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发表于 2010-10-8 17:05:48
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木:扩大内需
关键词:流通、零售、旅游
背景:木曰曲直,“曲直”即树木枝干曲直,四周舒展。如今,三驾马车,出口和投资已经失灵,经济结构需要变革需要拓展,消费成为经济转型的延伸和重中之重。国家发改委宏观经济研究院常务副院长王一鸣在对“十二五”规划脉络做展望时指出,“十二五”将把以扩大居民消费需求和调整投资结构为重点的扩大内需战略放在首位。
机会:广发内需增长基金经理陈仕德认为,总体来说,未来十年间,中国的内需肯定是看好的,其适合长期投资。从扩大内需来看,物流、零售、商业是扩大内需的主要方向。
物流方面,目前我国第三方物流将迎来类似美、日上世纪70年代中至80年后黄金增长期。基础物流服务商依托资源优势综合拓展发展空间较大;增值物流服务商取决于能否横向拓展壮大;综合供应链服务商一旦模式完善,成长潜力巨大。
东兴证券交运行业分析师周宁指出,重点关注在综合供应链管理占得先机的企业,推荐品种有怡亚通(14.51,0.28,1.97%)(002183,收盘价14.83元)、保税科技(13.53,0.27,2.04%)(600794,收盘价13.15元)、铁龙物流(12.78,0.36,2.90%)(600125,收盘价12.86元)。
旅游方面,根据“十二五”规划的目标,到2015年,国内旅游人数将年均增长10%;旅游业总收入年均增长12%以上,旅游业增加值占全国 GDP的比重提高到4.5%,占服务业增加值的比重达到12%。这意味着,旅游业的发展速度将远远跑赢其他行业。
长城证券分析师刘月平指出,西藏和海南的旅游产业成为优势产业,将迎来大的发展机遇。重点推荐中国国旅(25.77,0.47,1.86%)(601888,收盘价25.14元)和首旅股份(23.49,0.10,0.43%)(600258,收盘价24.86元),关注西藏旅游(14.29,0.14,0.99%)(600749,收盘价14.79元)、三特索道(21.23,0.00,0.00%)(002159,收盘价21.16元)、ST东海A(5.83,0.03,0.52%)(000613,收盘价6.27元)等;招商证券(21.13,0.75,3.68%)分析师苏平则看好扩张型、整合能力突出的公司。如华侨城A(12.81,0.12,0.95%)(000069,收盘价12.37元)、中青旅(16.98,0.21,1.25%)(600138,收盘价17.82元)、锦江股份(25.33,0.32,1.28%)(600754,收盘价26.76元)、湘鄂情(25.33,0.41,1.65%)(002306,收盘价26.76元)、桂林旅游(12.24,0.38,3.20%)(000978,前收盘13.02元)。
商业方面,招商证券分析师朱卫华认为零售行业值得长期看好和投资。零售行业的方向不是价格竞争而是整个产业链的整合。据统计,机构多看好下列商业股:收入和业绩增长,股权激励彰显公司信心,加速向三四级市场扩张的苏宁电器(16.48,0.51,3.19%)(002024,收盘价15.02元);区域垄断优势凸显,外延扩张稳步推进的鄂武商A(22.23,0.23,1.05%)(000501,收盘价18.72元);上半年业绩增长加速,预期重组方案为吸收合并的百联股份(13.68,0.00,0.00%)(600631,前收盘价13.68元);世博效应显著,主业增势迅猛的豫园商城(15.81,0.54,3.54%)(600655,收盘价15.12元);增发方案水落石出,公司旧貌换新颜的西单商场(15.29,0.09,0.59%)(600723,前收盘价16.09元)。 |
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