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标题: 通过港股熊证对冲A股的可行性探讨 [打印本页]

作者: fortuneallway 时间: 2009-7-29 15:42
标题: 通过港股熊证对冲A股的可行性探讨
港股2823是A50的ETF，走势和上证基本类似，假设我手中有价值100万的A股，鉴于A股有可能回调，但
我并不打算卖出这100万的A股（成本很低的筹码，舍不得卖啊），如何通过2823的熊证来对冲呢？

以2823的熊证65518来看，熊证65518杠杆为6.34倍，溢价1.88%，回收价16.82。

因为杠杆为6.34倍，我只需买入价值1,000,000/6.34=157,728的熊证。

以今天为例，上证指数跌了5%，2823到目前为止跌了4.81%(港股还未收盘)，熊证65518涨了39.55%，实际
的杠杆达到了8.3倍。

假设我今天100万的股票市值跌了5%，损失5万，但通过熊证65518我赚了157,728 x 0.3955=62,381，相者一
相对冲，我在A股的损失基本挽回，起到了比较好的对冲作用。

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以上思路，有兴趣的可以一起讨论讨论。

[ 本帖最后由 fortuneallway 于 2009-7-29 07:43 编辑 ]

作者: heoaim 时间: 2009-7-29 15:50
套保啊，看不懂

作者: Panther 时间: 2009-7-29 17:13
正确的思路！

作者: WHSH 时间: 2009-7-29 17:14
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作者: njkyzy 时间: 2009-7-29 19:04

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作者: wushilu 时间: 2009-7-29 23:41

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作者: yay 时间: 2009-7-30 08:53
好思路! 用来代替期指!

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