不止，高息货币崩溃

紫底红龙

纽约时段，风险规避情绪仍然主导市场。但由于欧洲时段高息货币如英镑、
            澳元已经创出较大跌幅，而又临近周末，本时段跌幅有限，但英镑、澳元等仍然拓展日
            内新低。美国股市早盘一度上扬，但午盘开始再次杀跌，带动套息交易新一轮的平仓。
            在美元/日元相对稳定的状况下，英镑/日元、澳元/日元等日元交叉盘连续第2天出现大
            幅跌落，也造成英镑/美元、澳元/美元拓展跌势。纽约尾盘，美股道指收跌204点，令
            英镑/美元跌至新低2.0229，澳元/美元跌至新低0.8506。下周有包括日本上议院选举、
            美国非农就业，英国央行利率会议在内的大量经济数据和风险事件公布，将影响市场进
            一步走势。
            
            
            主要货币走势分析：
            欧元：欧元/美元纽约时段开于1.3645附近，整个时段仍然受到套息交易平仓而承压。
            汇价在小幅升至1.3665后受阻，午盘在美股道指大幅下跌的带动下走低，汇价回落并创
            出时段低点1.3626。汇价仍有进一步下跌动能，后市欧元/美元支持位见于1.3600和1.
            3550，反弹阻力见于1.3670，1.3730。
            
            英镑：英镑/美元纽约时段开于2.0315附近，美国PCE物价指数低于预期，带动汇价升至
            2.0347。但随后便遭到卖盘打压回落，道指的再次走低推动英镑/日元平仓加剧。英镑
            /日元自242.30附近跌至时段新低240.20，带动英镑/美元在纽约午盘也跌至2.0249。尾
            盘道指收跌204点，令英镑/美元再次扩展跌幅，最低跌至2.0229水平。后市英镑/美元
            支持位见于2.0210和2.0135，反弹阻力见于2.0280和2.0360。
            
            日元：美元/日元纽约时段开于118.80附近，美国数据公布后，美债收益率上扬，带动
            汇价升至119.20附近。但美股随后的杀跌令日元交叉盘再次全面走低，美元/日元因此
            承压。美元的总体强势帮助美元/日元表现相对稳定，汇价午盘维持在118.50-118.90的
            区间内盘整。市场目前关注日本上议院的选举结果，普遍预期自民党将失去大多数席位
            ，对日元不利。后市美元/日元支持位在118.00和117.30，上方阻力位在119.00、119.
            60。

紫底红龙

7月30日
            
            06:45 新西兰 6月营建许可(年率) 1.9% 
            06:45 新西兰 6月营建许可(月率) 5.5% 
            07:50 日本 6月工业产出(年率) 3.8% 
            07:50 日本 6月工业产出(月率) -0.3% 
            12:30 韩国 6月工业产出(年率) 6.6% 
            12:30 韩国 6月季调后工业产出(月率) 0.9% 
            14:00 德国 5月实际零售销售(月率)(至3日) -1.8% 1.0% 
            14:00 德国 6月实际零售销售(年率)(至3日) -3.7% -1.6% 
            14:45 法国 第三季度工业需求指数 11 
            14:50 法国 6月生产者物价指数(年率) 1.4% 
            14:50 法国 6月生产者物价指数(月率) 0.0% 0.2% 
            16:00 德国 7月Bloomberg零售业采购经理人指数 49.2 
            16:00 法国 7月Bloomberg零售业采购经理人指数 
            16:00 欧元区 7月Bloomberg零售业采购经理人指数 48.2 
            16:00 意大利 7月Bloomberg零售业采购经理人指数 
            16:30 英国 6月M4货币供给贷款终值(英镑) 
            16:30 英国 6月M4货币供应终值(年率) 13.9% 
            16:30 英国 6月M4货币供应终值(月率) 
            16:30 英国 6月房屋净借款(英镑) 87亿 
            16:30 英国 6月消费信贷(英镑) 8.42亿 8.4亿 
            16:30 英国 6月央行抵押许可 11.4万 10.8万 
            20:30 加拿大 6月工业品物价指数(年率) 3.0% 
            20:30 加拿大 6月工业品物价指数(月率) -0.5% 
            20:30 加拿大 6月原材料价格指数(年率) 1.9% 
            20:30 加拿大 6月原材料价格指数(月率) -0.2% 
            22:30 美国 7月达拉斯联储就业指数 15.9 
            22:30 美国 7月达拉斯联储商业指数 10.8 
            22:30 美国 7月达拉斯联储新订单指数 12.3 
            22:30 美国 7月达拉斯联储原料支付价格指数 30.7 
            22:30 美国 7月达拉斯联储制成品价格指数 11.6 
            22:30 美国 7月达拉斯联储制造业产出指数 14.0 
            国际财经大事 ：
            中国 美国财长保尔森访问中国/他将前往北京于7月31日和8月1日分别会见中国国家主
            席胡锦涛和副总理吴仪,此次会见将就美国国会关心的问题进行讨论
            财经会议预告：
            澳洲昆士兰 第14届亚太经合组织(APEC)财长会议(至8月3日)
            
            
            7月31日
            
            01:00 法国 6月失业率 8.1% 8.1% 
            06:00 法国 6月失业人数变化 -2.1万 
            07:30 日本 6月求才求职比 1.06 
            07:30 日本 6月失业率 3.8% 
            07:30 日本 6月受薪者家庭支出(年率) 0.9% 
            07:30 日本 6月所有家庭支出(年率) 0.4% 
            07:30 日本 6月所有家庭支出(月率) -0.2% 
            07:30 日本 7月制造业采购经理人指数 50.4 
            09:30 澳大利亚 6月季调后营建许可(年率) -7.2% 
            09:30 澳大利亚 6月季调后营建许可(月率) -5.6% 
            09:30 澳大利亚 6月私营企业贷款(年率) 14.6% 
            09:30 澳大利亚 6月私营企业贷款(月率) 1.2% 
            09:30 日本 6月加班工资(年率) 1.1% 
            11:00 新西兰 7月NBNZ商业信心指数 -37.3 
            13:00 日本 6月新屋开工(年率) -10.7% 
            13:00 日本 6月新屋开工(万户) 115.5 
            13:00 日本 6月营建订单(年率) 48.3% 
            14:00 德国 6月ILO失业率 6.4% 
            14:45 法国 至6月三个月新屋开工(年率) -4.7% 
            14:45 法国 至6月三个月营建许可(年率) 1.9% 
            14:50 法国 7月消费者信心指数 -12.0 -12.0 
            15:55 德国 7月季调后失业率(官方) 9.1% 9.1% 
            15:55 德国 7月季调后失业人数变化(官方) -3.7万 -3.0万 
            15:55 德国 7月季调后失业总人数 382.0万 
            15:55 德国 7月未季调失业总人数 368.7万 373.4万 
            16:00 瑞士 6月UBS消费指数 2.09 
            16:00 意大利 6月生产者物价指数(年率) 3.0% 
            16:00 意大利 6月生产者物价指数(月率) 0.4% 
            17:00 欧元区 6月失业率 7.0% 7.0% 
            17:00 欧元区 7月服务业景气指数 21.0 
            17:00 欧元区 7月工业景气指数 6.0 5.0 
            17:00 欧元区 7月经济景气指数 111.7 111.2 
            17:00 欧元区 7月企业景气指数 1.54 1.48 
            17:00 欧元区 7月消费者物价指数快速预估(年率) 1.9% 2.0% 
            17:00 欧元区 7月消费者信心指数 -2 
            17:00 意大利 7月调和消费者物价指数初值(年率) 0.2% -0.2% 
            17:00 意大利 7月调和消费者物价指数初值(月率) 1.9% 2.0% 
            17:00 意大利 7月消费者物价指数初值(年率) 1.7% 1.6% 
            17:00 意大利 7月消费者物价指数初值(月率) 0.2% 0.2% 
            17:30 英国 7月Gfk消费者信心指数 -3 -4.0 
            18:00 英国 7月CBI零售销售差值 17 15 
            18:00 英国 7月CBI零售销售预期指数 19 
            19:45 美国 上周ICSC-瑞银华宝连锁店销售(较上周)(至0728) -0.2% 
            19:45 美国 上周ICSC-瑞银华宝连锁店销售(年率)(至0728) 3.0% 
            20:30 加拿大 5月工业GDP 0.0% 
            20:30 美国 6月个人收入 0.4% 0.5% 
            20:30 美国 6月个人消费支出物价指数(年率) 2.3% 
            20:30 美国 6月个人消费支出物价指数(月率) 0.5% 
            20:30 美国 6月个人支出 0.5% 0.2% 
            20:30 美国 6月核心个人消费支出物价指数(年率) 1.9% 
            20:30 美国 6月核心个人消费支出物价指数(月率) 0.1% 0.2% 
            20:30 美国 6月实际个人支出 0.1% 
            20:30 美国 第二季度劳工成本指数 0.8% 0.9% 
            20:55 美国 上周红皮书商业零售销售(年率)(至0728) 2.8% 
            20:55 美国 上周红皮书商业零售销售(月率)(至0728) 0.5% 
            21:00 美国 5月S&P/CS房价指数(年率) -2.1% 
            21:00 美国 5月S&P/CS房价指数(月率) -0.2% 
            21:00 美国 7月NAPM纽约企业活动指数 451.5 
            21:00 美国 7月NAPM纽约企业前景指数 66.7 
            21:00 美国 7月NAPM纽约企业现况指数 52.5 
            21:45 美国 7月芝加哥采购经理人供应商交付指数 52.1 
            21:45 美国 7月芝加哥采购经理人就业指数 52.7 
            21:45 美国 7月芝加哥采购经理人物价支付指数 68.1 
            21:45 美国 7月芝加哥采购经理人新订单指数 65.7 
            21:45 美国 7月芝加哥采购经理人指数 60.2 58.0 
            22:00 美国 6月营建支出 0.9% 0.3% 
            22:00 美国 7月谘商会消费者1年期通胀预期 5.4 
            22:00 美国 7月谘商会消费者现况指数 127.9 
            22:00 美国 7月谘商会消费者信心指数 103.9 105.0 
            22:00 美国 7月谘商会消费者预期指数 87.9 
            国际财经大事 ：
            北京 美国财长保尔森造访中国(至8月1日)/保尔森将会见中国国家主席胡锦涛,国务院
            副总理吴仪以及其他官员,就美中战略经济对话进行商议 
            
            8月1日
            
            05:00 美国 上周ABC/华盛顿邮报消费者信心指数(至0729) -5 
            07:01 英国 7月Nationwide消费者信心指数 95 
            07:30 澳大利亚 7月AIG/PWC制造业表现指数 53.1 
            09:00 韩国 7月出口(年率) 15.9% 
            09:00 韩国 7月进口(年率) 9.3% 
            09:00 韩国 7月贸易帐(亿美元) 39.5亿 
            09:30 澳大利亚 6月出口(月率) 3.0% 
            09:30 澳大利亚 6月季调后零售销售(年率) 5.7% 
            09:30 澳大利亚 6月季调后零售销售(月率) -0.1% 
            09:30 澳大利亚 6月进口(月率) 2.0% 
            09:30 澳大利亚 6月商品及服务贸易帐(百万澳元) -807 
            09:30 澳大利亚 第二季度季调后零售销售(年率) 1.2% 
            09:30 澳大利亚 第二季度零售销售(季率) 2.0% 
            12:30 韩国 7月消费者物价指数(月率) 0.0% 
            13:00 日本 7月汽车销售(年率) -11.2% 
            14:30 澳大利亚 7月RBA商品价格指数 -4.1% 
            15:45 意大利 7月RBS制造业采购经理人指数 54.0 53.2 
            15:50 法国 7月CDAF/RBS制造业采购经理人指数 53.8 53.5 
            15:55 德国 7月RBS/BME制造业采购经理人指数 57.3 56.8 
            16:00 欧元区 7月RBS制造业采购经理人指数 55.6 54.8 
            16:30 英国 7月CIPS/RBS制造业采购经理人指数 54.3 54.0 
            17:30 英国 7月BRC商店物价指数(年率) 0.5% 
            17:30 英国 7月BRC商店物价指数(月率) 0.2% 
            19:00 美国 上周MBA30年期固定抵押贷款利率(至0727) 6.59% 
            19:00 美国 上周MBA抵押贷款购买指数(至0727) 424.2 
            19:00 美国 上周MBA抵押贷款申请活动指数(至0727) 609.0 
            19:00 美国 上周MBA抵押贷款再融资活动指数(至0727) 1692.9 
            19:30 美国 7月挑战者企业裁员 -22.0% 
            19:30 美国 7月挑战者企业裁员人数 55,726 
            20:15 美国 7月ADP就业人数变动(万人) 15.0 11.5 
            22:00 美国 6月NAR未决房屋销售(月率) -3.5% 持平 
            22:00 美国 6月NAR未决房屋销售指数 97.7 
            22:00 美国 7月ISM产出指数 62.9 
            22:00 美国 7月ISM就业指数 51.1 
            22:00 美国 7月ISM库存指数 45.3 
            22:00 美国 7月ISM物价支付指数 68.0 
            22:00 美国 7月ISM新订单指数 60.3 
            22:00 美国 7月ISM制造业采购经理人指数 56.0 55.5 
            22:30 美国 上周API精炼油库存变化(至0727) 240万桶 
            22:30 美国 上周API汽油库存变化(至0727) 120万桶 
            22:30 美国 上周API原油库存变化(至0727) 210万桶 
            22:30 美国 上周EIA精炼厂设备利用率(至0727) 91.7% 
            22:30 美国 上周EIA精炼油库存变化(至0727) 150万桶 
            22:30 美国 上周EIA汽油库存变化(至0727) 80万桶 
            22:30 美国 上周EIA原油库存变化(至0727) -110万桶 
            央行动态：
            伦敦 英国央行MPC会议(至2日)
            假日：
            瑞士 国庆日 市场休市
            
            8月2日
            
            00:00 意大利 7月新车注册(年率) 8.03% 
            07:50 日本 7月基础货币(年率) -4.1% 
            07:50 日本 上周买进外国股票(日元)(至0728日) -4421亿 
            07:50 日本 上周买进外国债券(日元)(至0728日) -1081亿 
            07:50 日本 上周外资买进日股(日元)(至0728日) 2365亿 
            07:50 日本 上周外资买进日债(日元)(至0728日) 4958亿 
            15:30 瑞士 7月SVME采购经理人指数 62.8 
            16:30 英国 7月建筑业采购经理人指数 60.1 
            17:00 欧元区 6月生产者物价指数(年率) 2.3% 2.3% 
            17:00 欧元区 6月生产者物价指数(月率) 0.3% 0.3% 
            20:30 美国 上周初请失业金人数(至0728) 30.1万 
            20:30 美国 上周初请失业金人数四周均值(至0728) 30.85万 
            20:30 美国 上周续请失业金人数(至0721) 254.5万 
            22:00 美国 6月工厂订单(月率) -0.5% 0.9% 
            22:00 美国 6月工厂库存(月率) 0.3% 
            22:00 美国 6月扣除飞机的耐用消费品订单修正值(月率) -0.7% 
            22:00 美国 6月扣除国防的耐用消费品订单修正值(月率) 1.9% 
            22:00 美国 6月扣除交通的耐用消费品订单修正值(月率) -0.5% 
            22:00 美国 6月库存装船比 1.23 
            22:00 美国 6月耐用消费品订单修正值(月率) 1.4% 
            22:00 美国 上周道琼斯-三菱东京UFJ银行商业景气指数(至0721) -1.1% 
            22:30 美国 上周EIA天然气库存变化(立方英尺)(至0727) 710亿 
            央行动态：
            悉尼 澳洲联储政策会议(3日利率决定)
            法兰克福 欧洲央行管理委员会会议/此次会议未公布利率决议,其他事宜将在北京时间
            20:30公布
            19:00 伦敦 英国央行货币政策委员会宣布利率决议
            
            8月3日
            
            04:30 美国 上周货币供给M1变动(美元)(至0723) -9亿 
            04:30 美国 上周货币供给M2变动(美元)(至0723) 142亿 
            04:30 美国 上周外国央行持有美国国债变动(美元)(至0731) 82.4亿 
            07:30 澳大利亚 7月AIG/CBA服务业表现指数 54.9 
            08:30 澳大利亚 7月TD-MI通胀指数(年率) 2.6% 
            08:30 澳大利亚 7月TD-MI通胀指数(月率) 0.2% 
            13:45 瑞士 7月消费者物价指数(年率) 0.6% 0.7% 
            13:45 瑞士 7月消费者物价指数(月率) 0.1% -0.5% 
            15:45 意大利 7月RBS/ADACI服务业采购经理人指数 57.9 57.6 
            15:50 法国 7月CDAF/RBS服务业采购经理人指数 59.0 58.8 
            15:55 德国 7月RBS/NTC服务业采购经理人指数 58.9 58.5 
            16:00 欧元区 7月服务业采购经理人指数终值 58.3 58.1 
            16:00 欧元区 7月综合采购经理人指数 57.3 
            16:10 台湾 7月底外汇存底(美元) 2,660.5亿 
            16:30 英国 7月CIPS/RBS服务业采购经理人指数 57.7 57.5 
            16:30 英国 7月官方外汇储备变动(百万英镑) -90 
            17:00 欧元区 6月零售销售(年率) 0.4% 
            17:00 欧元区 6月零售销售(月率) -0.5% 0.5% 
            20:30 加拿大 6月营建许可 21.4% 
            20:30 美国 6月非农就业人口变动(万人) 13.2 13 
            20:30 美国 7月平均每小时工资(年率) 3.9% 
            20:30 美国 7月平均每周工时(小时) 33.9 33.9 
            20:30 美国 7月失业率 4.5% 4.5% 
            20:30 美国 7月制造业就业人口变动 -1.8万 
            22:00 加拿大 7月Ivey采购经理人指数 67.4 
            22:00 美国 7月ISM非制造业供应商交付指数 50.5 
            22:00 美国 7月ISM非制造业就业指数 55.0 
            22:00 美国 7月ISM非制造业库存指数 52.5 
            22:00 美国 7月ISM非制造业物价指数 65.5 
            22:00 美国 7月ISM非制造业新订单指数 56.9 
            22:00 美国 7月ISM非制造业指数 60.7 59.5 
            22:30 美国 上周ECRI领先指标(至0727) 
            央行动态：
            悉尼 澳洲联储政策决议
            伦敦 英国央行货币政策会议(至4日)

紫底红龙

英国央行或将在8月暂缓升息
            
            市场广泛预期英国央行(BOE)货币政策委员会(MPC)将在下周保持利率不变，但经济学家
            称未来数月升息几率依然很大。
            
            近期经济数据表明，央行此前5次升息开始逐步发挥作用，许多家庭因房贷利率上升而
            承担消费压力。
            
            但大多数委员会成员将希望在一段时间内观察此前升息效用的同时，他们对于中期通胀
            风险依然担忧。
            
            环球视野(Global Insight)首席经济学家Howard Archer表示，怀疑委员会大多数成员
            将认为再次升息并非不可避免，央行在近期暂缓升息已经是最好情况。
            
            但他指出，在委员会担心通胀的同时，也担心立即进行下一次升息是否为时过早。
            
            调查显示，经济学家预期英国央行将在下周保持利率不变。
            
            近期经济数据也表明，英国经济放缓增长。英国建筑商学会(Nationwide Building So
            ciety)称，7月英国房价增长放缓至1年最低，而英国银行家学会(British Bankers As
            sociation)也表示，6月抵押贷款批准数目下滑，再抵押数目上升。
            
            英国工业协会(Confederation of British Industry)表示，英国零售销售增长和货币
            供应也出现放缓。而近期全球金融市场的波动也是委员会不太可能在下个月升息的原因
            。周四英国股市大幅下滑3.2%。
            
            但委员会成员依然担忧企业定价力，充足的货币供应带来通胀风险，而产能将制约经济
            增长。
            
            同时连绵不断的大雨和洪水也增加了物价上行风险。经济学家预期，秋季时利率可能上
            扬至6.0%。

紫底红龙

传闻对冲基金Sowood Capital在债券相关市场损失惨重，这是首个知名基金在债券市场遭遇重大损失。这增加了优质资产市场将有更多投资失败案例的忧虑。