【阳光飞狐__与财富同行】
标题:
峥嵘岁月近期的文章:波段操盘心法：驾驭趋势ZT
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作者:
呆呆
时间:
2008-9-25 17:52
标题:
峥嵘岁月近期的文章:波段操盘心法：驾驭趋势ZT
第一部分：趋势
1
、波段即趋势
对波段的一般定义是介于长线与短线之间
这个定义对波段操盘没有实际意义
在我看来
波段操盘就是操作一段趋势
这一段趋势可长可短
长可长到几个月几年
短可短到几日甚至日内
趋势的长短不是关键
关键在于对趋势的驾驭
驾驭趋势是波段操盘的最高法则
由于分析方法的不同
对波段的定义也不相同
除了拐点分析方法以外
其它的波段与趋势之间有着很大的区别
趋势是从底部拐点到顶部拐点的上升趋势
或者从顶部拐点到底部拐点的下跌趋势
但很多波段并非如此
以均线分析为例
波段是从金叉到死叉的上升波段
或者从死叉到金叉的下跌波段
以形态分析为例
波段是从一个形态的向上突破到另一个形态的向下突破
或者从一个形态的向下突破到另一个形态的向上突破
波段的起点与终点
同趋势的起点与终点
并不一致
只有拐点分析的波段才同趋势完全一致
由于我们的分析是拐点分析
所以波段即趋势
所谓驾驭趋势
就是预见趋势
并将趋势牢牢抓在手中
转化为利润
作者:
呆呆
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2008-9-25 17:53
2、预见趋势
趋势跟踪大师们强烈否定趋势的可预测性
但他们的入市信号就具有极强的趋势预测意义
几乎所有的技术分析方法
分析的目的就是预见趋势
概莫例外
很多人强调趋势跟随反对趋势预测
不过是以己之矛攻己之盾
殊不知确认趋势也是一种趋势预测
不能确认趋势何来趋势跟随
只是侧重点有所不同而已
趋势跟踪侧重于交易策略
就像华山派的气宗
预见趋势侧重于分析方法
就像华山派的剑宗
但没有完整的交易策略
即使预测正确也不一定赚到钱
这就是所谓的看对做不对
很多人根据看对做不对来否定剑的重要性
那是犯了打错靶子的逻辑错误
做不对不是因为看对
如果看对又做对
一年十倍就不是奇迹了
在我看来
散户不能暴利就是失败
[本帖最后由 呆呆 于 2008-9-25 17:56 编辑 ]
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呆呆
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2008-9-25 17:55
3
、趋势不只是方向
一个期货高手
——炒客里的微斯人
用5年的时间
将一个帐户从3160元赚到了50多万
他的方法很简单
就是根据10天与20天均线的交叉
金叉买入
死叉卖出
在很多人看来
看对似乎不难
难的是执行
只要能够坚决执行
方法也就并不重要了
摘叶飞花皆是利器
实际上这只是看到了表象
如果你用这个简单方法去操作
你就发现并不简单
我们都知道
在盘整行情中
金叉与死叉是经常失效的
你以为均线金叉后是上升趋势
于是立刻根据信号买进
但金叉之后上升趋势并没有出现
不久死叉了
又赶快止损
如果运气不好
你遇到了一次较长时间的震荡
一次又一次根据信号做单
一次又一次止损
对你的信心和毅力是一个考验
在海龟法则里有这样一个例子
在连续26次止损之后才终于抓住了一次趋势
虽然这一次趋势的赢利超过了26次的止损
但面对26次的止损
有多少人还有坚定的毅力和信心
所以问题不在执行上
策略不能解决所有问题
问题在你的分析上
在对均线的运用上
均线的内涵不是只有金叉和死叉那么简单
同样
预见趋势也不只是预见方向
对趋势的理解
如果仅仅停留在方向的判断上
操盘的成功率就不会很高
很多人说分析不如扔硬币
也许原因就在于此
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呆呆
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2008-9-25 17:57
4
、趋势的三个层次
对于波段操盘来说
趋势只有两种
一个是向上的上升趋势
一个是向下的下跌趋势
至于横向趋势
只有划分为更小级别的上升趋势和下跌趋势时
才具有操盘的意义
判断是上升趋势还是下跌趋势是波段操盘的基础
但是用任何技术分析方法做出这样的判断似乎都不简单
当你判断是上升趋势的时候
却是下跌趋势中的一次反弹
当你判断是下跌趋势中的一次反弹
但最后的结果不是反弹
而是反转
由于判断失误
造成操盘的大方针错误
大方针错了
这一次操盘想成功就不容易了
今年的豆与粕有两次大跌行情
一次是今年3月
一次是今年7月
对比4—6月的上升
这两次下跌行情都要凶猛得多
但是在期货论坛上
4
—6月的大升行情有很多人骂庄家逼仓
愤愤不平之声不绝于耳
但两次大跌却很少听到有人不满
何也
因为大跌是他们希望的
而大升却完全出乎他们的意料
大方向看对了
操盘没有操好
只是没有赚到钱
怪不得别人
怪别人也没有借口
大方向看错了
反转当作反弹来操盘
亏得太厉害了
要推卸责任
所以总要找一个替罪羊
为什么很多人无法分辨
是上升还是反弹
是下跌还是回调
对大方向总是看错
问题的根源在于没有解决
趋势的级别和层次
将趋势的级别搞错了
是很难赚到钱的
趋势的级别是可以无限分割的
小到日内超短线趋势
大到几年几十年超级大趋势
但对波段操盘来说
关键要掌握的只有三个层次
即大势、波段和震荡
无论是做日内波段的超短线交易者
还是做几天十几天短期趋势的短线交易者
还是做一个月到几个月中期趋势的中线交易者
以及做一年以上甚至十几年长期趋势的长线交易者
这些趋势无论长短对于它的交易者来说都是波段
波段是一个层次
是我们操作的层次
但要把波段操盘好
还必须掌握两个层次
一个是比波段高的层次
我们称为大势
一个是比波段低的层次
我们称为震荡
大势令我们不会迷失方向
这是战略的层次
震荡令我们在洗盘时不动如山
这是战术的层次
在行情震荡的时候如果忍不住
等行情爆炸你也会骑不上
眼看着行情一骑绝尘
后悔莫及
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呆呆
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2008-9-25 17:57
5
、大势是一种境界
大多数人抱有这样一种观点
看大势就必须做长线
我做的不是长线
要看那么远干什么
实际上这是境界不到的看法
看大势就是要获得一种高瞻远瞩的境界
为波段操盘精准定位
无论市场走势千变万化
都不会走出自己的意料之外
有一种大局在握的感觉
对几个月甚至几年的走势
无不了然于胸
还会被市场牵着鼻子走吗
任何一种技术分析理论
如果不能分析大势
不能站在全局的高度高屋建瓴
其对市场的掌控
不过是盲人摸象
鼠目寸光又如何识得庐山真面目
最早的技术分析应该是酒田战法
但技术分析的鼻祖却是100多年后的道氏理论
为什么
因为只有道氏、波浪和江恩
才有从全局掌控价格运动的胸怀和气魄
脱胎于道氏理论的均线
有研判中短期行情的10天20天线
也有研判大势的年线半年线
只有在大势研判的基础上
中短期均线的交叉
才会发挥出捕捉趋势的巨大威力
如果说波段操盘是一次行军
那么大势就是我们的地图和向导
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呆呆
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2008-9-25 17:58
6
、趋势的力量
分析大势的技术工具现在并不多
最精细的莫过于波浪
无论波浪有这样那样的缺点
但不可否认
波浪是一座至今仍未超越的巅峰
道氏勾勒了大势的轮廓
但过于粗糙和滞后
江恩的时间与价位的结合
还停留在拐点的层次
未能提升到价格形态的高度
大势的轮廓并不清晰
价格形态只有两种
一种是趋势
一种是盘形
其它的所有形态都可以归纳到这两种形态之内
价格形态是价格运动力的表现
盘形就像筑堤蓄水
趋势就像决堤放水
从形与势的转换来看
大趋势必然产生于大盘形
孙子曰
如决积水于千仞之溪者
形也
如转圆石于千仞之山者
势也
大趋势可以分成更多次一级的小趋势与小盘形
这些小趋势与小盘形反映了趋势力量的变化
从发生发展高潮到逆转
趋势可分成五个阶段
即蓄势之形
启动趋势
整固之形
冲刺趋势
消亡之形
一个趋势的消亡
正是另一个趋势的蓄势
以消亡之形为连接
就构成了一个完整的循环框架
当我们用这个循环框架去分析大势
大势与当前的位置就一目了然了
以美豆为例
99
年底部到02年底部是蓄势之形
02
年底部到04年顶部是启动趋势
04
年顶部到06年底部是整固之形
06
年9月到现在的牛市是冲刺趋势
但这个冲刺趋势是否已在今年6月的顶部结束呢
如果我们进行细化就会明白
这个大级别的冲刺趋势已经完成了
小级别的蓄势和启动两个阶段
还缺少整固、冲刺和消亡三个阶段
这样，大势的轮廓就勾勒出来了
至于整固是否已经开始
在什么时候开始
如何分析趋势转向盘形
或者盘形转向趋势的拐点
这些问题单靠形态分析是无法解决的
那是拐点分析的任务
拐点可以分析吗
更明确地说
拐点可以预测吗
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呆呆
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2008-9-25 17:58
7
、对称性结构
任何运动都是由力来推动的
从力的推动来看
价格形态只是力的外在表现
不是力的本质
力的本质在于结构
就像DNA是一种结构一样
结构才是最基本的要素
结构隐含了力的运动规律
道氏是第一个用结构来分析价格运动的
他的基本结构是循环
将循环引入技术分析
是技术分析理论的一个重大突破
从K线与形态的局部分析层次
提升到宏观整体的高度
大势分析从道氏开始
艾略特在循环的基础上作了进一步发展
以
斐波那契数列为基础
将循环分解成5浪上升3浪调整的运动模式
但我更倾向于江恩对循环的理解
江恩将价格循环设定为圆形运动
更接近宏观宇宙和微观粒子的运动形式
圆、椭圆、螺旋
具有同样的特征和规律
那就是完美对称
江恩将对称的理念引入价格运动
是一个飞跃
一个循环构成一个结构
对称性是这个结构的支点
表现在价格波动上
就是时间平衡与形态对称
艾略特用5浪上升3浪调整来设定循环
使预测向精细化提升了一大步
但每一浪的幅度和形态的不确定性
使预测的弹性很大
但我们以对称性来限定循环
就向确定性迈出了一大步
以市场形态为例
任何一个趋势或者任何一个盘形
最终必然构成一个对称性完美结构
当这个结构形成的时候
也就是市场形态发生转变的时候
市场形态的确定性具有非凡的意义
趋势的分析与确定
就从形态突破、均线交叉的概率性分析
迈入了确定性的大门
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呆呆
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2008-9-25 17:59
8
、推动力与反转力
从力的角度来归类
市场结构分为两种
一种是推动力结构
一种是反转力结构
推动力与反转力
是价格趋势运动的决定性力量
形态分析是将突破口作为
盘形与趋势的分水岭
但对于我们来说
盘形转为趋势从拐点开始
任何拐点
都是推动力与反转力
共同作用的结果
拐点是多种结构的汇聚点
是推动力与反转力的碰撞与共鸣
趋势的起点和终点是这样形成的
趋势中的震荡也是这样形成的
只是力量的级别和层次不同而已
根据不同的级别和层次
我们将趋势分成四种拐点
即起点、震荡点、支点和反转点
这是趋势的终极奥义
趋势从起点开始
震荡点是震荡的起点
支点是震荡的结束点
趋势在反转点反转
作者:
呆呆
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2008-9-25 17:59
9
、顺势操盘
抄底与摸顶
很多人斥之为逆势
这种观点是不正确的
是顺势还是逆势
关键在于你的分析方法
顺势的基础建立在趋势的确认上
形态的突破是一种确认方法
均线的交叉是一种确认方法
判断拐点也是一种确认方法
如果明知道拐点已经出现
还要去顺原来的趋势
这就不是顺势而是逆势了
我们的波段操盘不是逆势操盘
虽然底仓建立在底部或者顶部
但判断正确才会顺势加码
如果判断错了
仍然会止损
顺势是波段操盘的重要原则
（第一部分完）
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呆呆
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2008-9-25 18:00
标题:
波段操盘心法：驾驭趋势（之二）
第二部分：策略
1
、王道
操盘有四重境界
即铸剑、有法、守心、得道
这是我个人的看法
铸剑我花了10多年的时间
可谓磨剑十年
在铸剑的过程中
同时进行有法与守心的修炼
两年前写的操盘策略论侧重于有法的总结
这一篇波段操盘心法侧重于守心的提炼
我个人认为
得道才是操盘的最高境界
能够达到得道境界的
都是投资界的巨擘
在我看来
索罗斯、罗杰斯、巴菲特都达到了得道的境界
而利佛摩尔虽然天才横溢
在铸剑和有法两方面有很高的造诣
但守心这一关一直无法突破
在铸剑与有法两方面的天才领悟
令他能够在每次破产之后迅速崛起
但由于心魔作怪
在每次崛起之后又无可避免地再次破产
陷入崛起与破产的怪圈不能自拔
大部分人从铸剑开始
但也有人直接从有法开始
从有法开始也许不必再回头铸剑
但从铸剑开始就必须经过有法这一关
铸剑是打造自己的分析系统
有法是打造自己的操盘策略
有些人做了10多年的股票期货
仍然没有形成一套完整的操盘策略
操盘没有章法
全是即兴式的乱战混战
虽有赌博式的快感
但永远也无法晋升稳定赢利的行列
铸剑并非要求创建一套分析理论
那是一种误解
我们可以采用拿来主义的方法
取其精华
去其糟粕
形成自己的体系
实际上许多技术分析方法
运用得好都是能够稳定赢利的
关键在于你的运用
至于像张卫星那样将黄金几年牛市的循环规律
作为黄金的波动规律
那是犯了盲人摸象的错误
如果不是智力上的匮乏
就是利令智昏造成了目光的短视
当黄金的熊市悄然来临
他的牛市系统也就豁然崩塌了
有法就是立法
确立自己的攻守之道
如果说试盘、底仓、加码是攻
那么止损、止赢、锁仓就是守
什么时候该攻
什么时候该守
必须形成一套完整的操盘策略和体系
铸剑和有法是入门的层次
是基础
但有了剑
有了法
如果得不到执行
有法不依
也不能稳定赢利
守心的境界就是要让剑与法完美结合
达到剑禅合一
突破铸剑、有法、守心之后
是不是就一定能晋升得道的境界呢
道是法则和规律
如果不能领悟价格运动的法则和规律
对未来的大势不能了然于胸
也不能算领悟了道
有些人以为
直接从有法开始
不铸剑
就是高屋建瓴
殊不知没有剑的创新与突破
是永远也不能晋升道的境界的
无论是巴菲特、罗杰斯、索罗斯
都有自己的剑
独一无二的剑
这才是他们最终得道的关键
道有霸道
有王道
索罗斯92年突袭英镑
97
年掀起亚洲金融风暴
以战决胜
剑气纵横
是为霸道
巴菲特长线持有
罗杰斯玩赚地球
不以战胜
不战而屈人之兵
是为王道
王道才是我们追求的最高境界
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呆呆
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2008-9-25 18:01
2
、攻心
法国人
古斯塔夫·勒庞在他的名著《乌合之众》中
对群体无意识作了精彩描述
那种非理性行为
在价格波动中表现得尤为突出
人们的情绪似乎完全被价格所掌控
贪婪与恐惧汇聚成强大的力量
将价格推向一种歇斯底里式的极端和疯狂
研究价格波动中的暴涨与暴跌
可以发现这种群体无意识爆发的脉络和轨迹
井喷和崩盘正是这种群体无意识最极端最疯狂的演绎
有时候
价格的这种非理性波动就像汹涌的潮流
在这潮流的裹挟下
有多少人还能保持冷静客观的态度
我们以
2007
年
8
月
17
日的连豆连粕为例
从长期走势来看
连续两天的下跌是突破盘整区域的回试
连豆指数尤为明显
受到美盘大跌的影响
8
月
17
日
连豆与连粕大幅跳低开盘
连豆开盘时出现的最低价正好受到箱顶的支撑
那是一个倾斜三角形箱体
多头以此为防线展开反攻
第一个小时就拉了一根大阳线
回补了大部分跳空缺口
第二个小时受阻回落
到下午卖盘如潮
特别是收盘前
豆粕主力合约再次打向跌停
看着汹涌的卖盘
我自己也几乎顶不住了
我看了看美盘
看空的人会认为那是头肩顶的跳空突破
但从市场结构分析
那里正是牛市的又一个重要支点
我忍住没有平掉自己的多单
在汹涌的卖盘面前
有多少多头因为信心动摇
加入卖空的洪流
连我这个最坚定的多头都快顶不住了
能够顶住的散户还会有多少
恐惧与贪婪
乃与生俱来的本性
面对形形色色的诱多与诱空陷阱
不管这些陷阱是主力有意为之也好
是主力无意为之也罢
似乎专门针对人性的弱点而设计
在你该坚守的时候
你却因为恐惧
逃之夭夭
在你该逃跑的时候
你却因为贪婪
岿然不动
被市场玩弄于股掌之上
任人宰割
有“相场之神”、“出羽的天狗”之称的本间宗久
出生于十七、十八世纪日本的出羽国庄内
凭借他的酒田战法
首先在大阪的堂岛米市获取暴利
后来转战江户的藏前米市
也同样百战百胜
有一句时谚就是形容本间宗久的
“酒田晴，堂岛阴，江户藏前雨飘零”
说明他对市场的的影响力达到了多么恐怖的地位
但现在人们使用酒田战法
为什么就不能创造像他那样的佳绩呢
是酒田战法落伍了吗
当然不是
本间宗久一个最重要的观点是剑禅合一
剑是剑法
禅是禅心
没有禅心配合的
K
线组合
也就是一把凡铁
交易就是攻心之战
信心是操盘的关键
所有的井喷或崩盘行情
全是信心被击溃后的空杀空或者多杀多
如果没有强大的信心
操盘就是没有力量的一盘散沙
有的高手将信心建立在剑上
以剑守心
只要自己的判断没有被证明是错误
纵然心中的恐惧如惊涛拍岸
仍如屹立如岸边的坚石
不为所动
有的高手将信心建立在法上
以止损止赢守心
只要自己的止损止赢位不被碰触
浮亏也好
浮赢也好
持仓的信心就决不动摇
很多人以为
只要加强个人修养
就一定能够突破守心的魔障
这种想法显得多么幼稚
本为利益场上人
能为利益不动心吗
这不过是假道学家的论调
信心只能依托剑和法
剑、法、心
三者融为一体
达到剑禅合一的境界
才能在群体无意识的狂澜中
时刻保持清醒的头脑
守心也就是守剑、守法
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呆呆
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2008-9-25 18:01
3
、谋攻
一次操盘就是一场战役
我们对待操盘就要像对待战争一样
首先要做好的是战前谋划
很多人对战前谋划做得很不够
不知己
也不知彼
孙子兵法在第一篇始计里强调了战前谋划的重要性
战前谋划做得好不好直接关系到胜负成败
多算胜
少算不胜
而况无算乎
并非所有的行情都适合于我们操盘
不同的操盘风格操作的行情是不同的
有人适合于做日内
有人专门做隔夜
有人爱做几天的短线
有人做一两个月的中线如鱼得水
有人做几个月甚至几年的长线才能发挥所长
更有人长短皆宜
对我来说
比较适合操作一两个月到几个月的中线
我也曾经尝试过长线操作
从06年做多豆粕一直做到了08年
但几次被套300点的经历令我痛苦万分
我强烈希望从长线转到中线上来
但每到顶部就下不了平仓的决心
直到今年2月对趋势有了更深的理解才转型成功
这是知己
知彼的核心是行情判断
也就是趋势判断
除了判断趋势的方向和大小外
还要判断趋势的力度和强度
经过比较
挖掘出某一段时间内最具潜力的品种
对我来说
波段操盘必须有较大的幅度
如果幅度达不到操盘要求
是不能最大限度地发挥资金效率的
爆炸性走势虽然赚钱
但没有经过前期在缓慢走势中的仓单积累
即使抓住了爆炸性走势
赢利也不高
在一个趋势中越早切入
赢利才越高
在知己知彼的基础上制定操盘计划
这是最关键的一步
操盘计划并不一定要求十分详细
至少要包括几大内容
一是行情预测和走势勾勒
二是底仓的切入时机、仓量和步骤
三是进退攻守之道
什么情况该加码
什么情况该减仓
什么情况该坚守
什么情况该撤兵
实际操作
既有随机应变的一面
也有以不变应万变的一面
以不变应万变的一面就是我们要计划的部分
谋攻的核心思想是孙子的胜兵战法
谋定而后动
先胜而后求战
兵法有云
非必取不出众
非全胜不交兵
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呆呆
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2008-9-25 18:02
4
、守拙
以小搏大的资金杠杆作用是一把双刃剑
在放大资金效率的同时也放大了风险
稳定盈利的一个先决条件就是学会控制风险
投机的真谛不是以小的资金博取大的利润
而是以小的风险博取大的利润
任何一个成功的交易系统
都必然包含一套适合自己操盘风格的
成熟的风险管理策略
止损不是风险管理的全部
风险管理的核心是资金管理
没有资金管理的止损
就像没有了牙齿的老虎
就像没有开锋的刀
在截断亏损的时候
要么断手断脚成了残废
要么怕痛下不了手
亏损是我们为了捕捉趋势必须付出的成本
捕捉趋势是资金管理设计的首要原则
如果截断亏损截断了捕捉趋势的机会
那是得不偿失
有一种错误的观点
认为散户必须重仓操作
只有重仓才能让资金快速做大
但这种观点是没有经过缜密的逻辑思考
没有经过实战检验的想当然耳
重仓难以承受较大的震荡洗盘
一方面容易失去机会
降低胜率
另一方面重仓止损令资金大幅度缩水
要明白资金缩水以后追回来的难度更大
缩水50%以后要追平就必须赢利100%
轻仓比重仓具有绝对的优势
一是轻仓更容易经受市场的洗盘
更容易捕捉到趋势
可以提高胜率
二是轻仓降低了机会成本
即使错了止损资金缩水也不大
更容易保持资金曲线的稳步上升
三是心态更好
由于风险控制在自己可承受的范围内
短期的价格波动不会造成重大的心理冲击
能忍得住
轻仓的唯一缺陷是赢利不大
但这个缺陷可以通过顺势加码来弥补
虽然底仓是轻仓
加码也是轻仓
但随着趋势的发展
总的仓量却是不断增加的
一般来说
我的底仓控制在20%左右
绝对不容许超过30%
每次加码的量也不大
采取小步快跑的加码方法
总仓量控制在50%
底仓不超过30%和总仓不超过50%
这是两条不容许碰触的高压线
但总仓达到50%以后
赢利能力就不会逊于重仓了
仓单积累有一个过程
这样的操盘方法对趋势的幅度有较高的要求
一般的趋势都有一个从力量积蓄到爆炸的过程
如果在趋势爆炸前完成了仓单的积累
爆炸性走势就会令资金曲线有一个爆炸性的增长
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呆呆
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2008-9-25 18:02
5
、战法
时机是由方法决定的
不同的分析方法得出的最佳时机也是不同的
突破口对形态分析是最佳时机
交叉对均线分析是最佳时机
对我们来说
最佳时机是趋势中的拐点
寻找最佳时机是行情分析的任务
这是看对不看对的问题
但把握时机是操盘的任务
这是做对不做对的问题
如果你解决了看对的问题
做对虽然还是很难
但对比看对没有解决的人来说
却是容易多了
把握时机是一个过程
包括“待、试、守、退”四个阶段
“待”是“待机”
市场的机会很多
但适合自己操盘的并不多
最具操盘价值的机会是需要耐心等待的
对于等待的重要性
很多人心里都明白
但能够做到的人少之又少
学会了等待
操盘就成功了一半
试是试盘
机会判断出来以后
还要经过一个测试的过程
试盘就是测试判断的正确与否
无论多么高明的分析方法
加入了人的主观欲望之后
就会出现很大的偏差
所以必须对你的判断进行试盘测试
试盘的仓量一般只有底仓的一半
甚至三分之一
由于仓量小
止损容易
判断错了也不会有所顾忌
试盘令风险进一步降低
守是守仓
本间宗久用不动如山来形容守仓
趋势不是直线
反转也不都是V型反转
多空的对垒或者主力的操纵
会使价格剧烈波动
能否坚持你的信心不动摇
这是关键
很多人看对做不对
问题经常是出现在守仓上
特别是重要的顶部和底部
就必须有不动如山的坚定决心
克罗为了守侯70年代初美糖大牛市
被套了3年多
丹尼斯为了抓住70年代末美糖大牛市
被套了两年
有人说我先止损
等行情发动的时候再做回来
但真正等到行情发动的时候
又有多少人最后做回来了
守仓是信心之战
不敢守仓
你就永远做不了大行情
退是退兵
说白了就是止损
对于成熟的交易者
谁都明白止损的重要性
但现在有一种过于强调止损的倾向
说什么止损不会错
即使止损错了也是正确的
这是一种十分错误的观点
不止损会令你爆仓
一次玩完
但不正确止损就是钝刀割肉
也要玩完
我们应该明白
止损与守仓是一对矛盾
解决这对矛盾的唯一方法是要明确
止损与守仓的界限
对我来说
止损只是最后的一道防线
只有在确定方向错了的情况下才会止损
确定方向错误在于分析方法
在我的操盘系统里
剑与法是密不可分的
剑之不成
法将焉附
作者:
呆呆
时间:
2008-9-25 18:03
6
、定势
记得2005年12月初豆粕见底后我去做多
在底部盘整的那几天我一直忍着
直到拉升的前一天快收盘时才去建仓
进场的时机把握得很好
但那一次操作我并没有赚到钱
在一个大箱体里做长多
每到箱顶
明明判断要回落
也死抱着仓位不放手
换月损失令我资金缩水严重
判断一个拐点很重要
但判断拐点之后的走势更重要
因为拐点之后不一定就是趋势
波段操盘要操作的
是趋势市
而不是盘整市
级别越高的拐点
你要看得越远
盲目地抄底摸顶
即使你抄到了底
摸到了顶
就一定能赚钱吗
对操盘来说
趋势比时机更重要
所以在操盘之前
首先要做好“三定”
即定大势
定波段
定起点
我们以今年8月12日至26日连粕反弹行情为例
运用波浪分析的方法
进行“三定”
一是定大势
从2006年8月14日2174点底部
到2008年7月3日4311点顶部
连粕指数已经完成一个完整的5浪推动结构
其中从2007年2月27日2752点顶部
到2007年7月26日2528点底部的收缩型箱体
以及从2007年11月19日3575点顶部
到2008年4月2日2990点底部的扩张型箱体
是两个同级别的调整
正好构成了5个推动浪中的第2浪和第4浪
所以2008年7月3日4311点顶部
标志着一轮牛市的终结
这是与2004年4月5日3737点同级别的顶部
展开的调整也将属于同样的级别
只是在调整形态上会有所区别
但在调整展开以后
很多人仍然坚持牛市的观点
特别是8月12日见底3198点强劲反弹后
看牛的呼声一时高涨
他们看牛的理由是周期分析
大豆有一个很重要的时间周期
在10多年的走势中一直控制着牛熊的转换
例如从2002年到2004年的牛市是114周
从2004年到2006年的熊市是115周
那么这一轮牛市到7月3日的顶部只有99周
在他们看来牛市并没有终结
但周期分析有一个巨大的缺陷
就是误差太大
提前或之后10多周也已经出现过几次
如果死抱着机械论的观点
难免犯错误
到现在
8
月12日
的底部已经被击穿
反弹的性质已经盖棺定论
但给我们的教训是
在运用一个分析方法时
要扬长避短
教条主义和机械主义都是要付出惨痛教训的
二是定波段
在定大势的基础上才能对波段准确定性
从7月4日的顶部到8月12日的底部
是一个5浪下跌结构
这就决定了
从8月12日至26日的上升只可能是反弹行情
现在已经被市场证实
然后在定性的基础上
再判断波段的走势形态
波段的走势形态只有两种
一种是单边市
即单边趋势
一种是震荡市
即震荡趋势
几乎所有的单边市都是由震荡市演化而来
有了震荡市的蓄势
才会有单边市的爆发
但并非所有的震荡市都会演变为单边市
确定是单边市还是震荡市对操盘有很重要的意义
对于8月12日至26日的反弹行情
无论反弹的力度有多大
即使最终演变成单边市行情
都必须按照震荡市进行操作
单边市操作一般比较进取
震荡市相对比较保守
过于进取的操作手法遇到震荡市就是灾难
在确定波段的走势形态后
最后确定波段的幅度
波段的幅度根据重要的支撑阻力位
或者黄金分割来确定
波段的幅度对操盘只有参考意义
三是定起点
用波浪分析定起点关键在于正确数浪
很多人不能正确数浪主要原因是不遵守数浪规则
但也有些人数浪的时候将浪的级别都混淆不清
不同级别的浪数在一起
当然就很难数正确
从7月4日的顶部到8月12日的底部
有两个震荡区域
这两个震荡区域正好构成下跌5浪的第2浪和第4浪
第5浪从7月28日开始
有了之前的震荡下跌
才爆发了第5浪的单边狂泻
第5浪的子浪也是完美的5浪推动结构
正好在8月12日完成
由此确定8月12日开盘的低点是反弹的起点
起点确定之后
我们可以用级别跨越进行趋势确认
级别跨越的意义不仅在于分析
对操盘的作用更加巨大
作者:
呆呆
时间:
2008-9-25 18:04
作者:
隐士
时间:
2008-9-25 19:50
辛苦了
噫，微斯人，吾谁与归？
作者:
paraxdai
时间:
2008-9-25 20:00
很有大局感
作者:
趋势圣斗士
时间:
2008-9-25 22:10
这个要以年来记才能熟悉
作者:
newdell2008
时间:
2008-9-26 00:03
噫，微斯人，吾谁与归？
同感深切，，，也谢楼主。
作者:
shdw
时间:
2008-9-26 09:37
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:16
标题:
波段操盘心法：驾驭趋势（之二） ZT
第二部分：策略
1
、王道
操盘有四重境界
即铸剑、有法、守心、得道
这是我个人的看法
铸剑我花了10多年的时间
可谓磨剑十年
在铸剑的过程中
同时进行有法与守心的修炼
两年前写的操盘策略论侧重于有法的总结
这一篇波段操盘心法侧重于守心的提炼
我个人认为
得道才是操盘的最高境界
能够达到得道境界的
都是投资界的巨擘
在我看来
索罗斯、罗杰斯、巴菲特都达到了得道的境界
而利佛摩尔虽然天才横溢
在铸剑和有法两方面有很高的造诣
但守心这一关一直无法突破
在铸剑与有法两方面的天才领悟
令他能够在每次破产之后迅速崛起
但由于心魔作怪
在每次崛起之后又无可避免地再次破产
陷入崛起与破产的怪圈不能自拔
大部分人从铸剑开始
但也有人直接从有法开始
从有法开始也许不必再回头铸剑
但从铸剑开始就必须经过有法这一关
铸剑是打造自己的分析系统
有法是打造自己的操盘策略
有些人做了10多年的股票期货
仍然没有形成一套完整的操盘策略
操盘没有章法
全是即兴式的乱战混战
虽有赌博式的快感
但永远也无法晋升稳定赢利的行列
铸剑并非要求创建一套分析理论
那是一种误解
我们可以采用拿来主义的方法
取其精华
去其糟粕
形成自己的体系
实际上许多技术分析方法
运用得好都是能够稳定赢利的
关键在于你的运用
至于像张卫星那样将黄金几年牛市的循环规律
作为黄金的波动规律
那是犯了盲人摸象的错误
如果不是智力上的匮乏
就是利令智昏造成了目光的短视
当黄金的熊市悄然来临
他的牛市系统也就豁然崩塌了
有法就是立法
确立自己的攻守之道
如果说试盘、底仓、加码是攻
那么止损、止赢、锁仓就是守
什么时候该攻
什么时候该守
必须形成一套完整的操盘策略和体系
铸剑和有法是入门的层次
是基础
但有了剑
有了法
如果得不到执行
有法不依
也不能稳定赢利
守心的境界就是要让剑与法完美结合
达到剑禅合一
突破铸剑、有法、守心之后
是不是就一定能晋升得道的境界呢
道是法则和规律
如果不能领悟价格运动的法则和规律
对未来的大势不能了然于胸
也不能算领悟了道
有些人以为
直接从有法开始
不铸剑
就是高屋建瓴
殊不知没有剑的创新与突破
是永远也不能晋升道的境界的
无论是巴菲特、罗杰斯、索罗斯
都有自己的剑
独一无二的剑
这才是他们最终得道的关键
道有霸道
有王道
索罗斯92年突袭英镑
97
年掀起亚洲金融风暴
以战决胜
剑气纵横
是为霸道
巴菲特长线持有
罗杰斯玩赚地球
不以战胜
不战而屈人之兵
是为王道
王道才是我们追求的最高境界
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:17
2
、攻心
法国人
古斯塔夫·勒庞在他的名著《乌合之众》中
对群体无意识作了精彩描述
那种非理性行为
在价格波动中表现得尤为突出
人们的情绪似乎完全被价格所掌控
贪婪与恐惧汇聚成强大的力量
将价格推向一种歇斯底里式的极端和疯狂
研究价格波动中的暴涨与暴跌
可以发现这种群体无意识爆发的脉络和轨迹
井喷和崩盘正是这种群体无意识最极端最疯狂的演绎
有时候
价格的这种非理性波动就像汹涌的潮流
在这潮流的裹挟下
有多少人还能保持冷静客观的态度
我们以
2007
年
8
月
17
日的连豆连粕为例
从长期走势来看
连续两天的下跌是突破盘整区域的回试
连豆指数尤为明显
受到美盘大跌的影响
8
月
17
日
连豆与连粕大幅跳低开盘
连豆开盘时出现的最低价正好受到箱顶的支撑
那是一个倾斜三角形箱体
多头以此为防线展开反攻
第一个小时就拉了一根大阳线
回补了大部分跳空缺口
第二个小时受阻回落
到下午卖盘如潮
特别是收盘前
豆粕主力合约再次打向跌停
看着汹涌的卖盘
我自己也几乎顶不住了
我看了看美盘
看空的人会认为那是头肩顶的跳空突破
但从市场结构分析
那里正是牛市的又一个重要支点
我忍住没有平掉自己的多单
在汹涌的卖盘面前
有多少多头因为信心动摇
加入卖空的洪流
连我这个最坚定的多头都快顶不住了
能够顶住的散户还会有多少
恐惧与贪婪
乃与生俱来的本性
面对形形色色的诱多与诱空陷阱
不管这些陷阱是主力有意为之也好
是主力无意为之也罢
似乎专门针对人性的弱点而设计
在你该坚守的时候
你却因为恐惧
逃之夭夭
在你该逃跑的时候
你却因为贪婪
岿然不动
被市场玩弄于股掌之上
任人宰割
有“相场之神”、“出羽的天狗”之称的本间宗久
出生于十七、十八世纪日本的出羽国庄内
凭借他的酒田战法
首先在大阪的堂岛米市获取暴利
后来转战江户的藏前米市
也同样百战百胜
有一句时谚就是形容本间宗久的
“酒田晴，堂岛阴，江户藏前雨飘零”
说明他对市场的的影响力达到了多么恐怖的地位
但现在人们使用酒田战法
为什么就不能创造像他那样的佳绩呢
是酒田战法落伍了吗
当然不是
本间宗久一个最重要的观点是剑禅合一
剑是剑法
禅是禅心
没有禅心配合的
K
线组合
也就是一把凡铁
交易就是攻心之战
信心是操盘的关键
所有的井喷或崩盘行情
全是信心被击溃后的空杀空或者多杀多
如果没有强大的信心
操盘就是没有力量的一盘散沙
有的高手将信心建立在剑上
以剑守心
只要自己的判断没有被证明是错误
纵然心中的恐惧如惊涛拍岸
仍如屹立如岸边的坚石
不为所动
有的高手将信心建立在法上
以止损止赢守心
只要自己的止损止赢位不被碰触
浮亏也好
浮赢也好
持仓的信心就决不动摇
很多人以为
只要加强个人修养
就一定能够突破守心的魔障
这种想法显得多么幼稚
本为利益场上人
能为利益不动心吗
这不过是假道学家的论调
信心只能依托剑和法
剑、法、心
三者融为一体
达到剑禅合一的境界
才能在群体无意识的狂澜中
时刻保持清醒的头脑
守心也就是守剑、守法
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:18
3
、谋攻
一次操盘就是一场战役
我们对待操盘就要像对待战争一样
首先要做好的是战前谋划
很多人对战前谋划做得很不够
不知己
也不知彼
孙子兵法在第一篇始计里强调了战前谋划的重要性
战前谋划做得好不好直接关系到胜负成败
多算胜
少算不胜
而况无算乎
并非所有的行情都适合于我们操盘
不同的操盘风格操作的行情是不同的
有人适合于做日内
有人专门做隔夜
有人爱做几天的短线
有人做一两个月的中线如鱼得水
有人做几个月甚至几年的长线才能发挥所长
更有人长短皆宜
对我来说
比较适合操作一两个月到几个月的中线
我也曾经尝试过长线操作
从06年做多豆粕一直做到了08年
但几次被套300点的经历令我痛苦万分
我强烈希望从长线转到中线上来
但每到顶部就下不了平仓的决心
直到今年2月对趋势有了更深的理解才转型成功
这是知己
知彼的核心是行情判断
也就是趋势判断
除了判断趋势的方向和大小外
还要判断趋势的力度和强度
经过比较
挖掘出某一段时间内最具潜力的品种
对我来说
波段操盘必须有较大的幅度
如果幅度达不到操盘要求
是不能最大限度地发挥资金效率的
爆炸性走势虽然赚钱
但没有经过前期在缓慢走势中的仓单积累
即使抓住了爆炸性走势
赢利也不高
在一个趋势中越早切入
赢利才越高
在知己知彼的基础上制定操盘计划
这是最关键的一步
操盘计划并不一定要求十分详细
至少要包括几大内容
一是行情预测和走势勾勒
二是底仓的切入时机、仓量和步骤
三是进退攻守之道
什么情况该加码
什么情况该减仓
什么情况该坚守
什么情况该撤兵
实际操作
既有随机应变的一面
也有以不变应万变的一面
以不变应万变的一面就是我们要计划的部分
谋攻的核心思想是孙子的胜兵战法
谋定而后动
先胜而后求战
兵法有云
非必取不出众
非全胜不交兵
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:18
4
、守拙
以小搏大的资金杠杆作用是一把双刃剑
在放大资金效率的同时也放大了风险
稳定盈利的一个先决条件就是学会控制风险
投机的真谛不是以小的资金博取大的利润
而是以小的风险博取大的利润
任何一个成功的交易系统
都必然包含一套适合自己操盘风格的
成熟的风险管理策略
止损不是风险管理的全部
风险管理的核心是资金管理
没有资金管理的止损
就像没有了牙齿的老虎
就像没有开锋的刀
在截断亏损的时候
要么断手断脚成了残废
要么怕痛下不了手
亏损是我们为了捕捉趋势必须付出的成本
捕捉趋势是资金管理设计的首要原则
如果截断亏损截断了捕捉趋势的机会
那是得不偿失
有一种错误的观点
认为散户必须重仓操作
只有重仓才能让资金快速做大
但这种观点是没有经过缜密的逻辑思考
没有经过实战检验的想当然耳
重仓难以承受较大的震荡洗盘
一方面容易失去机会
降低胜率
另一方面重仓止损令资金大幅度缩水
要明白资金缩水以后追回来的难度更大
缩水50%以后要追平就必须赢利100%
轻仓比重仓具有绝对的优势
一是轻仓更容易经受市场的洗盘
更容易捕捉到趋势
可以提高胜率
二是轻仓降低了机会成本
即使错了止损资金缩水也不大
更容易保持资金曲线的稳步上升
三是心态更好
由于风险控制在自己可承受的范围内
短期的价格波动不会造成重大的心理冲击
能忍得住
轻仓的唯一缺陷是赢利不大
但这个缺陷可以通过顺势加码来弥补
虽然底仓是轻仓
加码也是轻仓
但随着趋势的发展
总的仓量却是不断增加的
一般来说
我的底仓控制在20%左右
绝对不容许超过30%
每次加码的量也不大
采取小步快跑的加码方法
总仓量控制在50%
底仓不超过30%和总仓不超过50%
这是两条不容许碰触的高压线
但总仓达到50%以后
赢利能力就不会逊于重仓了
仓单积累有一个过程
这样的操盘方法对趋势的幅度有较高的要求
一般的趋势都有一个从力量积蓄到爆炸的过程
如果在趋势爆炸前完成了仓单的积累
爆炸性走势就会令资金曲线有一个爆炸性的增长
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:19
5
、战法
时机是由方法决定的
不同的分析方法得出的最佳时机也是不同的
突破口对形态分析是最佳时机
交叉对均线分析是最佳时机
对我们来说
最佳时机是趋势中的拐点
寻找最佳时机是行情分析的任务
这是看对不看对的问题
但把握时机是操盘的任务
这是做对不做对的问题
如果你解决了看对的问题
做对虽然还是很难
但对比看对没有解决的人来说
却是容易多了
把握时机是一个过程
包括“待、试、守、退”四个阶段
“待”是“待机”
市场的机会很多
但适合自己操盘的并不多
最具操盘价值的机会是需要耐心等待的
对于等待的重要性
很多人心里都明白
但能够做到的人少之又少
学会了等待
操盘就成功了一半
试是试盘
机会判断出来以后
还要经过一个测试的过程
试盘就是测试判断的正确与否
无论多么高明的分析方法
加入了人的主观欲望之后
就会出现很大的偏差
所以必须对你的判断进行试盘测试
试盘的仓量一般只有底仓的一半
甚至三分之一
由于仓量小
止损容易
判断错了也不会有所顾忌
试盘令风险进一步降低
守是守仓
本间宗久用不动如山来形容守仓
趋势不是直线
反转也不都是V型反转
多空的对垒或者主力的操纵
会使价格剧烈波动
能否坚持你的信心不动摇
这是关键
很多人看对做不对
问题经常是出现在守仓上
特别是重要的顶部和底部
就必须有不动如山的坚定决心
克罗为了守侯70年代初美糖大牛市
被套了3年多
丹尼斯为了抓住70年代末美糖大牛市
被套了两年
有人说我先止损
等行情发动的时候再做回来
但真正等到行情发动的时候
又有多少人最后做回来了
守仓是信心之战
不敢守仓
你就永远做不了大行情
退是退兵
说白了就是止损
对于成熟的交易者
谁都明白止损的重要性
但现在有一种过于强调止损的倾向
说什么止损不会错
即使止损错了也是正确的
这是一种十分错误的观点
不止损会令你爆仓
一次玩完
但不正确止损就是钝刀割肉
也要玩完
我们应该明白
止损与守仓是一对矛盾
解决这对矛盾的唯一方法是要明确
止损与守仓的界限
对我来说
止损只是最后的一道防线
只有在确定方向错了的情况下才会止损
确定方向错误在于分析方法
在我的操盘系统里
剑与法是密不可分的
剑之不成
法将焉附
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:19
6
、定势
记得2005年12月初豆粕见底后我去做多
在底部盘整的那几天我一直忍着
直到拉升的前一天快收盘时才去建仓
进场的时机把握得很好
但那一次操作我并没有赚到钱
在一个大箱体里做长多
每到箱顶
明明判断要回落
也死抱着仓位不放手
换月损失令我资金缩水严重
判断一个拐点很重要
但判断拐点之后的走势更重要
因为拐点之后不一定就是趋势
波段操盘要操作的
是趋势市
而不是盘整市
级别越高的拐点
你要看得越远
盲目地抄底摸顶
即使你抄到了底
摸到了顶
就一定能赚钱吗
对操盘来说
趋势比时机更重要
所以在操盘之前
首先要做好“三定”
即定大势
定波段
定起点
我们以今年8月12日至26日连粕反弹行情为例
运用波浪分析的方法
进行“三定”
一是定大势
从2006年8月14日2174点底部
到2008年7月3日4311点顶部
连粕指数已经完成一个完整的5浪推动结构
其中从2007年2月27日2752点顶部
到2007年7月26日2528点底部的收缩型箱体
以及从2007年11月19日3575点顶部
到2008年4月2日2990点底部的扩张型箱体
是两个同级别的调整
正好构成了5个推动浪中的第2浪和第4浪
所以2008年7月3日4311点顶部
标志着一轮牛市的终结
这是与2004年4月5日3737点同级别的顶部
展开的调整也将属于同样的级别
只是在调整形态上会有所区别
但在调整展开以后
很多人仍然坚持牛市的观点
特别是8月12日见底3198点强劲反弹后
看牛的呼声一时高涨
他们看牛的理由是周期分析
大豆有一个很重要的时间周期
在10多年的走势中一直控制着牛熊的转换
例如从2002年到2004年的牛市是114周
从2004年到2006年的熊市是115周
那么这一轮牛市到7月3日的顶部只有99周
在他们看来牛市并没有终结
但周期分析有一个巨大的缺陷
就是误差太大
提前或之后10多周也已经出现过几次
如果死抱着机械论的观点
难免犯错误
到现在
8
月12日
的底部已经被击穿
反弹的性质已经盖棺定论
但给我们的教训是
在运用一个分析方法时
要扬长避短
教条主义和机械主义都是要付出惨痛教训的
二是定波段
在定大势的基础上才能对波段准确定性
从7月4日的顶部到8月12日的底部
是一个5浪下跌结构
这就决定了
从8月12日至26日的上升只可能是反弹行情
现在已经被市场证实
然后在定性的基础上
再判断波段的走势形态
波段的走势形态只有两种
一种是单边市
即单边趋势
一种是震荡市
即震荡趋势
几乎所有的单边市都是由震荡市演化而来
有了震荡市的蓄势
才会有单边市的爆发
但并非所有的震荡市都会演变为单边市
确定是单边市还是震荡市对操盘有很重要的意义
对于8月12日至26日的反弹行情
无论反弹的力度有多大
即使最终演变成单边市行情
都必须按照震荡市进行操作
单边市操作一般比较进取
震荡市相对比较保守
过于进取的操作手法遇到震荡市就是灾难
在确定波段的走势形态后
最后确定波段的幅度
波段的幅度根据重要的支撑阻力位
或者黄金分割来确定
波段的幅度对操盘只有参考意义
三是定起点
用波浪分析定起点关键在于正确数浪
很多人不能正确数浪主要原因是不遵守数浪规则
但也有些人数浪的时候将浪的级别都混淆不清
不同级别的浪数在一起
当然就很难数正确
从7月4日的顶部到8月12日的底部
有两个震荡区域
这两个震荡区域正好构成下跌5浪的第2浪和第4浪
第5浪从7月28日开始
有了之前的震荡下跌
才爆发了第5浪的单边狂泻
第5浪的子浪也是完美的5浪推动结构
正好在8月12日完成
由此确定8月12日开盘的低点是反弹的起点
起点确定之后
我们可以用级别跨越进行趋势确认
级别跨越的意义不仅在于分析
对操盘的作用更加巨大
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:21
标题:
波段操盘心法：驾驭趋势（之三） ZT
第三部分：操盘
1
、级别跨越
江恩在《访谈录》中有这样一句话
波动法则决定了股票的活动范围
这句话就是趋势之所以显示出通道特征的原理所在
无论哪一个级别的趋势
或者震荡
活动范围都是有限定的
当它超出它的限定的时候
就是进行了级别跨越
级别跨越在空间上表现最明显
短时间大幅度的逆向波动就是级别跨越的信号
级别跨越对趋势的判定具有双重意义
一重是趋势逆转的判定意义
另一重是趋势持续的判定意义
美豆2008年3月的暴跌就是一次空间上的级别跨越
这是美豆从2006年9月走牛以来最大的一次回调
具有趋势逆转的征兆和标志
趋势逆转并不一定从上升趋势转向下跌趋势
也可以从上升趋势转向横盘整固
连豆粕2007年11月的暴跌也是这样的一个例证
那一次级别跨越
使连豆粕形成了较长时间的箱体震荡
直到2008年4月才重续上升趋势
这是趋势逆转的意义
趋势持续的判定意义更重要
震荡在进行级别跨越之后
如果沿趋势方向顺势突破
证明趋势进行了级别跨越
趋势的等级已经上升
以美豆2007年2—4月的震荡为例
第一波下跌虽然短促
但幅度较大
超过了之前的任何一次震荡的幅度
标志着震荡在进行级别跨越
震荡的时间和空间将会有较大的拓展
这个震荡在5月底向上顺势突破以后
美豆走牛的判断就进一步得到确认
7
—8月的震荡由于与2—4月同级别
没有进行级别跨越
再次向上顺势突破之后
牛市虽然没有升级
但上升趋势的力量更强
直到2008年3月的暴跌才再次进行级别跨越
牛市的演变就是从上升趋势的起点开始
从最小的级别
通过一次次的级别跨越
不断发展壮大的
趋势的级别跨越使我们对趋势得到进一步确认
增强操盘的信心
级别跨越对操盘来说意义更加重大
操盘的关键是趋势确认
很多技术分析方法对趋势的确认太滞后
波浪和周期可以预测拐点
但因为时间误差会造成提前介入的巨大风险
级别跨越可以作为一种辅助工具
弥补这些分析方法的不足
用级别跨越来确认趋势的方法是三级跨越法
第一级跨越是逆转信号
是对前一个波段比次级更低一级的震荡的跨越
第二级跨越是逆转第一波
是对前一个波段次级震荡的跨越
第三级跨越是逆转确认
是对逆转第一波的趋势跨越
如果单独使用级别跨越来确认趋势
不会比形态分析更优越
但如果结合大势分析
作用更加显著
第一级跨越的逆转信号就成了试盘的信号
第二级跨越的逆转第一波就成了底仓的信号
第三级跨越的逆转确认就成了加码的信号
以2008年7月3日连粕的顶部为例
7
月3日
连粕指数开盘见最高4311点后
逐波下跌
下午开盘见最低4121点
下跌幅度190点
已经超越6月23日到7月3日最后一波上涨里的回调幅度
是一次级别跨越
即使上涨趋势没有逆转
也标志着次级震荡已经展开
所以这次级别跨越是逆转信号
是第一级跨越
当7月8日连粕指数跌到3969点时
最低已经超越6月23日最低点3993
最后一波上涨已经全部吞吃
是第二次级别跨越
已经跨越了上涨趋势次级震荡的级别
标志着逆转第一波已经展开的可能
是第二级跨越
当7月21日连粕指数跳空跌破7月8日的底部
从7月8日展开的下跌趋势次级震荡被顺势向下突破
标志着下跌趋势已经进行级别跨越
逆转得到完全确认
是第三级跨越
三级跨越法比形态分析更优越的是
对方向的逐级确认
我们不用担心出现突破失败的情况
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:21
2
、底仓
以策略为主导的交易系统最重收官
处理单子的能力最关键
这是炒客版主野鹤的观点
开仓正确与否不重要
重要的是
开仓错了少亏钱
甚至不亏钱
开仓正确要赚钱
要赚大钱
但以分析为主导的交易系统最重开局
底仓的建仓时机最关键
时机错了
赚钱就很难
今年7月8日尾市在跌停价做多901豆粕
之后连续三天向上跳涨
三天浮赢近160点
对短线来说无疑是正确的
但对我来说就不正确
因为我的操盘波段不是这么短
这次操盘最终以止损告终
底仓要建在一个趋势的蓄势阶段
这里的蓄势不是蓄势之形的蓄势
一般来说
一个趋势在轰轰烈烈的单边市发动之前
都有一个震荡型趋势
这个震荡型趋势就是趋势加速前的蓄势
以今年7月3日到8月12日豆与粕下跌趋势为例
在8月1日暴跌之前
是一个震荡下跌的震荡市
这个震荡市就是蓄势阶段
从8月1日开始
下跌抛物线拉成直线
以银河落九天之势
飞流直下三千尺
如果在8月1日才开始建底仓
就已经太迟了
底仓最好的位置无疑是趋势的起点
在趋势加速前的所有支点
也都是建底仓的较好位置
在实际操盘中
我们不可能正好将底仓建在起点和支点
只要趋势的方向判断正确
在趋势加速前的所有价位其实都是最佳建仓点
越早建仓越好
如果过多地计较价位
也许你会失去整个趋势
如果你觉得建仓点不太好
可以先少量建仓
如果底仓计划20%的资金
可以将底仓分几次建仓
第一次只用5%的资金
然后耐心等待更好的时机
底仓在波段操盘中具有统筹全局的战略地位
建立底仓
首重势
方向必须正确
其次是位置
趋势的蓄势阶段最佳
再次是量
绝对不能重仓
最后才是价
有时候
踏空比被套更难受
被套不可怕
方向正确
解套就很容易
但踏空了
一辈子也追不回来
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:22
3
、加码
轻仓与顺势加码是一套以小搏大组合拳
轻仓降低风险——以小
顺势加码扩大利润——博大
但顺势加码操作得不好
就不是博大了
能源暴跌造成商品市场大鳄
Ospraie
基金倒闭
不是
Ospraie
将头寸都建在了顶部
而是因为加码令持仓成本离顶部太近
很多人宁愿重仓不加码
也不愿轻仓
是因为加码太难操作了
加码令均价向市场价靠拢
市场一次不大的震荡就极可能将浮赢变成浮亏
浮亏的压力如果动摇了你对趋势的信心
在趋势加速前作了止损操作
止损造成的损失倒是次要的
但止损止掉了暴利的机会就难以忍受了
做好加码操作要做到三个方面
首先要做到戒贪戒急
不能刚有一点浮赢就赶快加码
没有达到安全边际
一个回荡就被套住了
趋势的运动自有其波动范围
次级震荡按正态分布一般不会超过某个极限
就像圆形运动的活动半径
这就是趋势总是以通道运行的根本原因
根据趋势的波动半径设立安全边际
一般来说
只要次级震荡不进行级别跨越
价格的回荡是不会超过安全边际的
当价格的回荡超过了安全边际
只能说明次级震荡进行了级别跨越
由震荡转变成反转了
止损就不会患得患失了
做好加码操作其次要做到单量控制
严格按照金字塔进行加码
金字塔加码法用的是黄金律
如果底仓是100手
那么第一次加码就是60手
第二次加码就是40手
如此类推
但我觉得按黄金律加码单量还是太大了点
不如减半加码法更安全
也就是说底仓是100手
第一次加码就是50手
第二次加码就是25手
如此类推
这样趋势越发展
持仓均价离市场价越远
也越安全
虽然降低了像万群那样暴利的可能
但也避免了像万群那样经受不住两个停板
加码的总单量要严格控制在权益的50%
这是风险管理的一个铁律
由于权益是包括浮赢在内的
当总单量达到权益的50%以后
资金的赢利能力才发挥到极限
所以趋势越长赢利越大
如果趋势太短
资金的效能还没有充分发挥出来就逆转了
赢利当然也就高不起来
做长线波段的最大魅力就是充分发挥复利的威力
做好加码操作第三是做好加码位置的选择
一般人把形态的顺势突破作为加码点
但突破成功与突破失败的概率是一样的
我自己也有多次在形态突破加码被套的经历
实际上最好的加码位置是在震荡中
震荡自有其极限
当震荡达到一定幅度就可以加码了
不必等到极限位置
震荡有可能达到极限位置
也有可能达不到
如果没有达到极限位置就结束了
错失了加码良机就得不偿失了
如果超过了极限位置就要小心了
要观察是否进行级别跨越
当然
如果是在出现支点的时候超过了极限位置
那就是主力在制造假突破的陷阱
支点的作用除了操作的意义外
更大的作用是判断的意义
支点不只是趋势的支点
更是信心的支点
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:25
4
、锁仓
锁仓的作用大概有三种
一是锁住浮亏
二是锁住浮赢
三是滚动操作
滚动操作是庄家控盘的一种操作手段
不属于波段操盘探讨的内容
但锁住浮亏与锁住浮赢虽然都是锁仓
具有本质的不同
我们旗帜鲜明地反对锁住浮亏的锁仓
方向既然已经错了
就应该止损认赔
抱着侥幸心态进行锁仓
会影响自己对后市的判断
这种锁仓在最后解锁的时候
无论是先砍掉赢利单还是先砍掉亏损单
一般亏损都是继续扩大的
如果你有过陷入某一种局势的经历
你就会明白那种鬼迷心窍的感觉
要想从那种局势中解脱出来很难
那种偏执狂
不经过刻骨铭心的痛苦棒喝
是不能幡然醒悟的
操盘最重平常心
让自己背上心理包袱
即使具有很高的技战水平
也会大打折扣
锁住浮赢又不同
如果明知道趋势要回撤
你会采取什么措施呢
减仓、平仓或者锁仓
平仓是不可取的
平仓之后做回来是开新仓
按照资金管理原则
新仓单量不能超过资金的20%
而锁仓解锁之后不还可以继续加码
在资金使用效率上锁仓占优
当然
你的新仓也可以达到锁仓解锁之后的单量
江恩在时空隧道里就是这样操作的
我不敢说大师的操作不对
但对一般人来说就很难做到
因为这样操作对分析和心态要求极高
没有江恩那样的准确预测
不如守拙
同时对规则的践踏
将为你的交易系统埋下崩溃的种子
浮赢与实赢对心理的影响也是不同的
平仓之后是实赢
对实赢就有点守财奴的心理
而解锁之后有浮赢
对浮赢相对就比较大方
浮赢令我守得住仓
在价格震荡的时候不为所动
但一旦发现趋势逆转
止赢很果决
不会像止损那样砍得自己心疼不已
锁仓主要目的不是赚取震荡的差价
而是避开震荡对心理的影响
所以锁仓的价位并不重要
不必锁在震荡点
根据级别跨越来判断是否应该锁仓
次级震荡的级别跨越是逆转
但比次级震荡更低的级别跨越
是确认次级震荡的标志
只要确认了就应该锁仓
如果点位不好可以分批锁
解锁的时候也可以分批解
孔子曰
七十而从心所欲不逾矩
以心为定法
又不破坏规矩
才是操盘的更高境界
减仓是从平仓到锁仓的过渡
减仓的好处是减少了趋势回撤的心理压力
在震荡的过程中更容易坚守自己的仓位
无论是减仓还是锁仓
在开始操作的时候总免不了患得患失
只要是操作
就一定有内心的交战
习惯才能成自然
训练就是要培养一种好习惯
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:25
5
、平仓
平仓是收官之战
李昌镐的收官功力天下无双
所以雄霸世界棋坛十多年
但对波段操盘来说
我们仍然强调开局和中盘的重要性
先胜而后求战才是我们应该追求的境界
所以波段操盘首先要做好的是
底仓和加码
然后是锁仓和解锁
最后才是平仓
在我们的操盘里
平仓虽然不是决定胜负的关键
但也不是一个可以忽视的重要环节
平仓包括三类
即止损性平仓
止赢性平仓
以及计划性平仓
其中最难做好的是计划性平仓
一般来说
在每一次开仓开始一次波段操盘的时候
我们对最后的平仓早有预估
与其他人不同的是
我们预估的不是某一个幅度或者价位
而是某一个结构对应的拐点
这个拐点开始的时候时间和价位还是比较模糊的
但随着操盘的逐步推进而越来越清晰
在拐点平仓就是计划性平仓
但由于心态的影响
平仓的计划并不能总是得以坚决执行
贻误战机的犹豫不决
反映了人性之中不可剔除的贪婪本性
计划性平仓常常演变为止赢性平仓
提高计划性平仓的执行力
是将计划性平仓与止赢性平仓结合起来
止赢是对利润的保护
止赢的设定有点数法、形态突破法、均线交叉法等
我们结合市场结构分析确定为级别跨越法
计划性平仓与止赢性平仓的结合
就是拐点与级别跨越的结合
如果在出现拐点的地方出现了级别跨越
对拐点的确认就不会心存疑虑了
拐点与级别跨越的结合
既是平仓的方法
也是开仓的方法
止损性平仓就是止损
我们不在这里啰嗦
无论是计划性平仓
还是止赢性平仓
平仓之后如果开始另一次波段操作
底仓的单量当然会严格执行资金管理法则
但有时候平仓之后觉得趋势还没有逆转
认为平仓平错了
还想追回原来的趋势
这时候开仓的单量就要小心了
是延续原来的单量
还是按照开新仓来操作
我们的观点是按新仓来开单量
这时候应将风险摆在首位
如果趋势没有逆转
最多少赚一点
如果趋势已经逆转
就可以逃过一次大劫
作者:
呆呆
时间:
2008-10-1 12:26
6
、非攻
两位大腕受邀到中央电视台
一个是投资大师罗杰斯
一个是经济学家郎咸平
对于主持人的问题
投机赢利的秘诀是什么
郎咸平的答案是操纵
罗杰斯的答案是预测
有时我想
如果操纵PK预测
到底谁胜谁负呢
要回答这个问题
首先要回答
价格是被操纵的
还是不以人的意志为转移的
价格被操纵是不争的事实
在监管缺失的体制里
操纵带来的暴利令人趋之若鹜
中国股市每股必庄的现状
以及期货市场早期的逼仓事件
中经开与万国证券在国债上的大打出手
无不在证明这样的事实
否认价格被操纵是一种自欺欺人
近几年来
期货市场的恶性逼仓事件近乎绝迹
是庄家们金盆洗手了
还是操纵手法更加隐蔽了
当然不是
而是与时俱进了
某一段时间
在收盘后
我都要整理数据
可能是过于敏感的缘故吧
竟然从数据上发现了庄家发出的信号
记得在那一年国庆节前
庄家留下的是做空的信号
但国庆节那几天
外盘连续上拉
那个品种也从那个时候起转入了牛市
我当时感到很疑惑
庄家节前的做空信号不是错了吗
过了很久之后
我再去翻看当时的数据才恍然大悟
那些做多做空信号
原来只是针对第二天的走势
我终于明白
原来是日内操纵
对于受外盘影响很大的品种
虽然他们有实力操纵国内的走势
但没有实力操纵国外的走势
操纵日内就是一种与时俱进
操纵成功的案例很多
操纵失败的案例也不少
为什么有的成功
有的失败呢
当我们将那些恶性逼仓事件进行研究
就会发现
所有恶性逼仓事件都有一个共性的问题
那就是逆势操纵
是不是操纵也必须顺势呢
势是什么
新华字典的解释是
从力
埶（
yi
）声
本义
权力权势
势是趋势
是力量
是强大的威能
是不以人的意志转移的大方向
所为有大势所趋势如破竹势不可挡之语
有些人迷信于自己手中的权势和力量
自以为能够俯视众生
翻云覆雨
将散户玩弄于股掌之上
但最终在大势的铜墙铁壁上
撞得粉身碎骨
曾经轰轰烈烈如雷贯耳的名字
万国证券
中经开
德隆系
贝尔斯登
雷曼兄弟
已经成为历史的陈迹
价格是被操纵的
但也不是可以随意操纵的
凡是逆势操纵的
纵然得逞于一时
但最终都是螳臂挡车
罗杰斯的预测
是预测大势
巴菲特的价值投资
是做大势
只有得大势者
才能得天下
最无敌是大势
顺应大势
才能驾驭趋势
波段操盘的核心和关键
就是把握大势
（第三部分完）
作者:
十年磨一剑
时间:
2008-10-1 13:37
标题:
好
恩，好好学习
作者:
newdell2008
时间:
2008-10-5 21:02
真是高人啊.
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:47
标题:
波段操盘心法：驾驭趋势（之四）ZT
第四部分：做多豆粕——牛刀初试
1
、悟（一）
2008
年1月14日
是星期一
周五收盘后我本来的打算是在周一做空豆粕的
但周五晚上美盘的暴涨使我改变了主意
从形态上来看
连粕只要跳高开盘就可能形成向上突破
我在开盘的时候抢进2手多单
价位非常好
当天收盘就有70多点的浮赢
但最后的结果是
这张多单被套了300多点
要不是我对后市抱有坚定的信心
也许就守不回来了
这是我第二次被套300点
第一次是2007年11月
11
月20日
豆粕因为政策利空跌停
丰厚的浮赢被吞吃了大半
但因为强烈看多美豆后市
我虽然紧张却并不十分担心
正是这种心态
晚上美盘的大涨麻痹了我
第二天连粕跳高开盘没有采取措施
在空头的大力打压下
连粕高开低走继而狂跌
跌到我的盈亏点位
我再也忍不住了
5
手多单全部平仓
虽然没有亏钱
但这一次从国庆前2手多单做起
近两个月的艰苦鏖战
丰厚的浮赢眼看着化为了流水
心里还是挺难受的
那时我还没有领悟级别跨越的道理
否则在19日那天就不会犹豫不决
最关键的问题还是我太看好美豆了
看美盘做国盘是一次深刻的教训
自此以后
外盘只作操盘的参考
平掉多单后
我认为调整还没有结束
觉得还有200多点的下跌空间
在11月23日上午做空了1手
但下午看盘面多头很顽强
于是止损反多
不用说还是美盘的多头思维主导了我的头脑
美盘那稳定的上升还等着爆炸性的加速
当天晚上美盘大涨
到周一连粕跳高开盘横盘震荡
我再加1手多单
一共持多2手
就是这2手多单最后被套300多点
11
月15日
美豆换月
811
合约上市第一天持仓达到10万手以上
正是因为811的巨量成交
使美豆指数走势与主力合约走势有了很大的差异
也正是这个差异使我注意到了811的成交和持仓
第一天就有这样大的成交和持仓
是老空头移仓
还是有新资金战略做空
我当时感到很疑惑
几天之后
国内连续出利空政策打压大豆
我不知道这两者之间有没有什么联系
但连豆的大跌未能影响美豆多头的决心和意志
进入12月以后
美豆越过1100点大箱顶开始加速
爆炸性走势终于到来
在美豆的拉动下
连豆大涨
连粕也逐步走高
我的2手多单坚守到1月初
最后平仓还赢利近1500元
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:48
1
、悟（二）
两次被套300点的经历使我深深感到
做长线不适合于我
适合我的应该是波段操盘
在长达两年做多豆粕的漫长历程中
每到顶部
虽然自己判断到了
但就是信心不足
我对豆粕的牛市有信心
但对中短期震荡没有信心
因为害怕踏空
不敢减多
不敢锁多
不敢平多
更别说做空了
这绝对不是心态和策略的问题
我知道症结还是在分析方法上
这个瓶颈一直得不到突破令我很苦恼
2008
年春节发生大雪灾
我住的城市靠近南国海滨
属于炎热的亚热带到热带气候
但那几天还是冷得刺骨
从春节假期开始
我重新反思自己的操盘策略
一边反思
一边写作
后来写到一半就停止了
由于很多东西还缺乏实战的检验
写下去价值也不大
不如不写
但这一次反思对我来说收获很大
正是因为有了这一次反思
我的十年铸剑终于完成了最后一道工序
大功告成
当我写到趋势这一节的时候
不知是灵光的闪现
还是上天的眷顾
我将注意力从趋势的形态转换转移到拐点上来
我把趋势的拐点进行了一次归类
分成四种
除了开始的起点和结束的反转点以外
其它的全部归入震荡点和支点
也许在别人看来
这样的归类没有什么意义
但对我来说
一层困扰我许久的窗户纸终于捅破了
我终于明白我对反转点有信心
对震荡点信心不足的根源所在
原因在于我总是以反转点来要求震荡点
实际上
形成起点与反转点、支点与震荡点的结构
没有什么区别
都是推动力与反转力的共振与碰撞
具有同样的节奏与节拍
最大的区别仅仅在于级别和层次
我们不能用起点与反转点的级别和层次
来要求支点和震荡点
对趋势的级别与层次的深刻理解
是我在分析方法上最后也是最大的突破
趋势从此在我眼里没有了秘密
趋势的问题一解决
所有的问题都迎刃而解了
很多人对预测有一个误区
以为预测就是预测价位
或者预测涨跌
实际上具体的价位和抽象的涨跌
都没有多大的操作价值
有些人用老祖宗的周易八卦卜算涨跌
无论准确率是高是低
都是不可能成功的
因为这样的预测很难运用到操盘上
我很怀疑这些算卦的人曾经有过成功的操作
一个很简单的例子
如果你预测今年9月份黄金上涨
正确
但9月1日你去做多
就不正确
9
月份黄金虽然上涨得很厉害
但在上涨之前
有一波很厉害的下跌
在你还没有等到价格上涨之前
也许你就阵亡了
最具操作价值的只能是趋势
谁掌握了趋势
谁就掌握了芝麻开门的咒语
2
月15日
豆粕承接前一日的涨停高开低走
虽然我明知道还有上涨空间
但我不想再等了
那样的心情如果你经历过都会理解
我在那一天平掉了那两手多单
虽然没有赚到钱
但浮亏的300多点全赶回来了
打了一个平手
解决了这两手多单
我就可以重新开始了
从这一天起
我的操盘从长线转到波段上来
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:49
2
、幸与不幸（一）
在这之前
我对天道酬勤感到很怀疑
我认为天道不是酬勤
而是罚勤
越勤奋越受到打压
恨不得把你打翻在地
再狠狠地踩上一只脚
让你永世不得翻身
即使上天给予了你机会
也不是为你好
而是为了捧杀你
只有打杀不了
捧杀不了
你才有成功可能
2003
年11月
看到大豆见顶后
我将资金从股票转到期货上来
我知道自己的缺陷在心态
希望用两年的时间闯过心态这一关
但一个多月后
政府的一纸通知解散了我所在的单位
我失业了
失业期间
除了抓住04年2月至4月大豆的一波上涨外
其他时候
是做什么错什么
方向没有做错
但总是选错了品种
04
年6月做空农产品
等到反弹到顶的时候才做
虽然做到了最高价
但做的是强麦
04
年9月平掉玩了两个多月震荡的强麦
回头做空大豆
强麦在国庆前从震荡转向下跌趋势
大豆反而不怎么跌了
从9越初的2800多点
跌倒2005年2月的2500多点
近半年的时间
跌幅不到300点
2005
年春节过后本来打算做多豆粕
但最后做的却是强麦
虽然买进的价位离底部只有几个点
但强麦除去换月的虚涨后
空间小得可怜
不得已
为了糊口
2005
年6月在朋友的介绍下找了一份工作
由于公司的局域网看不了盘
下不了单
我的豆粕多单被跌停套住
止损出来后我的帐户由总体赢利转向亏损
由于总是做错品种
我不敢再换品种
于是与豆粕耗上了
2005
年12月初在底部开始做长多
在将近一年的箱体震荡里
三次换月损失超过300点
3
手单
2
万多的资金几乎缩水一半
但我还不是很不在乎
我相信牛市到来后
所有的损失都会赚回来
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:49
2
、幸与不幸（二）
2006
年国庆过后
在美豆的拉动下
豆粕转牛
但对比美国的涨幅
连粕的上涨幅度很小
由于大连的主力全力做空
越是上涨越是加空
主力的持空均价拉得很高
然后一个深幅回调
逆势做空的主力就大赢特赢
散户无论做多也好
做空也好
只要没有踩对节拍
都成为刀俎上的鱼肉
我做的那个合约被主力压得死死的
跟跌不跟涨
因为主观与客观的原因
我未能及时换月
11
月20日
是我预料的顶部
我在顶部换月
反而加仓1手
那时我还没有看透主力的伎俩
以为美豆回调不多
连粕涨幅这么小
回调也不会有多深
但我错了
错得很悲壮
美豆回调了一点
就又创了新高
但连粕跌幅却很深
我的权益跌倒最低
跌幅超过2008年的中国股市
我被迫在底部砍掉一半仓位
留下两手多单
如果我不砍仓
等待期货公司强制平仓
帐户资金就会低于10000元
期货公司就会强制停止交易
那时我没有后续资金补仓
砍掉两手后
权益虽然只剩下6000多了
但帐面资金还在10000元以上
期货公司还没有停止我的帐户
就靠这两手多单
在2007年一年的牛市里
终于起死回生
2008
年2月15日
平掉两手被套多单以后
我准备做空
我认为连粕面临深幅回调
连豆与美豆也一样
只有在回调之后才会有一轮大涨
我的目标是后面的大涨
但对于大涨之前的深幅回调
也打算轻仓试一试
有时我想
如果在3月的暴跌前未能成功转型
还是固守长线的思路
长线持有
结果会怎样呢
我不敢想
也许我不会被淘汰
但肯定会被打回原形
一年的努力就等于白费了
再想做回来将会更困难
每当我这样回想的时候
我会不寒而栗
记得刚开户时
我是那样的雄心勃勃
一点也没有想到
我前面的路竟然如此艰难
如果不是因为坚强的心志
不是因为对自己坚定的信心
也许早就半途而废了
心态不好
加上时运不济
一切不利的客观因素或者主观因素
都会在操盘时成倍放大
增大你操盘的阻力和困难
这时候如果你不能付出更大的努力
那一道道难关将真的成为难越的天堑
但时运不会永远不济
如果在最困难的时候你积蓄了力量
当一线生机来临
你就能站立起来
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:50
3
、第三次被套300点（一）
2
月25日
作了1手809豆粕空单
价位是3623
当天连粕大跌
有浮赢近100点
我当时的分析
这里有可能成为顶部
但到了2月28日
我对自己的判断感到怀疑
见顶的时间应该是3月3日收盘
或者3月4日开盘
这里才是一个出现重要震荡点的时间窗口
我在3518平掉空单
没有反多
3
月3日
全线涨停
只有809豆粕多空争斗十分激烈
从盘面上看
空头的打压不遗余力
很多人对豆粕809的盘面不理解
我在涨停价挂了1手空单
但最后没有做进去
想等到3月4日才做
3
月4日
受美盘影响跳低开盘
我盯着盘口
当拉上来之后我就不急了
关掉了行情软件
我想上午总会有我做空的机会
我是用无线上网看盘的
上班的时候总是无线上网
领导看见会有意见
我在自己的工作电脑打开连交所的网页
做一会工就去看一眼
后来有了和讯的行情网页
就很少看连交所的网页了
豆与粕似乎被打下来了
我赶紧打开手提电脑
等我打开行情软件和交易软件的时候
豆与粕已经跳水了
3
月4日
没有做到空
只有等反弹
3
月6日
上午有事
回到办公室已经被打下去了
这让我很恼火
下午睡了一觉醒来
发现豆粕暴涨
机会来了
填好了单
但收盘前看豆粕几乎收在最高
忍住没有做
以为明天会有更好的价位
但美豆晚上继续暴跌
3
月7日
连粕跳低开盘
我不想追
这两次最好的开仓机会都没有把握住
问题我知道是出在心态方面
后来7至8月的暴跌没有抓住
主要也是因为心态
这迫使我对操盘心法进行反思
直到明确底仓的开仓思路后
这个问题才得到解决
接下来的交易日是3月10日
是周一
跌停开盘
最后封停
当天晚上美盘暴涨
3
月11日
跳高开盘展开反弹
尾市拉到最高
以3539的价位做空1手809粕
这本来应该是底仓
但第二天在暴跌前以3483平仓
平仓5分钟后下跌近100点
令我后悔莫及
3
月13日
反弹
忍着没有做
3
月14日
是周五
平开往下走
开盘就做空1手
但跌了一会儿看盘面跌不下去了
平今
赢利几个点
跑了一次超短线
下午再以3498补回
当晚美豆跌停
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:51
3
、第三次被套300点（二）
周一连粕低开震荡
晚上美豆继续跌停
周二连粕封停
因为预料周三要反弹
尾市以跌停价3296平仓
打算周三再空回来
周三也真的反弹了
我也真的在3333的价位空回来了
但这天的走势与我的预料有出入
高开高走再打回头
创新低后在拉高
第三个小时又创出当天的反弹新高
剧烈的震荡令我感到很纳闷
这天是一个重要的时间窗口
本来预料是出现反弹高点
所以做空
但现在我对自己的判断有点怀疑了
会不会是底部呢
我的一颗心热起来
在市场走势的牵引下
我的看法悄然逆转
我平掉了空单
转向了多头阵营
而且一下子就做了2手
挥之不去的多头情节再一次主导了我的思维
我再一次在心态这个老问题上摔了一个大跟斗
周四跌停
周五继续下跌
几乎收在最低
我的心理受到很大的压力
这也是美豆跌得最凶悍的一周
除了周三有所反弹外
其它四天全部跌停
贝尔斯登的破产引发了华尔街的一次金融动荡
由于贝尔斯登在农产品上持有大量的多头头寸
所有的对冲基金都盯上了这块肥肉
这就是华尔街的丛林法则
即使你是老虎
是巨人
只要你倒下
就难逃群狼噬虎的结局
没有东山再起的可能
1998
年的长期资本是这样
2001
年的安然是这样
有150年历史的雷曼兄弟也在2008年9月走到了尽头
浪花淘尽英雄
每一次暴跌过后
华尔街的街头只有墓碑和挽歌
从3月24日开始
风云突变
美豆连拉两个涨停
在美豆的带动下
连粕反弹
26
日回到了我的开仓价之上
强劲的反弹使我判断失误
我虽然明知道26日是出反弹高点的时间窗口
但对美豆再创新低没有信心
正是基于这种判断
我做了锁仓
但只锁了1手
而且这张锁单在第二天尾市就急急忙忙平掉了
3
月30日
晚
美国农业部公布大豆种植意向
巨大的利空令美豆直接封停
美豆扩板到70美分后的第一个停板诞生了
第二天电子盘开盘又几乎跌停
连豆与连粕不甘人后
今年扩板到5%的第一个停板诞生了
晚上美豆夜盘从最低点1091暴拉100美分
4
月1日
的连豆与连粕却高开低走
连粕指数尾市打穿3000大关
创出2990新低之后
勉强收在3008
我的2手多单又被套了300多点
这也是我在豆粕的牛市里第三次做多被套300点
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:52
4
、3000的利润宁可不要（一）
在3月暴跌过后的底部
还有多少人敢看多呢
实际上牛市中的暴跌也是一个局
能够跳出这个局做一个清醒的局外人少之又少
牛市中有两种固定思维比较突出
一种是趋势派
坚信自己的多头思维
决不轻易看反转
是顺势操盘的信奉者和执行者
能够稳定赢利的大多出身于趋势派
另一种是反转派
升一点就看回调
回调一点就看反转
喜欢抄底摸顶
但大多倒在半路上做了先烈
牛市中的暴跌
或者熊市中的暴涨
将这两种固定思维的人一网打尽
反转派更加坚信他们的反转
而趋势派对他们的趋势也就产生了怀疑
都陷入这个局里了
美盘比国盘早见底两天
那两天让我很郁闷
但对这个底部我还是充满了信心
在这一轮牛市中
豆粕一直很弱
是空头主力打压的对象
豆油的主力也把豆粕作为套保来锁仓
现在终于轮到豆粕发威了
我们将上涨目标锁定在4000之上
现在的关键不是豆粕会不会上涨
这没有悬念
关键是如何操盘
如何将看对转变成利润
4
月7日
的涨停终于拉开连粕上涨的序幕
第一个小时的暴涨就预示着大局已定
由于考虑到第二天要回调
我在尾市以3169锁仓了1手
收盘以后我对自己的锁仓操作有点后悔
回调的级别太小
操作的价值不大
万一美盘继续向上就是得不偿失了
美盘还是很给面子
往下调了一点
4
月8日
一开盘
我就迫不及待地平掉了锁单
后面几个交易日
涨也好
调也好
都不管它
直到4月15日尾市
才将2手多单都锁住
但令人气恼的是
连续两天的向下调整
幅度小得可怜
4
月17日
觉得不对劲
分两次将锁单平仓
要是现在
我也许会锁住不动
毕竟回调震荡的判断并没有改变
但当时解锁却是正确的
因为接下来的4月18日继续上涨
并创出反弹新高
在当时的心态下
如果低位没有解锁
创新高后肯定会解锁
这样一来
解锁亏损以后
对于4月21日星期一的暴跌
心态就会有很大的区别
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:52
4
、3000的利润宁可不要（二）
现在回过头去看
4
月21日
的暴跌实质就是一次级别跨越
是次级震荡的开始
经过连续两周的暴涨
来一次次级震荡是很正常的事
如果当初有现在这样的心态
应对起来就不会犯错了
4
月21日
那天上午开会
看不了盘
等到与我一同做多的阿文打来电话
我用手机上网一看
才大吃一惊
中午看了盘
将三根阴棒绘在小时图上
经过反复分析
觉得是正常调整
下面以没有什么下调空间
也就放心了
但4月22日一直上不去
下午跳水似的往下打
令我的心无端端紧张起来
一紧张起来就出错
做了2手锁单
锁的价位很低
尾市看跌不下去了
赶紧解了1手
亏了几个点
幸好解了1手
4
月23日
受美盘影响跳高近100点开盘
整天在高位小幅度震荡
尾市几乎最高收盘
到了4月25日
连粕又跳下来了
我也想明白了
不在乎那几个点
将另外1手锁单也解了
反正是震荡
上涨的趋势并没有改变
随它去
“五一”假期过后
连粕连续两天上涨
一举突破震荡区域
创出反弹新高
我的两手多单浮赢有100多点了
但我忍着
直到5月8日确定已经站稳在震荡区域之上
才加了1手
5
月9日
阿文打电话给我
征询我的意见
是否先平仓
我对他说
既然已经突破了
就不要将一点浮赢看得太重
3000
的利润我宁可不要
也要守仓到底
我知道
如果这一次我没有守住仓
不仅这一次操盘废了
想操盘成熟也就要推迟很久了
这一次的机会我一定要把握住
（第四部分未完）
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:53
5
、心中禁不住泪如泉涌
5
月9日星期五晚上美豆的暴涨
给了大连多头巨大的信心
5
月12日
大连多头暴发出冲天的激情
连粕跳高50点开盘
疯狂拉升
有如摧枯拉朽之势
上午几乎封停
下午因为要开会
看不了盘
但对我来说
无论下午封不封停
都是大局已定
空头已经被套上绞刑架
没有翻盘的可能
即使后市有反复和震荡
也是主力多头在自演自唱
下午3点多
开会的时候
一位同事指着网页告诉我
四川汶川发生特大地震
会中休息的时候
又有消息传来
电信在高楼办公的员工也有震感
那一天
国难日
神州震荡
天地同悲
收盘时以手机上网看了一下行情
连粕并没有封停
下午有所回落
5
月13日
早上承接周一下午的回落继续打压
留下一个长下影
正是加码良机
但考虑到自己的均价还太高
没有急着加码
直到5月15日市场已经稳定才加了1手
5
月26日
再次向上突破震荡区域
但由于受到3月4日3750顶点的阻力
5
月27日
回落
乘机再加码1手
5
月28日
晚上
降低豆粕进口关税的利空使我很紧张
虽然明知道这个利空无法改变趋势
但为以防万一
5
月29日
开盘即锁仓2手
后来发现市场对利空没有反应
当天解锁
5
月30日
受美盘影响
豆与粕双双大跌
看图形有形成岛形反转的态势
由于是周五
许多散户被清洗
但吃哦办法结构分析
这里是一个支点
吓不了我
5
月30日
晚上
美盘开始拉升
这里成为美豆从震荡蓄势转向趋势冲刺的拐点
周一连粕跳高开盘
岛形反转的缺口被弥补
周二周三两天在这个缺口之上震荡
6
月4日
开盘向下打压回试缺口
我没有理它
但尾市的急跌又让我无端端紧张起来
我明知道这是主力洗盘的伎俩
但害怕再次回到6月2日的低点去
犹豫再三
最后平仓2手
平仓之后我就后悔了
本来想立刻买回来
但想了想
收盘前只买回来了1手
买回1手后
我的心也就定了
明天跳上去又如何
再买回1手就是了
6
月5日
也真的往上跳了
我也不计较价位
开盘后就买回1手
6
月6日
早上大暴雨
我背着儿子送去幼儿园
回来全身都湿透了
换了一身衣服
开着摩托车去上班
发现街道被水淹
绕来绕去
绕到公司的营业厅门口
就再也过不去了
我把摩托车放在营业厅门口
赤脚淌过街道
水淹到膝盖
水流很急
很多汽车熄火
抛锚在水流之中
动不了啦
我回到公司
上网一看
连粕跳空突破3月4日的顶部阻力
趋势再次进行级别跨越
我也不计较价位
再次加码1手
我的持仓达到了6手
这也是我持仓最大的一次
但仍然控制在权益的50%以内
时也运也命也
对于命运
中国的命理学有
一命二运三风水四读书五行善之说
西方也有性格决定命运的观点
按照老祖宗“天人合一”的思想
天与人不是单向决定
而是互为影响
一个人的运气的改变
很大程度上取决于你自己
运气就像价格走势图
如果在盘整的时候能够积蓄足够的力量
盘整就会变成底部
你的运气就有可能扭转
让你走上上升通道
记得2007年初
我的操盘陷入了最低谷
我老婆因为要换单位在家休息了半年
一家三口就靠我的一点工资勉强度日
那时候
我儿子突然发高烧
跑了几家医院
看了几个医生
一个多月就是高烧不退
人民医院儿科主任诊断说
有可能是血液方面的大问题
为了给儿子治病
积蓄都花光了
我老婆要求我将做期货的钱提出来
我坚决不同意
最后只得借钱给儿子看病
春节前送儿子住院治疗
检查结果是扁桃体发炎
医生下重药
挂了几天针水就退烧了
那一段时间
看着儿子发高烧的样子
我就心如刀割
那是我一生最凄惨的日子
今年5月
经过多年的霉运以后
我的运气终于逆转
喜事接踵而至
但每当想起那一段最刻骨铭心的日子
心中就禁不住泪如泉涌
遇挫愈勇是我的性格
在我看来
只要你足够坚强
命运的打击不会挫败你
反而磨炼你的意志
令你更加茁壮地成长
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:54
6
、大起大落的心跳感觉
过完端午节
连粕连续两天暴涨
第三天6月12日是一个出现震荡点的时间窗口
那一天跳高100多点开盘
最高几乎涨停
然后快速回落
我没有按照计划去锁仓
当天的涨幅虽然没有被全部吞吃
但从最高点也跌了100多点
看回调有这么深了
也不想理了
6
月13日
继续回调
实际上我可以继续不理它
但当时的心理承受能力还很差
下午开会前锁了1手
后来m809几乎最低收市
如果下午能够看盘
我也许会将锁单平掉
原因很简单
毕竟回调幅度已经够深了
由于只锁了1手
我也不是很在乎
接下来的6月16日暴涨
第一个小时就拉到了6月12日高点附近
本来是打算收市才锁仓的
但看见这么好的价位
于是将剩下的5手全部锁了
在我看来
次级震荡已经在6月12日展开
锁仓是必须的
只是时机没有把握好
锁仓之后
连粕比连豆要强
6
月17日受美盘影响跳低向下打压
但打不下去
下午被拉了起来
6
月18日连粕继续创新高
连豆受阻于16日的高点
尾市掉头向下
19
日连豆继续下行
连粕在尾市创出新高终于掉头
开始回调
从走势来看
连粕是强势震荡
相当于波浪理论的奔走形
连豆是弱势震荡
相当于波浪理论的锯齿形
我锁仓就是担心连粕的走势像连豆一样
锁仓之后
看着连粕节节走高
虽然心里很郁闷
但至少不会担心了
6
月24日
判断震荡已经结束
于是全部解锁
这一次锁仓虽然最后解锁亏了1200元
但锁仓之后那种平静的心态
使我对锁仓有了更进一步的认识
锁仓的主要目的是守心
减少震荡对心理的影响
前两次震荡
因为没有在高位锁仓
跌到低点的时候产生了恐惧
最后应对失误
这一次就不同了
虽然锁仓的价位不是很好
但后来跌下来的时候
心里没有了恐惧
解锁几乎解在了最低位
最后解锁亏钱问题不在锁仓上
亏钱实际上都是第1手锁仓亏的
第1手锁仓的错误在于没有在高位锁仓
造成了心态不稳
心态不稳是看对做不对的关键
从心态来设计操盘策略
是一个更高的层次
虽然解锁很正确
解锁之后连粕也立刻上涨了
但后面的这一段走势
似乎被对手翻了你的底牌一样
操作得很不顺畅
我做的是809合约
但主力开始打809拉901
5
个交易日
901
的升幅比809拉开了200多点的距离
特别是6月26日
主力疯狂打压809
将25日的暴涨几乎全部吞吃
我本来认为809应该最强
一直不愿换月
6
月26日
那天再也忍不住了
平809转仓901
6
月27日
那天就有了斩获
901
比809多升了几十点
我加码1手后打电话给阿文
得意自己的换月
但我得意得太早了
6
月30日（星期一）开盘后
主力再次疯狂打压连粕
最后这一段上涨
我做的豆粕主力玩过山车
而大豆却上涨得很平稳
尤其让我郁闷的是
主力在30日这天的打压
火力全部集中在901上
809
反而暴涨
过山车一样的行情对我来说是一种锻炼
不经过这些大起大落的心跳感觉
也不会有现在越来越平稳的心态
在我看来
只要趋势没有改变
无论主力怎么玩
趋势最终还是会到达它的目的地
有时候
过程并不重要
如果你能像巴菲特那样
将1987年股市大崩溃的惊涛骇浪踩在脚下
还有什么样的行情能令你恐惧呢
7
月3日
开盘后
阿文出差到外地打电话给我
问我平不平仓
这是我们预定的时间窗口
他说3月4日他是出差
今天又是出差
今天会不会和3月4日那天一样
我说不急
美盘晚上才出顶部
今天应该不会大跌
但那天给了我一记漂亮的耳光
7
月3日
高开低走
前面两个小时的回调还很正常
11
：15过后突然暴跌
短短的十几分钟
跌幅超过100多点
我蒙了
历史竟然如此惊人地相似
两次暴跌都是在我与阿文通话之后
不同的是
那一次我想做空没有做到
这一次我有多单还没有出来
虽然我坚信美盘晚上还会上涨
但万一判断错误
那问题可就严重了
我不想重蹈去年11月19日的覆辙
下午开始平仓
本来只想平一半的
后来一想
也就全平了
虽然不是平在最低位
但价位也的确不好
下午多头展开反攻
第二天在美盘的带动下继续暴涨
901
还创出了新高
但这些都与我无关了
我成了看戏的旁观者
最后的冲高令我齿冷
主力又在玩他那诱多的把戏
没有半点新花样
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:55
7
、败走麦城
按原来的操盘计划
做完4、5、6三个月的上涨行情后
就做7月的暴跌
对7月转势的判断
一直没有改变过
预料6月资金翻番以后
7
月再来一次翻番
但真正到7月见顶的时候
我有点犹豫不决了
虽然7月转势的判断没有改变
但对7月3日的拐点是反转点还是震荡点
我改变了看法
正是因为看法的改变
——我把它看成了震荡点
所以7月3日开盘的时候没有立刻执行平仓计划
7
月4日
尾市也没有试盘做空
7
月4日
星期五
美国国庆
休市一天
7
月7日
美豆电子盘开盘大跌击碎了多头的幻想
大连以迅雷不及掩耳之势砸盘
开盘就将7月4日的多头全部套牢
然后在7月3日的低点之上震荡
套而不杀
给多头留一点幻想
7
月8日
跳低100多点开盘
杀到跌停后立刻反抽
我做了一张多单
放了10多分钟
不想等了
跑了
等着尾市再买
尾市散多止损盘涌了出来
连粕901打到跌停
我在跌停价买了3手
实际上这里是下跌趋势震荡点
不是上升趋势支点
本来只能做短多
但我似乎被鬼遮眼
在自己的三种可能中选择了最小可能的一种
7
月10日
加码1手
7
月11日再加码1手
7
月11日
尾市收在高位本来是危险的信号
但我没有走
做这样的短线不是我的风格
7
月14日
跳空下跌
7
月15日
反弹
但离11日的反弹高点还有几十点的距离
7
月16日
往下跳
上升结构被彻底破坏
于是止损
亏损320元
当天晚上美盘大涨
从结构上看
下跌结构已成雏形
7
月17日
连粕跳高本来是做空的机会
但我没有做空
反而做了3手多单
现在回想起来
对当时的心态感到不可思议
第二天豆与粕重挫
连豆指数跳过了颈线
双头形态就像两座大山
但我没有止损
还抱着幻想
晚上美盘大跌
1500
点的颈线失手
空头市场确立
周六和周日两天令我惴惴不安
周一开盘并没有直接跌停
比我预料的止损价高出近100点
立刻挂市价平仓
3
手多单止损5000多元
第二天反弹
尾市拉到了我的止损价附近
这是做空的最好价位
但我没有做
第二天小幅低开往下打
开盘做空1手
赚了几十点就平了
上午收盘前又空了1手
下午又平了
我对行情的判断是
近期震荡
震荡之后是暴跌
预计美豆8月1日晚上开盘出高点
然后展开暴跌
所以我一直等着
打算8月1日从从容容建空单
8
月1日
上午去市里开会
会场屏蔽手机信号
由于31日晚上美盘没有下跌
我很乐观
开盘后还在幻想着好价位
快10点了
我从会场偷跑出来
会场后面是公园
我跑到公园里
手机登陆和讯的行情网页
我几乎不敢相信自己的眼睛
连粕跳空暴跌
我没有追进去
7
个交易日600多点的跌幅
对许多人来说
是一个重仓暴利的机会
对我来说
操作的价值已经不大
我的错误在于
我没有在震荡区域积累底仓
而把希望寄托在某一个时间点
稍有误差就会错失良机
实际上
在我止损之后就应该逐步建底仓
只要当时能够守住7月23日的第1手空单
结果就会完全不同
所以我认为
要学会轻仓加码的波段操盘心法
首先要学会守仓
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:55
8
、驳“细节决定成败”论
《细节决定成败》是一本畅销书
我没有买过也没有看过
对书的好坏我不敢置评
但这本书能够畅销
总有能够畅销的理由
存在即合理
然而对“细节决定成败”的观点
我不敢苟同
细节有了失误和错漏
通过修正与完善
还是能够取得成功的
但战略错了
就不是修修补补能够解决的
只有推到重来
所以
强调细节的重要性本来无可厚非
但将细节提高到决定性的地位
就不是正确的导向了
从细节上看
我这一次做多豆粕的操盘
如果说是错漏百出也不为过
两手底仓入市太早
被套了300多点
不能说是正确
至少时机不正确
后来的锁仓和减仓
有几次都是锁在了震荡的低点附近
完全是做错了
几次的加码
本来就没有一次计较过价位
当然不能说做得有多好
但从整体上看
这却是一次成功的操盘
决定成功的当然不是细节
而是战略
在我个人看来
决定成败的只能是战略
如果不能将自己的思路提升到战略的层次
在操盘上想获得成功还是很难
操盘上的战略不是战略空铜的战略
对我来说包括两个方面
一是操盘模式
建立一个成功的操盘模式并不难
难的是悟性和执行
刚才有一个朋友和我聊QQ
说国庆前没有留空单很可惜
我对他说
这样的大暴跌时时都有
有了成功的操盘模式
总会抓得住
如果没有成功的操盘模式
即使这次赌对了
难保下一次不还回去
二是大势判断
我一直强调大势判断在操盘中的重要性
顺应大势
即使细节错了
也可以起死回生
但大势错了
就是九死一生了
前几天在论坛上
看见两个人在相互吹嘘
说自己节奏把握得多么准
赢利如探囊取物
但最后在国庆前留的却是大把多单
这就是缺少大势观的操盘
大势是一种境界
只有站在大势的高度
波段操盘才不会迷失方向
操盘模式是可以借鉴和学习的
但大势判断却需要领悟
同样的分析方法
有的人用来分析大势就很准确
有的人就不准确
所以关键不是分析方法的问题
分析大势
关乎一个人的胸襟、视野、眼界和学识
不经过几年甚至上十年的积累和沉淀
是不可能分析正确的
培育一种大势的眼光对操盘来说很重要
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:58
9
、2006年12月19日—2008年7月23日权益图
说明：
1
、只记录了有交易时的权益，没有记录每天的权益；
2
、2006年12月19日—2007年4月10日之间的交易数据没有保存，所以缺。
（第四部分完。第五部分和第六部分还在操盘中，操盘完了再写吧。我的这些经验和教训希望对大家有所启发。）
作者:
桃竹
时间:
2008-10-6 21:59
只要能坚持住，胜利是迟早的！～
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 21:59
作者:
呆呆
时间:
2008-10-6 22:02
发个指数图....
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辛苦了 