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标题: 江恩规则 [打印本页]
作者: xiong7203    时间: 2009-9-29 19:47
标题: 江恩规则
二十九条交易规则

2 ~4 ~0 \7 W4 C0 j$ P9 n二十九条交易规则，又分为五大类：分别是关于买卖点、累进加仓，趋势变化的判断，开盘价和收盘价的重要性，以及趋势变化信号等。
    A.买卖点
规则1：只根据趋势指标进行交易
, k" V  h8 j! ?& H4 O1 ]0 A: W
以上涨为例，将止损单设定在最近的趋势线底部下方，并跟随者趋势线的上升而上移。在此过程中不参照其他指标，不预期趋势的改变，直至趋势线突破前一次底部。下跌分析可以据此类推。

" H0 Z! ^5 u& g/ U# v' a规则2：在双重底或三重底买入

6 l/ l* [' K2 z7 v* n! v规则3：在双重顶或三重顶卖出
- g! B: x: c4 c
规则内容如标题所示。在三重底买入或三重顶卖空时，止损位置要紧贴。
4 p$ Y' [2 ]3 B0 |$ a, B
规则4：第4次到达相同价位，它总是会击穿此处的顶或底，此时宜多头反空，空头反多，并采取金字塔交易方式。

, t4 W4 U2 J: m) m" I6 d3 }规则5：在三重底之后向上的或更高的底部，预示着后市价格走高。

1 G, O1 T' D) q2 S规则6：在三重顶之后向下的或更低的顶部，预示这后市价格走低。

0 C6 B! N) }+ y规则7：在快速活跃市场应用7~10天规则。在快速上涨7～10天，并且均没有跌穿前一个底部时，将止损位置提高到每天的底部。一旦止损被触犯，多头转空头。下跌分析可以据此类推。
    B.% l# ?9 b$ h. G0 X1 _* H9 Z
金字塔式加仓
& k# G6 \& B9 S$ F2 |5 n* r
规则8：关于如何按金字塔方式加仓。江恩在此利用了具体的价格例子来说明，没有给出一般原则。
: d! K6 n4 |: X8 ^( Z, f
规则9：应该在双重顶/底或三重顶/底开始金字塔式交易，并且在快速活跃市场里，要在每天的底部/顶部设定止损，而不只是前一次底部之下或顶部之上设定止损。
$ m- O# O9 I" x$ }& f! Z7 g! m5 X
规则10：只根据趋势指标进行金字塔式加仓。

7 v* g! ^" s! F  x  ~, S7 l. @规则11：最安全的金字塔式加仓规则，江恩利用了非常具体的价格来进行描述，而没有给出一般性原则。我还没有领会其中的要点。
- ^# @& {' x* ^1 i2 g' N
规则12：在快速上涨的市场里，如果已经通过金字塔交易获得巨额利润，将止损区间扩大。在一轮暴涨后，将止损区间缩小，而不能等到价格穿过趋势指标的底部来判断趋势反转。
在快速下跌的市场里的做法据此类推。
3 _7 I' [) X7 v; R: P0 T. [$ T
规则13：绝不在双底或双顶进行金字塔式加仓
    C. 趋势变化的判断

! U4 l$ s6 r2 L( v/ x' }4 d8 V规则14：在趋势线图表上次趋势指标没有穿越前一个顶部/底部之前，绝不要认为次趋势将会发生改变。
5 p! h: V8 e$ D8 t9 Y/ ?  E
规则15：主趋势指标

+ ^, h- d# j0 l2 d" q0 O在一轮长期上涨/下跌之后，除非主趋势指标穿越前一个顶部/底部，否则绝不认为主趋势已经改变。

: K& j4 Q- q0 b" T# }5 Q5 O规则16：突破点

/ q$ y! f2 S  `当行情位于高位强势区时，最后的底部价格被突破时，是主趋势反转的信号。
; h  G" g4 d( d, P
当行情位于低位弱势区时的分析据此类推。

4 J. k6 S2 V; k- p; h% A' Q! O; V规则17：当行情穿越第二个和第三个更高的底部或更低的顶部时，可以判断主趋势已经改变。
. J! z9 ^. V8 t, V* e! C. _
+ t- G) f/ {, ~. _) |
规则18：在价格已经有几次上涨和回调之后，当走势接近尾声时，价格超过最近的顶部将比前几次少，从最近的底部到最近的顶部的差值将比前几次少，预示着走势即将结束。
在价格有了几次下跌和反弹之后的的分析据此类推。

( E0 @$ K- f' V% ~% X规则19：注意在底部或顶部的某个特定值的点数变化。对于棉花和谷物，江恩这里的描述稍有不同，主要是特定值不一样。据我个人判断，这是一个经验判断，根据商品的不同而是有所不同。
' h; E3 m+ \, Q& b1 H& s
规则20：在持续上涨之后，经常有2天的回调，在价格上有一个宽幅波动，然后在此区间保持数日或数周，而没有产生更低的底部。当2天回调的底部被击穿时，预示着你应该采取金字塔方式开始做空。
在持续下跌之后的分析据此类推。
    D. 开盘价和收盘价的重要性

1 x* N8 i, G+ Q- B& I# A规则21：发出底部信号的日子
' |5 H0 `& V6 ~9 w' o5 F
在大牛市到达极高点时，收盘价低于当天的中点价格，或者在开盘价之下，预示着行情转势。
规则22：发出顶部信号的日子
在大熊市到达极低点时，收盘价高于当天的中点价格，或者在开盘价之上，预示着行情转势。
规则23：在高点或低点附近收盘以及更低或更高的开盘价
如果行情在一轮大涨后，收盘接近或等于高点价格，第二天略微低开，就证明后市较弱，并且将走低。
如果行情在一轮大跌后，收盘接近或等于低点价格，第二天略微高开，就证明后市较强，并且将走高。

9 x  Y4 K" A: x9 U& B规则24：急速下跌或上涨之后窄幅波动的日子
行情在已经急速上涨一段时间之后，收盘较高，如果其后行情波动幅度非常狭窄，就预示着市场接近顶部，做多止损应该上移到短期底部下面一点。
行情在已经急速下跌一段时间之后，收盘较低，如果其后行情波动幅度非常狭窄，就预示着市场接近底部，做空止损应该下移到短期顶部上面一点。
规则25：连续数天在相同价位收盘，预示着行情在这一价位遇到强支撑或阻力。在第一次出现收盘于这一价位之上或之下时，预示着趋势将改变。
规则26：当行情急速上涨时，如果收盘低于中点价格，或者接近低点价格，预示行情正在做顶。当第二次或者第三次涨到同样的价位，如果当日收在低点价格附近，无意是最好的卖出信号。
当行情急速下跌时，如果收盘高于中点价格，或者接近高点价格，预示行情正在做底。当第二次或者第三次跌到同样的价位，如果当日收在高点价格附近，无意是最好的买入信号。
E.     趋势变化的信号
规则27：在3日图表中，价格穿越前次底部或顶部，预示着趋势的改变。
规则28：在上涨行情中，3日图表上第一次向下运行，经常是走势近尾声的第一个信号。其后，再观察第二次向下运行，如果它比前一次更低，将是趋势反转的强烈信号。
在下跌行情中的分析据此类推。
规则29：在上涨行情中，价格回调3天再创出新高，然后再次回调3天，并再次创出新高，在第三次出现3天回调时，总是走势结束的信号。如果它击穿了3日图表上的前次底部，几乎就是确定的趋势反转信号。
在下跌行情中的分析据此类推。
0 T4 u/ T# B" t
（3）将趋势指标与三日图表结合起来进行市场分析

& \8 e% I& D- B2 Z" b三日图，又称为主趋势指标，它记录市场3天或3天以上的波动情况。它的绘制方法是（下文描述均以上涨为例，对下跌行情的分析据其反推）：
  t0 z1 J$ L. ]/ G+ r( f! t
在价格连续三天创出更高的底部和更高的顶部时，将三日图上的线延伸到第3天的顶部，以后只要价格创出新高，并且期间没有连续三天下跌，就将线延伸到新的高点。如果价格连续三天回调，则将线移动到第三天价格低点。如果价格回调时间少于三天，一般不移动趋势线。在这里，江恩还提到一种例外情况，即在顶部市场非常活跃时，如果价格突破趋势指标所形成的底部时，即使时间少于2天也要将线移动到价格低点。

5 U$ v4 x4 Y# u. i; ~# R我在参考《华尔街45年》的中译本和其他版本的《江恩核心期货教程》时，我发现，对于三日图的描述，都是含糊的。特别时，对于三日图中的例外情况，都没有非常准确地表达出来。因为这种例外情况的判断，利用到了趋势指标。
' I1 Z4 n/ n3 C1 l
趋势线指标反应的是短期趋势，而三日图表反应的是主要趋势。在主要趋势中，绝不逆势操作。在三日图呈现向上趋势时，等待3天的回调并且买入，比卖空更加适合，除了在急速上涨的情况下。
4 V8 ~7 g1 w; J8 ?: l2 J+ A
（4）将趋势指标和周高低点图表结合起来进行市场分析
( U* F, l+ j0 e
其方法与前述有类似，差别只是在周高低点图表上，标出趋势指标和主趋势指标。
以上涨行情为例，如果从顶部回调3周，然后创出新高，接着再次穿过前3周回调的底部，这预示着趋势变化。下跌时的分析据此反推。

/ l" B7 R% I) N（5）确定顶部/底部和趋势变化的四项判断规则。
0 H4 u9 p* q% a# N; `1 h! Z
A.
  _* [) J7 C" c- Z时间规则
3 x/ k- {; Q, h/ y
, `+ |' G) d  R2 s
时间因素是最重要的，当时间到达时，时间或者空间运动将反转。当一次反转出现超越前次时间走势，考虑趋势已经改变，至少是暂时的。
    B. 市场在上涨时，将创出更高的顶部和更高的底部，如果回调时，第一个波谷被击穿时，无论经历了多长时间，都认为趋势已经改变。
, W  A) T6 K$ c& x' R9 ^# e
市场下跌时的分析据此类推。
    C. 空间与价格走势
. {" a. B/ }4 j
在上涨行情中，某次回调超过前次或前多次的回调幅度，江恩称这种空间变化为“超越平衡”，这意味着趋势的改变。
6 t$ p4 t3 D5 c3 _% h
在下跌行情中的分析据此类推。
     D.    在上涨中，当价格回调到上一波上涨的1/2或者更多时，这是趋势改变的一个迹象。它需要时间规则来确认。

9 E1 P0 K) S: V在下跌中的分析据此类推。
作者: wbghgc    时间: 2009-9-30 12:58
好贴，顶" x. q9 y; K. B4 g
在加上引力重心的规则哈
作者: 步飞尘    时间: 2009-9-30 13:07
厉害，
: ~; R- Q& K4 W' H要好好重温几次才行
作者: wnpcwhb    时间: 2009-9-30 13:45
作者: lsp1999    时间: 2009-10-1 19:44
作者: samyongq    时间: 2009-10-4 01:08
作者: 雕龙    时间: 2009-10-4 13:35
学习了，谢谢分享啊
作者: bnlnd    时间: 2010-4-22 21:48
要好好重温几次才行
作者: 放牧太阳    时间: 2010-4-23 08:29
要好好重温几次才行
作者: 777777    时间: 2010-5-20 08:49
提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
作者: bjqyzxxfawyl    时间: 2010-5-20 15:37
是要反复学习的好东西,其实在期货教程中的第二章



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