储备货币之忧登峰造极 美元遭弃或步入长期跌势

紫底红龙

在美国劳工节过后，美元市场人气突然之间受到重大打击，因有传言称中国担心美国宏观经济政策，且一份联合国报告呼吁建立新的以多种货币为基础的全球储备。
            这引燃了外国央行或将把美元外汇储备转换成其他货币甚或黄金的臆测。
            
            随着金价周二突破1,000美元/盎司的大关，美元开始全线暴跌，因基本面以外大量系统模型相关的美元卖盘被触发。分析人士称，美元的避险功能和通过美元提供流动性的需求在过去12个月中为美元提供了支撑，但随着金融市场和经济显现出复苏迹象，美元也相应地表现出恢复长期下跌趋势的迹象。他们指出，美元近日的下跌势头可能标志着美元再度陷入一轮长期跌势。
            
            ◎ 储备货币之忧再度加剧
            
            为了刺激经济和金融市场，美国政府已经推出了很多以加大预算赤字为代价的措施。交易商们表示，债务负担加重打击了部分投资者对美元的信心，促使他们卖出美元，买入黄金和欧元等其他资产。
            
            今年以来，中国等持有大量美元储备的新兴市场国家要求改革全球储备货币体系，创建超级储备货币的呼声不绝于耳。
            
            德国商业银行(Commerzbank)认为，金价大涨和美元大跌均可解释为，中国正将外汇储备进行多元化管理，将所持美元资产转向黄金。
            
            该行还指出，一旦现货金突破1,000美元/盎司的大关，即被视为利空美元的一大因素，因其作为储备货币的地位突然受到质疑。
            
            联合国贸易与发展会议(UNCTAD)与会国周一在一份报告中表示，应该通过创建一个新货币来降低美元在国际贸易中的作用，以此防止新兴市场遭到金融市场投机活动的欺骗。
            
            美元指数周二跌逾1%，触及一年低点77.047。
            
            ◎ 资本流向转变  美元中长期内遭遇下行压力
            
            巴克莱(Barclays Capital)称，美元的下挫表明全球资本流正在转向，投资者寻求从高收益货币和资产中获得更高的回报。
            
            巴克莱外汇策略师Steven Englander和Aroop
            Chatterjee表示，资本流的转向是近期几个事件的结果，其中包括海外私人领域对美元计价资产的购买自2008年年底起开始下降，以及美国财政赤字规模不断扩大。
            
            4CAST驻伦敦的外汇分析师们指出，美国财政部(Treasury)公布的国际资本流动数据显示，2009年上半年美国私人投资者进行海外投资的热情已恢复到金融危机前的水平，这对美元构成了更多下行压力。
            
            4CAST称，若这一趋势持续下去，则将对美元中期走势造成不利影响；而只有在避险情绪升温以及美国投资者返回美国市场时，美元才有可能实现周期性反弹。
            
            三菱东京UFJ银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ)资深交易商Mitsuru
            Sahara称，包括对冲基金在内的短线投资者最近一直在减持美元。如果长线投资者也加入减持美元的行列，美元可能进一步全线下跌。

紫底红龙

主要货币走势分析：

            欧元：欧元/美元周三欧市开盘于1.4480附近，汇价基本呈震荡上扬走势。早盘受到欧洲股市承压滑落影响，汇价蓄势震荡。午盘过后，欧股逆转走高，风险偏好情绪上升，汇价也重返1.4500上方，并顺势触及1.4561的年内新高。日线图显示，欧元/美元周二收出近似光头脚的长阳线，突破了前期高点1.4450，恢复了中期升势。目前5和10日均线金叉向上，暗示汇价存在进一步上行动力，预计多头目标将指向08年12月18日高点1.4720。但鉴于短线指标超买，汇价存在一定修正要求。若守稳1.4410弱支撑，短线趋势仍偏向上扬。后市汇价上方阻力见于1.4655和1.4720，下方支撑则位于1.4375和1.4325。

            英镑：英镑/美元周三欧市开盘于1.6503附近，汇价总体呈震荡上扬走势。欧股早盘震荡滑落，风险偏好情绪下降，一度打压汇价滑落触及1.6455的时段低点。午盘过后，欧洲股市逆转走高，美元指数也滑落跌破77.00关口，触及76.93的年内新低，支持汇价攀升触及1.6562的日内高点。技术面，日线图显示，英镑/美元周二收出上影中阳，突破了21和55日均线，以及1.7040以来的短期下降趋势线，表明汇价自1.7040以来的调整可能结束。目前短期均线多头排列，表明汇价仍存在上攻动能，预计短线多头目标将指向1.6660，若进一步突破，汇价可能再度上探前期高点1.7040。后市汇价方阻力见于1.6625和1.6670，下方支撑则位于1.6445和1.6400。

            日元：美元/日元周三欧市开盘于92.47附近，汇价基本呈震荡下滑走势。欧洲股市早盘震荡滑落，午盘逆转走高，但是美元跌破77.00关口，顺势触及76.93的年内新低，也拖累汇价跌落触及92.04的日内低点。技术面，日线图显示，美元/日元周二收出下影中阴，跌破了5日均线，延续了97.80以来的调整走势。目前短线关键支撑在91.95，若跌破，空头初步目标将指向前期低点91.75。上行方面，只有突破93.30阻力，汇价才能确认短线见底，否则短线仍偏向下行。后市汇价上方阻力见于92.80和93.30，下方支撑则位于91.95和91.75。